欧盟钢铁行业面临的挑战 - 美国特朗普政府于2025年2月11日签署行政令，将钢铁进口关税从25%提升至50%，铝制品关税从10%上调至25%，新规于3月12日生效[1] - 美国于5月31日再次加码，将钢铝关税统一上调至50%，彻底堵死欧盟钢铁出口通道[3] - 关税战导致欧盟对美钢铁出口量腰斩，工厂产能利用率骤降至60%以下，德国蒂森克虏伯宣布万人裁员计划，意大利、法国等国钢铁企业缩减产能[1] - 欧洲工业联盟数据显示，关税战已造成欧盟钢铁行业直接损失超50亿欧元，并波及汽车制造、建筑等下游产业[3] 中国因素对欧盟产业的影响 - 中国自4月起加强稀土出口许可审核，欧洲企业平均等待审批时间延长至60天，较之前延长15天，导致欧盟新能源项目普遍延期[3] - 中国稀土出口管制间接导致欧盟钢材需求下降约12%[3] - 为缓和局势，中国已将稀土出口审批时间从45天缩短至30天[4] 欧盟的政策应对 - 欧盟于4月1日紧急调整钢铁进口政策，将年度配额缩减15%，并对超配额进口征收惩罚性关税[4] - 法国等11国联合要求对中国钢材加征50%关税，目标将进口量削减一半[4] 中欧贸易摩擦升级 - 2024年6月，欧盟对中国硬木胶合板征收62.4%的临时反倾销税，中国随即在7月对欧盟不锈钢产品加征43%关税，并对法国白兰地实施最高34.9%的关税[4] - 2025年，欧盟对中国镀锡钢、钢制履带板等产品发起反倾销调查，税率最高达62.5%[4] - 欧盟在8月扩大对中国医疗器械的反补贴调查，中国则在9月对欧盟化工品启动反倾销调查[4]

欧盟潜在关税政策 - 欧盟计划在未来几周内对原产于中国的钢铁及相关产品加征25%-50%的高额关税 [1] - 欧盟将启动针对中国商品的20多项反倾销调查，理由是中国存在不公平竞争和产能过剩问题 [1] 政策背景与动机 - 欧盟采取惩罚性措施是为应对中国低价商品冲击，保护自身利益并建立运转良好的内部市场 [3] - 政策动机被解读为在特朗普施压后，欧盟试图安抚美国并以意识形态进行决策 [3] 政策潜在影响与评价 - 欧盟承认这些贸易保护主义措施不能彻底解决问题，难解产业困境 [5] - 若欧盟持续采取保护主义政策，将损害自身利益并导致其以更快速度持续衰落 [5]

贸易保护主义政策 - 美国于2024年对中国电动车和太阳能电池加征高额关税 尽管绝大多数企业和机构反对 认为此举将导致美国消费者成本上升和就业岗位流失[3] - 关税政策导致成本转嫁至消费者 并造成14.2万个工作岗位的流失[3] - 2025年美国计划对中国制造商船额外收费 遭到美国商会和马士基等公司反对 美国自身年造船能力不足5艘 全球90%市场份额由其他国家占据[3] 移民政策与劳动力市场 - 2023年美国创纪录地驱逐了超过250万移民[5] - 当前有330万份移民庇护申请积压 申请人需等待数年才能获得结果[7] - 移民政策被两党用作选举筹码 导致2024年一项包含所有改革条款的移民政策改革方案未能通过[7] - 得克萨斯州将超过9万名移民转移至民主党州长所在的州[7] - 美国农场持续面临劳动力短缺 养老院缺乏护工 而被驱逐的移民本可填补这些岗位空缺[7] 内部政治与社会分裂 - 民粹主义抬头 普通民众因工作岗位流失和物价上涨而产生不满情绪[9] - 政客倾向于渲染外部威胁 如霸权挑战和竞争 而非解决国内实际问题[9] - 精英阶层推行贸易保护主义政策使小团体受益 并利用移民问题炒作热度 加剧了内部矛盾[10]

