本次债券基本情况 - 发行规模为69,498.70万元人民币，每张面值100元，共发行6,949,870张[1] - 债券期限为6年，自2023年4月4日至2029年4月3日[1] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.20%，第四年1.80%，第五年2.50%，第六年3.00%[1] - 初始转股价格为13.71元/股，截至报告出具日最新转股价格为13.54元/股[2][16] 募集资金使用情况 - 募集资金净额为68,695.83万元，截至2024年末累计使用68,185.65万元[12][13] - 2024年度使用募集资金22,165.62万元，其中直接投入募投项目资金为22,165.62万元[13] - 尚未使用的募集资金余额为1,229.84万元，存放于专项账户中[14] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入423,722.89万元，同比下降5.69%[11] - 归属于上市公司股东的净利润10,995.45万元，同比下降62.63%[11] - 自有品牌实现营业收入165,082.28万元，毛利率为74.27%[11] - 业绩下滑主要因高端品牌投入增加、行业竞争加剧及非经常性损益减少[11] 债券条款执行情况 - 2024年3月因股票期权行权及限制性股票回购注销，转股价格由13.61元/股调整为13.63元/股[16] - 2024年6月因实施2023年度权益分派，转股价格由13.63元/股调整为13.53元/股[16] - 2024年9月因激励计划调整，转股价格由13.53元/股调整为13.54元/股[16] - 2024年9月董事会决定不向下修正转股价格，且未来6个月内不再提出修正方案[17]

华亚智能可转债概况 - 债券类型为可转换为A股股票的可转换公司债券，债券代码127079，简称华亚转债 [2] - 发行规模3.4亿元（340万张，每张面值100元），期限6年（2022年12月16日至2028年12月15日）[3] - 票面利率采用阶梯式设计，第一至六年分别为0.4%、0.6%、1.0%、1.8%、2.4%、3.0% [5] - 初始转股价69.39元/股，后因分红及股权激励调整至52.92元/股 [6][35] 募集资金使用 - 募集资金净额3.37亿元，全部投入"半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目" [13][24] - 截至2024年底累计使用1.99亿元，进度59.22%，项目延期至2026年6月完成 [24] - 闲置资金1.3亿元用于现金管理，年化收益率0.85%-2.59% [27] 财务与经营表现 - 2024年营收6.27亿元（+36.07%），归母净利润8074万元（-8.37%）[23] - 总资产29.04亿元（+89.67%），资产负债率34.61%（+9.02pct）[32] - 完成收购冠鸿智能，新增半导体设备维修和智能物流装备业务 [22] 增信与偿债保障 - 实控人王彩男等提供全额连带责任担保，覆盖本息及违约金 [16][33] - 2024年流动比率1.98倍，速动比率1.42倍，经营活动现金流净额1.37亿元 [32] - 中证鹏元维持主体/债项A+评级，展望稳定 [33] 特殊条款执行 - 触发回售条件：最后两年连续30日收盘价低于转股价70% [11] - 触发赎回条件：连续30日中有15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额<3000万元 [10] - 2024年因分红及定增导致转股价三次调整（55.44元→54.89元→52.92元）[35]

发行人债券基本情况 - 公司发行可转换公司债券，债券期限为2021年11月1日至2027年10月31日，如遇节假日顺延 [1] - 债券票面利率为1.00%，每年付息一次，付息日为发行首日起每满一年的当日 [1][11] - 付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日后五个交易日内支付利息 [1] 发行人经营与财务状况 - 公司主营业务为天然气业务，包括天然气的勘探、开发、生产、代输增压和销售，由中海沃邦、永和伟润、浙江沃憬、山西沃晋等主体运营 [4] - 2024年公司总资产836,463.58万元，同比增长5.87%，归属于上市公司股东净资产198,784.79万元，同比下降25.96% [5] - 2024年天然气产量4.69亿立方米，同比增长35%，销售量7.38亿立方米，同比增长32%，平均含税销售单价2.37元/立方米，同比下降6.34% [5] - 2024年营业收入15.46亿元，同比增长14.19%，归属于上市公司股东的净利润-7.11亿元，同比下降188.99% [6] - 公司对收购中海沃邦产生的商誉及合同权益计提减值损失8.22亿元 [5][6] - 2024年经营活动现金流量净额4.997亿元，同比增长25.73% [6] 发行人募集资金使用情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金13.79亿元，扣除发行费用后净额13.57亿元，用于石楼西区块天然气阶段性开发项目和补充流动资金 [8] - 2024年12月31日募集资金余额为5,798.06万元 [8] - 公司设立了多个募集资金专户和现金管理专用结算账户，运作正常 [9] 发行人偿债能力分析 - 2024年末公司流动比率0.95，速动比率0.95，资产负债率58.96%，同比上升12.58个百分点 [6][11] - 2024年利息保障倍数-5.68，现金利息保障倍数5.47 [6][11] - 2025年第一季度公司天然气产量同比增长129%，销售量同比增长143%，营业收入同比增长156%，实现归属于上市公司股东净利润2,092.54万元，同比扭亏 [12] - 公司主体信用等级为AA-，债券评级为AA- [12][14] 债券本息偿付情况 - 公司于2024年11月1日支付第三年利息，每10张债券利息10.00元（含税） [11] - 公司对未转股的债券每年付息一次，到期归还最后一次利息及本金 [12]

