政策动态 - 广东省发布《人工智能与机器人产业创新发展有关资金管理实施细则》，对国家级制造业创新中心提供最高5000万元补助，支持金额不超过项目新购置研发仪器设备总额的40% [2][6] - 北京市公开征求意见《可再生能源开发利用条例实施方案》，提出提升可再生能源发电装机规模，推动建筑、交通等基础设施光伏应用，挖掘废弃矿山等未利用地光伏潜力 [5] 行业数据 - 2025年暑期档电影总票房突破100亿元，《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》位列前三，全年总票房达373亿元 [3][6] - 2025年第二季度全球智能手机出货量2.97亿台，同比增长1.4%，华为重夺中国市场榜首 [6] - 预计2020-2027年全球显示设备累计支出达758亿美元，受IT、汽车、XR等领域需求驱动 [6] - 微短剧市场规模预计2025年达680亿元，2027年突破千亿，横店影视城前7月接待剧组超2300个 [11][12] 公司动态 - 智元机器人发布D1、远征A2等多款产品，拓展线上销售渠道，推动产业链延伸 [8] - 蔚蓝锂芯拟投资8388万美元在马来西亚建设LED项目，达产后月产能700KK芯片 [14] - 格林美与华电湖北分公司签署协议，共建全球低碳与零碳绿色产业园区 [19] - 迈威生物注射用7MW4911获FDA临床试验许可，用于治疗晚期胃肠道肿瘤 [20] - 东方生物取得多项国内外医疗器械注册证，包括流感检测试剂盒等 [21] 资本市场 - 本周45只新基金启动募集，环比增长36.36%，权益类基金持续主导 [3][23] - 主动权益类基金股票仓位升至85.84%，增持科技、金融、新能源板块 [24] - 红果免费短剧App月活达1.73亿，同比增长220%，单月分账超5亿元 [12] 业绩表现 - 骄成超声上半年净利润5803.69万元，同比大增1005.12% [16] - 孩子王上半年净利润1.43亿元，同比增长79.42%，线上销售占比43.86% [15] - 安德利上半年净利润2.01亿元，同比增长50.26%，浓缩苹果汁销售增长显著 [15]

机器人 - 机器人概念热度持续上行 祥明智能20cm涨停创历史新高 晋拓股份、宝武镁业、大豪科技、光洋股份、领益智造涨停 卧龙电驱、华光新材、均普智能等涨幅靠前 [1] - 智元机器人宣布8月18日上线全系列产品包括D1、远征A2、OmniHand、灵犀X2、精灵G1等 旨在拓展线上销售渠道和增强品牌覆盖广度 [1] - AI垂类应用加速向化工全链条渗透 设备端聚焦AI+机器人高危巡检 研发端看好AI+自动化实验驱动的分子发现及工艺优化 产品端关注AI辅助配方升级与新材料迭代 [1] - 人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光 商业化落地可期 价格下探是人形机器人商业化的关键 长期需攻克成本瓶颈 [1] 短剧 - 短剧板块热度上行 华智数媒和华策影视20CM涨停 芒果超媒、百纳千成、慈文传媒、欢瑞世纪涨超8% 中文在线、幸福蓝海、横店影视、果麦文化等跟涨 [2] - 横店影视城前7个月接待超过2300个竖屏微短剧剧组 超过2024年全年 微短剧导演、演员、群演出现供不应求局面 [2] - 微短剧从年轻人主导扩展至全年龄段 银发剧场占比显著提升 DataEye研究院预测2025年市场规模达680亿元 2027年有望站上千亿级台阶 [2] - 红果免费短剧App的MAU达1.73亿人同比增长220% 人均使用时长达19.36小时/月追赶上头部长视频平台 