股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价下跌2.06%至104.80元/股 总市值441.31亿元 成交额2.04亿元 换手率0.45% [1] - 主力资金净流出1329.45万元 特大单净卖出899.48万元(买入840.68万元 卖出1740.16万元) 大单净卖出429.97万元(买入4751.82万元 卖出5181.79万元) [1] - 年内股价累计上涨52.59% 近5日/20日/60日分别上涨5.22%/6.17%/49.93% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入33.30亿元 同比增长10.42% [2] - 2025年上半年归母净利润4.97亿元 同比增长37.12% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数2.22万户 较上期微增0.02% 人均流通股18,993股 增加0.26% [2] - 兴全合润混合A持股1954.23万股(增持30.89万股) 华夏上证科创板50ETF持股1843.61万股(减持47.15万股) 香港中央结算持股1414.72万股(减持229.46万股) [3] - 易方达科创板50ETF持股1394.93万股(增持47.53万股) 兴全合宜混合A持股951.79万股(不变) 嘉实科创板芯片ETF持股799.28万股(增持77.51万股) 兴全商业模式混合持股648.88万股(增持49.04万股) [3] 公司基本概况 - 公司主营系统级SoC芯片及周边芯片的研发设计与销售 收入构成中商品销售占比99.98% 租赁服务0.02% [1] - 所属申万行业为电子-半导体-数字芯片设计 概念板块涵盖集成电路、汽车芯片、芯片概念、半导体及NPU等 [1] - A股上市后累计派现2.57亿元 近三年累计派现2.08亿元 [3]

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中下跌2.09%至83.86元/股 成交1.01亿元 换手率0.26% 总市值385.96亿元 [1] - 主力资金净流出835.37万元 特大单净卖出751.72万元 大单净卖出83.65万元 [1] - 年内累计上涨79.00% 近5/20/60日分别上涨2.90%/9.38%/24.35% [1] 股东结构变化 - 股东户数1.38万户 较上期减少17.63% 人均流通股33,156股 较上期增加21.95% [2] - 香港中央结算持股1,316.61万股 较上期减少226.72万股 [3] - 嘉实上证科创板芯片ETF增持92.37万股至865.23万股 南方中证500ETF增持76.52万股至536.84万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入25.44亿元 同比增长25.82% [2] - 归母净利润3.51亿元 同比增长56.46% [2] - 红外热成像及光电业务占比94.48% 微波射频业务占比2.94% [1] 机构持仓变动 - 南方军工改革灵活配置混合新进持股486.49万股 [3] - 兴业兴睿两年持有期混合减持64.22万股至452.45万股 [3] - 景顺长城新能源产业股票退出十大流通股东名单 [3] 公司基本概况 - 主营专用集成电路/MEMS传感器及红外成像产品设计制造 [1] - 所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ [1] - 概念板块涵盖半导体/集成电路/芯片/汽车电子/传感器 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现3.31亿元 [3] - 近三年累计派现1.99亿元 [3]

活动概况 - 中国科协2025年“开放合作月”将于10月全面启动，在北京、上海、浙江等15个国内省份和法国、巴西等5个海外国家开展约60场民间国际科技交流活动 [1] - 活动主题为“科技为舟载天下，人文作楫济未来”，旨在搭建公平包容的国际舞台，增进国际科技界开放、信任、合作 [1] 活动板块与内容 - “民间科技外交主场会议”板块包括世界工程组织联合会全体大会暨全球工程大会、世界青年科学家峰会等中国科协牵头主办的重要国际科技会议 [1] - “科技引领未来发展”板块包括2025年国际生理学学术大会、第十七届国际毒理学大会等20余场专业学术会议，聚焦前沿科技和战略性新兴产业 [1] - “人文促进开放信任合作”板块汇集了中美青年科学家交流、汉俄翻译大赛等10余场多双边科技人文交流活动 [2] - “创新促进文明互鉴”板块主要包括在华发起设立的国际科技组织、科学计划在中外举办的近20场交流活动 [2] 活动规模与预期成果 - 活动预计汇聚近百个国家和地区的科技工作者 [2] - 活动将聚焦人工智能、集成电路、新能源、高端装备等领域发布《数字地球可持续发展倡议》等数十项重要成果 [2]

