服务贸易总体表现 - 2025年前三季度服务进出口总额59362.2亿元人民币，同比增长7.6% [1] - 服务出口额26015亿元，增长14.4%；服务进口额33347.2亿元，增长2.8% [1] - 服务贸易逆差为7332.2亿元，同比减少2382.4亿元 [1] 知识密集型服务贸易 - 知识密集型服务进出口总额22705.9亿元，增长6.4% [1] - 其他商业服务进出口9663.8亿元，增速3.9%；电信计算机和信息服务进出口7940.6亿元，增速10.6% [1] - 知识密集型服务出口13177.6亿元，增长9.2%；进口9528.3亿元，增长2.8%；实现顺差3649.3亿元，同比扩大857.3亿元 [1] 旅行服务贸易 - 旅行服务进出口总额16372.5亿元，增长8.8% [1] - 旅行服务出口增长54.4%，进口增长2.7% [1]

服务贸易总体表现 - 2025年前三季度服务进出口总额59362.2亿元人民币，同比增长7.6% [1] - 服务出口额26015亿元，增长14.4%；服务进口额33347.2亿元，增长2.8% [1] - 服务贸易逆差7332.2亿元，同比减少2382.4亿元 [1] 知识密集型服务贸易 - 知识密集型服务进出口总额22705.9亿元，增长6.4% [1] - 其他商业服务进出口9663.8亿元，增长3.9%；电信计算机和信息服务进出口7940.6亿元，增长10.6% [1] - 知识密集型服务出口13177.6亿元，增长9.2%；进口9528.3亿元，增长2.8%；实现顺差3649.3亿元，同比扩大857.3亿元 [1] 旅行服务贸易 - 旅行服务进出口总额16372.5亿元，增长8.8% [1] - 旅行服务出口增长54.4%；旅行服务进口增长2.7% [1]

扩大内需与国内市场建设 - 坚持扩大内需战略基点 建设强大国内市场 做强国内大循环 [1] - 中国拥有14亿多人口 4亿多中等收入群体 每年近50万亿元人民币消费 超过20万亿元人民币进口的超大规模市场 [1] 制度型开放与市场准入 - 继续稳步扩大制度型开放 维护多边贸易体制 拓展国际循环 [1] - 以服务业为重点扩大市场准入和开放领域 扩大单边开放领域和区域 [1][2] - 逐步放宽电信 互联网 教育 文化 医疗等领域准入限制 有序推进资本市场开放 [2] 服务贸易发展 - 大力发展服务贸易 鼓励服务出口 完善跨境服务贸易负面清单管理制度 [2] - 提升服务贸易标准化水平 以扩大制度型开放为服务贸易发展注入新动力 [2] 贸易与投资双向平衡 - 推动市场多元化和内外贸一体化 优化升级货物贸易 拓展中间品贸易 绿色贸易 [3] - 拓展双向投资合作空间 塑造吸引外资新优势 促进外资境内再投资 [3] - 有效实施对外投资管理 促进贸易投资一体化 引导产业链供应链合理有序跨境布局 [3] 人民币国际化与金融开放 - 推进人民币国际化 提升资本项目开放水平 建设自主可控的人民币跨境支付体系 [3] - 与“十四五”规划“稳慎”推进相比 “十五五”规划对人民币国际化的态度相对更加积极主动 [3] 开放平台与全球合作 - 发挥自由贸易试验区 自由贸易港等高能级开放平台优势 [1] - 继续布局建设科技创新 服务贸易 产业发展等重大开放合作平台 [1] - 对外输出中国在数字经济 绿色产品等优势产业领域的标准与规则 [4]

