核心业绩表现 - 2025年前三季度净利润158.85亿元，同比增长14.53% [1] - 2025年前三季度营业收入288.80亿元，同比增长1.35% [1] - 2025年前三季度利息净收入200.93亿元，同比增长9.96%，是业绩增长主引擎 [1] - 手续费及佣金净收入32.98亿元，同比增长12.65%，得益于多元化中收业务发展 [1] 资产质量与风险抵御 - 不良贷款率保持在0.76%的低位，与上年末持平，处于行业最优水平 [1][2] - 拨备覆盖率保持在513.64%的高位，风险抵补能力居于行业前列 [2] - 逾期贷款与不良贷款比例为81.64%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例为69.64%，反映不良认定标准严格 [2] 业务规模与结构 - 截至2025年三季度末资产总额22,954.24亿元，较上年末增长8.67% [2] - 贷款总额10,255.73亿元，较上年末增长9.39%，占资产总额比例44.68%，结构优化 [2] - 负债总额21,324.73亿元，较上年末增长7.90%，存款总额13,485.77亿元，较上年末增长5.97% [2] 业务亮点与驱动因素 - 杭银理财存续产品规模达5,574.58亿元，较上年末增长27.10%，有力支撑中间业务收入 [1] - 公司持续推行流量化业务思维，成效在中收增长上显现 [1] 股东回报 - 2025年中期拟每10股派发现金股利3.80元，中期分红规模27.55亿元，同比增长超24% [3] - 上市以来普通股累计现金分红规模将超218亿元 [3]

公司财务报告状态 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计 [3][5] - 公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] 关联交易概述 - 公司拟与关联方重庆机电控股集团财务有限公司签订为期两年的《金融服务框架协议》 [7] - 该交易构成关联交易，已获董事会审议通过，关联董事回避表决，同意票7票，反对和弃权均为0票 [7][57] - 交易尚需提交公司股东会审议，关联股东需回避表决 [8][39] 金融服务协议内容 - 协议服务内容包括存款、授信及其他金融服务，公司可自主选择接受部分或全部服务 [13][14][15][16] - 服务定价遵循市场化原则，存款利率不低于、贷款利率不高于国内主要商业银行同期同类型业务水平 [18] - 协议有效期内，公司在财务公司的每日最高存款余额及综合授信总额度均不超过人民币4亿元 [19][20] 风险控制措施 - 协议制定了详细的风险控制措施和风险触发情形，以保障公司资金安全 [21][22][23] - 公司有权定期审阅财务公司的财务报告及风险指标，财务公司需配合提供 [21] - 若发生风险触发情形，公司有权暂停新增存款并启动风险处置预案 [22] 公司治理与审批程序 - 公司董事会、审计委员会、独立董事专门会议及保荐人均认为此次关联交易定价公允，符合规定，不存在损害公司及股东利益的情形 [26][27][28][29][30] - 本次交易旨在提高公司整体资金管理水平及资金使用效率 [26] - 自年初至公告披露日，公司暂未与机电财务公司发生存贷款等金融业务 [26] 股东会安排 - 公司定于2025年11月12日召开2025年第二次临时股东会，审议本次关联交易议案 [33][34][69] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2025年11月5日 [34][35][36] - 该议案为普通决议事项，需经出席股东会的股东所持表决权过半数通过，关联股东需回避表决 [39]

服务理念与执行 - 公司以实际行动诠释“以客户为中心”的服务理念，赢得客户认可 [1] - 一线员工在处理非常规业务时展现出严谨素养与规范操作 [1] - 岗位间协同配合高效联动，营运主管及时介入保障业务准确性并解决客户难题 [1] 具体服务流程 - 柜员初步确认外币币种后，仔细检查纸币是否存在毁损、涂写痕迹 [1] - 营运主管对美元进行审慎鉴别，确认其真实有效且符合兑换标准 [1] - 公司未直接办理现金兑换，而是将外币存入客户银行卡，再协助通过手机银行办理结汇，以符合业务规范并提升客户便捷性 [1] 客户指导与赋能 - 营运主管陪同客户至网点安静区域，手把手指导使用手机银行APP操作结汇 [1] - 指导步骤涵盖登录账号、查找功能入口、核对实时汇率及确认交易信息，讲解清晰易懂 [1] - 客户成功通过手机银行完成结汇，账户余额增加对应人民币金额，并对未来自行操作充满信心 [1]

公司服务案例 - 建行济宁兖矿支行启动上门服务机制，为行动不便的老年客户办理社保卡密码重置业务 [1] - 工作人员在服务前进行了充分准备，包括梳理所需资料、检查移动设备和核对业务流程 [1] - 在服务过程中，工作人员注重与客户沟通，通过询问身体状况和讲解流程来缓解客户紧张情绪 [1] 公司服务理念与举措 - 公司践行“以人为本、便民利民”的企业文化，将客户需求放在首位 [2] - 公司针对老年客户、残疾客户等特殊群体，主动延伸服务触角，提供有温度的金融服务 [2] - 此次服务旨在打通服务“最后一公里”，让金融关怀触手可及 [2]

