折叠屏 - 华为发布新款三折叠手机Mate XTs非凡大师 搭载麒麟9020芯片和鸿蒙操作系统 整机性能提升36% [1] - 华为麒麟芯片时隔四年后重现发布会 搭载HarmonyOS 5的终端设备数量突破1400万 [1] - 2025年上半年中国折叠屏手机出货量498万台 同比增长12.6% 华为以374万台出货量占据75%市场份额 [1] - 华为成为首个累计出货量突破1000万台的中国折叠屏手机品牌 [1] 体育产业 - 国务院办公厅印发文件提出到2030年体育产业总规模超过7万亿元 培育具有世界影响力的体育企业和赛事 [2] - 构建多项目多层次赛事体系 开展赛事评级 提高职业赛事发展水平 培育自主知识产权和国际影响力品牌赛事 [2] - 体育赛事行业演变为融合文化、旅游、科技的多维经济生态 成为激活消费潜力、塑造城市品牌、推动技术创新的重要引擎 [2] - 政策鼓励有条件的地区发放数字人民币体育消费红包 支持符合条件的体育企业上市 [6] 机器人 - 智元机器人成为湖北人形机器人创新中心采购项目第一中标候选人 投标报价3101.61万元 [3] - 智元机器人、宇树科技、优必选、天太机器人等陆续中标人形机器人采购项目 产业迈入规模化量产新阶段 [3] - 中国人形机器人市场规模到2030年将达到近380亿元 2024-2030年复合增长率超过61% [3] - 销量将从2024年0.4万台增长至2030年27.12万台 [3] - 国家矿山安全监察局审议通过《矿山智能机器人重点研发目录》 推动险累苦脏岗位机器人替代 [6] 北斗产业 - 工信部等部门发布行动方案 提出构建基于北斗的精准时空信息服务体系 推动与人工智能、智能网联汽车、低空经济等领域深度融合 [4] - 拓展工业、文旅、教育、健康、智慧城市等规模化应用场景 推广智能交通、无人农机、低空监测、应急救灾等领域解决方案 [4] - 支持北斗与5G、AI、物联网技术结合 开发高精度定位、短报文通信等融合应用 [4] - 2025年北斗产业总产值预计达5000亿-6000亿元 较2020年增长近50% 年均复合增长率超10% [5] - 2030年产业规模有望突破1.5万亿元 高精度定位服务、低空经济、元宇宙等新兴领域成为核心增长点 [5] 电子信息制造业 - 工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 [6] - 无锡先进制程半导体纳米级光刻胶中试线揭牌 [6] 人工智能与科技 - DeepSeek计划在2025年底前正式发布AI智能体 [6] - 思科携手英伟达推出"安全AI工厂" [6] - 世界黄金协会拟推出"数字黄金" [7] 市场动态 - 央行将开展1万亿元买断式逆回购操作 [6] - 中证指数将于9月11日正式发布中证A500相对成长指数等4条指数 [6] - 市场成交连续突破2万亿元 [11]

产品定位与定价 - 首款折叠iPhone定位为顶级AI旗舰设备 预计售价在2000至2500美元之间 成为iPhone产品线中最高端机型 [2] 硬件设计与规格 - 采用左右折叠设计实现内屏7.8英寸和外屏5.5英寸的显示方案 [2] - 机身采用钛合金和复合材质转轴 折叠状态厚度约9-9.5毫米 展开后仅4.5-4.8毫米 [2] - 取消Face ID 通过侧边按键集成Touch ID生物识别功能 [2] - 后置双摄系统配备两个前置镜头 分别对应展开和折叠状态下的使用需求 [2] - 电池技术采用与超薄iPhone相同的高密度电芯 以平衡续航与机身厚度 [2] 开发与量产时间表 - 产品最终规格将于2025年第二季度确定 [2] - 2026年第四季度正式量产 [2] - 第二代产品预计在2027年下半年跟进 [2] 出货量预测 - 2026年首年出货量预计为300-500万部 主要受生产工艺复杂影响 [3] - 2027年随着二代机型上市 折叠iPhone产品线年出货量有望突破2000万部 [3] 战略意图 - 通过折叠形态与AI功能深度融合 重新定义高端移动设备 [3]