红果平台单月分账金额超过5亿元 [3] 光伏 - 华润电力3GW光伏组件集采开标 标段一投标报价0.677-0.776元/W均价0.729元/W 标段二投标报价0.690-0.752元/W均价0.729元/W 标段三投标报价0.673-0.744元/W均价0.718元/W [3] - 国内集中式和分布式项目均价分别为0.67元/W和0.69元/W 华润电力开标均价显著高于当前成交均价 头部企业报价基本在0.73元/W以上 [3] - 国内组件涨价落地意味着产业链涨价传导顺利 夯实上游盈利进一步修复的信心 叠加市场预期光伏出口退税取消 海外组件涨价或更为顺利 [4] - 国内各省机制电价招标陆续落地 国内需求启动为组件涨价提供支撑 反内卷持续推进 供需共振推动光伏产业链景气度修复 [4] 交换机 - 开放计算项目基金会成立全新光路交换子项目 创始成员包括谷歌、英伟达、Coherent等 目标是通过OCS技术降低AI算力集群的能耗 [4] - Lumentum、Coherent披露OCS进展 已收到几家云厂商OCS光交换机订单 未来三年有望成为公司重要营收增长驱动 [4] - OCS相比传统交换机优势明显 省去较多光电转换环节 具备数据传输速度快、低功耗、稳定性可靠性强、易维护等优点 [5] - 谷歌通过阿波罗项目在Jupiter/AI网络架构中广泛应用光路交换技术 TPU系统借此实现卓越性能与总体成本优势 [5] - 预计2026年仅谷歌一家OCS需求就超过30亿美元 OCS在其他大厂的应用逐步起量 预计2026年市场规模达40亿美元 [5] - 传统数据中心交换机市场规模超1500亿元 OCS未来份额有望超50% 市场空间巨大 [5] 海洋经济 - 深海科技概念局部异动 巨力索具直线涨停 南方路机涨停 坤博精工、深水海纳、海兰信、中科海讯、亚星锚链等跟涨 [6] - 国家发展改革委正与相关部门着手十五五海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作 注重创新驱动部署尽快突破一批关键核心技术 [6] - 加快推动海洋传统产业转型升级 大力发展海上风电、海洋生物医药等新兴产业 积极培育海洋未来产业 [6] - 2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元 占2024年国内生产总值7.8% 海洋经济是驱动经济增长的重要模块 [6] 宏观行业新闻 - 国家领导人主持召开国务院第九次全体会议 要抓住关键着力点做强国内大循环 持续激发消费潜力 [9] - 中国人民银行行长潘功胜会见泰国银行行长社他布·素提瓦纳吕布并续签货币互换协议 [9] - 年内沪、深、北交所已上市64家公司 年内券商新增开户增幅30%-50% 有券商单日开户量创8月新高 [9] - 7月中国游戏市场规模为290.84亿元同比增长4.62% 上证指数突破2021年2月前高盘中录得3745.94点为2015年8月以来近十年高点 [9] - 美国扩大钢铝关税清单措施于18日正式生效 [9] 主题复盘 - 液冷服务器板块活跃 大元泵业、飞龙股份、要由股份、长缆科技、淳中科技、川润股份、永太科技、奕东电子、强瑞技术、润禾材料、英维克等表现突出 [11] - 影视板块受关注 吉视传媒、慈文传媒、欢瑞世纪、华智数媒、华策影视、大豪科技等上涨 [11][12] - 国产芯片板块活跃 汉钟精机、深圳华强、好上好、国机精工、美田股份、长缆科技、科森科技、凌云股份、晋拓股份、宁波东力等表现 [12] - 机器人板块持续走强 红豆股份、汇得科技、光洋股份、明新旭腾、中安科、银轮股份、中鼎股份、奇德新材、祥明智能、英威腾等上涨 [12] - 东数西算/算力板块表现活跃 华胜天成、同洲电子、中恒电气、长源东谷、高新发展、雄韬股份、高澜股份、科泰电源、四方科技、凯中精密、英威腾、园林股份、新亚电子等上涨 [12][13] - 医药板块受关注 赛诺医疗、济民健康、申联生物、新天药业、万邦德、福瑞股份、百花医药、南新制药等表现 [13] - 军工板块活跃 长城军工、烽火电子、中科海讯、四创电子、恒申新材、兴业科技、中天火箭等上涨 [13] - 光通信板块走强 腾景科技、德科立、锐捷网络、剑桥科技、天通股份等表现 [13][14] - 大金融板块上涨 长城证券、中科金财、大智慧、诺德股份等表现 [14] - PCB板板块活跃 南亚新材、方正科技、天承科技、江南新材等上涨 [14] - 大消费板块受关注 爱丽家居、中粮糖业、凯撒旅业、迪贝电气等表现 [14] - RWA板块活跃 中科金财、科创信息、东信和平等上涨 [14] - 光伏板块再现缺货涨价 上海电力、雅博股份、弘元绿能、科森科技等表现 [14] - 苹果产业链板块活跃 领益智造、朝阳科技等上涨 [14] - 稀土磁材板块受关注 华宏科技、北方稀土等表现 [14] - 低空经济板块活跃 影石创新、光洋股份等上涨 [14][15] - 雅江电站概念股受关注 西藏旅游、冠龙节能等表现 [15] - 有色金属板块上涨 江顺科技、宝武镁业等表现 [15] - 海洋经济板块活跃 蓝科高新、炬申股份等表现 [15] - 人工智能大模型板块受关注 利欧股份、智微智能等上涨 [15] - 资产重组板块活跃 亚泰集团、*ST南营、*ST华嵘等表现 [15] - ST股板块波动 *ST奥维、ST景谷、ST尔雅、*ST高斯、*ST春天、*ST立航、*ST松发、*ST京蓝、*ST元成、ST宁科、*ST中喜等表现 [15] - 其他个股表现 伟隆股份、再汁科技、震安科技、亨通股份、云南能投等上涨 [15][16]

行业概览与市场数据 - 中国微短剧市场规模在2024年达到504亿元，首次超过影视市场规模，用户规模突破6.6亿 [1] - 主流媒体正积极介入微短剧市场，通过上星播出、设立剧场、提供专项扶持资金等方式进行布局 [1] 媒体微短剧的差异化内容特征 - 媒体微短剧在内容创作上呈现鲜明差异化，区别于一般微短剧的“霸总”、“逆袭”等主题 [1] - 中央广播电视总台推出的《中国神话》是国内首部全流程AI制作的微短剧系列，以六个中国传统神话故事为蓝本，通过AI技术重构叙事 [2] - 广东省出品的《不辞长作岭南人》系列以岭南文化传承与文旅资源推广为核心，采用网感叙事展现文化价值并推动旅游传播 [3] - 河南广电的《我在基层当“诸葛”》以轻喜剧形式解构基层治理政策，实现政策宣传从“说教”向“共情”转型 [4] - 北京市西城区推出的《西城无小事》从近30万件办理诉求中选取案例原型，通过“接诉即办”主题搭建政府与民众的沟通桥梁 [5] 主流媒体入局的动因与影响 - 主流媒体入局微短剧是媒体融合转型的探索，微短剧成为帮助媒体产品创新、开辟新传播路径的钥匙 [6] - 媒体微短剧在导向把关、社会议题挖掘上具有独特优势，探索了“短剧+新闻”、“短剧+政务”等融合形态，成为文旅推广和政务宣传的新引擎 [6] - 主流媒体凭借“官方出品”的品牌背书获得公众更高认可，其内容公信力、技术实力和平台分发能力有望推动微短剧完成从“次品”到“精品”的产品升级 [6] - 媒体入局旨在推动行业从“流量驱动”向“价值驱动”转型，通过文化深植、制作精品化和价值导向重塑带来良性变革 [6] 行业面临的挑战与发展方向 - 微短剧庞大的内容体量存在隐忧，面临平衡商业性与公共性、打破题材同质化与表达套路化等创作困境 [7] - 行业需要坚持市场导向和持续创新，进一步丰富题材类型和内容样态 [7] - 媒体微短剧需从“快消娱乐”或“政务宣讲”，蜕变为兼具内容价值、艺术厚度与产业宽度的“数字文化载体” [7]

