行业表现 - 科技赛道板块强势爆发 CPO和云计算概念股涨幅居前 新易盛大涨20% 中际旭创涨超15% 泛微网络涨10% [1] - 云计算ETF沪港深涨近6% 创近3个多月新高 计算机ETF涨超1% [1] - 英伟达宣布美国已批准H20芯片销往中国 直接利好光通信和AI应用侧 [1] 公司业绩 - 新易盛预计上半年净利润37亿元至42亿元 同比增长327.68%至385.47% [1] - 公司受益于人工智能算力投资增长和产品结构优化 高速率产品需求持续增加 [1] 行业驱动因素 - AI需求驱动和国内外互联网厂商资本开支增长 服务器及连接器等龙头公司业绩亮眼 [1] - 国内大模型迭代和落地应用加速 建议关注服务器 IDC 交换机和连接器等板块 [1] - 海外AI发展带动服务器和光模块等板块 [1] 金融云发展 - 互联网巨头布局云计算 传统金融机构进行IT改革 加速云计算在金融行业应用 [2] - 金融企业应用云承载高并发业务 云计算与金融行业加速融合 [2] - 2025年开源模型入场为金融云市场带来新变化 中国金融云有望迎来基础设施重构和智能应用爆发双增长 [2] 投资工具 - 可通过云计算ETF沪港深联接基金和计算机ETF联接基金参与科技赛道上行机遇 [2]

市场表现 - CPO概念大涨带动创业板指数上涨 创业板人工智能ETF（159382）半日涨幅近5% 领涨ETF市场 其他相关创业板人工智能ETF半日涨幅均在4%左右 [1] - 创业板人工智能ETF（159382）半日涨幅4.95% 现价1.208元 换手率43% 半日成交金额1764万元 [2][3] - 创业板人工智能ETF（159381）半日涨幅4.63% 现价1.062元 换手率44% [2] - 创业板人工智能ETF（159388）半日涨幅4.62% 现价1.156元 换手率37% [2] - 创业板人工智能ETF（159363）半日涨幅4.37% 现价1.122元 换手率18% 规模14.2亿份 半日成交金额2.9亿元 [2][3] - 人工智能ETF富国（159246）半日涨幅3.84% 现价1.054元 [2] 产品特征 - 创业板人工智能ETF追踪创业板人工智能指数 该指数聚焦深证创业板市场人工智能股票 选取日均总市值前50名股票构建 主题属性与科技创新属性突出 [3][4] - 指数成分特征契合"新质生产力"下的传统产业升级与新兴产业发展方向 [4] - 创业板人工智能ETF（159363）年初至今份额增加7.22亿份 份额变动率103.43% [2] 行业前景 - 中国软科技实力处于较高水平 "产业链耦合"与"技术组合"驱动近年大幅进步 [3] - 国内AI发展三要素算力、算法、数据产业均具备较高竞争力 [3] - AIGC时代算力、应用等人工智能相关领域有望高速发展 基础软硬件替换持续推进 [3] - 宏观环境逐渐回暖 政府利好政策持续释放 人工智能行业有望迎来更有利发展环境 [3] 指数成分 - 创业板人工智能指数前十大权重股包括：中际旭创（300308 SZ）权重12.41% 收盘价149.82元 新易盛（300502 SZ）权重11.60% 收盘价130.90元 天孚通信（300394 SZ）权重4.20% 收盘价84.99元 软通动力（301236 SZ）权重3.91% 收盘价53.15元 润泽科技（300442 SZ）权重2.93% 收盘价48.38元 [5] - 全志科技（300458 SZ）权重2.87% 收盘价38.27元 景嘉微（300474 SZ）权重2.81% 收盘价71.51元 深信服（300454 SZ）权重2.74% 收盘价89.83元 北京君正（300223 SZ）权重2.70% 收盘价66.93元 网宿科技（300017 SZ）权重2.68% 收盘价10.31元 [5]

