公司可转债赎回完成 - 天赐材料于赎回登记日2025年12月2日收市后，尚有29,017张“天赐转债”未转股 [1] - 公司以每张100.29元的价格（含当期应计利息，年利率1.50%）赎回了全部未转股债券 [1] - 赎回款项已于12月10日到达持有人账户，赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1]

文章核心观点 - 广州天赐高新材料股份有限公司发行的“天赐转债”因触发有条件赎回条款，公司董事会决定行使提前赎回权利，对截至赎回登记日尚未转股的全部可转债进行赎回，赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1][13][23][33][47] 可转换公司债券发行与上市情况 - 公司于2022年9月23日公开发行可转换公司债券34,105,000张，每张面值100元，发行总额为34.105亿元，实际募集资金净额约为33.950794528亿元 [2][28] - 该可转债于2022年10月27日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称为“天赐转债”，代码为“127073” [3][29] - 可转债的转股期自2023年3月29日起至2027年9月22日止 [4][30] 可转债转股价格调整历程 - 初始转股价格为48.82元/股，后因2022年权益分派于2023年5月16日调整为48.22元/股 [5][31] - 因股权激励计划限制性股票回购注销，转股价格在2023年6月7日调整为48.23元/股，在2023年10月26日调整为48.25元/股 [5][6][31][32] - 2023年11月15日，公司向下修正转股价格，由48.25元/股大幅下调至28.88元/股 [7][34] - 后续因2023年、2024年权益分派及多次股权激励限制性股票回购注销，转股价格经历数次微调，最终在2025年5月22日调整为28.50元/股 [7][8][9][34][35][36] 有条件赎回条款触发与决策 - 赎回条款规定，在转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [10][37] - 自2025年9月29日至2025年11月11日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格28.50元/股的130%（即37.05元/股），触发了有条件赎回条款 [13][40] - 2025年11月11日，公司董事会审议通过提前赎回“天赐转债”的议案，决定行使赎回权利 [13][40] 赎回具体安排与结果 - 赎回价格为每张100.29元，其中债券面值100元，当期应计利息约0.29元（按票面利率1.50%，计息天数71天计算） [14][41] - 赎回对象为截至2025年12月2日收市后登记在册的全体“天赐转债”持有人 [15][42] - 关键时间安排：“天赐转债”自2025年11月28日起停止交易，2025年12月2日为赎回登记日，2025年12月3日为赎回日并停止转股，赎回款预计于2025年12月10日到达持有人资金账户 [17][18][19][44][45][46] - 赎回结果：截至赎回登记日，尚有29,017张可转债未转股，公司以100.29元/张的价格全额赎回，共计支付赎回款约291.011493万元 [21][48] 赎回影响与摘牌安排 - 本次赎回的可转债面值总额为290.17万元，仅占发行总额34.105亿元的0.0851%，预计不会对公司的财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响 [22] - 截至赎回登记日，“天赐转债”累计转股119,556,335股，公司总股本因此增加，短期内对每股收益有所摊薄 [22][24] - 赎回完成后，“天赐转债”将于2025年12月11日在深圳证券交易所摘牌 [23][33][47]

赎回核心安排 - 最后交易日为2025年11月27日，当日可转债简称变更为“Z赐转债” [2] - 最后转股日为2025年12月2日，收市后未转股的可转债将被强制赎回 [2] - 赎回价格为100.29元/张（含息、税） [3][4] - 赎回日为2025年12月3日，赎回完成后“天赐转债”将在深交所摘牌 [4][5] - 投资者赎回款预计于2025年12月10日到达资金账户 [4] 可转债发行与条款 - 公司于2022年9月23日公开发行可转换公司债券34,105,000张，发行总额34.105亿元 [6] - 可转债于2022年10月27日在深交所挂牌交易，债券简称“天赐转债”，代码“127073” [7] - 转股期自2023年3月29日起至2027年9月22日止 [8] - 赎回条款触发条件为：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [14] - 自2025年9月29日至2025年11月11日，公司股票价格已满足赎回条款的触发条件 [15] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为48.82元/股，经过多次权益分派及回购注销调整，最新转股价格为28.50元/股 [9][10][11][12][13] - 主要调整包括：2023年5月因权益分派调整为48.22元/股；2023年11月向下修正为28.88元/股；2025年5月因权益分派调整为28.50元/股 [9][11][13] 赎回程序与投资者操作 - 赎回对象为截至2025年12月2日收市后登记在册的全部“天赐转债”持有人 [17] - 投资者须在2025年12月2日收市前通过托管券商完成转股申报 [22] - 转股最小申报单位为1张，转换成股份的最小单位为1股，不足1股的余额将以现金兑付 [23] - 可转债转股的新增股份，于转股申报后次一交易日上市流通 [23]