苹果可折叠设备产品规划 - 苹果计划于2026年推出首款可折叠iPhone 并于2028年跟进发布可折叠iPad [2] - 可折叠iPhone采用书本式折叠设计 折叠厚度9至9.5毫米 展开厚度4.5至4.8毫米 [4] - 可折叠iPad展开状态提供18至20英寸显示面积 将成为苹果最大移动设备屏幕 [2] 出货量预测与市场影响 - 2026年折叠iPhone出货量预计达800至1000万台 2027年有望增长至2500万台 [2] - 2025年全球折叠屏手机出货量预计约1983万台 同比增长约6.0% [2] - 苹果入局有望快速提升高阶消费者对折叠产品的关注度与接受度 [2] 产品规格与技术特点 - 折叠iPhone配备5.5英寸外屏 展开后达7.8英寸 接近iPad mini尺寸 [4] - 采用超薄玻璃盖板解决方案 由康宁公司独家供应玻璃材料 [2] - 核心卖点为内屏几乎没有折痕 通过金属板分散应力与液态金属铰链实现 [4] 硬件配置与设计 - 配备4个摄像头 包括背部双摄和双状态前置摄像头 [4] - 放弃Face ID 改用侧边Touch ID按钮以节省内部空间 [4] - 侧边指纹识别模组预计由立讯精密供应 [4] 量产时间与定价策略 - 产品已于2024年3月进入富士康新品导入阶段 预计9月末或10月初开始量产 [5] - 预计在2025年秋季发布会正式亮相 [5] - 定价区间为1800至2500美元 将成为史上最贵iPhone [5] 市场竞争定位 - 苹果属于可折叠设备市场的后来者 但凭借供应链控制能力和品牌号召力有望重新定义产品标准 [3] - 折叠iPad定价策略更为高端 销量预期相对保守 [2]

业务进展 - 柔性AMOLED贴合类设备已广泛运用于国内外知名终端客户手机折叠屏的量产 [1] - 与国内外多家智能手机知名品牌制造商保持良好合作关系并持续就柔性屏创新性应用开展深入合作 [1] - 在三折屏供应链中提供的贴合类工艺设备已形成销售订单并出货 [1] 市场地位 - 作为折叠屏贴合类设备相关细分市场的领先企业持续发挥技术领先优势 [1]

公司业务进展 - 柔性AMOLED贴合类设备已广泛运用于国内外知名终端客户手机折叠屏的量产 [1] - 与国内外多家智能手机知名品牌制造商保持良好合作关系并持续开展柔性屏创新性应用合作 [1] - 在三折屏供应链中提供的贴合类工艺设备已形成销售订单并出货 [1] 行业地位与技术优势 - 公司作为折叠屏贴合类设备相关细分市场的领先企业 [1] - 持续发挥技术领先优势 [1]

折叠屏板块市场表现 - 9月4日折叠屏板块逆市走强 正业科技涨停 宜安科技盘中涨超10% 春兴精工和精研科技等跟涨 [1] - 正业科技流通市值38.5亿 最新价10.49元 涨跌幅+20.02% 换手率13.35% 掌握大尺寸绑定技术及柔性OLED/折叠屏绑定贴合技术 [1] - 宜安科技流通市值135.8亿 最新价19.78元 涨跌幅+10.50% 换手率16.18% 具备液态金属铰链生产能力 产品已批量应用于折叠手机铰链 [1] - 春兴精工流通市值66.6亿 最新价6.03元 涨跌幅+8.45% 换手率33.19% 参股公司专注折叠屏玻璃研发生产 超薄玻璃工艺应用空间巨大 [1] - 精研科技流通市值87.5亿 最新价58.59元 涨跌幅+5.74% 换手率11.89% 布局铰链组装及MIM件业务 具备多种折叠屏铰链量产经验 [1] - 奕乐电子流通市值72.1亿 最新价43.71元 涨跌幅+4.82% 换手率8.13% FPC产品适用于折叠屏手机 [1] - 统联精密和三祥新材分别上涨4.81%和4.56% 涉及铰链MIM零部件和铝基非晶合金材料 [1] 苹果折叠产品规划 - 苹果预计2026年与2028年分别推出折叠iPhone与折叠iPad [2] - 折叠iPhone出货量从原预估600-800万部提升至800-1000万部（2026年） 1000-1500万部提升至2000-2500万部（2027年） [2] - 2028年折叠iPad出货量预计50-100万部 [2] 行业动态与产品发布 - 华为将于9月4日发布三折叠手机Mate XTs非凡大师 [3] - 各大厂商加速布局新品 扩展产品线与价格区间 为2026年市场爆发期做准备 [5] - 折叠手机渗透率预计从2025年1.6%提升至2027年3%以上 [5] 市场前景与技术创新 - 2021-2027年全球折叠屏出货量复合增速49.48% 2027年达1.02亿台 [5] - 中国折叠屏市场2028年出货量预计1730万台 [5] - 苹果入局推动铰链创新：液态金属应用、钛合金迭代及3D打印趋势 [5] - 苹果折叠屏有望复刻Airpods行情 带动产业链重回高增长 [5] - UTG超薄柔性玻璃和铰链等关键部件迎来增量市场 [5]

美股市场表现 - 纳斯达克指数反弹收涨1.02%，道琼斯指数微跌0.05%，标普500指数上涨0.51% [1] - 谷歌A股价大涨9.14%创历史收盘新高，苹果上涨3.81%，特斯拉上涨1.44% [1] - 亚马逊、Meta和微软涨幅最高达0.29%，英伟达小幅下跌0.09% [1] 美联储动态 - 美联储将于10月21日举办支付创新会议，讨论稳定币应用、人工智能与支付融合及金融产品代币化等新兴议题 [1] - 美联储新主席人选沃勒主张未来几个月实施"多次降息" [2] 人工智能与科技行业 - 苹果计划明年为Siri推出AI驱动的网络搜索工具，直接对标OpenAI [3] - 谷歌加速TPU部署进程，与英伟达在AI芯片领域的竞争加剧 [4] - OpenAI估值达到5000亿美元 [5] - 法国AI初创公司以140亿美元估值进行新一轮融资，计划募集23亿美元资金 [6] - Salesforce上季度营收超预期但本季指引疲软，盘后股价跳水 [9] 生物医药领域 - 舶望制药与诺华达成心血管领域小核酸药物研发合作，总交易金额最高达53.6亿美元，创下该领域史上最大BD金额 [7] 大宗商品市场 - 伦敦现货黄金和COMEX黄金期货价格均创历史新高，分别突破3561美元/盎司和3627美元/盎司，较年初上涨超过30% [8] 国内政策与市场 - 财政部与中国人民银行联合工作组讨论金融市场运行、政府债券发行管理和离岸人民币国债发行机制等议题 [10] - 富时中国A50指数季度审核变更，纳入新易盛、中际旭创等四只个股 [11] - 优必选获得2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 [12] 券商策略观点 - 光大证券认为指数调整后上行趋势未变，成交量萎缩显示抛压减弱，市场有望再度向上 [13] 细分产业动态 - 折叠屏手机市场迎来增长，苹果预计2026年推出折叠iPhone，出货量预估提升至800-1000万部，2027年进一步提升至2000-2500万部 [14] - 华为全连接大会2025将于9月18日召开，聚焦行业智能化，发布数智基础设施产品和解决方案 [15] - 脑机接口技术形成侵入式和非侵入式两大路线，潜在市场空间超过千亿美元，医疗健康领域应用率先起步 [15][16] - 