贸易政策与关税影响 - 美国总统特朗普签署行政令对大多数国家实施关税 [1] - 中方反对滥施关税的立场一贯且明确 [1] - 关税战和贸易战无赢家 保护主义损害各方利益 [1]

美国对巴勒斯坦制裁 - 中方对美国制裁巴勒斯坦民族权力机构官员和巴勒斯坦解放组织表示震惊和失望 认为美方无视国际社会促和努力 [1] - 中方支持巴勒斯坦人民恢复民族合法权利 支持巴民族权力机构对加沙和约旦河西岸进行有效管辖 [1] - 中方主张在"两国方案"基础上全面公正解决巴勒斯坦问题 将与国际社会共同推动 [1] 美国网络攻击中国 - 2024年境外国家级APT组织对中国重要单位实施超600起网络攻击 针对关键信息基础设施和重要信息系统 [2] - 美国政府以德国韩国新加坡荷兰等为跳板实施恶意网络活动 暴露其网络安全虚伪面目 [2] - 中方主张通过对话合作应对网络安全挑战 将继续采取必要措施维护自身网络安全 [2] 巴拉圭对台湾立场 - 巴拉圭代理众议长公开表示台湾是中国的一个省 认为巴拉圭不应再与台当局"合作" [3] - 中方称该表态反映巴拉圭多数民众意愿 希望巴政府作出符合国家长远利益的正确选择 [3] - 中方欢迎巴拉圭人士访华 亲身体验中国发展和中华文明 [3] 美国实施关税政策 - 中方反对美国对大多数国家滥施关税 认为关税战贸易战没有赢家 [4] - 中方明确表示保护主义将损害各方利益 [4]

中美外交关系 - 中方对美国制裁巴勒斯坦官员和巴解组织表示震惊、失望和无法理解 认为美方无视国际社会促和努力 [1] - 中方坚定支持巴勒斯坦人民恢复民族合法权利 支持巴民族权力机构对加沙和约旦河西岸的管辖 支持"两国方案"解决巴勒斯坦问题 [1] 网络安全问题 - 美国政府通过德国、韩国、新加坡、荷兰等跳板对中国实施网络攻击 2024年境外APT组织对中国重要单位发起超600起攻击 [2] - 中方指出美国是中国头号网络威胁 暴露其"贼喊捉贼"的虚伪面目 将继续采取必要措施维护网络安全 [2] 台湾问题 - 巴拉圭代理众议长公开表示台湾是中国的一个省 认为巴拉圭不应再与台当局"合作" [3] - 中方称该表态反映巴拉圭多数民众意愿 希望巴政府作出符合国家长远利益的正确选择 [3] 贸易政策 - 中方反对特朗普政府滥施关税的行政令 明确表示关税战和贸易战没有赢家 保护主义损害各方利益 [4]

贸易政策 - 美国总统特朗普签署行政令对大多数国家实施关税 [1] - 中方反对滥施关税的立场是一贯和明确的 [1] - 关税战和贸易战没有赢家 保护主义损害各方利益 [1]

金十数据8月1日讯，外交部发言人郭嘉昆主持8月1日例行记者会。会上法新社记者提问称：美国总统特 朗普签署了一项行政令，对大多数国家实施关税。请问外交部对此有何评论？郭嘉昆对此表示，中方反 对滥施关税的立场是一贯和明确的，关税战、贸易战没有赢家，搞保护主义损害各方的利益。 （环球 网） 特朗普签令对大多数国家实施关税，外交部回应 ...

当地时间7月31日，美国总统特朗普签署行政令，确定了对多个国家和地区征收的"对等关税"税率，具体税率从10%至41%不等。"对等关税"的生效日期也被 推迟至8月7日，而非此前确定的8月1日。 该行政令列明： 叙利亚被征收的"对等关税"税率最高，定为41% 缅甸、老挝为40% 瑞士为39% 阿尔及利亚为30% 印度25% 越南为20% 菲律宾、泰国、柬埔寨为19% 巴西、英国关税最低，定为10% 多数国家及地区的关税税率定为15%，包括日本、韩国、以色列、土耳其 针对欧盟国家，若商品现行关税低于15%，将补足至15%；高于15%的不再追加 行政令还表示，未列明国家统一适用10%的关税税率。此外，如有国家或地区通过第三地转运方式规避关税，其商品将被征收40%的转运税。 值得注意的是，这项行政令里列出的只是"对等关税"一项关税，有些国家在此之外还被征收其他关税。比如巴西此次被征收的10%"对等关税"，将与7月30 日特朗普签署的行政令中对巴西加征40%额外关税叠加生效。这将导致一大部分巴西输美商品被加征50%附加税。 当天稍早前，白宫还表示，特朗普已签署行政令，将对加拿大的关税税率从25%上调至35%，于8月1日生 ...