公司财务与业务规模 - 截至2025年8月末总资产突破1080.88亿元 [1] - 累计发放涉农类贷款357.5亿元，直接惠及近10万户小微企业和农户 [1] - 累计为22.73万农户、个体户及新型农业经营主体预授信270亿元 [2] - 3.45万户农户通过线上自助用信41.66亿元 [2] - 省级信贷产品累计用信490户、余额8.18亿元 [3] 创新金融服务模式 - 推进"阳光信贷整村授信"工程，组建20余支驻村工作队对铜山区、贾汪区410个行政村逐村摸排 [1] - 叠加"助农付"数字化结算模式，解决现金调拨成本高、风险大、存取难等问题 [1] - 与297个村（社区）党组织结对共建，选派86名干部、72名青年骨干兼任镇、村团委副书记，推出"金融村官"机制 [2] - 开发"定制化"产品如"兴村强体贷"，为村级经济合作社提供最高1000万元授信 [4] - 与省农担、市再担保合作推出"产业兴农贷（苏农担）"和"增额贷"，分别累计投放525户2.1亿元和175户2.99亿元 [5] 产品创新与客户案例 - 主推"小微贷"、"苏科贷"、"苏农贷"、"苏质贷"等省级信贷产品，借助政府增信和风险分担机制降低融资门槛 [3] - 通过普惠小额贷款（无抵押、低门槛）支持客户，例如向军秀家庭农场发放50万元贷款，后续增至100万元以覆盖年度投入 [3] - 金融支持使农场每年有30万斤葡萄销往全国，纯收益达几十万元，并带动周边几十名农户务工增收 [4] 服务网络与渠道建设 - 在全市设立物理服务网点139个（农区68个），实现"乡镇全覆盖" [6] - 设立金融便民服务点166个、标杆示范服务点45家，保障村民"步行15分钟办业务" [6] - 通过与村党支部、商户合作设立普惠金融服务点，让村民"足不出村"办理基础金融服务 [6] - 与市医疗保障局、政务局合作设立77家"社保、医保、政务"综合服务网点，可办理多项业务，累计办理政务类业务12万余笔，服务群众8万余人次 [7]

服务理念与品牌建设 - 公司以"金融为民"为服务理念，通过日常服务实践传递金融温度 [2] - 公司持续推进"农情服务"升温工程，旨在提升综合服务能力 [3] - 公司未来计划继续深化"农情服务"品牌建设，以专业素养和高效服务回应客户期待 [6] 应急服务与客户关怀 - 网点员工在客户突发低血糖晕厥时迅速反应，从突发到救护车抵达整个过程不到十分钟，展现出训练有素的应急能力 [2] - 公司通过常态化应急演练和情景模拟培训，强化员工"能应急、会救助、懂关怀"的综合能力 [3] - 客户对公司在危急时刻提供的帮助和亲人般的关怀表示高度认可 [3] 特殊客群服务 - 公司针对老年人、行动不便人士等特殊群体建立"特殊客户服务绿色通道"和"特事特办、急事急办"的服务机制 [4] - 工作人员携带移动设备为瘫痪在床的老人提供上门服务，半小时内完成社保卡补办业务 [4] - 上门服务机制旨在打通金融服务的"最后一公里"，使服务可感可知 [4] 金融普惠与乡村振兴 - 公司联合多地政府开展"金融知识下乡"系列活动，将存款保险、防范诈骗、信贷政策等知识送到村民身边 [5] - 工作人员使用当地方言讲解，并通过讲座、手册、答疑等形式提升农村居民金融素养 [5] - 公司计划继续推动金融服务下沉，构建多层次、广覆盖、可持续的乡村金融服务网络，为乡村振兴注入动能 [5]

上市申请与基本信息 - 首创证券于10月16日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为中信证券、中国银河国际、中信建投国际及中银国际 [1] - H股面值为每股人民币1.00元 [2] 公司定位与行业排名 - 公司定位为价值创造能力领先、资产管理能力突出的金融服务商，拥有多元化业务平台和稳定增长的客户群体 [3] - 2022年至2024年，公司收入及净利润年复合增长率在42家A股上市证券公司中分别排名第五和第十 [3] - 2024年公司平均总资产收益率及扣非加权平均净资产收益率在A股已上市证券公司中分别排名第一及第七 [3] 业务构成 - 资产管理类业务包括资产管理、私募投资基金（通过首正德盛运营）及公募基金（通过联营企业中邮创业基金开展） [4] - 投资类业务涵盖固定收益投资交易、权益类证券投资、新三板做市及另类投资 [4] - 投资银行类业务主要包括债券承销及ABS、股票保荐及承销、财务顾问服务 [4] - 财富管理类业务包括证券经纪、投资咨询、金融产品销售、信用业务、研究及期货业务 [4] - 公司因稳健盈利和高比例现金分红入选沪深300指数、上证180指数、MSCI中国指数等成分股 [4] 财务业绩 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年总收入分别为25.19亿元、29.70亿元、35.88亿元、18.45亿元人民币 [5] - 同期年/期内利润分别为5.55亿元、7.01亿元、9.85亿元、4.90亿元人民币 [5] - 2025年上半年总收入为18.45亿元，其中佣金及手续费收入6.89亿元、利息收入2.83亿元、投资收入及收益8.73亿元 [6] - 2025年上半年所得税前利润为5.89亿元，所得税费用0.98亿元，期内利润4.90亿元 [6]