浙江省推进新能源上网电价市场化改革，新能源项目上网电量全部进入电力市场 [18] - 中国商务部对美国相关光纤产品采取反规避关税措施，涉及康宁等企业 [17] - 中国联通为苹果iPhone 17系列eSIM提供业务支持 [17] - 多家纸企密集调价，9月起纸品市场迎来涨价潮 [17] - 即梦AI正式上线火山引擎，面向企业开放API服务 [17] - IDC指出AI智能体瞄准6500亿美元企业级应用软件市场 [17] - 高盛增持宁德时代港股至5.02%，持股比例上升2.09个百分点 [17] 上市公司公告 - 罗博特科签订946.50万欧元全自动硅光子封装设备合同 [19] - 爱仕达子公司钱江机器人与鸿路钢构签署协议，采购1888台焊接机器人本体 [19] - 甘肃能源拟投资40.89亿元建设民勤100万千瓦风光电一体化项目 [19] - 中成股份拟发行股份收购中技江苏清能100%股权 [19] - 哈森股份设立参股公司从事机器人零部件业务 [19] - 海思科创新药HSK47388片获准开展临床试验 [19] - 万通发展推进整合数渡科技转型发展战略 [19] - 永臻股份子公司获得CNAS实验室认可证书 [19] - 新华医疗内镜清洗工作站获得二类医疗器械注册证 [19] - 常青科技拟发行可转债募资不超过8亿元用于高分子新材料生产基地 [19] - 铁流股份与长三角哈特研究院合作开发机器人关键零部件技术 [20] - 天普股份股票停牌核查 [20] 市场表现突出个股 - 宏裕包材因固态电池概念上涨29.99% [21] - 海博思创因储能和固态电池概念上涨20% [21] - 成都华微因国产芯片概念上涨14.97% [21] - 百利天恒因创新药概念上涨13.39% [21] - 源杰科技因光通信概念上涨13.01% [21] - 中际旭创因CPO概念上涨10.99% [21] - 华纬科技因机器人概念上涨10.01% [21] - 天普股份因国产芯片和股权转让概念上涨10% [21] 限售股解禁 - 富特科技9月4日解禁市值26.39亿元，解禁比例48.44% [23] - 国子软件9月4日解禁市值8.31亿元，解禁比例17.38% [23] - 菜菌生物9月5日解禁市值12.86亿元，解禁比例22.31% [23] - 豪鹏科技9月5日解禁市值1.85亿元，解禁比例2.60% [23]

黄金价格 - 国际现货黄金价格创历史新高 触及3546.919美元/盎司 [4] - 周大福、六福珠宝、潮宏基等国内品牌足金首饰价格达1053元/克 [4] 新能源汽车行业 - 比亚迪诉自媒体侵权案终审胜诉 获赔201.87万元且已执行到账 [4][5] - 小米汽车公布智能交通专利 通过预检信息传输提升车辆通行效率 [10] 消费电子与人工智能 - 苹果首款折叠iPhone预计2026年出货800-1000万台 2027年增长至2500万台 [2] - 苹果为Siri开发AI网页搜索工具 计划明年推出以竞争OpenAI [14] - Anthropic完成130亿美元F轮融资 估值达1830亿美元成全球第四大独角兽 [13][14] - 全球智能家居清洁机器人上半年出货1535.2万台 同比增长33% 其中割草机器人出货234.3万台且增长327.2% [7] - 2030年AR眼镜出货量预计达3210万台 2025年出货量预计60万台 [9] 企业动态 - 携程推行产研团队居家办公新政 周三周五无需审批即可居家办公 [1] - 宗馥莉名下浙江娃哈哈健康管理公司及江山娃哈哈宏振饮用水公司拟注销 [1][4] - 完美世界在广州成立影视子公司 由重庆完美世界影视全资持股 [6] - 古茗澄清明年"上市"表述为"上海开店" 2025年上半年收入56.63亿元且增长41.2% 