市场表现 - 沪指半日跌0.93%至3486.88点，深成指跌0.26%至10657.22点，创业板指逆势涨0.64%至2211.03点 [1][2] - 沪深两市半日成交额达1.08万亿元，较前一交易日放量1085亿元 [1] - 全市场超4600只个股下跌，个股跌多涨少 [1] 板块热点 - 算力硬件股逆势大涨，CPO、液冷服务器、元件板块涨幅居前，新易盛涨停创历史新高 [1] - 稀土永磁概念股冲高，华宏科技涨停 [1] - 光伏概念股调整明显，国晟科技跌停，煤炭、电力、医药商业板块跌幅居前 [1] 资金与情绪指标 - 封板率为65%，当日32只个股封板，17只触及涨停 [5] - 昨日涨停个股今日平均表现1.3%，高开率66%，获利率52% [5]

CPO板块市场表现 - A股CPO板块集体大涨，新易盛20CM涨停，仕佳光子、中际旭创涨超14%，天孚通信涨超12%，太辰光、联特科技涨超7%，德科立、剑桥科技、景旺电子、锐捷网络涨超6%，长芯博创、光库科技涨超5% [1] - 新易盛总市值达1561亿，年初至今涨幅91.04%，仕佳光子总市值226亿，年初至今涨幅200.43%，中际旭创总市值1904亿，年初至今涨幅39.33% [2] - 天孚通信总市值745亿，年初至今涨幅47.67%，太辰光总市值240亿，年初至今涨幅46.42%，联特科技总市值125亿，年初至今涨幅27.59% [2] 公司业绩表现 - 新易盛预计上半年净利37亿元-42亿元，同比增长327.68%-385.47%，其中二季度净利21亿元-26亿元，同比增长289%-380% [2] - 剑桥科技预计上半年净利1.2亿元-1.28亿元，同比增长50.12%-60.12%，其中二季度净利润0.90亿元-0.98亿元，同比增长67%-81%，显著高于市场预期的0.7亿元 [2]

CPO概念股爆发，新易盛20cm涨停，股价创历史新高；中际旭创涨超13%，天孚通信涨逾9%。 ETF方面，云50ETF、通信设备ETF、创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能 ETF华夏、通信ETF、5GETF涨超5%；人工智能ETF富国、5G通信ETF、云计算ETF沪港深、云计算ETF华泰柏瑞、 5G50ETF、通信ETF 南方涨超4%。 | 证券代码 | 证券简称 | 当日涨跌 | 基金管理人 | | --- | --- | --- | --- | | 560660.SH | 云50ETF | 5.68% | 新华基金 | | 159583.SZ | 通信设备ETF | 5.62% | 昌国音尖 | | 159388.5Z | 创业板人工智能ETF国泰 | 5.61% | 国泰县金 | | 159363.SZ | 创业板人工智能ETF华宝 | 5.58% | 走雪童等 | | 159382.SZ | 创业板人工智能ETF南方 | 5.47% | 南方基金 | | 159381.SZ | 创业板人工智能ETF华夏 | 5.42% | 走直看会 | | 5 ...

A股创业板指日内涨超2%，深证成指涨0.91%，上证指数涨0.15%，CPO、稀土永磁、铜缆高速连接等 板块涨幅居前。 ...

市场表现 - 7月15日早盘CPO概念股集体走强，创业板人工智能指数跃升4% [1] - 新易盛股价跳涨超18%创历史新高，中际旭创大涨超10%，天孚通信、奥飞数据、联特科技、太辰光等多股涨超5% [1] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）场内冲高5%，成交额超5500万元 [1] 公司业绩 - 新易盛预计2025年上半年净利润37亿至42亿元，同比增长327.68%-385.47% [3] - 业绩增长主因是AI算力投资持续增长、产品结构优化及高速率产品需求增加 [3] 行业趋势 - CPO技术从数据中心短距互联延伸至超算中心长距传输，成为AI、云计算等领域重要支撑 [3] - 国际机构预测CPO市场规模将从2024年4600万美元增至2030年81亿美元，年复合增长率137% [3] - AI大模型和生成式AI爆发驱动高带宽、低延迟光互联方案需求，需连接数百万GPU [3] 机构观点 - 海外AI需求快速增长推动算力资本支出高投入，光模块行业具备中长期高增长潜力 [4] - 建议关注高速光模块、液冷、CPO、PCB等算力产业链标的 [4] - 算力设备、数据中心及配套领域有望恢复增长 [4] 投资工具 - 创业板人工智能ETF华宝（159363）覆盖算力硬件、AIDC、云计算、AI应用等赛道 [4] - 该ETF标的指数包含光模块龙头及AI全产业链成份股 [4]