大会概况与规模 - 第四届粤港澳大湾区服务贸易大会于10月31日在珠海开幕 [1] - 大会采用"一会三地"联动模式，香港及澳门分会场已于9月10日和10月23日先后启动 [1] - 大会主题为"服务外包新引擎，数字贸易加速度" [1] - 主会场共设置近30场活动，包括展览展示、行业论坛、项目路演、对接洽谈等多种形式 [1] 签约与项目规模 - 开幕式上11个重点项目集中签约，签约总金额达11.05亿元人民币 [1] - 签约项目涵盖新加坡无人机设备采购、加纳全国道路监控系统改造等国际合作项目 [1] - 大会共收到来自38个国家和地区的320个发包项目，累计发包金额高达239.31亿元人民币 [1] - 境外项目占比高达90% [2] 项目来源与领域分布 - 项目来源国包括巴西、马来西亚、肯尼亚、俄罗斯等国 [1] - 项目领域高度集中于机器人、人工智能、新能源等前沿板块 [1] - 大会聚焦服务外包、数字贸易、跨境电商、高端咨询、法律服务等前沿领域 [1] 参会企业与对接机制 - 参会企业涵盖阿里巴巴国际站、360集团、特斯拉等全球知名企业 [2] - 大会采用"线上+线下"双向匹配机制，通过数字化平台实现项目发布、企业筛选与预约洽谈的全流程服务 [2] - 预计会议期间将组织超800场B2B洽谈 [2] 主办方信息 - 大会由广东省人民政府、香港特别行政区政府、澳门特别行政区政府共同指导 [2] - 由广东省商务厅、珠海市人民政府、香港商务及经济发展局、澳门招商投资促进局联合主办 [2]

核心观点 - 上市公司应以数智化转型和服务业出海双轮驱动，探索全球化发展新路径，推动高质量发展 [1] 数智化转型 - 中国数字经济发展已从数字化阶段迈入以智能化、绿色化、融合化为特征的智能化新阶段 [1] - 数智化赋能并非仅指开发大模型，各类大小规模的智能应用均能为企业发展注入动能 [1] - 企业需以数智化改造生产流程、管理体系和销售模式，覆盖生产运营各环节以提升国际竞争力 [1] - 服务业数字化程度低，服务交易线上化率仅约10%，需提升全流程数字化水平 [2] - 数字技术与人工智能的快速发展将为服务业带来革命性影响，为服务出海创造重要机遇 [2] 服务业出海 - 扩大服务业开放是企业全球化发展的重要支撑，需实施服务业扩能提质行动 [1] - 提高现代服务业与先进制造业、现代农业融合发展水平，契合当前国际环境变化需求 [1] - 2024年中国服务业占GDP比重为56.7%，显示服务业扩能提质空间广阔 [1] - 2024年中国服务贸易总额首次突破1万亿美元，但服务贸易额尤其是出口额的国际位次仍低于货物贸易 [2] - 中国服务贸易占整体贸易总额约14.6%，远低于全球服务贸易占比26.6%的平均水平，有较大发展空间 [2] - 2024年中国服务贸易总额同比增长14.4%，增速明显快于货物贸易5%左右的增速 [2] - 企业、政府与各类服务机构须通力合作，推动服务出海与产业升级深度融合 [2]

全球贸易体系核心挑战 - 全球贸易体系的核心挑战始终是信任与执行力 [3] - 多边谈判面临的最大困难在于执行信任的缺失 如果成员国不相信协议能被忠实执行 它们就不会愿意在多边层面承担新的义务 [5] - 双边关系的不确定性增加了企业的经营成本 也在政治关系层面制造了风险 [5] 中美关系与贸易前景 - 改善中美关系 保持沟通渠道开放至关重要 作为世界上最大的两个经济体 中美任何一方的政策变化都将对另一方及全球经济产生深远影响 [3] - 中美贸易摩擦的解决需要一个长期过程 其核心在于恢复基本信任 只有当双方重新建立起基本的理解与信任 才能推动更广泛的贸易 投资及社会交流 [5] - 中美贸易战前景的不确定性本身就是成本 [4] 多边贸易体系与区域协定 - 《跨太平洋伙伴关系全面进步协定》(CPTPP)是对WTO体系的有益补充 而非替代 它在透明度和制度改进方面取得了显著进步 完善了世贸组织规则的空白部分 [5] - 中国加入CPTPP是一个谨慎推进的长期进程 短期内进展将较为缓慢 [5] - 美国退出TPP是一个错误 不认为美国政府在短期内会重启加入CPTPP的进程 [5] - WTO仍在发挥重要作用 但需要更新以反映当代技术和贸易格局的变化 [6] 美元地位与贸易政策 - 不认为当下的制裁数量多到影响美元地位的程度 美元仍是国际体系的核心储备货币 [6] - 美国的国内经济政策若长期不稳 也会引发对美元未来的质疑 [6] - 美国在公共讨论中常忽视对其有利的服务贸易 服务贸易是现代全球化的重要组成部分 《服务贸易总协定》是多边体系的重大进步 [6]

