央视网消息：每天8点，央视网为您梳理24小时内发生在咱们身边的大小事儿。 ·自然资源部发布最新报告：美式"航行自由"缺乏国际法基础。 ·我国已成为全球157个国家和地区前三大贸易伙伴。 ·"十四五"海关累计查获违禁物515万件，检出传染病18万例。 ·最大承重3360吨！世界第一高桥——花江峡谷大桥进行96辆车静载试验。 ·史上第二次！A股市场成交额突破3万亿元。 ·上海调整房地产政策：外环外符合条件不限套数、单身购房视同家庭。（详情→） ·受贿8451万，中国农业银行原副行长楼文龙一审被判无期。 ·我国成功发射卫星互联网低轨10组卫星。 ·"秦氏花山龙"刷新华南蜥脚类恐龙最早记录，生活年代为侏罗纪早中期，比之前该地区发现的东兴京龙早约3000万年。 ·世界首例！中国团队将基因编辑猪肺成功移植人体。 ·以军袭击加沙地带纳赛尔医院，造成包括数名记者在内多人死亡，多国表示谴责。 ·国际原子能机构：库尔斯克核电站周边辐射水平正常。 ·美国批准向乌克兰出售3350枚增程攻击弹药（ERAM）导弹，最大射程接近五百公里。 ·美国政府拟对芝加哥派兵，伊利诺伊州州长：特朗普"滥用职权"。 ·日本邮政：27日起，暂停受理部分寄 ...

碳排放权交易市场 - 到2027年全国碳排放权交易市场基本覆盖工业领域主要排放行业 [1] 金融支持林业 - 三部门印发《关于金融支持林业高质量发展的通知》 [1] 扩内需稳就业 - 国家发展改革委主任主持召开座谈会听取"十五五"时期扩内需稳就业意见建议 [1] 石墨材料技术突破 - 天然石墨高端关键材料自主可控难题获突破 [1] 房地产市场需求 - 上海外环以外楼盘咨询量大涨 [1] 离岸人民币业务 - 香港金管局启动离岸人民币债券回购业务的优化安排 [1] 农业社会化服务 - 上海要以更大力度培育新型农业社会化服务主体 [1] 卫星互联网发展 - 我国成功发射卫星互联网低轨卫星 [1]

美股市场表现 - 美股主要指数收跌，道指跌0.77%、纳指跌0.22%、标普500跌0.43% [1] - 特斯拉涨1.94%，谷歌A涨1.16%，英伟达涨1.03%，Meta跌0.26%，苹果、亚马逊、微软至多跌0.59% [1] 美国政策与产业动态 - 美国总统特朗普表示将下调药品价格1400%-1500%，并对医药征收关税 [2] - 英伟达发布Jetson Thor AI机器人平台，算力较前代提高6.5倍 [2] - 谷歌下一代Ironwood TPU架构性能暴增16倍，单芯片算力达4614 TFLOPs [3] - 美国机构提议将铜、钾肥列入关键矿产清单 [3] - 马斯克旗下xAI在得州法院起诉苹果和OpenAI违反反垄断法 [3] - SpaceX"星舰"将于次日试飞 [5] - 日本邮政因豁免取消暂停部分美国包裹服务 [6] 科技与AI产业进展 - 沙特Humain数据中心计划明年初运营，从英伟达等进口芯片 [4] - Rokid Glasses将于8月26日开启Kickstarter众筹，或破AI眼镜筹款记录 [7] - 华为将于8月27日举办AI SSD新品发布会 [13] 消费与体育品牌动向 - 彪马大股东皮诺家族考虑出售股份，潜在买家包括安踏、李宁，股价大涨16% [8] 国内政策与市场环境 - 中办、国办发布意见推进绿色低碳转型，目标2027年对稳定排放行业实施配额总量控制 [13][15] - 央行等三部门联合印发金融支持林业高质量发展通知 [13] - 国家新闻出版署批准7款进口游戏，包括《大航海时代：起源》 [13] - 发改委座谈听取"十五五"扩内需稳就业意见 [13] - 河南省焦企8月25日-9月3日自主限产20-35% [13] - 贵州要求所有风电、太阳能发电项目上网电量全部进入电力市场 [13] - 上海提高长护险支付标准，外环以外楼盘咨询量大涨 [13] - 央行上海总部调整个人住房贷款利率机制 [13] - 香港金管局启动离岸人民币债券回购优化安排 [13] 券商策略与宏观预期 - 光大证券预计美联储9月起开启大降息周期，国内货币政策延续宽松，市场乐观情绪扩散 [10] 细分行业投资机会 卫星互联网 - 相关部门将发放卫星互联网牌照，中国星网和上海垣信预计获牌 [11] - 中国星网发射节奏加快，二十余天发射五组卫星，累计达72颗 [11] - SpaceX为亚马逊部署第四批柯伊伯卫星，总数达102颗 [11] 华为汽车 - 鸿蒙智行累计交付超90万辆，预计10月破百万辆 [12] - 鸿蒙智行下半年推出六款新车，包括问界M8纯电版、尚界H5等 [12] 信创产业 - 银河麒麟操作系统V11将于8月26日发布 [14] - 国安部强调重点涉密岗位采用国产芯片和操作系统 [14] - 2025年中国操作系统市场规模达450亿元，信创市场达97.5亿元 [14] 碳中和与碳市场 - 全国碳市场目标2027年覆盖工业主要排放行业，2030年建成配额总量控制体系 [15] - 碳配额均价从2021年46.60元/吨涨至2024年91.82元/吨，接近翻倍 [15] - 2024年全国碳配额成交量1.89亿吨，成交额181.14亿元 [15] 上市公司业绩与投资 - 华丰科技上半年净利润1.51亿元扭亏为盈 [20] - 珠海冠宇拟投资20亿元建设新型锂电池项目 [20] - 赛轮轮胎投资17.01亿元建设330万条轮胎及2万吨非公路轮胎项目 [20] - 拓维信息上半年净利润7880.59万元同比增2262.83% [20] - 游族网络上半年净利润5015.53万元同比增989.31% [20] - 纳睿雷达上半年净利润5694.66万元同比增866.97%，因水利测雨雷达合同大增 [20] - 阳光电源上半年净利润77.35亿元同比增55.97% [20] - 新易盛上半年净利润39.42亿元同比增356% [20] - 汇川技术上半年净利润29.7亿元同比增40.15% [20] - 立讯精密上半年净利润66.44亿元同比增23.13% [20] - 大族激光上半年净利润4.88亿元同比降60.15% [20] - 长城军工上半年亏损2740.09万元 [18] - 舒泰神上半年亏损2463.56万元同比降619.70% [19] 市场活跃个股 - 金力永磁涨20%（稀土磁材）、罗博特科涨20%（光通信）、强瑞技术涨20%（液冷） [19] - 新恒汇涨16.59%（BSIM）、创益通涨14.95%（光通信）、长芯博创涨14.89%（光通信） [19] - 中际旭创涨14.74%（CPO）、慧博云通涨13.9%（服务器）、海光信息涨12.92%（国产芯片） [19] 新股与解禁 - 三协电机北交所申购，价格8.83元/股，主营控制类电机 [16] - 振华风光8月26日解禁市值52.38亿元，比例43.04% [25] - 小方制药解禁市值5.12亿元，比例8.97% [25] - 嘉诚国际解禁市值4.17亿元，比例6.50% [25]

地缘政治与贸易关系 - 特朗普表示希望今年与金正恩会面 强调双方关系"非常好" [2][3] - 特朗普政府考虑制裁欧盟官员 以回应《数字服务法案》对美科技公司的限制 导致欧元兑美元下挫1%至1.1619 [6][7] - 美欧关系因关税威胁和科技公司待遇问题持续紧张 华盛顿认为欧盟对言论自由施加"不当"限制 [6] 科技行业动态 - 马斯克旗下xAI和X公司起诉苹果与OpenAI 指控二者合谋维持智能手机和生成式AI市场垄断地位 [4][5] - 苹果被指控在应用商店排名中弱化竞争对手 同时偏袒整合OpenAI的ChatGPT [5] - 英伟达推出Jetson AGX