债券发行概况 - 公司获准发行可转换公司债券7,000,000张，每张面值100元，募集资金总额7亿元，扣除发行费用后净额为6.92亿元 [2] - 债券简称为"广泰转债"，债券代码为"127095"，期限为6年（2023年10月18日至2029年10月17日）[3][4] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.20%，逐年递增至第六年2.50% [4] - 初始转股价格为9.38元/股，截至2025年6月27日调整后转股价格为9.15元/股 [5][43] 募集资金使用 - 募集资金全部用于"应急救援保障装备生产基地项目（一期）"，项目总投资8.47亿元 [16][17] - 截至2024年底累计投入募集资金3.61亿元，占募集资金总额的52.15% [25] - 使用1.8亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，1.41亿元进行现金管理 [27][29] 经营与财务情况 - 2024年营业收入28.88亿元，同比增长20.09%；归属于上市公司股东的净利润7462.46万元，同比下降40.62% [22] - 经营活动现金流量净额7724.21万元，同比增长139.94% [22] - 2024年末总资产64.44亿元，资产负债率51.25%，流动比率1.99倍 [22][37] 债券条款与调整 - 设置向下修正条款：连续30个交易日中至少有15日收盘价低于转股价85%时可触发 [7] - 赎回条款：连续30个交易日中至少有15日收盘价不低于转股价130%时可赎回 [9] - 回售条款：最后两个计息年度连续30个交易日收盘价低于转股价70%时可回售 [10] - 转股价格因权益分派和股权激励回购等因素经历多次调整 [40][43]

发行概况 - 公司公开发行250万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额25亿元，债券简称"三房转债"，代码110092 [2][3] - 发行采用原股东优先配售与网上公开发行相结合方式，原股东每股配售0.641元面值可转债，配售上限250万手 [14] - 债券期限6年（2023年1月6日至2029年1月5日），票面利率逐年递增从0.3%至2.0% [3][5] 核心条款 - 初始转股价3.17元/股，最新调整为3.02元/股，转股期自2023年7月12日起 [5][21] - 设置向下修正条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时触发修正 [7] - 赎回条款：期满按面值110%赎回，转股期内股价连续30日超转股价130%或未转股余额不足3000万元时触发赎回 [8][9] - 回售条款：最后两年股价连续30日低于转股价70%时，持有人可回售 [10] 资金用途 - 募集资金25亿元将投向年产150万吨绿色包装新材料项目及年产150万吨多功能瓶片项目，总投资38.64亿元 [16][17] - 资金到位前公司已用自筹资金先行投入，不足部分将通过自筹解决 [17] 经营与评级动态 - 联合资信将公司主体及债券信用等级下调至"A+"，评级展望稳定，主要因行业供过于求导致产品价格持续下降 [17][19] - 2024年公司经营性亏损扩大，2025年一季度亏损同比增加，应收账款增幅显著且关联方余额占比高 [19] - 瓶级聚酯切片产能释放带动产销量增长，但PTA产线停产导致产量下降，整体产销率维持高位 [19]