行业需求与供给动态 - 横店影视城前7个月接待竖屏微短剧剧组数量超过2300个 已超过2024年全年总量[1] - 微短剧行业出现导演 演员 群演全面供不应求的局面[1] - 剧组大量涌入叠加制作要求持续提升加剧人才短缺[1]

公司业务布局 - 公司创建微短剧频道"她的世界"覆盖抖音等全媒体平台发力短剧赛道 [1] - 公司聚焦网络游戏研发、发行及运营业务，同时布局电视剧、短剧制作等影视业务 [1] - 公司影视业务创立于2008年，拥有多支专业创作团队，出品影视作品超300部，获奖超500个 [1] - 公司2024年5月再次被认定为"全国文化企业30强"，自2011年起第十三次获此殊荣 [1] 微短剧行业发展 - 2024年全年国内全网共上线微短剧约36,951部，同比大增近35% [2] - 抖音、快手等短视频平台上线1424部，红果等专业短剧平台及小程序上线超3.5万部 [2] - 截至2024年底我国微短剧受众达6.62亿，较年中增长14.9%，超过同期网络文学用户规模 [2] - 2024年中国微短剧市场规模达504亿元人民币，同比增长34.9% [2] - 2024年中国出海短剧流水超10亿美元 [2] 公司微短剧成果 - 公司微短剧频道"她的世界"以女性视角切入女性成长故事，获得用户喜爱 [2] - 精品微短剧《夫妻的春节》成为2025年全网首部观看人数破亿的短剧，并在东方卫视上星播出 [2] 技术创新与应用 - 公司加大AI、VR等前沿科技创新应用，自主研发弧光智作系统(A.R.C)提升拍摄效率 [3] - 券商分析认为2025年AI动漫短剧、AI转绘短剧、AI真人短剧技术将持续突破 [3] - AI动漫短剧在海外用户转化率和品类拓张方面具备极大优势 [3] 国际化发展 - 公司跨国界现实主义燃情剧《欢迎来到麦乐村》获中宣部"五个一工程"优秀作品奖 [3] - 公司持续保持国际视野，探索中国故事的全球化表达 [3] 财务表现 - 2025年第一季度公司扣非净利润1.63亿元，同比增加203.06% [4]

微短剧市场规模与增长 - 2024年微短剧市场规模攀升至505亿元，超越全年总票房 [1] - 月活用户规模达1.73亿，同比增长率220.3% [1] - 红果免费短剧APP成为行业黑马，吸引大量平台布局：爱奇艺推出微短剧APP、优酷成立独立微短剧中心、B站升级"曦光计划"、小红书切入女频赛道 [1] 郑州短剧产业崛起 - 郑州短剧拍摄数量跑赢横店，成为全国第二大短剧制作重镇 [1] - 2024年郑州承制公司包揽男频短剧Top10中的第二三名 [12] - 郑州短剧产业采用"富士康逻辑"，依托劳动力密集优势：剪辑师薪酬比北京低40%（郑州6千-1万 vs 北京过万），制作成本显著下降 [7] 产业生态与竞争优势 - 郑州具备场景多元化优势：现代化都市场景与农村/年代剧场景兼备 [7][8] - 交通枢纽地位带来取景便利：高铁1-2小时覆盖周边省会，3-4小时直达长三角/珠三角 [8] - 网文创作基础雄厚：河南网文作家数量全国第二，大量网文作者转型短剧编剧 [8] 内容趋势与用户变迁 - 付费短剧向免费短剧转型：2023年付费模式主导，2024年免费模式占比提升 [10][11] - 用户结构变化：付费用户以40岁以上为主（占比49.4%），免费模式吸引一二线年轻用户 [11] - 内容升级趋势明显：从"土味爽剧"转向精品化，女频作品成为主流（红果APP爆款多为女频） [11][12] 行业竞争格局 - 横店仍保持产业链优势：能快速响应群演调配等需求 [13] - 新竞争者涌现：重庆四月联盟/麦芽自制连续五个月霸榜，长沙于今无量制作破圈作品《好一个乖乖女》 [13] - 郑州面临人才结构挑战：科班出身从业者仅占12%，多数为广告/MCN转型人员 [13]

