新型能源体系建设 - 清洁低碳安全高效的新型能源体系初步建成，持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设能源强国 [2][8] - 坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展，加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代 [8] - 全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设，提高终端用能电气化水平 [8] 现代化产业体系与新兴产业 - 培育壮大新兴产业和未来产业，实施产业创新工程，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展 [4] - 前瞻布局未来产业，推动氢能和核聚变能等成为新的经济增长点，建立未来产业投入增长和风险分担机制 [4] - 促进中小企业专精特新发展，培育独角兽企业 [4] 绿色转型与碳达峰目标 - 以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，碳达峰目标如期实现 [3][8] - 实施碳排放总量和强度双控制度，深入实施节能降碳改造，推动煤炭和石油消费达峰 [9] - 扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围，加快温室气体自愿减排交易市场建设，完善绿色低碳标准体系 [9] 基础设施与能源安全 - 优化能源骨干通道布局，加力建设新型能源基础设施，适度超前建设新型基础设施 [5] - 加强重点领域国家安全能力建设，确保能源资源、重要产业链供应链、重大基础设施安全 [10] - 加强战略性矿产资源勘探开发和储备，维护战略通道安全 [10] 区域发展与对外开放 - 推动战略性产业、能源资源基地等布局优化，加强海洋开发利用保护，壮大海洋新兴产业，推进海洋能源资源开发利用 [7] - 高质量共建"一带一路"，深化基础设施"硬联通"，完善立体互联互通网络布局，统筹推进重大标志性工程 [6]

会议与报告发布 - 电力规划设计总院与中国电力规划设计协会于10月28日在北京联合主办2025年第七届全国电网技术交流会 [1] - 会议上电规总院发布了《中国电网工程技术发展报告2025》该报告全面总结了2024年电网工程在新技术、新设备、新材料、工程建设标准等方面的进展和成就 [1] - 电规总院已连续5年发布《中国电网工程技术发展报告》报告内容不断丰富、影响力持续扩大已成为记录中国电网技术进步的重要年鉴和行业创新发展的权威指南 [2] 行业形势研判与技术挑战 - 国家能源局电力司司长杜忠明指出“十五五”期间电力系统将呈现高新能源渗透率、高电力电子化等特点对电网的接纳能力、安全运行及供电服务水平提出更高要求 [1] - 电网发展面临新能源高比例接入、输电通道资源紧张等多重挑战这对电网安全、保障能力、数智水平等提出了更高要求 [2] - 会议围绕网源协调发展、输电技术创新、变电技术及设备智能化、电网数智化、行业标准应用等五个分论坛进行深入探讨业内同行就破解资源紧张难题、推动能源转型、加快绿色低碳发展与数字化智能化升级进行了交流 [3] 发展重点与战略方向 - 电网领域应从加强各级电网统一规划建设、推动新质生产力赋能电网发展、加强电网发展要素资源保障等三方面发力以适应全国统一电力市场建设要求 [1] - 电规总院聚焦重大规划研究、重大政策研究、重大工程建设等重点领域和关键问题积极开展前瞻性、科学性、系统性研究以全方位服务新型能源体系和新型电力系统建设 [2] - 中国能建作为能源电力和基础设施建设领域的国家队深入落实能源安全新战略和“双碳”战略目标充分发挥国家智库、顶层设计与规划咨询的高端优势 [2]

