公司上市进展 - 公司于5月9日向北交所提交恢复上市审核申请，5月12日审核状态调整为"恢复审核"，重启北交所上市进程 [1] - 2024年12月25日首次报送IPO申报材料，12月30日获受理，2025年1月23日进入"已问询"阶段，3月31日因财务更新问题中止审核 [5] - 5月9日发布更正后年报，修改客户销售数据，2024年总营收同比增长6%至5.38亿元，归母净利润同比增长5.55%至1.01亿元 [5] 公司业务与客户 - 公司成立于1995年，主营薄膜类和纸张类不干胶标签，应用于饮料酒水、日化用品、食品保健品、石化用品等领域 [3] - 美妆领域客户包括联合利华、宝洁、百雀羚、花王，日化领域客户包括蓝月亮、纳爱斯 [3] - 2024年前五大客户为养生堂/农夫山泉（销售额1.9亿元，占比35.33%）、新天力（4941万元，9.18%）、蓝月亮（3701万元，6.88%）、海天味业（1968万元，3.66%）、联合利华（1641万元，3.05%） [7] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3.47亿元、3.84亿元、5.08亿元、5.38亿元，同比增速10.68%、32.17%、6%，归母净利润7445万元、9646万元、1.02亿元，同比增速21.5%、29.56%、5.55% [6] - 2025年一季度净利润同比下降9.66%至2573.34万元 [6] - 2024年毛利率29.97%，较上年30.95%下降0.98个百分点 [8] - 薄膜类不干胶标签营收4.28亿元（占比79.58%），同比增长9.89%，毛利率27.78%（同比降0.29%）；纸张类不干胶标签毛利率34.22%（同比降2.17%） [8] 行业竞争与挑战 - 包材行业准入门槛低、竞争分散、议价能力弱，终端消费需求萎缩导致价格竞争激烈 [8] - 2024年同业公司裕同科技、永新股份毛利率分别下降5.46%、3.57%，嘉亨家化、中荣股份降幅达18.74%、12.29% [9] - 美妆行业产能过剩导致订单两极分化，企业需通过规模优势或差异化壁垒（如设计、工艺、技术）突围 [9] 技术与发展 - 公司拥有122项专利（上年96项），2024年研发费用2971万元（同比增长9.15%） [5] - 发展历程显示技术从凸版印刷转向柔性版印刷，最终形成组合印刷技术优势，实现南北区域布局 [4]

生产效率提升 - 内检车间通过"三段式作业法"将贵金属单批次检测时间压缩至24小时以内，并建立"动态优先级"机制为紧急订单开辟绿色通道[3] - 流程优化后月均检测效率较之前提升30%，实现关键任务"零延误"[3] - 单次银锭检斤任务完成时效纪录被刷新，连续36小时不间断作业为月末冲刺注入动能[1] 管理模式创新 - 推行"全员参与、多岗互通"柔性管理模式，打破传统班组壁垒[3] - 组建12名青年技术骨干领衔的贵金属突击队实行"两班倒"工作制[3] - 通过"老带新"和"一岗多能"培训使80%以上员工掌握全流程技能[3] 智能化升级 - 引入贵金属银锭自动计量机组，单块检测耗时由1分钟缩短至10秒[5] - 粉状物料自动定量包装项目将人工包装劳动强度降低60%[5] - 搭建"离线检测平台"确保网络或设备故障时仍能完成自动数据计量[5] 未来发展规划 - 持续深化智能化改造，推动自动化技术与检测设备深度融合[5] - 完善人才梯队建设，培育更多复合型技术人才[5] - 优化全流程协同机制，锚定"零差错、零延迟、零投诉"目标[5]