墨西哥贸易政策调整 - 墨西哥总统辛鲍姆于9月10日宣布将包括中国在内的多国汽车及部分工业品进口关税大幅上调至50% [1] - 该政策虽被强调不针对特定国家且完全自主 但国际观察家普遍认为与美国近期对墨西哥施加的贸易压力存在明显关联 [1] 中国贸易反制措施 - 中国商务部于9月25日发布第52号公告 对原产自墨西哥和美国的碧根果启动反倾销调查 时间跨度覆盖最近三年贸易数据 [2] - 中国作为全球最大碧根果消费市场 此项调查一旦确认存在倾销行为 可能对美墨两国坚果出口商造成沉重打击 [2] - 第53号公告宣布将对墨西哥近年实施的贸易保护措施展开全面审查 调查范围涉及机电产品 纺织品等14个重要商品类别 [2] - 考虑到中国长期位居墨西哥前三大贸易伙伴之列 此项调查不仅可能引发关税报复 更可能动摇国际投资者对墨西哥市场的信心 [2] 对墨西哥经济的影响 - 墨西哥近年经济腾飞主要得益于其毗邻美国市场且劳动力成本低廉的地理优势 使其成为跨国企业布局北美市场的跳板 [3] - 当前政府为迎合美国而牺牲与其他贸易伙伴关系的做法正在破坏这一优势 [3] - 墨西哥工业协会最新数据显示 自加税政策公布以来 已有数家跨国企业暂缓在墨投资计划 [3] - 墨西哥营商环境评级在国际机构的最新评估中已出现下滑迹象 [4] 美墨关系动态 - 美国非但没有对墨西哥因贸易政策陷入困境伸出援手 反而在9月下旬加大了对墨西哥移民的管控力度 [6] - 美国边境巡逻队与墨西哥移民的冲突导致1人死亡 引发墨西哥外交部强烈抗议 [6] - 分析人士担忧在美国的战略棋盘上 墨西哥始终只是可替代的后院工厂 [6]

特朗普政府关税政策现状 - 特朗普政府已将美国平均关税水平从不足2%推高至17.7% [2] - 根据《贸易扩张法》第232条，钢铁、铝和铜的关税被提升至50%，大多数国家的汽车进口关税被加征至25% [2] - 新一轮调查针对机器人、工业机械、医疗用品及防护设备，可能为更大范围产品加征关税铺路 [2] - 特朗普宣布半导体关税可能高达100%，药品关税将逐步攀升至150%甚至250% [2] - 自10月1日起，将对厨房橱柜等建材征收50%关税，家具征收30%关税，品牌药品加征100%关税，所有进口重型卡车加征25%关税 [2] 关税政策的合法性与持续期 - 特朗普依据《国际紧急经济权力法》主张拥有“前所未有的关税权力” [3] - 尽管联邦法院裁定此类关税非法，但在上诉期间，措施至少会维持至2025年10月14日 [3] - 美国最高法院将于11月5日听取关于关税合法性的辩论，结果可能对全球贸易格局产生深远影响 [3] 美国与贸易伙伴的协议及反应 - 美国已与欧盟、日本、韩国、英国、越南等多国达成贸易协议或框架性安排 [4] - 美国贸易代表预计未来数周内将与更多东南亚国家敲定协议 [4] - 依赖出口的东盟国家对美出口税率多数在19%至20%之间，老挝和缅甸高达40%，新加坡为10% [4] - 韩国9月出口大幅下滑，美韩7月达成的口头协议因投资安排分歧未能正式落地，韩国总统表示美方条件“过于苛刻” [4] - 日本央行前行长批评特朗普的高关税政策“并不符合美国自身的经济现实” [5] - 美国对欧盟进口汽车及零部件征收15%关税，但欧盟在钢铁和铝产品上仍承受50%的高额关税 [5] 关税政策的地缘政治影响 - 加拿大经济在2025年第二季度因出口下降而萎缩1.6%，失业率在8月升至7%以上，加美关系被描述为“破裂” [6] - 欧盟正加速贸易多元化谈判，并推动增加国防投资以减少对美依赖 [6] - 日本企业信心因政策不可预测性受损，美国要求日本增加国防预算和驻军经费引发国内争议 [6] - 澳大利亚和新西兰的贸易摩擦削弱了对美国的支持，甚至波及“五眼联盟”情报合作，两国开始讨论外交政策“脱美化” [7] - 东南亚国家将贸易多元化视为应对美国高关税风险的主要措施，关税措施可能标志着东南亚加速向中国靠拢 [8] 全球自由贸易的应对与发展 - 为应对特朗普关税，印尼与欧盟谈判十年终达成自由贸易协定，印尼出口到欧盟的80%商品将享受零关税待遇 [9] - 欧盟与印度、澳大利亚以及南方共同市场的谈判仍在继续，加拿大正与东南亚经济体进行自由贸易谈判，日本正与海湾国家谈判 [9] - 英国与印度签署自由贸易协定，使印度对英国商品的平均关税税率从15%降至3%，英国出口印度商品中90%的关税税率将下调，85%的商品在10年内实现零关税 [9] - 即便在美国国内，特朗普支持者也开始反思，认识到就业岗位流失更多源于自动化而非贸易政策，自由贸易的逻辑依然存在 [10] 多边贸易体系面临的挑战与替代方案 - 以WTO为核心的多边贸易体系遭受挑战，其框架下全球贸易占比降至72% [11] - “友岸外包”、“近岸外包”兴起，中美战略竞争加速体系碎片化 [11] - 多边谈判停滞，CPTPP等高标准区域协定崛起，加剧多边体系分化 [11] - 有分析提出由“志同道合的国家”组成多个联盟，形成一个相互交织的开放性网络，作为替代路径 [13] - 中国国务院总理李强强调，中国在世贸组织谈判中将不寻求新的特殊和差别待遇 [12]