新能源ETF市场表现 - 新能源ETF(516160)截至2025年10月29日14:12上涨6.07%，盘中换手率为5.73%，成交金额达3.61亿元 [1] - 其跟踪的中证新能源指数强势上涨6.02% [1] - 指数成分股中阿特斯上涨19.97%，阳光电源上涨16.55%，贝特瑞上涨10.59%，隆基绿能、特变电工、晶澳科技涨停，天合光能、先导智能等个股跟涨 [1] 政策驱动因素 - 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布，指出要加快建设新型能源体系 [1] - 规划建议提出持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设能源强国 [1] - 规划坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展，并提出科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设 [1] - “十五五”规划建议提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料等战略性新兴产业集群发展 [2] 固态电池技术发展 - “十五五”规划建议系统布局全固态电池研发工作 [2] - 固态电池作为下一代锂电池技术方向，有望在新能源汽车领域率先实现规模化应用，成为产业升级的重要抓手 [2] - 我国科研团队在全固态金属锂电池关键技术上取得突破，通过新型材料体系有效改善固固界面接触问题，有望破解续航瓶颈 [2] - 宁德时代、亿纬锂能等头部企业均已明确2027年为全固态电池小批量装车节点，并加速推进中试线建设与车规级验证 [2] 新能源指数构成 - 新能源ETF(516160)紧密跟踪中证新能源指数 [2] - 中证新能源指数选取涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本 [2] - 指数前十大权重股为宁德时代、阳光电源、隆基绿能、中国核电、特变电工、亿纬锂能、华友钴业、三峡能源、通威股份、天齐锂业 [2] 相关投资产品 - 新能源ETF(516160)场外联接基金包括A类012831、C类012832和I类021057 [3] - 南方中证电池主题指数发起式基金包括A类018926和C类018927 [3]

粮食安全保障体系建设 - 全省粮食产量连续五年稳定在700亿斤以上，2024年达到726.8亿斤的历史新高，较2020年增加21.4亿斤，预计2025年将突破730亿斤 [5] - 粮食储备规模可满足全省4.5个月市场供应量，全省粮油储备规模达到601万吨 [5][6] - 累计新改建高标准农田1770余万亩，2024年农作物耕种收综合机械化率超过60%，比2020年提升21个百分点，全省粮食亩均单产达378.2公斤创历史最高 [5] 清洁能源基地建设 - 水电装机将在2025年历史性突破1亿千瓦，2025年新能源装机规模将达到3200万千瓦，是"十四五"初期的5倍 [8] - 天然气年产量从432亿立方米提升至562亿立方米、稳居全国第1，加快打造国家天然气（页岩气）千亿立方米级产能基地 [8] - 省内"西电东送"能力提升至3700万千瓦以上，全省500千伏骨架网络线路超2.1万公里居国网经营区第1位，500千伏变电站增加至69座居第2位 [9] 战略性矿产资源开发 - 全省钛矿查明资源量占全国的76.2%居世界第一，钒矿查明资源量占全国的28.2%居全国第一，新增锂辉石资源量280万吨，新增磷矿资源量17.5亿吨 [10] - 攀西战略资源创新开发试验区产出全国约80%的钛精矿、60%的钒制品、20%的硬岩型稀土，成为全球最大钒制品基地和全国最大钛原料基地 [10] - 钒、钛资源综合利用率分别由44%、29%提升至50%和35%，高速铁路用钢轨国内市场占有率约40%持续保持全国首位 [11]

板块市场表现 - A股光伏板块涨幅扩大，阿特斯触及20cm涨停，通润装备此前封板，隆基绿能、弘元绿能涨超9%，晶科能源、通威股份跟涨 [1] - 截至2025年10月29日13:34，中证光伏产业指数强势上涨6.85% [1] - 成分股阿特斯上涨19.97%，阳光电源上涨11.83%，天合光能上涨10.08% [1] - 光伏ETF基金上涨7.03%，最新价报0.82元 [1] 政策与行业驱动因素 - 政策层面持续释放积极信号，会议进一步明确推进碳达峰碳中和目标，加快建设新型能源体系 [1] - 河南等地推出储能收益兜底政策，地方性支持举措多点开花 [1] - 政策有望带动国内储能需求高增，进而拉动光伏配套装机需求稳步释放 [1] 指数与ETF概况 - 光伏ETF基金紧密跟踪中证光伏产业指数 [1] - 中证光伏产业指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本 [1] - 截至2025年9月30日，中证光伏产业指数前十大权重股合计占比58.02% [2] - 前十大权重股包括阳光电源、隆基绿能、特变电工、TCL科技、通威股份、正泰电器、晶盛机电、德业股份、TCL中环、捷佳伟创 [2]