债券基本情况 - 公司获准发行面值总额341,050万元可转换公司债券，期限5年，债券简称"天赐转债"，代码"127073"，于2022年10月27日在深交所挂牌交易 [2] - 债券票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0% [2] - 初始转股价格为48.82元/股，截至2024年底最新转股价格为28.50元/股，期间经历8次调整 [25][26][27][28][29][30][31] - 截至2024年底累计转股金额383,000元，形成股份8,510股，占转股前总股本0.0004% [32] 募集资金使用 - 募集资金总额34.105亿元，净额33.9508亿元，用于年产4.1万吨锂离子电池材料等项目 [9] - 截至2024年底募集资金使用进度：年产15.2万吨锂电新材料项目完成69.87%，年产6.2万吨电解质基础材料项目完成79.31% [15] - 部分项目延期：年产4.1万吨锂离子电池材料项目延期至2025年底，因工艺创新升级需重新办理审批 [11] - 截至2024年底尚未使用募集资金7.924亿元，其中5.924亿元存放专户，2亿元用于临时补流 [21] 经营与财务状况 - 2024年营业收入125.18亿元，同比下降18.74%；归母净利润4.84亿元，同比下降74.40% [13][14] - 电解液销量超50万吨同比增长30%，但产品价格及单位盈利下降 [13] - 行业处于消化库存和减缓资本开支阶段，竞争激烈，新能源市场呈现"政策驱动+技术迭代+消费心智转变"特征 [12] 战略布局 - 持续推进"一体化"与"国际化"战略，核心原材料产能持续扩充，海外产能建设稳步推进 [13] - 调整部分募投项目实施地点和产能规划，如将五氟化磷产线调整至原材料厂区附近并通过管道运输 [10] - 新增污水处理装置提升环保能力，相关投资以自有资金追加 [11] 评级与付息 - 2025年6月跟踪评级显示主体信用AA，可转债信用AA，展望稳定 [22] - 2024年9月23日完成第二次付息，票面利率0.5% [22]

可转换公司债券概况 - 福立旺精密机电（中国）股份有限公司获准发行可转换公司债券700万张，每张面值100元，募集资金总额7亿元，实际募集资金6.9亿元[2] - 债券简称"福立转债"，代码118043，于2023年9月12日在上海证券交易所挂牌交易[2] - 债券期限为6年，自2023年8月14日至2029年8月13日，票面利率第一年0.3%，第二年0.5%[3] - 初始转股价格为21.28元/股，2024年因权益分派调整至15.03元/股[46] 募集资金使用情况 - 募集资金净额全部用于南通精密金属零部件智能制造项目，投资总额10亿元[37] - 截至2024年底累计投入募集资金3.83亿元，投入进度55.44%，项目延期至2026年6月[37] - 公司使用28,500万元闲置募集资金进行现金管理[37] 2024年度经营情况 - 公司实现营业收入12.85亿元，同比增长29.6%；归属于母公司净利润5,452.6万元，同比下降38.38%[30] - 3C精密金属零部件业务收入7.93亿元，同比增长40.26%，受益于消费电子需求回暖[23] - 汽车精密金属零部件业务收入2.23亿元，同比增长15.13%，应用于天窗、遮阳帘等多个领域[25] - 电动工具精密金属零部件业务收入1.94亿元，同比增长68.71%[29] - 光伏金刚线母线业务收入4,063.2万元，同比下降60.64%[26] 财务状况 - 2024年末总资产35.74亿元，同比增长7.19%；总负债19.65亿元，同比增长14.51%[30] - 资产负债率54.99%，流动比率1.51，速动比率1.12，偿债能力指标有所下降[40] - 经营活动现金流量净额5,398.48万元，同比下降67.21%[33] 行业动态 - 2024年全球智能手机出货量增长7%至12.2亿部，PC出货量增长3.8%，TWS耳机出货量增长13%至3.32亿台[24] - 中国2024年汽车产销突破3,000万辆，新能源汽车渗透率达31.6%[25] - 全球电动工具出货量同比增长24.8%至5.7亿台，市场规模增至486亿美元[29]

福斯特可转换公司债券核心信息 - 公司于2022年11月22日公开发行30.30亿元可转债（福22转债），每张面值100元，期限6年（2022-2028年）[1] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.20%、第二年0.30%、第三年0.40%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[1] - 初始转股价格为65.07元/股，经多次调整后最新转股价格为14.74元/股[10] - 募集资金净额30.24亿元，主要用于光伏胶膜、感光干膜等7个产能建设项目[1][7] 债券条款要点 - 转股期自发行结束满6个月后（2023年5月29日）至到期日[1] - 赎回条款：期满按面值110%赎回；转股期内连续30交易日中15日收盘价不低于转股价130%时可赎回[4] - 回售条款：最后2个计息年度股价连续30日低于转股价70%时，持有人可回售[4] - 转股价修正：连续30交易日中15日收盘价低于转股价85%时，董事会可提议下修[2] 2024年度经营与募投进展 - 2024年营业收入191.47亿元（同比-15.23%），归母净利润13.08亿元（同比-29.33%）[6] - 总资产212.12亿元（较期初-2.86%），净资产148.60亿元[6] - 截至2024年底累计使用募集资金17.03亿元，进度56.20%，多个项目延期至2025-2026年完工[7] - 主要变更：将广东3亿元光伏胶膜项目资金调整至泰国子公司同类项目[10] 债券存续管理 - 已按期支付2023-2024年度利息，未发生违约[9] - 联合资信维持主体AA信用评级及稳定展望[10] - 受托管理人国泰海通持续监督募集资金使用及偿债能力[5] - 2024年召开债券持有人会议审议募投项目变更事项[8]