上市申请概况 - 首创证券于10月16日向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中信证券、中国银河国际、中信建投国际及中银国际 [1] - 本次发行的最高发售价为每股H股[编纂]港元，面值为每股H股人民币1.00元 [2] 公司定位与市场排名 - 公司定位为价值创造能力领先、资产管理能力突出的特色化金融服务商，拥有多元化客户群体 [3] - 2022年至2024年，公司收入及净利润年复合增长率在中国42家A股上市证券公司中分别排名第五及第十 [3] - 2024年，公司平均总资产收益率及扣非加权平均净资产收益率在A股已上市证券公司中分别排名第一及第七 [3] 主营业务构成 - 资产管理类业务包括资产管理、私募投资基金及通过联营企业开展的公募基金业务 [4] - 投资类业务涵盖固定收益投资交易、权益类证券投资、新三板做市及另类投资 [4] - 投资银行类业务主要包括债券及ABS承销、股票保荐承销及财务顾问服务 [4] - 财富管理类业务包括证券经纪、投资咨询、金融产品销售、信用业务、研究及期货业务 [4] 财务业绩表现 - 总收入从2022年的25.19亿元增长至2024年的35.88亿元，2025年上半年为18.45亿元 [5] - 年/期内利润从2022年的5.55亿元增长至2024年的9.85亿元，2025年上半年为4.90亿元 [5] - 2025年上半年总投资收入及收益为8.73亿元，显著高于2024年同期的5.79亿元 [6] - 2025年上半年所得税前利润为5.89亿元，高于2024年同期的5.51亿元 [6] 运营支出与成本 - 职工费用从2022年的6.12亿元增长至2024年的8.93亿元，2025年上半年为4.74亿元 [6] - 利息支出从2022年的6.01亿元增长至2023年的7.29亿元，2024年略降至7.04亿元 [6] - 2025年上半年佣金及手续费支出为2.18亿元，低于2024年同期的2.35亿元 [6]

上市申请概况 - 首创证券股份有限公司于10月16日向港交所主板提交上市申请书 [1] - 联席保荐人为中信证券、中国银河国际、中信建投国际、中银国际 [1] 业务板块构成 - 公司业务分为四大类：资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、财富管理类业务 [4] - 资产管理类业务包括资产管理业务、私募投资基金业务及通过联营企业开展的公募基金业务 [4] - 投资类业务包括固定收益投资交易、权益类证券投资、新三板做市及另类投资业务 [4] - 投资银行类业务主要包括债券承销及ABS、股票保荐及承销、财务顾问服务 [4] - 财富管理类业务包括证券经纪、投资咨询、金融产品销售、信用业务、研究及期货业务 [4] 财务业绩表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年，公司总收入分别约为25.19亿元、29.70亿元、35.88亿元、18.45亿元人民币 [5] - 同期，年/期内利润分别约为5.55亿元、7.01亿元、9.85亿元、4.90亿元人民币 [5] - 2024年总收入为3,587,783千元，2025年上半年总收入为1,845,093千元 [6] - 2024年年内利润为985,147千元，2025年上半年期内利润为490,182千元 [6] 行业排名与增长 - 2022年至2024年，公司收入及净利润年复合增长率在中国42家A股上市证券公司中分别排名第五及第十 [3] - 2024年，公司平均总资产收益率及扣非加权平均净资产收益率在上述券商中分别排名第一及第七 [3] 股东回报与市场认可 - 公司持续实施高比例现金分红，为股东创造长期稳定回报 [4] - 公司已成功入选沪深300指数、上证180指数、MSCI中国指数等市场标杆指数的成分股 [4]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Capital Securities Corporation Limited 首創證券股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）╱證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。您閱覽本文件， 即代表您知悉、接納並向本公司、其保薦人、整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，準投資者務請僅依據呈交香港公司註冊處 註冊的本公司招股章程作出投資決定；有關文本將於發售期內向公眾刊發。 97476 \ (Project Springtime_Redacted) \ 16/10/2025 \ M71 (i) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目 ...