市场表现 - 10月29日早盘市场震荡拉升，沪指涨0.37%并一度站上4000点，深成指涨0.9%，创业板指涨1.35% [1] - 沪深两市半日成交额达1.42万亿元，较上个交易日放量719亿元 [1] - 创业50ETF（159682）午盘涨1.54%，成交额超2亿元 [1] 行业与公司动态 - 创业50ETF跟踪的创业板50指数，其行业配置集中于制造业、信息传输、软件和信息技术服务业 [1] - 指数权重股包括宁德时代、东方财富、新易盛、中际旭创、胜宏科技、汇川技术、阳光电源、天孚通信等 [1] - 成分股中，三环集团股价涨超9%，同花顺和阳光电源涨超6%，先导智能、胜宏科技等多股跟涨 [1] 公司财务业绩 - 阳光电源2025年前三季度实现总营收664亿元，同比增长33%，净利润119亿元，同比增长56% [1] - 公司第三季度单季营收228.7亿元，同比增长20.83%，归母净利润41.47亿元，同比增长57.04%，为上市以来单季最高 [1] 政策展望 - 中金证券指出，高层已明确风光发展方向，将加快经济社会发展全面绿色转型 [2] - 政策将持续推进污染防治攻坚和生态系统优化，加快建设新型能源体系，积极稳妥推进碳达峰 [2]

“十五五”规划核心战略方向 - 以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，绿色发展是中国式现代化的鲜明底色 [1] - 碳达峰目标如期实现被列为“十五五”时期的约束性任务 [1] - 积极稳妥推进和实现碳达峰，加快经济社会发展全面绿色转型 [1] 新型能源体系建设重点举措 - 加快建设新型能源体系，持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代 [1] - 坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展 [2] - 加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代 [2] - 推动氢能和核聚变能等产业成为新的经济增长点 [3] - 到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源发电量满足 [3] 电力系统升级与储能发展 - 全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能 [2] - 加快智能电网和微电网建设，提高终端用能电气化水平，推动能源消费绿色化低碳化 [2] - 加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制 [2] 碳排放双控制度转型 - 实施碳排放总量和强度双控制度，全面由能耗双控转向碳排放双控 [4] - 推动能耗双控向碳排放总量和强度双控转变，建立全面转型新机制 [4] - 深入实施节能降碳改造，推动煤炭和石油消费达峰 [4] 绿色低碳产业发展空间 - 加快产业结构绿色低碳转型，通过增加产业“含绿量”提升经济“含金量” [6] - 目前我国绿色低碳产业规模约11万亿元，未来5年有翻一番乃至更大的增长空间 [6] - 力争在“十五五”时期建成100个左右国家级零碳园区 [6] - 在钢铁、有色、石油化工等重点行业深入实施节能降碳专项行动，力争实现节能量1.5亿吨标准煤以上，减少二氧化碳排放约4亿吨 [6] 市场机制与政策支持 - 扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围，加快温室气体自愿减排交易市场建设 [5] - 建立健全绿色低碳标准体系，推动引领国际规则标准完善和衔接互认 [5] - 落实促进绿色低碳发展的财税、金融、投资、价格、科技、环保政策 [6] 重点领域绿色转型 - 推动工业、城乡建设、交通运输、能源等重点领域绿色低碳转型 [6] - 完善资源总量管理和全面节约制度，提高垃圾分类和资源化利用水平，促进循环经济发展 [6] - 发展分布式能源，建设零碳工厂和园区 [4]