活动概览 - 中国科协2025年“开放合作月”将于10月全面启动，主题为“科技为舟载天下，人文作楫济未来” [1] - 活动秉持务实节俭原则，不设开闭幕式及宴请，但将举办四大板块、约60场民间国际科学技术交流活动 [3] - 活动采用线上线下融合模式，利用数字化平台拓展国际参与，部分活动同步开放线上接入，以提升资源利用效率 [3] 活动板块与内容 - 民间科技外交主场会议活动包括世界新能源汽车大会、世界工程组织联合会全体大会暨全球工程大会、世界青年科学家峰会和世界科技与发展论坛等重要国际科技会议 [3] - 科技引领未来发展交流活动主要包括全国学会开展的聚焦科学未来、产业未来、绿色未来、共享未来的国际交流活动 [3] - 人文促进开放信任合作交流活动主要包括以科学家、工程师、青年科技人员等为主体的多双边科技人文交流活动 [3] - 创新促进文明互鉴交流活动主要包括在华发起设立的国际科技组织、科学计划所举办的各类交流活动 [3] 活动目标与预期成果 - 活动旨在搭建一个不受干扰、公平包容的国际舞台，汇聚全球科技界的“正能量”，展示“开放、信任、合作”的力量 [5] - 合作月预计汇聚近百个国家的科技力量，聚焦人工智能、集成电路、新能源、精准医学等领域发布数十项重要成果 [5] - 重要成果将包括《数字地球可持续发展倡议》、《建模仿真塑造世界数字化宣言》、《全球青年科技人才携手成长倡议》等 [5] - 2025世界青年科学家峰会将发布《2025全球职业中早期科研工作者成长发展报告》和《人工智能未来发展研究报告》 [5]

市场风格变化 - 今年以来市场反弹向纵深演绎，科技为主的成长风格占据市场主流，使得2022年以来持续表现的红利资产稍显逊色 [1] - 以“红利+小微盘”构建的“杠铃策略”正面临新的挑战 [1] - 截至9月24日，全市场主动股票型基金和偏股混合型基金近一年净值增长率几乎全部为正，平均净值增长率均超过50%，分别为55.26%和54.15% [2] - 数字经济、北交所、集成电路、高端制造等方向主题基金的净值涨幅居前，而红利相关的主动基金平均回报为19.31% [2] 红利资产的配置价值 - 红利资产仍是长期资产配置的重要组成部分，但选择和配比都要更加精细 [1] - 要结合基本面和估值的情况，找到非对称风险收益的机会 [1] - 红利资产的配置价值短期有所减弱，但中长期来看依然突出 [2] - 红利资产与成长板块形成良好的互补，在流动性充裕的背景下，投资者对红利资产的需求有望持续提升 [3] 杠铃策略的演进 - 靠红利概念获得上涨的“+红利”行情或已结束，预计未来会进入到“红利+”时代 [4] - 红利依然是长期有效的基本面因子，但红利资产的表现会出现较大的分化 [4] - 在经济复苏初期，小微盘股因盈利弹性高、对政策和需求变化敏感，能更快地受益于经济改善，提供进攻性 [4] - 红利股提供防御性，两者结合构建的“哑铃策略”有望降低组合波动，在震荡市具备较强适应性 [4] 未来配置方向 - 随着经济复苏，市场风险偏好和利率环境可能会走向利空类债红利板块的方向，配置上可向具备景气优势和估值弹性的泛红利品种扩散 [4][5] - 在“流动性驱动”向“基本面驱动”的市场变化中，小微盘内部将出现分化 [5] - 红利侧应当坚持中长期分红稳定性、现金流和盈利能力的韧性 [5] - 小微盘则应该侧重盈利可验证、现金流转正、治理透明的专精特新与细分龙头，同时严格控制流动性风险 [5]