中德贸易关系变化 - 2024年1月至8月德国与中国贸易额达1634亿欧元，超越与美国的贸易额1628亿欧元，中国重新成为德国最大贸易伙伴[1][2] - 德国从中国的进口额在前8个月出现8.3%的涨幅，达到1088亿欧元，9月中国对德国出口又增长10.9%[5] - 中德经贸关系存在很强的互补性和密切联系，尤其在汽车、机械设备、化工医药、电子电气等领域有很强互补性[5] 美国关税政策对德国出口的影响 - 美国关税政策是导致德国对美出口下降的重要原因，今年前8个月德国对美出口额同比下降7.4%至996亿欧元[1][2] - 8月份德国对美出口同比大跌23.5%，并且是连续第5个月出现环比下降，表明下降趋势正在加速[2] - 美国对进口汽车加征高达25%的额外关税，导致今年4月和5月期间德国汽车对美出口同比下降23.5%[4] 德国核心出口行业表现 - 汽车、机械和化学品等传统德国出口商品对美需求有所下降[2] - 机械工程行业悲观情绪占据主导，约三分之一受访企业将当前形势评为糟糕或非常糟糕，可能延续该行业裁员趋势[4] - 医药产品、信息技术和电子产品前8个月的出口略有增长，但无法弥补核心行业的损失[4] 德国经济前景与应对 - 德国出口行业对前景的信心与8月相比明显乐观，但可持续好转的迹象尚未出现[6] - 德国经济产出持续萎缩，对2024年经济增长预期仅为0.2%，2025年预期增长1.3%主要依托内需而非海外需求[7] - 有观点呼吁欧洲需要投资韧性与多元化，而非构筑内部市场壁垒，高关税将推高产品价格并最终损害各方利益[5]

外贸整体表现 - 前三季度中国外贸承压前行，呈现稳中有进、稳中向好的态势 [1] - 第三季度货物贸易进出口同比增长6%，已连续8个季度保持同比增长 [2] - 出口和进口已连续4个月同比双增长 [7] - 外贸通过结构优化与业态创新积聚新动能，展现出强劲韧性和活力 [2] 政策支持方向 - 商务部将从释放政策效能、开展贸易促进、深化贸易合作三方面开展工作 [1][2] - 释放政策效能包括落实已出台政策、加强服务保障、做好宣传解读并加强新政策储备 [2] - 开展贸易促进举措包括广交会减免费用、支持企业参展、发布市场信息指南 [2] - 深化贸易合作包括推动商签高标准自贸协定、提高零关税产品比例、发挥进博会作用 [2] - 新的稳外贸政策将重点聚焦培育数字贸易、绿色贸易和服务贸易三大新兴增长引擎 [4] 区域发展与结构优化 - 广东、江苏、浙江、上海、山东五省市进出口合计增长5.2%，对全国进出口增长贡献率超过八成 [7] - 西部地区进出口达3.21万亿元，同比增长10.2% [7] - 西部陆海新通道铁海联运班列发送集装箱货物突破109万标箱，同比增长70.3%，通达全球127个国家的577个港口 [7] - 形成“沿海引领、内陆崛起、沿边突破”的外贸发展新格局 [7] 新兴业态与增长动能 - 政策将超越传统货物贸易，聚焦数字贸易、绿色贸易和服务贸易 [4] - 数字贸易领域可能探索跨境数据流动便利化、支持平台企业构建数字基础设施、参与全球规则制定 [4] - 绿色贸易政策或建立碳足迹核算认证体系以应对新型壁垒，并提供财政激励 [4] - 服务贸易方面有望缩减知识密集型服务业市场准入负面清单，鼓励数字化全球交付 [4] - 重庆、成都等地生产的新能源汽车通过西部陆海新通道密集出口，形成新贸易增长点 [7] 企业支持与痛点解决 - 企业痛点集中在成本、订单、风险三大领域，通过通关便利化、出口退税、信保覆盖形成对策闭环 [4] - 金融服务需开发灵活汇率避险产品和跨境结算服务，降低中小微企业融资门槛 [5] - 就业保障需针对跨境电商运营、外语客服等岗位开展定向培训，建立用工对接机制 [5] - 提升便利化需优化通关流程，开通“绿色通道”以缩短通关时间 [5] - 对中小微企业扶持效果显著，例如山东省推出“小微企业外贸服务包”，江苏省建立“重点外贸企业白名单” [7]