Thor机器人芯片模块 起售价3499美元 将于下月向全球客户发货 [10][11] - 字节跳动回应AI眼镜报道 称产品处于早期探索阶段且网传信息不准确 [21] 半导体行业政策影响 - 英特尔警告美国政府持股10%可能对其业务构成风险 国际市场销售占其收入76% [8] - 若芯片制造业务未达门槛 政府持股比例可能从10%升至15% [9] - 特朗普宣称持有英特尔股份价值110亿美元 且未支付费用 表示将继续为美国达成类似交易 [24] 房地产政策调整 - 上海优化住房限购政策 符合条件居民家庭在外环外购房不限套数 [12] - 成年单身人士按照居民家庭执行住房限购政策 [13] 企业财报与运营 - 海底捞上半年营业收入207.03亿元同比下降3.7% 净利润17.55亿元同比下降13.7% [14] - 翻台率下降及创新模式调整导致利润下滑 上半年主动关停33家经营不达预期餐厅 [15] - 截至上半年末共经营1363家火锅店 其中自营餐厅1299家 [15] 新兴技术发展 - 中国相关部门近期将发放卫星互联网牌照 标志着卫星互联网商业运营迈出第一步 [17] - 2025世界算力网大会在深圳开幕 目标2025年实现智能算力25EFLOPS 中国算力网已接入40+中心且算力超13EFLOPS [24] 能源与产业政策 - 国家能源局将召开能源高质量发展成就发布会 介绍"十四五"能源成就及未来规划 [24] - 2025中国操作系统产业大会发布银河麒麟V11系统 推动国产化软硬件生态建设 [24]

市场成交表现 - 沪深京三市单日成交额达31770亿元 创历史第二高纪录 仅次于2023年10月8日的3.49万亿元 [1][2] - A股连续63个交易日成交额突破1万亿元 连续9个交易日突破2万亿元 刷新历史纪录 [3] - 较上一交易日成交额增量5981亿元 开盘不足半小时已较前日同期放量超3200亿元 [2] 指数表现 - 上证指数收报3883.56点 单日上涨1.51% [4] - 深证成指收报12441.07点 单日上涨2.26% [4] - 创业板指收报2762.99点 单日上涨3.00% [4] - 科创50指数表现突出 涨幅达3.2% [4] - 沪深300指数上涨1.87% 中证500指数上涨1.74% 中证1000指数上涨1.43% [2] 板块及个股表现 - AI硬件板块强势上涨 寒武纪-U单日成交额超200亿元 股价突破1380元 [1][5] - 科创50指数成交额达1300亿元 创该指数设立以来单日成交历史新高 [5] - 算力基础设施概念股表现突出 胜宏科技与生益电子股价涨幅超10% 罗博特科等个股涨停 [5] - 稀土永磁板块涨幅居前 航泰达30CM涨停 金力永磁20CM涨停 北方稀土涨停 [5] - 卫星互联网板块午后拉升 中国卫星与长江通信涨停 [6] - 白酒板块表现强劲 舍得酒业涨停 水井坊等涨超7% 贵州茅台上涨1.80% [5] - 超10只个股成交额突破百亿元 东方财富等成交额超200亿元 [5] 资金动向 - 居民存款潜在入市规模约5-7万亿元 实际入市受宏观经济及政策预期影响 [7] - 10年期国债收益率低于1.8% 1年期LPR降至3% 国有大行1年期存款利率低于1% 低利率环境促进存款搬家 [7] - 国际资金加速布局中国市场 港股和A股配置比例分别提升0.8和0.7个百分点 [7] 投资主线 - 科技AI+成为核心主线 Deepseek突破与开源引领科技板块 [6] - 消费股估值修复及消费分层复苏构成第二条主线 [6] - 低估红利板块持续崛起 [6] - 促消费扩内需政策推动大消费板块活跃 [6] 历史对比与估值分析 - 2024年成交额超2万亿元的天数达18天 2025年达12天 2015年仅5天 [8] - 当前沪深300市盈率约14倍 低于历史平均的18倍 显示估值存在上升空间 [10] - 本轮牛市被部分机构认定为"水牛" 特征为资金驱动而非基本面支撑 [10] 行业政策与事件驱动 - 卫星互联网牌照即将发放 推动相关板块上涨 [6] - 国常会提出促消费扩内需政策 直接刺激消费板块表现 [6] - PPI有望三季度触底回升 企业盈利边际修复动力增强 [11]