净利润16.25亿元且增长121.5% [5] 行业监管与处罚 - 迪士尼因非法收集儿童数据被罚1000万美元 涉及未标注儿童视频及定向广告 [12][13] - 安普瑞斯因销售未认证电芯被罚没374万元 其中没收违法所得351万元 [5] 资本市场表现 - 美股三大指数涨跌不一 谷歌涨超9% 苹果涨超3% 特斯拉涨超1% [11] - 中概股涨跌分化 微博涨超4% 拼多多涨超2% 蔚来跌超3% 小鹏跌超2% [11] 投融资 - 江瓷电子完成数千万元pre-A轮融资 用于高端压电材料研发与扩产 [15] - 蛙声科技完成数千万元D轮融资 由财通资本独家投资 [16] 品牌合作调整 - 361度与马拉松运动员张水华解约 系双方协商后的发展路径调整 [1]

苹果折叠屏产品规划 - 预计2026年开始发布折叠屏iPhone和iPad [1] - 折叠屏iPhone 2026年出货预期从600-800万部上调至800-1000万部 [2] - 折叠屏iPhone 2027年出货预期为2000-2500万部 远高于先前1000-1500万部的预测 [2] - 折叠屏iPad预计2028年出货量为50-100万台 [2] 超薄玻璃供应链布局 - 康宁为iPhone折叠机型原始UTG独家供应商 [1][4] - GIS负责后段加工流程包括切割 边缘处理 检验和包装 [1][4] - GIS已获得独家角色协助打造苹果超薄玻璃 相关贡献从明年开始 [1] - 超薄玻璃成本是传统智能手机玻璃的2-4倍 [2] 超薄玻璃技术特性 - UTG厚度在几十微米量级 经化学强化可实现极小弯折半径 [4] - UTG对边缘裂纹 颗粒和应力高度敏感 制造难度高于传统玻璃 [2][5] - 边缘微裂是折叠屏失效首因 边缘处理与化学强化深度是关键工序 [6] - 需实现玻璃手感 折叠寿命 低折痕和高良率四要素统一 [5] 生产工艺要求 - 后段加工需在超洁净环境下完成切割修边 应力释放与贴合 [5] - 切割与倒角抛光尤为关键 直接影响产品寿命与良率 [4][5] - 苹果采用Corning供原始UTG加GIS负责后段精密加工的分工模式 [6] - 苹果历史上在新形态产品量产前会将关键节点拆开管理 [5]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中股价26.50元/股 上涨2.12% 总市值256.41亿元 成交额4.50亿元 换手率2.09% [1] - 主力资金净流入364.66万元 特大单买入2226.80万元占比4.95% 卖出3213.43万元占比7.14% [1] - 今年以来股价涨4.37% 近5日跌0.75% 近20日涨8.83% 近60日涨20.07% [1] 股东结构与资金动向 - 股东户数8.72万户 较上期减少2.30% 人均流通股9455股较上期增加2.36% [2] - 香港中央结算增持3008.96万股至3739.87万股 位列第二大流通股东 [3] - 易方达创业板ETF减持52.11万股至2008.94万股 南方中证500ETF增持190.91万股至1439.44万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入37.03亿元 同比减少1.15% [2] - 归母净利润1.62亿元 同比减少20.18% [2] - A股上市后累计派现5.98亿元 近三年累计派现1.93亿元 [3] 公司基本情况 - 主营业务为移动终端天线系统产品研发生产销售 射频零部件收入占比100% [1] - 所属申万行业为电子-消费电子-消费电子零部件及组装 [1] - 概念板块涵盖移动支付 折叠屏 智能眼镜 无线充电 中盘等 [1]