已公告强赎可转债 - 天赐转债现价141.6元，强赎价100.29元，最后交易日2025年11月27日，转股价值142.6元，剩余规模0.221亿元，占正股流通市值0.03% [1] - 旗滨转债现价109.529元，强赎价101.174元，最后交易日2025年11月27日，转股价值109.95元，剩余规模0.049亿元，占正股流通市值0.03% [1] - 宏发转债现价125.088元，强赎价100.222元，最后交易日2025年12月8日，转股价值125.57元，剩余规模7.903亿元，占正股流通市值1.84% [1] - 国城转债现价196.201元，强赎价100.82元，最后交易日2025年12月8日，转股价值196.5元，剩余规模2.074亿元，占正股流通市值0.72% [1] - 明电转02现价145.6元，强赎价100.44元，最后交易日2025年12月8日，转股价值146.17元，剩余规模0.761亿元，占正股流通市值1.31% [1] - 测绘转债现价130.6元，强赎价100.79元，最后交易日2025年12月9日，转股价值130.95元，剩余规模1.07亿元，占正股流通市值3.82% [1] - 中能转债现价158.812元，强赎价100.01元，最后交易日2025年12月10日，转股价值160.18元，剩余规模1.759亿元，占正股流通市值4.68% [1] - 立中转债现价116.412元，强赎价100.39元，最后交易日2025年12月11日，转股价值116.78元，剩余规模3.799亿元，占正股流通市值3.02% [1] - 楚天转债现价117.196元，强赎价100.45元，最后交易日2025年12月16日，转股价值117.63元，剩余规模3.552亿元，占正股流通市值5.74% [1] - 中旗转债现价295.301元，强赎价100.805元，最后交易日2025年12月16日，转股价值296.34元，剩余规模1.946亿元，占正股流通市值2.77% [1] - 豫光转债现价192.009元，转股价值193.11元，剩余规模4.738亿元，占正股流通市值3.66%，强赎日期待公告 [1] - 伟24转债现价126.562元，转股价值126.9元，剩余规模1.967亿元，占正股流通市值0.52%，强赎日期待公告 [1] 临近到期可转债 - 烽火转债现价105.968元，赎回价106元，最后交易日2025年11月26日，转股价值107.32元，剩余规模11.143亿元，占正股流通市值3.79% [4] - 鹰19转债现价114.801元，赎回价111元，最后交易日2025年12月12日，转股价值97.73元，剩余规模2.716亿元，占正股流通市值2.57% [4] - 鸿达退债现价16.764元，赎回价118元，最后交易日2025年12月15日，转股价值2.81元，剩余规模3.296亿元，占正股流通市值96.65% [4] - 建工转债现价112.971元，赎回价113元，最后交易日2025年12月16日，转股价值93.86元，剩余规模12.641亿元，占正股流通市值17.4% [4] - 东风转债现价148.725元，赎回价112元，最后交易日2025年12月18日，转股价值148.71元，剩余规模1.046亿元，占正股流通市值1.2% [4] - 开润转债现价114.93元，赎回价115元，最后交易日2025年12月22日，转股价值83.02元，剩余规模2.216亿元，占正股流通市值6.55% [4] - 希望转债现价105.924元，赎回价106元，最后交易日2025年12月31日，转股价值89.42元，剩余规模9.493亿元，占正股流通市值2.23% [4] 接近强赎条件可转债 - 能辉转债还需1天满足强赎条件，现价131.9元，转股价值132.64元，溢价率-0.56%，剩余规模2.849亿元，占正股流通市值8.36% [6] - 永02转债还需2天满足强赎条件，现价139.838元，转股价值139.63元，溢价率0.15%，剩余规模5.652亿元，占正股流通市值8.69% [6] - 翔丰转债还需3天满足强赎条件，现价134.46元，转股价值116.29元，溢价率15.62%，剩余规模5.704亿元，占正股流通市值16.42% [6] - 利民转债还需3天满足强赎条件，现价218.5元，转股价值209.88元，溢价率4.11%，剩余规模2.579亿元，占正股流通市值3.77% [6] - 新化转债还需3天满足强赎条件，现价138.411元，转股价值138.97元，溢价率-0.4%，剩余规模4.072亿元，占正股流通市值7.59% [6] - 亚科转债还需3天满足强赎条件，现价142.1元，转股价值136.48元，溢价率4.11%，剩余规模11.588亿元，占正股流通市值18.41% [6] - 华懋转债还需4天满足强赎条件，现价168.195元，转股价值139.92元，溢价率20.21%，剩余规模10.49亿元，占正股流通市值6.74% [6] - 宙邦转债还需5天满足强赎条件，现价137元，转股价值128.77元，溢价率6.39%，剩余规模18.047亿元，占正股流通市值6.34% [6]