本次可转换公司债券概况 - 发行人名称为江西宏柏新材料股份有限公司，英文名称为Jiangxi Hungpai New Material Co Ltd [1] - 本次发行获得中国证监会批复(证监许可2024108号)，核准发行规模为960万张可转债，每张面值100元，募集资金总额9.6亿元 [1] - 债券期限为6年，自2024年4月17日至2030年4月16日 [1] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.8%，第四年1.5%，第五年2%，第六年2.5% [1] - 初始转股价格为7.51元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价 [3] 债券条款设计 - 转股期限自发行结束之日(2024年4月23日)起满6个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [3] - 设有转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [4] - 包含赎回条款，在转股期内若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回 [7] - 设有回售条款，在最后两个计息年度内，若公司股票收盘价在任何连续30个交易日低于当期转股价格70%时，持有人有权回售 [8] 募集资金使用 - 募集资金总额9.6亿元，扣除发行费用后净额9.4567亿元 [19] - 募集资金拟投向九江宏柏新材料有限公司绿色新材料一体化项目(7亿元)和补充流动资金(2.4567亿元) [21] - 截至2024年底，已累计使用募集资金2.4567亿元，全部用于补充流动资金，绿色新材料项目尚未投入 [21] - 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，截至2024年底募集资金余额为7.0303亿元 [21] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务为功能性硅烷、纳米硅材料等硅基新材料的研发、生产与销售，主要产品为硅烷偶联剂 [18] - 2024年实现营业收入14.77亿元，同比增长6.68%，但归属于上市公司股东的净利润为-3086.71万元，同比下降147.51% [19] - 2024年末总资产40.97亿元，同比增长36.59%，资产负债率48.71%，较上年末上升15.01个百分点 [19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.77亿元，同比增长41.97% [19] 债券后续管理 - 债券信用评级为AA-，评级展望稳定，2024年和2025年跟踪评级结果均未发生变化 [23] - 2025年4月17日支付第一年利息，未出现延迟支付利息的情况 [20] - 转股价格经历三次调整：2024年7月因回购注销限制性股票调整为7.53元/股，2024年7月因现金分红调整为7.49元/股，2024年8月向下修正为5.45元/股 [24][25][26] - 2024年6月曾触发转股价格向下修正条款，但公司董事会决定不向下修正转股价格 [27]

本期债券基本情况 - 核准发行规模为不超过160亿元A股可转换公司债券，简称"南航转债"，代码110075 [2][3] - 实际发行16,000万张，每张面值100元，发行总额160亿元，扣除承销保荐费用后净额159.82亿元 [3] - 债券期限6年，自2020年10月15日至2026年10月14日 [4] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.2%，第六年2.0% [4] - 初始转股价格为6.24元/股，2024年调整后转股价格为6.17元/股 [5][28] 募集资金使用情况 - 募集资金主要用于飞机购置、航材购置及维修项目（106亿元）、引进备用发动机（6亿元）和补充流动资金（48亿元） [15] - 截至2024年底，三个项目分别完成投资97.63亿元、6.36亿元和48亿元，占承诺投资额的92.28%、106.04%和100% [19] - 设立专项账户管理募集资金，与银行签订三方监管协议确保专款专用 [20][21] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业总收入1,742.24亿元，同比增长8.94%，旅客运输量1.6473亿人次，同比增长15.84% [17][18] - 2024年归属于母公司股东净亏损16.96亿元，较上年同期减亏59.71% [18] - 截至2024年末总资产3,297.38亿元，净资产524.31亿元，资产负债率84.05% [18][24] - 流动比率0.27，速动比率0.26，EBITDA利息保障倍数5.55 [24] 债券条款执行情况 - 2024年10月15日完成第四年付息，票面利率0.8% [23] - 截至2025年3月31日，未转股余额58.96亿元，占发行总额36.85% [24] - 主体及债券信用评级维持AAA，评级展望稳定 [16][23] - 未触发赎回、回售条款，未进行转股价格向下修正 [28]