中美贸易谈判进展 - 中美第三轮贸易谈判将关税休战期延长90天，避免原定8月12日的"关税悬崖" [1] - 若谈判失败，美国对华关税将从30%升至145%，中国反击措施将使关税从10%升至125% [1] - 双方最终仅达成"再拖90天"的共识，关键分歧全部搁置 [7][9] 美国债务危机 - 美国国债规模达36.2万亿美元，人均负债10万美元 [2] - 美国国债年利息支出首次突破1万亿美元，超过军费预算 [1][2] - 特朗普签署"大而美"法案，将债务上限提高5万亿美元，预计未来十年新增赤字3.4万亿美元，推动债务总额增加4.1万亿美元 [4] 贸易战对美国经济的影响 - 美国对华加征145%关税后，家电价格上涨23%，汽车涨价18%，医疗用品上涨15% [5] - 沃尔玛中国制造微波炉从49美元涨至79美元，牛仔裤单价突破40美元 [5] - 美股总市值半月内蒸发4万亿美元，相当于美国GDP的14% [5] 贸易战对全球供应链的影响 - 美国关税政策预计导致2025年全球货物贸易量下降0.2% [5] - 越南三星电子裁员30%，东莞玩具厂停工放假 [5] - 中国对军用稀土出口管制导致F-35生产线停摆，洛克希德·马丁裁员2000人 [7] 中国应对策略 - 中国对美出口依赖度从2018年19%降至14.7%，对东盟出口增长16.9%，对非洲订单激增35.3% [12] - RCEP自贸区拉动中国上半年出口逆势增长4.8% [12] - 中国掌握全球90%重稀土产能，优先保障华为订单，美国军工企业采购申请积压超三个月 [14] 科技领域进展 - 中芯国际获得荷兰光刻机维修许可，长江存储232层NAND闪存市占率突破15% [11] - C919客机获美制发动机出口许可，波音737MAX对华复飞遥遥无期 [11] 美国企业反应 - 联邦快递CEO率30家企业高管团访华，苹果追加120亿投资郑州工厂 [16] - 特斯拉上海储能工厂提前三个月投产，被视为"预防性布局" [16] 市场反应 - 30年期美债收益率冲破5%，创2008年以来新高 [16] - 摩根大通客户疯狂抛售长期美债，净多头仓位创五月新低 [16] - 金价飙升至3400美元/盎司历史高位 [16]

【环球时报驻美国特约记者 李勇 环球时报特约记者 韩雯 裴茗 甄翔】8月1日是美国设定的"对等关税"暂缓期结束的日期。在此前夕，美总统特朗普发布了 一系列重磅消息：与韩国将签署全面、完整的贸易协议，将对其施加的税率从25%下调至15%；自8月1日起对自印度进口的商品征收25%关税；由于加拿大 宣布支持巴勒斯坦建国，美加将难以达成协议……无论与美国贸易谈判的结果如何，相关国家的舆论都五味杂陈。比如韩国总统办公室政策室长金容范7月 31日谈及汽车关税时说，韩方一直坚持的税率是12.5%，但美方表示"全部15%"，"此次协议某种程度上动摇了FTA（自由贸易协定）框架，这令人感到遗 憾"。而作为最早与美国开始贸易谈判的国家之一，印度再次被特朗普批评"关税过高"，而且因为与俄罗斯的经济关系要受到"惩罚"。据美国CNBC网站7月 31日报道梳理，在120天里，白宫已宣布与中国、英国、日本、欧盟、菲律宾、印度尼西亚、越南、韩国等经济体在贸易问题上达成协议或取得重要成果。8 月1日过后，美国发起的"关税战"又将步入一个怎样的阶段？ 美韩说法 " 相互矛盾 " 据韩联社报道，当地时间7月30日，特朗普在白宫与韩国经贸磋商代表团 ...

首先传出的重磅消息是，特朗普在一次公开场合中宣称，中美两国之间的贸易谈判正在接近尾声，预计 双方很快就会达成协议。最近一段时间，特朗普屡屡提到中国的积极态度，甚至在接见菲律宾总统马科 斯时，公开表示菲律宾需与中国建立良好的关系。马科斯听到此言，不禁惊愕，毕竟他在上任之后频频 与中国对立，背后显然是美国的操控意图。 在7月24日的上午，欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩和欧洲理事会主席查尔斯·米歇尔科斯塔亲自抵达 北京，与中国政府的高级领导人进行了重要的会谈。这一联合访华的行动，毫无疑问地传达了中欧关系 的重大意义以及双方在经济、政治等领域加强合作的紧迫性。在这个关键的时刻，正当两位欧洲领导人 深入谈判、寻求共识之际，来自美国的三条消息引发了更为广泛的关注。从分析来看，特朗普在贸易关 税问题上似乎有意收手，但却发现局势已然失控，这让他意识到，想要抽身已为时已晚。 第三条消息来自美国媒体，据称特朗普正在准备对欧盟的大部分产品加征15%的关税。之前，特朗普曾 威胁要对欧洲提高至50%的关税，如果这一报道属实，意味着在面对强硬的欧盟时，特朗普再次选择了 妥协之路。 从以上信息来看，特朗普似乎有意在关税战中收手，但实际上 ...