新股发行与交易提示 - 天普股份（605255）要约收购申报期为2025年11月20日至12月19日[1] - 江龙船艇（300589）出现严重异常波动[1] 个股异常波动 - 超过100只个股发布异常波动公告，涵盖多个板块[1][2][3][4][5] - 欢瑞世纪（000892）等公司于2025年11月25日发布异常波动公告[3] - 南方路机（603280）等公司于2025年11月25日发布异常波动公告[3] 风险警示与退市相关 - *ST元成（603388）发布（可能）强制退市风险提示[4] - 数字人（920670）和田野股份（920023）发布（可能）终止上市风险提示[4][6] - 清越科技（688496）发布（可能）暂停上市风险提示[6] 基金交易提示 - 纳指科技ETF（159509）等多只跨境ETF发布基金溢价停牌提示[6] - 创业板ETF富国（159971）于2025年12月1日进行基金份额拆分[6] 可转债与债券业务 - 亿纬转债（123254）等多只可转债发布转股价格调整公告[6] - 天赐转债（127073）等多只可转债发布赎回登记日提示[6][7] - 美锦转债（127061）等多只债券发布回售申报期提示[7] - 23海旅02（240353）等多只债券发布提前摘牌日提示[7]

赎回核心事件与时间安排 - 公司决定提前赎回"天赐转债"，赎回登记日为2025年12月2日，赎回日为2025年12月3日 [4][5] - "天赐转债"最后交易日为2025年11月27日，已于该日停止交易 [2][19] - "天赐转债"最后转股日为2025年12月2日，自2025年12月3日起停止转股 [2][21] - 赎回款将于2025年12月10日到达持有人资金账户 [4] 赎回条款触发条件 - 赎回条款触发条件为公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [14] - 自2025年9月29日至2025年11月11日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于"天赐转债"当期转股价格28.50元/股的130%（即37.05元/股），触发了有条件赎回条款 [15] - 公司于2025年11月11日召开董事会，审议通过提前赎回"天赐转债"的议案 [5][15] 赎回价格与计算依据 - "天赐转债"赎回价格确定为100.29元/张（含息、税） [3][4][16] - 赎回价格计算为债券面值100元加上当期应计利息0.29元，当期应计利息根据年利率1.50%及计息天数71天（自上一个付息日2025年9月23日起至赎回日2025年12月3日止）计算得出 [16] 可转债发行与转股基本信息 - 公司于2022年9月23日公开发行34,105,000张可转换公司债券，发行总额34.105亿元 [6] - "天赐转债"于2022年10月27日在深交所挂牌交易，债券代码"127073" [7] - 转股期自2023年3月29日起至可转债到期日2027年9月22日止 [8] - 经多次调整，当前"天赐转债"转股价格为28.50元/股 [13] 赎回后续安排与操作 - 本次赎回为全部赎回，赎回完成后"天赐转债"将在深交所摘牌 [4][5] - 持有人须通过托管券商办理转股申报，转股最小申报单位为1张，转换成股份的最小单位为1股 [22][23] - 转股新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [23]