国际合作与交流 - 国家广播电视总局代表团访问印尼和泰国，与两国相关机构进行工作会谈和业务交流 [1] - 中国国家广播电视总局与印尼国家广播电台签署节目授权合作协议 [1] - 中方表示愿围绕落实两国元首共识，推进与印尼主流媒体开展节目内容交换 [1] 合作领域与前景 - 中国与印尼将在人工智能、微短剧等新兴领域加强合作 [1] - 印尼方希望与中方围绕美食、文化等题材开展联合制作 [1] - 印尼方高度评价中国广电视听发展成就，希望加强技术交流和经验共享 [1] 合作基础与背景 - 中国与印尼同为人口大国和广电视听发展大国，合作前景广阔 [1] - 此次合作配合中印尼建交75周年 [1]

平台剧集表现 - 优酷《藏海传》成为上半年剧王，最高市占率达40.1%，累计播放量18.5亿[1] - 腾讯视频《折腰》最高市占率25.8%，爱奇艺《无忧渡》单日最高市占率26%[1] - 今年爆款剧数据普遍下滑，《藏海传》播放量仅为去年爆款《墨雨云间》的一半[6] - 爱奇艺站内热度破万剧集仅《漂白》一部，历史最高热度9853的《无忧渡》未达爆款标准[7] 商业变现情况 - 《藏海传》招商创纪录，合作品牌超60家，均集广告8.5个，贴片广告均价900万/15秒[2] - 该剧云包场收入达1200万元，冠名价格1.2亿元，广告总收入或达数亿元[2][3] - 优酷通过严格成本控制实现单季度盈利，每部剧ROI表现良好[3] - 行业整体盈利艰难，仅30%-40%电视剧不亏损，超50%项目亏损[4] 行业趋势变化 - 爆款剧热度普遍不及往年，《庆余年2》最高热度34389远超今年剧集[6] - 短剧市场快速崛起，微短剧已成爱奇艺极速版播放时长第二的内容品类[8] - 平台战略转向"去长补短"，优酷推16集短剧政策，爱奇艺成立专门微短剧部门[8][9] - 爱奇艺拓展直播带货和线下乐园等新业务，腾讯视频试水十几分钟短剧[9] 市场竞争格局 - 优酷凭借《藏海传》扭转"掉队"形象，但整体规模仍不及爱奇艺与腾讯视频[3] - 腾讯视频去年凭借《繁花》等爆款领先，今年优势减弱[2] - 短剧平台红果被行业人士视为实际赢家，长视频平台整体水位下降[8] - 影视行业供给过剩导致观众分众严重，大爆款减少[8]

纪要涉及的公司 华阳国际 纪要提到的核心观点和论据 1. **建筑设计业务** - 核心观点：建筑设计业务基本稳定，未来增长取决于行业情况，今年合同同比增长近30%，员工产能饱和重启校招[2][3] - 论据：过去几年业务回调，规模、营收、合同和人员规模下降，现趋于稳定，今年合同增长是近年来少见情况，员工产能和负荷饱和[3] 2. **数字文化全栈式微短剧业务** - 核心观点：搭建团队推进业务，未来要打造全站式短剧平台并出海推动AI应用，目前处于起步阶段[2][4] - 论据：过去半年搭建团队约130 - 140人，拍摄约50部短剧，二三十部已上线，一季度收入3000多万，总收入约八九千万，版权运营待建立[2][5] 3. **科技板块** - 核心观点：聚焦AI特别是智能体在建筑设计领域应用，探索跨行业资产标的转型[6] - 论据：大语言模型未带来颠覆性改变，多模态模型及智能体应用普及有望加速AI应用空间，目前探索跨行业转型处于前期阶段[6] 4. **国际业务布局** - 