宏观政策 - 中办国办提出到2027年全国碳市场基本覆盖工业领域主要排放行业 到2030年基本建成配额总量控制为基础的碳排放权交易市场[1][3] - 国家发改委就"十五五"规划召开企业座谈会 重点讨论扩内需和稳就业等议题[3] - 香港金管局启动离岸人民币债券回购优化 首日交易超60笔涉及金额超30亿元人民币 结算币种含人民币港元美元欧元[3] 房地产行业 - 上海发布楼市新政 符合条件家庭外环外购房不限套数 公积金贷款额度提升 首套房暂免房产税 商业贷款利率不再区分首套和二套[4] - 央行上海总部同步调整商业性个人住房贷款利率定价机制 取消首套与二套住房利率区分[4] 资本市场 - 沪深两市成交额达3.14万亿元 创年内新高且为历史第二高 仅次于去年10月8日的3.45万亿元纪录[2][4] - 全市场ETF规模达4.97万亿元 即将突破5万亿元 从4万亿到近5万亿仅用4个月时间[4] 科技与创新 - 英伟达专为机器人设计的计算平台Jetson AGX Thor正式量产上市 开发者套件起售价3499美元[2][9] - 华为将于8月27日发布AI SSD新品 目标直指AI存储器市场 通过技术创新提供大容量解决方案[4] - 卫星互联网牌照即将发放 专家表示实现星链式服务仍需2-3年时间[6] - 中国智能SASE市场规模预计2025年达14亿元 2029年增至37亿元 年复合增长率27%[6] 能源与环保 - 央行等三部门联合发文支持林业高质量发展 鼓励有条件地区成立林权收储机构 推动社会资本开展林权收储担保服务[5] 公司动态 - 阳光电源上半年净利润77.35亿元 同比增长55.97% 同时计划发行H股赴港上市[2][13] - 新易盛上半年净利润39.42亿元 同比增长356%[8] - 拼多多控股第二季度调整后净利润327.1亿元 大幅超出市场预期[13] - 立讯精密上半年净利润66.44亿元 同比增长23.13%[13] - 百济神州获RoyaltyPharma支付8.85亿美元 购买Imdelltra中国以外地区特许权使用费[13] - 湖南发展拟15.12亿元收购铜湾水电90%股权 构成重大资产重组[8] - 江淮汽车上半年净亏损7.73亿元[13] 全球市场 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.77% 标普500跌0.43% 纳指跌0.22% 英伟达涨超1%[9] - 国际原油期货结算价涨超1.5% WTI原油10月合约涨1.79% 布伦特原油10月合约涨1.58%[11]

市场整体表现 - A股三大指数单边上行并创阶段新高 沪指接近3900点 市场成交额突破3万亿元 创历史次高纪录 [1] 国防军工板块表现 - 国防军工ETF（512810）尾盘上涨2% 场内最高价刷新2022年1月10日以来新高 [1] - 国防军工ETF全天成交额达1.84亿元 尾盘溢价抬升显示买盘资金活跃 [1] - 中证军工指数在历史阅兵前存在超额行情 2015年7-8月最大涨幅47% 2019年8-9月最大涨幅16% [4] 成份股具体表现 - 卫星互联网概念股爆发：中科星图与华丰科技涨约12% 上海瀚讯与中国卫星涨停 [3] - 中航成飞盘中涨幅超9%创新高 收盘上涨1.95%成为百元股 总市值2707亿元 [3] - 