政策动向 - 特朗普政府正考虑根据进口电子设备所含芯片数量征收关税 以推动企业将制造业回流美国[1] - 美国商务部将根据产品芯片内容的估计价值按比例征税 具体税率可能为25% 日欧产品适用15%税率[3] - 关税政策可能豁免已在美国生产或承诺建厂的企业 但仅当企业将半数产能转移至美国时才考虑根据在美投资额给予等额关税豁免[3] 行业影响 - 新关税计划覆盖范围广泛 涉及从牙刷到笔记本电脑的各类消费品[2] - 关键零部件面临新关税可能导致即使本土生产商品也可能涨价[2] - 商务部曾建议对芯片制造工具免税 以避免抬高美国半导体生产成本而违背产业回流初衷[3] 经济效应 - 该政策在美国通胀明显高于美联储2%目标且持续加速的背景下 可能推高消费品成本[2] - 特朗普政府近期频繁使用关税工具 已宣布对品牌药征收100%关税 对重型卡车征收25%关税[2] - 四月特朗普政府已启动对进口药品和半导体的"301调查" 以国家安全为由为其加税铺路[3] 企业动态 - 美国境外主要芯片制造商包括台积电和三星电子[3] - 白宫发言人强调美国不能在关乎国家与经济安全的半导体产品上依赖外国进口[2] - 特朗普政府正通过关税、减税、放松监管和能源优势等多管齐下的精准策略将关键制造业迁回美国[2]

重卡市场影响 - 美国对所有进口重型卡车加征25%关税，例如一辆10万美元的进口重卡价格将上涨至12.5万美元[1] - 美国重卡市场第一季度销量仅5万多辆，表现惨淡，各大品牌正在打折清库存[1] - 物流公司面临运输成本显著增加的压力[1] 供应链与生产商应对 - 墨西哥成为受影响最深地区，北美重卡产业链深度融合，美国品牌在墨西哥设厂生产[3] - 各大车企正赶在10月1日前从墨西哥向美国抢运重卡[3] - 部分中国车企考虑采用“零件出海、墨西哥组装”的迂回战术以规避关税[7] - 整车厂研究HS税则号寻找豁免条款，零部件商推行双源采购策略，物流公司重新计算TCO总拥有成本[8] 宏观经济与通胀影响 - 重卡关税可能引发连锁反应，导致运输成本增加，进而推高商品价格[5] - 美国7月PPI通胀数据已升至3.3%，加税措施可能进一步加剧通胀压力[5] - 关税成本最终可能大部分由美国企业和消费者承担[9] 政策背景与行业展望 - 加税时机正值美国大选白热化阶段，重卡作为标志性工业品被用作展现对华强硬姿态的工具[9] - 该政策被视为贸易保护主义行动，在全球化背景下可能对自身经济基础造成冲击[11]