智能化改造进展 - 公司关键工序自动化率提升至70%，一线职工大专以上学历占比突破50%，形成"设备智能化+人员知识化"双轮驱动模式 [1] - 冶炼一厂智能化设备重构生产流程，"堵渣神器"堵渣机将高危操作时间从数十分钟缩短至数十秒，替代十几人工作量 [1] - 底吹炉下料口智能捅渣机器人项目投用后可24小时高温作业，相关岗位劳动强度降低70% [1] AI技术应用 - "冶炼一厂智慧AI小管家"具备应急预案互动问答、方言讲解功能，并能生成职工学习报告 [2] - 智能AI配料系统实现"一秒生成"配比方案，入炉原料品位误差控制在0.01%以内，传统工艺需耗时1小时 [2] - AI视觉激光设备可精准分析球料成分并预警炉况波动，激光取样项目将30分钟人工取样缩短至瞬时完成 [2] 未来规划 - 2024年投用自动行车，冶炼车间向"无人工厂"方向发展 [2] - 搭建全流程智能管控平台，实现设备虚拟空间实时镜像，工人可通过中控室远程监控生产数据 [2] 生产效率提升 - 智能化改造使高危操作精准度提升十倍，同时消除热渣烫伤等安全隐患 [1] - 传统熔炼厂堵铜眼作业需全班人马挥锤操作，现由机器人替代且无需人工流汗 [1]

调研基本信息 - 调研时间为2025年5月14日下午10：00 - 11：30 [1] - 参与单位包括光大证券、长江证券等多家机构 [1] - 地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书吕庆荣、证券事务代表杜建俊 [1] 调研主要内容 生产经营情况介绍 - 简要介绍公司近期生产经营情况 [1] - 参观公司视频监控中心，看到各大生产基地生产经营情况及相关技术中心和应用场景 [1] 公司技术应用推进情况 - 自主研发可复制信息化管理系统，以“项目管理平台”为核心，与OA、HR、NC系统互联互通，开发报工质检、鸿路智造小程序，建设统一管理系统 [2] - 重视智能化改造技术，成立智能制造研发团队，今年加大研发投入，研发或引进多种先进设备，加快钢结构生产工序智能化改造 [2] 机器人使用与销售情况 - 十大生产基地已规模化投入使用近2000台轻巧焊接机器人和地轨式机器人焊接工作站，取得相关软著证书30项 [2] - 自研焊接工业机器人已少量对外销售，目前以自用为主 [2] 产能扩张规划 - 在建及已完成建设十大生产基地，2024年底钢结构产品产能达到520万吨，目前专注优化各环节管控 [2] 海外业务拓展 - 产品一直用于国际市场，今年间接出口业务逐步增长，未来将根据市场情况考虑海外业务 [2] 可转债与订单情况 - 关于18.8亿元可转债转股价格下修事宜，公司将努力提升业绩，关注公司公告 [2] - 公司目前生产经营正常，订单饱和，关注公司公告 [3]

战略合作协议签署 - 中国电信泰州分公司与兴化高新技术产业开发区签署战略合作协议，合力打造"智改数转"新平台 [1] - 合作旨在推进兴化、戴南产业高质量发展 [1] 中国电信在戴南区域的基础建设与服务 - 中国电信在戴南区域建设基站170个 [3] - 累计为高新区182家规上企业提供智能诊断服务 [3] - 为30多家企业进行企业上云申报 [3] - 助力相关企业建设MES系统，完成智能车间的申报 [3] 未来合作计划 - 继续扩大基础网络建设，助力园区通信网络建设 [3] - 成立戴南区域企业服务中心，提供属地智改数转网联综合服务能力 [3] - 聚焦戴南镇(高新区)三年智能工厂建设规划，发挥电信智改数转网联能力 [3] - 在智能化改造、数字化转型、网络化联接等领域深入务实合作 [3] 地方政府支持与规划 - 兴化市委常委表示将落实戴南镇高质量发展推进会精神 [4] - "智改数转"被列为着力点和助推器 [4] - 计划将"数字戴南、智慧戴南、魅力戴南"列为基础设施建设 [4] - 为锻造金属新材料及制品产业新高地、打造传统产业焕新升级版提供支撑 [4]