经济总量与产业规模 - 安徽省地区生产总值从"十三五"末的3.87万亿元跃升至2024年的5.06万亿元，连续跨越4万亿、5万亿两个台阶，五年增量达到1.4万亿元 [1] - 区域创新能力、规模以上工业企业营业收入、进出口总额、实际对外投资、境内上市公司数等指标均稳居全国前10位，并居中部地区第1位 [1] - 26个省重大新兴产业基地产值从"十三五"末的7500亿元提高至2024年的1.35万亿元 [3] 科技创新与先进制造 - "祖冲之三号"量子计算原型机领跑全球，"本源悟空"刷新中国自主量子算力服务规模纪录 [3] - "东方超环"创造"亿度千秒"新的世界纪录，"天都"双星实现绕月编队飞行 [3] - 集成电路、新型显示器件、人工智能、先进结构材料4大国家战略性新兴产业集群优秀率居中国第3位 [3] - 汽车和新能源汽车产量从全国第8位和第4位双双跃升至第1位，实现历史性突破 [3] 对外开放与投资 - "十四五"期间，来自110多个国家和地区的投资者在皖设立外资企业超过5000家 [3] - 安徽省对共建"一带一路"国家投资年均增长27.7% [3]

行业增长目标 - 2025—2026年有色金属行业增加值年均增长5% [3] - 十种有色金属产量年均增长1.5% [3] - 再生金属产量突破2000万吨 [3] 资源开发与利用 - 实施新一轮找矿突破战略行动 加强铜铝锂镍钴锡等资源勘探 [3] - 支持低品位、共伴生、难选冶资源绿色高效采选冶技术攻关 [3] - 建成战略性矿产资源产业基础数据公共服务平台 [3] - 依法依规加快矿产资源开发项目核准备案进程 [6] 高端材料创新 - 推动超高纯金属、铜合金结构功能一体化材料、贵金属功能材料、高端稀土新材料攻关突破 [4] - 提升铝合金及镁合金结构材料、硬质合金及制品综合性能 [4] - 加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品应用验证 [4] - 推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料创新应用 [4] 下游应用拓展 - 新能源汽车领域推广镁合金锻造轮毂、一体化大型铸件、电机壳体应用 [5] - 新一代电子信息领域推广高强高导铜线缆、5G基站用铜散热器、超低粗糙度铜箔 [5] - 支持上下游企业签订长期采购协议共担原料价格波动风险 [5] 政策与资金支持 - 统筹利用超长期特别国债等资金支持资源开发、高端材料攻关、节能减碳 [5] - 用好新材料首批次保险补偿政策支持初期市场培育 [5] - 适时丰富重要有色金属期货交易品种和金融衍生品种 [5] - 加强国有企业考核引导 鼓励资源开发和技术创新 [5]

政策文件概述 - 工信部等八部门发布《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[1] 重点支持的新兴产业领域 - 政策围绕集成电路、工业母机、低空经济、人形机器人、人工智能等新兴产业制定发展措施[1] 关键材料应用与创新 - 加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品的应用验证[1] - 推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料的创新应用[1] 市场培育与生态建设 - 鼓励下游用户企业、科研机构等单位开放应用场景[1] - 旨在打造应用场景典型案例并培育新兴市场[1]

政策导向 - 工业和信息化部等八部门联合印发有色金属行业稳增长工作方案 覆盖2025至2026年期间 [1] - 政策目标提升稀有金属应用水平 聚焦集成电路、工业母机、低空经济、人形机器人及人工智能等新兴产业 [1] 材料创新与应用 - 加快高纯镓、钨硬质合金、全固态电池材料等高端产品应用验证 [1] - 推进超导材料、液态金属、高熵合金等前沿材料的创新应用 [1] 市场培育机制 - 鼓励下游用户企业及科研机构开放应用场景 打造典型案例培育新兴市场 [1]

招聘会概况 - 超过1000家用人单位进场招聘 [1] - 提供用人需求3.5万个 [1] - 招聘会于上海交通大学闵行校区霍英东体育中心举行 [1] 行业需求分布 - 招聘岗位涵盖集成电路、生物医药、人工智能等多个重点产业 [1] 毕业生规模 - 2026年上海高校毕业生预计规模达25.8万人 [1] - 其中研究生9.1万人、本科生11.3万人、专科高职学生5.4万人 [1] 就业促进机制 - 上海形成需求、招生、培养、就业和监测联动机制 [1] - 教育部向沪上高校授牌“上海市高校毕业生跟踪调查分中心” [1] - 积极推进职前培训体系建设，用人单位向职前见习坊毕业生代表颁发证书 [1] 招聘会特点 - 实现“一地参会、岗通长三角”的长三角联合招聘模式 [1]