赎回安排 - 公司安排"天赐转债"强制赎回截止日期为2025年12月2日收市后 [2] - 本次赎回完成后"天赐转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] 赎回价格与风险 - 强制赎回价格为100.29元/张 [2] - 目前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [2]

赎回核心安排 - 最后交易日为2025年11月27日，当日可转债简称为"Z赐转债"，收市后停止交易 [2] - 最后转股日为2025年12月2日，收市后未转股的可转债将停止转股 [2] - 赎回价格为100.29元/张（含息、税） [4][16] - 赎回日为2025年12月3日，公司将全额赎回登记在册的全部可转债 [4][22] - 赎回款将于2025年12月10日到达持有人资金账户 [4][22] 可转债发行与条款触发 - 公司于2022年9月23日公开发行可转换公司债券34,105,000张，发行总额3,410,500,000元 [6] - 可转债于2022年10月27日在深交所挂牌交易，债券简称"天赐转债"，代码"127073" [7] - 转股期自2023年3月29日起至2027年9月22日止 [8] - 自2025年9月29日至2025年11月11日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格28.50元/股的130%（即37.05元/股），触发有条件赎回条款 [15] - 公司董事会于2025年11月11日审议通过提前赎回议案，决定行使提前赎回权利 [5][15] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为48.82元/股，经过多次权益分派及限制性股票回购注销，转股价格逐步调整 [9][10][11][12][13] - 2023年11月15日，转股价格向下修正为28.88元/股 [11] - 截至公告日，最新有效的转股价格为28.50元/股，自2025年5月22日起生效 [13] 转股操作细则 - 可转债持有人须通过托管证券公司进行转股申报 [22] - 转股最小申报单位为1张（面额100.00元），转换成股份的最小单位为1股 [23] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份于次一交易日上市流通 [23]

赎回决定与核心安排 - 公司董事会于2025年11月11日决议行使提前赎回权利，将对全部未转股的"天赐转债"进行强制赎回 [3] - 赎回触发条件为：自2025年9月29日至2025年11月11日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即37.05元/股） [15] - 赎回登记日为2025年12月2日，截至该日收市后未转股的可转债将被强制赎回，赎回完成后可转债将在深圳证券交易所摘牌 [3][20][21] 关键时间节点 - 可转债停止交易日为2025年11月28日 [3][19] - 赎回日与停止转股日均为2025年12月3日 [3][21] - 投资者赎回款预计于2025年12月10日到达其资金账户 [3][21] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格确定为100.29元/张 [3][17] - 赎回价格由债券面值100元加当期应计利息0.29元构成，当期应计利息根据票面利率1.50%及计息天数71天计算得出 [17] 可转债发行与转股基本信息 - 公司于2022年9月23日公开发行可转换公司债券，发行总额为34.105亿元（3,410,500,000元） [5] - 可转债的转股期自2023年3月29日起至可转债到期日2027年9月22日止 [7] - 经过多次调整，截至公告日，"天赐转债"的当前转股价格为28.50元/股 [12][15] 转股操作相关说明 - 可转债持有人须通过托管券商办理转股申报，转股最小申报单位为1张，转换成股份须为1股的整数倍 [22] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在转股后五个交易日内以现金兑付 [22] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份于次一交易日上市流通 [23]

赎回安排与时间节点 - 公司对"天赐转债"的强制赎回截止日期为2025年12月2日收市后 [2] - 本次赎回完成后"天赐转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 赎回价格为100.29元/张 [2] 对持有人的提示与影响 - 公司提醒"天赐转债"持有人注意在限期内完成转股 [2] - 若转债被质押或冻结，建议在停止交易日前解除以免无法转股而被强制赎回 [2] - 因目前二级市场价格与赎回价格差异较大，未及时转股可能面临损失 [2]