全球贸易增长预期 - 2025年全球货物贸易量预计增长2.4%，但2026年增长预期被大幅下调至0.5% [1] - 全球服务贸易展现出更强韧性，2025年服务出口增长率预计为4.6%，2026年预计保持4.4%的增长 [3] - 数字交付服务是全球服务贸易中增长最快的部分，2025年预计增长6.1% [9] 主要国家服务贸易表现 - 美国是全球最大的服务出口国，2024年服务出口额达11,220亿美元，进口额为8,150亿美元，实现3,070亿美元顺差 [3] - 中国服务出口额为4,440亿美元，进口额为6,080亿美元，存在超过1,600亿美元的逆差 [3] - 印度服务出口额为3,740亿美元，进口额为2,680亿美元，实现约1,060亿美元的顺差 [4] - 英国、爱尔兰、德国分别以6,450亿美元、5,190亿美元、4,660亿美元的服务出口额位列第二至第四名 [3][4] 爱尔兰服务贸易成功案例 - 爱尔兰以约500万人口实现5,190亿美元的服务出口，跻身全球前三，其经济成功转型为高科技产业驱动 [5] - 爱尔兰是世界第二大计算机和IT服务出口国，全球最大的10家制药企业有9家在该国设立公司 [5] - 苹果公司利用爱尔兰的税收优势，通过其爱尔兰子公司报告销售额高达1,190亿欧元，成为爱尔兰最大的公司 [5][8] - 都柏林码头区聚集了谷歌、脸书、亚马逊等全球科技巨头的欧洲总部，被称为“欧洲硅谷” [9] 全球贸易结构转型趋势 - 全球贸易正经历从“硬制造”向“软服务”的转型，数字技术的持续革新是主要驱动力 [10] - 能够迅速适应数字化服务变革的小型国家，有望在新的全球贸易格局中获得超乎想象的影响力 [10]

核心政策导向 - 9月政治局会议强调“人民”与“公平”、“因地制宜发展”、“扩大高水平开放”、“有效市场和有为政府结合”、“强化底线思维”等核心导向[1] - 会议将“坚持有效市场和有为政府相结合”从改革开放板块独立出来，预示新规划对市场与政府关系将有针对性安排[13] - “高水平开放”提法关键，结合服务贸易主题学习，规划或重点丰富服务开放部署[13] 规划宏观框架 - “十五五”规划是向2035年基本实现社会主义现代化目标奋进的中间节点，需深化推进“十四五”并进行中期检验[3] - 为实现2035年经济总量比2020年翻一番，“十五五”和“十六五”阶段需保持年均约4.4%的经济增长水平[3] - 若2035年人均GDP目标达2.5万美元，则2025-2035年名义GDP增速需在4.1%-5.5%区间（汇率假设6-7）[21] 改革任务与重点 - 二十届三中全会部署的300多项改革任务要求2029年前完成，涵盖经济体制、科技人才等15个关键领域[4] - 改革重点方向包括市场化改革、新质生产力培育、绿色低碳转型（非化石能源占比25%、单位GDP碳排降65%以上）及民生制度完善[28] 产业支持方向 - “新质生产力”培育仍是重点，规划将延续“新兴支柱产业”框架，并强调“因地制宜发展新质生产力体制机制”[33] - 规划可能重点支持人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等未来产业[40] - 具体行业或涵盖海洋经济、“人工智能+”、低空经济、智能网联新能源汽车、智能机器人等[40] 近期政策动态 - 截至2025年8月底，中央政治局三次集体学习中，4月主题为“加强人工智能发展和监管”[37] - 国务院同期四次集体学习强调促进服务消费、科技消费（2月）、深化科技成果转化（4月）、加快服务贸易创新（8月）[37] - 两类增量资金已落地：5000亿元新型政策性金融工具（重点投向数字经济、人工智能等）及5000亿元地方债务结存限额[53]