核心观点：香港公司业绩良好，考虑在中东单独设点拓展业务[7] - 论据：香港公司成立四五年，业绩是分子公司中最好的部分之一，中东设点在前期探讨中[7] 5. **BIM技术应用** - 核心观点：BIM正向设计技术有突破但商业化遇阻，今年重点回撤至AI设计领域[8] - 论据：行业内口碑好但付费意愿不高，年收入仅几百万，业务亏损，头部地产公司砍科技板块，政府付费意愿差，AI可降本增效实现差异化竞争[8] 6. **公司未来规划** - 核心观点：确保基本面稳健，在文化赛道延伸，聚焦核心业务大场景拓展，参与跨界资产[9] - 论据：维持1 - 2亿净利润和现金流，在微短剧基础上参与新业态，打造全站式短剧平台头部企业，推动AI应用，希望AI建筑设计生产模式变革[9] 7. **微短剧市场及公司优势** - 核心观点：微短剧市场价值大竞争激烈，公司有团队、资源和政府支持优势[10][11] - 论据：微短剧成互联网内容消费模式，改变营销传播格局，各大互联网公司参与，公司引进头部团队，与大平台合作，有地方政府支持[10][11] 8. **订单增长情况** - 核心观点：一季度订单同比近30%正增长，全年增长需观察下季度数据[12] - 论据：这是过去几个季度首次正增长，行业内其他上下游公司订单未明显改善[12] 9. **区域市场布局** - 核心观点：优先发展大湾区业务，收缩大湾区外区域公司[13][14] - 论据：大湾区受影响小，总部在此影响力强，政府项目有补充，外地区域市场受影响大，民营设计院难拿政府项目[14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 建筑设计行业价格下降严重，现在设计费价格仅为十年前的一半左右，但公司毛利基本稳定甚至略有上升，信息化、数字化及AI工具起到辅助作用，人才结构中低端岗位需求量减少甚至消失[8] - 微短剧商业模式从充值转向免费观剧，结合后端版权运营、品牌植入和电商融合，行业在内容创新、盈利模式和科技应用方面变化迅速[11]

河南文旅微短剧产业发展概况 - 河南省通过"跟着微短剧游河南"活动推动文旅与微短剧深度融合，实现"剧景共融、深度绑定"，目标将旅游目的地从"取景地"升级为"打卡地"[2] - 郑州在全国竖屏短剧行业中排名第二，已成为内容策划、拍摄、制作的重要城市[2] - 河南5部文旅微短剧入选国家广电总局推荐剧目，包括《遇见少林有功夫》《又见欧阳修》等作品[5] 政策支持与产业布局 - 河南省制定《"跟着微短剧去旅行"创作计划实施方案》，定期召开选题座谈会并举办人才培训活动[3] - 新乡平原示范区落地河南最大室内竖版构图实景棚项目，计划年内培养专业人才超1000人，二季度孵化作品240部以上[10] - 登封市出台专项方案，目标3年内打造3个特色拍摄基地，培育3家制作企业，每年支持5部有影响力剧本创作[11][12] 内容创作与传播效果 - 中国首部AIGC跨次元神话微短剧《灵山奇邀：少年来补天》全网播放量突破1700万次，抖音相关话题阅读量达32.2万次[13] - 采用"AIGC+微短剧"融合手法的《红旗渠之相逢盛世》开机，以4K画质还原太行山风光[14] - 在抖音、腾讯等平台开设专属账号推广河南微短剧，形成包含20余家媒体的融媒体传播矩阵[3] 取景地资源开发 - 全省精选17个省辖市特色文旅场景，塑造"穿越古韵""博物奇缘""休闲都市""奇景山水"四大类取景地品牌[4][6][7][8][9] - 公布百家取景地名单，包括古建筑、博物馆、都市景观和自然山水等多元化场景[6] - 取景地联动传播推动拍摄地转变为打卡地，实现影视产业与文旅资源深度绑定[5]