公司股价表现 - 美国卡车制造商Paccar股价在周五上涨 [1] 行业政策背景 - 美国总统宣布对国外制造的重型卡车征收新关税 [1] - 该举措旨在保护国内制造业 [1]

中国对墨西哥的贸易调查 - 中国商务部于9月25日宣布启动针对墨西哥的两项调查，分别涉及墨方限制性贸易措施和对原产自墨西哥及美国的碧根果产品的反倾销调查 [1] - 此举被视为对贸易保护主义的坚决回击，旨在通过法律手段维护公正竞争的投资环境 [3] 墨西哥的关税政策及其影响 - 墨西哥总统辛鲍姆宣称准备将中国汽车等多国产品的关税提升至50% [1] - 中国是墨西哥最大的汽车进口来源地，50%的关税将严重打击中国汽车在墨市场的竞争力 [3] - 该政策被认为是在美国施压下的决策，旨在减少墨西哥对中国制造业的依赖 [1] 碧根果反倾销调查 - 反倾销调查针对墨西哥和美国对华出口的碧根果产品，指出其可能存在价格倾销行为 [3] - 此类倾销行为被认为直接摧毁了中国本土同类产品的市场，损害了国内产业的发展空间 [3] 贸易政策博弈与潜在后果 - 墨西哥的单边贸易政策可能严重损害中墨两国之间的经贸关系，并对双方产业链产生长远影响 [3] - 保护主义政策被认为会加剧贸易摩擦，损害所有国家的利益，并不能解决根本问题 [6] - 墨西哥在试图向美国靠拢的同时，可能失去与中国合作的机遇，并为自身经济埋下隐患 [4][6] 未来贸易关系展望 - 中墨贸易关系的未来发展需各方密切关注，理性的声音和多边贸易原则至关重要 [8] - 在全球化经济格局下，需在捍卫国家利益的同时，展现建设性外交姿态，以建立牢固的互利合作关系 [8]

行业冲击背景 - 美国贸易保护主义政策导致约旦出口行业遭受显著冲击 美国加征15%对等关税造成不确定性 引发业界对出口市场多元化和能力提升的迫切需求[1] - 出口贸易在约旦经济中占据重要地位 美国是最大出口市场 2024年对美出口额达22亿第纳尔（约31亿美元） 占出口总额四分之一[1] 制衣行业影响 - 制衣业作为约旦最大出口行业面临利润压缩和竞争加剧 尊威制衣有限公司80%以上产品出口美国 工厂需承担0.5%至1%的关税成本[1] - 小工厂受关税影响尤为严重 因运营费用高且利润率不超过4% 抗风险能力脆弱[1] - 雅运服饰有限公司指出美国对约旦服装关税高于埃及、肯尼亚等国 导致海外订单转移和客户下单放缓趋势[2] 食品行业影响 - 食品行业作为重要出口行业受到显著负面影响 出口商协会主席表示客户要求降价5% 但商品利润空间不超过7% 降价后利润几乎消失[2] - 金鸟食品工业公司已因关税压缩利润空间而减少对美出口[2] 行业应对措施 - 业界普遍呼吁加强出口市场多元化和竞争力提升 经社理事会建议开拓欧洲、非洲等新市场[3] - 珠宝商协会正寻求拓展海湾国家、北非市场以弥补出口减少 同时政府通过谈判争取降低珠宝关税[3] - 工业协会提出需提高运营效率、扩大生产能力、改善物流和营销环境来增强竞争力[3] - 经济学专家建议进行长期结构性改革 包括更新生产线、提升劳动力技能、增加产品本地内容、打造全球品牌[3]