股东回报与市值管理 - 公司通过持续稳定的分红政策和积极的股份回购策略回馈股东 [2][5] - 管理层重视市值管理，认为市值是经营成果的体现，将通过提升盈利能力和股东回报改善股价 [4][5] 盈利能力提升计划 - 2025年重点推进智能化改造、数字化转型、可持续发展及多元化市场格局建设 [3] - 通过技术创新、产能优化和资源协同提升管理效率和核心竞争力 [3][6] - 已在全国布局近60个生产基地，形成覆盖全国的产能网络 [6] 业绩与市场环境 - 2024年受宏观经济复杂性和终端需求不足影响，业绩增长承压 [4] - 市场竞争加剧导致经营压力，但公司通过精细化管理增强了核心竞争力 [4] - 直接出口业务占比较小，关税政策影响暂无法量化 [7] 财务与风险管理 - 2024年因长账龄应收账款增加，审慎提高了坏账计提比例 [6] - 已实施更严格的应收款项催收机制，包括信用评估、法律手段等措施 [7] - 公司正多措并举推进债转股基础建设 [7] 行业前景与战略 - 作为瓦楞包装行业龙头，已建立与集团客户的共生网络效应 [6] - 通过标准化工厂、ERP系统和精细化管理实现高效运营 [6] - 布局环保材料和数字化生产，契合行业绿色化、智能化发展趋势 [6]

公司经营与市值管理 - 2024年公司围绕年度经营方针和商业计划书目标，贯彻宝武集团和中南钢铁战略部署，推进精益运营、降本增效等举措改善经营绩效 [2] - 2025年3月28日，公司《市值管理制度》经第九届董事会2025年第二次临时会议审议通过，市值管理方式包括并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等 [2][3][5] - 公司控股股东及持有公司股票的高级管理人员自2025年4月10日起半年内不减持公司股份，维护市场稳定，增强投资者信心 [5] - 公司暂无重组计划 [5] 研发与技术进展 - 非调质曲轴钢、高品质轴承钢已大批量应用推广 [3] - “双碳”目标下多加废钢，提升炼钢能力，减少铁水消耗，加强高强度耐腐蚀钢品种研发，减少钢材使用量 [3] - 研发投入下降不会影响新产品开发和技术储备，公司将加大研发立项项目数量及高端品种研发，提升研发投入 [4] 财务表现 - 2025年第一季度，公司通过降本降费和优化结构，净利润 -132,408,383.72元，同比增长57.16%，盈利大幅改善 [3] 智能化改造效益 - 板坯表面质量识别系统上线后由人工判定升级为智能AI研判，结果更精准 [4] - 按全年板坯产量166万吨、表面清理率3.71%，通过质量检测系统预警可降低板坯清理率0.5%，减少金属损失16.2万元/年 [4] - 因检测效率提升提高红送5%，吨钢可降低煤气消耗33元，预计经济效益90.2万元/年，达到提高5%热送率目标，降低轧钢能耗 [4] - 公司完成远程智能运维、红外热成像等智能点检部署，设备故障时间及吨钢维修费均降低 [4] 其他情况 - 公司暂无股份回购或股权激励计划 [4] - 钢铁行业周期性特点明显，受宏观经济及房地产行业影响较大 [5]