创业板新能源ETF华夏市场表现 - 2025年10月29日，创业板新能源ETF华夏（159368）上涨1.90% [1] - 持仓股德福科技当日涨幅超过10% [1] - 持仓股阳光电源当日涨幅超过5% [1] - 持仓股鹏辉能源当日涨幅超过5% [1] “十五五”规划能源政策导向 - 加快建设新型能源体系，持续提高新能源供给比重 [1] - 推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统 [1] - 坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送 [1] - 加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代 [1] - 科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设 [1] - 提高终端用能电气化水平，推动能源消费绿色化低碳化 [1] - 加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制 [1] 机构行业观点 - 湘财证券认为需通过技术突破、模式创新与政策支持提升新能源产业竞争力 [1] - 新能源、新材料等战略性新兴产业将获得更多政策支持 [1] - 水电、核电等清洁能源板块在低利率环境下股息率优势凸显 [1] 创业板新能源ETF产品特征 - 创业板新能源ETF华夏（159368）是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金 [2] - 该基金是同类产品中唯一拥有场外联接的基金（联接A：024419，联接C：024420） [2] - 创业板新能源指数主要涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域 [2] - 该ETF弹性最大，涨幅可达20cm [2] - 该ETF费率最低，管理费和托管费合计仅为0.2% [2] - 截至2025年10月16日，该ETF规模达10.85亿元 [2] - 该ETF近一月日均成交额为8576万元 [2] - 该ETF储能含量达51%，固态电池含量达30% [2]

市场表现 - A股三大指数10月29日集体高开，创业板新能源ETF华夏（159368）开盘后迅速拉升，最大涨幅超过3.5% [1] - 该ETF持仓股阳光电源、湖南裕能股价创历史新高，德福科技、先导智能涨幅超过7% [1] - 截至发文时，创业板新能源ETF华夏（159368）成交额位居同类产品第一 [1] 公司财报 - 阳光电源2025年前三季度实现总营收664亿元，同比增长33% [1] - 公司前三季度归母净利润为118.81亿元，同比增长56%，基本每股收益5.73元 [1] - 储能业务收入占比已达45%，超越逆变器成为第一大收入来源，毛利率稳定在38%至40%的高位 [1] 行业政策与展望 - 高层明确风光发展方向，加快经济社会发展全面绿色转型，持续深入推进污染防治攻坚和生态系统优化，加快建设新型能源体系 [1] - 河南省推出储能发展措施，包括收益兜底、调度保障、容量补偿等，全国层面的储能政策持续多点开花，有望带来需求持续高增 [1] ETF产品特征 - 创业板新能源ETF华夏（159368）是全市场跟踪创业板新能源指数的规模最大ETF基金，也是同类产品中唯一拥有场外联接的基金 [2] - 指数涵盖新能源和新能源汽车产业，涉及电池、光伏等多个细分领域 [2] - 该ETF管理费和托管费合计为0.2%，截至2025年10月16日规模达10.85亿元，近一月日均成交8576万元 [2] - 其储能含量达51%，固态电池含量达30% [2]

行业整体展望 - 加快能源绿色低碳转型是全面绿色转型的关键，“十五五”期间将加快建设新型能源体系，重点发展非化石能源并推进化石能源清洁高效利用 [1] - 国内海上风电建设节奏有序进行，预期将逐步迎来交付高峰期 [1] 光伏设备产业链分析 - 硅料价格重心小幅波动，市场成交整体偏观望 [1] - 硅片价格虽有波动但整体表现稳健 [1] - 电池片环节显现颓势，183N型号产品需求持续减弱 [1] - 组件价格小幅震荡，210型号产品需求较高但210R型号价格出现下跌 [1] - 光伏玻璃成交不佳，头部企业坚持高价而二三线企业让利出货，库存增多下价格可能进一步松动 [1] 碳中和50ETF概况 - 碳中和50ETF（159861）跟踪中证环保50指数（930614） [1] - 该指数从沪深市场中选取涉及环境保护、清洁能源、节能减排等业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数覆盖新能源、环保设备与服务等行业，旨在反映绿色经济相关上市公司证券的整体表现 [1]