市场表现 - 沪指小幅高开 [1] - 深成指高开0.15% [1] - 创业板指高开0.65% [1] 行业板块 - CPO板块指数涨幅居前 [1] - 钛白粉板块指数涨幅居前 [1] - 智元机器人板块指数涨幅居前 [1]

市场表现 - A股市场延续修复态势 锂矿 央企银行 特高压等概念活跃 TMT板块蓄力回调 [1] - 光模块CPO PCB等AI算力板块表现韧性 中际旭创 天孚通信 新易盛等红盘上涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）横盘震荡 盘中持续溢价显示买盘活跃 获得资金申购 [1] 行业分析 - GPU等高性能芯片大量需求带动光模块 PCB 交换机等配套设备需求激增 [1] - 国内龙头厂商凭借客户份额领先优势 技术先发优势 专业领域积累优势形成护城河 [1] - 龙头厂商率先受益行业高景气度 进一步抢占市场份额 "龙头高估值 相信长期增长"将深入人心 [1] ETF产品特征 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数 选取创业板上市AI主业公司 [2] - 日内涨跌幅限制±20% 弹性高 光模块CPO概念股权重超33% [2] - 前3成分股为新易盛 中际旭创 天孚通信三大光模块龙头 [2] - 前十大成分股包括北京君正 全志科技两大芯片设计公司 以及软通动力 润泽科技 光环新网 网宿科技 深信服等IDC 云计算 数据中心行业龙头 [2] - 年管理费率0.15% 托管费率0.05% 场内综合费率在可比基金中最低 [2]

光伏产业链 - 光伏产业链活跃 拓日新能等多股涨停 硅片企业上调报价 不同尺寸硅片价格涨幅8%～11 7% 光伏组件含税含运均价上调 行业有望从价格血拼向优质优价转型 明年供需关系或改善 [1] 算力硬件与创新药 - 美股英伟达总市值盘中突破4万亿美元 A股CPO 铜缆等算力硬件股走强 创新药板块维持强势 [1] 军工板块 - 军工板块集体调整 [2] 港股数字资产概念 - 港股普星能量盘初飙升286 21% 后涨幅239 66% 公司认购HashKey Holdings的A系列优先股 持有HashKey最多5%股权 HashKey Exchange为香港首家持牌零售虚拟资产交易平台 持有香港证监会第1类和第7类牌照 [4] - 金涌投资因与AnchorX战略合作探索稳定币场景 7月8日盘中大涨逾650% 7月10日盘初续涨超20% [4] - 德林控股盘初飙涨70%至5 75港元/股 创1月7日以来新高 拟代币化资产价值最高5亿港元 包括德林大厦权益及三项基金资产权益 通过Asseto区块链基础设施进行链上映射与合规代币化 [4][6] 房地产开发 - A股渝开发开盘4分钟内直线涨停 连续四个交易日涨停 绿地控股盘中屡次冲击涨停 新城控股 荣盛发展跟涨 [7][8][9] - 2025年上半年300城住宅用地出让金同比增长27 5% 成交面积下降5 5% 一线及二线城市出让金增长超40% 三 四线城市小幅回落 TOP20城市宅地出让金占比升至68% 杭州 北京涉宅用地出让金超千亿元 杭州接近去年全年水平 北上深 杭州 成都多宗地块竞拍出高溢价 [9]