建设银行支持民营经济高质量发展行动方案 - 建设银行发布《支持民营经济高质量发展2025年行动方案》 涵盖务实资源保障 精准客户服务 优化长效机制 深入多方合作等措施 [1] - 建行江苏省分行立足江苏实际 深耕传统制造业民营企业客群 通过扩大信贷规模 降低融资成本 创新金融产品 完善差异化服务等方式助力企业转型升级 [1] 润来科技数字化转型案例 - 润来科技为江苏省级专精特新中小企业 主要生产精密铜管产品 年产值突破150亿元 [2] - 建行常州分行通过技术流评价体系提供2亿元专项贷款 支持建成全球规模最大精密铜管生产基地 [2] - 建行搭建产学研用平台 推动企业获批常州市高质量精密铜材智能制造工程研究中心 [2] - 通过数字孪生工厂项目提供1亿元贷款支持数字化改造 通过供应链金融为上下游供应商提供数亿元融资服务 [2][3] 海阳科技智能化改造案例 - 海阳科技拥有443项专利技术 锦纶工业丝在细分市场占有率领先 [4] - 建行泰州分行为企业定制3年期中长期贷款 提供最高余额1.5亿元流动资金贷款 [4] - 2024年11月获批技改项目贷款3300万元 首期投放1383万元 支持捻织生产线升级改造 预计能耗降低40% [5] - 2024年累计为集团办理结算金额40亿元 为400余名员工提供代发工资等服务 [7] - 企业首次公开发行股票获证监会批复 将在上交所主板发行 [7] 雄越石化智能化升级案例 - 雄越石化为高新技术企业与专精特新小巨人企业 [8] - 建行盐城滨海支行2024年四季度投放1000万元善新贷 用于引进先进设备 优化生产流程 提升研发能力 [8] - 成功经验复制至合作伙伴家佳某石化 促成500万元善新贷落地 专项用于新型装置研发测试 [10] 行业支持措施 - 建设银行通过技术流评价体系 专项贷款 中长期贷款 技改项目贷款等多种金融工具支持制造业企业转型升级 [2][4][5][8] - 银行搭建产学研用平台 联合政府与科研机构 协同政策补贴与金融工具降低企业技改成本 [2] - 提供供应链金融服务保障原材料采购与生产链稳定 [3] - 提供涵盖资金结算 贸易融资 外汇业务等综合金融服务 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是2025年5月8日 [3] - 活动地点是通过全景网“投资者关系互动平台”网络召开 [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，上市公司接待人员包括董事长、总经理王明祥，董事会秘书、财务总监郭成文，保荐代表人张明、周祥 [3] 公司经营相关 绩效激励 - 每年末制定下一年度总体经营目标并按产品品类分解成不同业务板块，根据高管负责业务板块制定绩效考核目标，年末根据实际完成情况考核与奖励 [5] 2025年预测情况 - 在手订单充沛，盈利能力将稳定增长，持续进行智能化改造提升产能以交付订单 [5] 2025年总体经营目标及举措 - 预计保持稳定增长，举措包括拓展业务领域和产品应用场景实现营收“多维度”增长、持续研发投入与技术创新降本并推出新产品、提高客户响应能力、管控材料优化供应商梯队降低采购成本、加大智能化设备改造提升产能和效率 [5] 产品相关 机器人方向产品 - 自润滑衬套、金属注射成型相关产品可应用到机器人方向，目前尚无该领域业务及合作厂商 [6][7] PEEK材料应用 - 2024年完成PEEK材料相关工艺系数验证工作，目前尚未应用到自润滑衬套产品生产，会持续研发和拓展业务 [7] 客户相关 主要大客户 - 订单主要大客户有华域汽车系统股份有限公司、湖北中航精机科技有限公司、佛吉亚集团、福耀玻璃工业集团股份有限公司等 [7] 客户拓展计划 - 2025年持续开发汽车座椅和非汽车领域新客户 [7] 产品应用到丰田汽车情况 - 产品通过座椅厂应用到丰田汽车上 [7]

经济表现与增长 - 一季度地区生产总值达219 1亿元 同比增长5 8% 分别高出全省 全国平均水平0 6个和0 4个百分点 [1] - 延续赶超态势 推动经济持续向好 [1] 重点项目与投资 - 500万元以上项目开复工501个 其中亿元以上重点项目开复工162个 [1] - 加快推进东港海洋牧场等重大项目前期工作 [1] - 实施101个百企百亿技改项目 支持企业智能化改造 数字化转型 [2] 产业与消费发展 - 深入实施提振消费专项行动 推出2025中国匹克球巡回赛鸭绿江杯·丹东站等特色文体旅活动 [2] - 推动"文旅流量"变为"消费增量" [2] - 加强工业企业运行调度 加大对重点企业特别是工业大户的扶持力度 [2] 政策与开放举措 - 与韩国仁川之间的海上客货运输业务全面重启 [1] - 跻身国家级平台 成为第七个跨境电子商务综合试验区 [1] - 全面落实"两清单一方案" 强化领导包保 专班推进等工作机制 [1] 安全与风险管控 - 持续深入开展安全隐患排查整治 全力筑牢安全防线 [2]