7月市场回顾 - 恒生指数7月整体上涨，月度涨幅为4.59%，运行区间在23690.94至25735.89点 [1] - 市场走势先震荡后上行，调整幅度较小 [1] - 市场表现强劲的原因包括：中美关税战处于空窗期、中东地缘政治局势平静、美国与主要国家关税协定落地以及国内雅下水电站大型项目的推动 [1] 7月板块与个股表现 - 创新药板块表现最强，受国家政策、业绩和BD合作催化，例如康方生物和昭衍新药涨幅可观 [2] - 医疗国产替代和AI赋能板块表现强势，例如微创医疗 [2] - 消费类公司受特定概念驱动，如巨星传奇（周杰伦入驻抖音）、东方甄选（电商新模式）和极兔速递（东南亚快递） [2] - 雅下水电站新题材概念股华新水泥最高涨幅达到128% [2] - 智通财经7月十大金股平均最大涨幅为22.5%，其中中国龙工因雅下水电站概念涨幅达68.3% [8] 8月市场展望与策略 - 8月港股走势预计先抑后扬，因9月大阅兵前市场需保持稳定 [2] - 整体策略是挖掘补涨潜力的品种，因市场经过三个月上涨后略显疲态 [8] - 医药医疗板块仍是资金追逐重点，存在涨幅不充分的品种 [9] - AI板块有望受海外映射刺激，如美国“大漂亮法案”推动科技巨头增加资本支出，微软2025财年四季度资本支出达242亿美元创纪录，Meta将2025年资本支出下限从640亿美元上调至660亿美元 [9] - 其他关注方向包括反内卷相关的钢铁、刺激消费相关的游戏、食品和消费电子 [9] 国际环境与风险因素 - 美国与日本、欧盟的关税协议仅是初步框架，执行细节不明，日本承诺的5500亿美元投资规模存疑，因其2024财年税收总额约4460亿美元 [3] - 美国关税政策推高国内商品价格，导致6月份通胀率上升，生活成本增加影响Z世代的消费能力 [4] - 美联储主席鲍威尔未就9月降息给出明确指引，强调通胀风险，让政策制定面临困难 [5] - 地缘政治风险可能回升，特朗普在处理关税问题后可能转向俄乌冲突，警告制裁购买俄罗斯石油的中国、印度和土耳其，以色列与伊朗的冲突也可能重启 [5] 国内经济与政策环境 - 最新重磅会议未推出新的刺激措施，在当前环境下难以实施大规模刺激 [6] - 雅下水电站大型项目能一定程度上缓解投资压力 [6] - 有潜力的方向是刺激消费和通过市场化方式化解产能过剩问题（反内卷） [6] - 中美关系有希望走向合作，若特朗普参加阅兵式可能点燃市场情绪 [7] 8月金股推荐与公司分析 - 医药领域推荐康哲药业，2024年营业额74.7亿元，非国采独家及创新产品收入45.5亿元占比52.8%，创新产品芦可替尼有望2025年上市 [10][11] - 医药领域推荐科伦博泰生物-B，拥有ADC、大分子、小分子三大平台，30+创新资产，SKB264等核心产品已获批或递交上市申请，2025年将进入商业化拐点 [10][12] - 医疗领域推荐海吉亚医疗，2024年营业收入44.46亿元，拥有16家医院，2家在建三级医院，互联网医院挂号量近23万人次，积极应用AI技术 [10][13] - 软件领域推荐金蝶国际，2024年云服务收入占比81.6%，面向大中小客群有星瀚&苍穹、星空、星辰三大产品，受益于ERP信创政策 [10][14] - 媒体领域推荐快手-W，其可灵AI拥有超4500万创作者，生成超2亿视频和4亿图片，服务超2万企业客户，2025Q1收入1.5亿元，4月和5月月度收入均超1亿元 [10][15] - SaaS领域推荐微盟集团，作为腾讯广告核心服务商累计服务400万客户，构建WOS新商业操作系统和微盟云PaaS平台，拥有微盟WAI等AI解决方案 [10][16] - 游戏领域推荐哔哩哔哩-W，2025Q1平台DAU达1.07亿，MAU达3.68亿，用户日均使用时长108分钟，电商投放需求旺盛 [10][18] - 电子领域推荐鸿腾精密，围绕“3+3”战略聚焦EV电动车、5G AIoT、Audio产业，通过收购布局高压连接器、电池管理系统、充电桩及高速光模块 [10][19] - 食品领域推荐锅圈，2024年营收64.7亿元，门店总数10150家，覆盖277座城市，超51%门店位于低线城市，加盟店占比超99.5% [10][20] - 钢铁领域推荐马鞍山钢铁股份，2024年营收818.17亿元，归母净利润-46.59亿元，钢材总销量1830万吨，行业面临供给重塑与需求企稳预期 [10][21][22]