成交额前十成份股包括中国船舶（成交50.02亿元/涨1.35%）、中航沈飞（成交42.03亿元/涨2.64%）、光启技术（成交32.42亿元/涨5.15%）等 [3] - 下跌个股：奥普光电下跌2.85% 中国长城下跌0.16%且成交63.99亿元 [3] 行业政策与事件催化 - 卫星互联网牌照即将发放 标志商业运营迈出第一步 预计2-3年可实现星链式服务 [3] - 我国GW星座发射频率显著提升：从1-2月间隔缩短至3-5天 组网进入快速期 [3] - 千帆星座发射招标启动 海南商发发射工位开启常态化发射 民营火箭企业进入IPO辅导阶段 [3] - 九三阅兵进入倒计时 8月23-24日完成全流程预演 历史数据显示阅兵前国防军工板块存在脉冲机会 [4] 产品特征 - 国防军工ETF（512810）覆盖商业航天、低空经济、大飞机、深海科技、军用AI及可控核聚变等热门题材 为融资融券及互联互通标的 [4]

宏观政策动态 - 央行上海总部取消上海市首套与二套住房贷款利率区分 不再执行差异化定价机制 [2] - 中办国办提出到2027年对碳排放总量稳定行业优先实施配额总量控制 推行免费与有偿结合分配方式 [3] - 广州推动优质企业登陆北交所及新三板 现有境内外上市公司239家 累计融资超7000亿元 总市值约3.3万亿元 [4][5] 金融机构动向 - 中国银行400亿美元中期票据计划在港交所上市 面向专业投资者发行 [6] - 国信证券获证监会批准发行股份收购万和证券96.08%股权 [7] - 农业银行原副楼文龙因受贿8451万元被判处无期徒刑 [8] 证券市场表现 - A股主要指数全线收涨 创业板指涨3% 沪指涨1.51% 深成指涨2.26% 两市成交额超3万亿元 [9] - 两市融资余额增加83.43亿元 总额达21327.88亿元 [10][11] - 港股恒生指数涨1.94% 恒生科技指数涨3.14% 东风集团涨超54% 蔚来涨超15% [12] 企业经营与财务 - 奇瑞集团将供应商平均付款账期压缩至47天 优化供应链资金压力 [13] - 舒泰神上半年营收1.26亿元同比下降31.14% 净亏损2463.56万元 但股价年内暴涨723% [14] - 长城军工上半年营收6.99亿元同比增长29.55% 净亏损2740万元同比减亏 股价年内涨超428% [15] 公司治理与资本运作 - 恒生电子董事蒋建圣拟减持不超过800万股 占总股本0.42% [16] - 汇顶科技总裁柳玉平因涉嫌内幕交易被证监会立案 公司称不影响经营 [17] - 百济神州以8.85亿美元向RoyaltyPharma出售海外特许权使用费 可能额外获6500万美元付款 [18][19] 企业业绩表现 - 拼多多第二季度营收1039.8亿元同比增长7% 调整后净利润327.1亿元超市场预期 在线营销收入557亿元增长13% [20]

星链业务进展 - 过去三年间星链以破竹之势重塑航空Wi-Fi领域 多家全球顶级航司包括法国航空 卡塔尔航空 美联航相继签约[2] - 阿拉斯加航空宣布明年起全面部署星链系统提供机内上网服务 维珍航空7月初达成协议使用SpaceX卫星网络 英国航空可能紧随其后采用服务[2] - SpaceX正与阿联酋航空深入谈判 后者运营全球最大波音777与空客A380机队 若合作达成将首次进入奢华服务顶级航司阵营[2] 技术优势 - 传统机载Wi-Fi依赖地面基站 覆盖范围有限且网速迟滞[2] - 星链通过近地轨道卫星矩阵实现全球无缝高速上网 时延仅20-40毫秒 远超传统卫星600毫秒[2] - 卫星分布在近地轨道 通过相互连接和与地面站通信实现全球网络覆盖 为偏远地区 航空航海领域提供高速互联网服务[6] 市场竞争格局 - 全球低轨卫星互联网竞争白热化 OneWeb 亚马逊Kuiper等项目紧随其后[6] - 星链凭借先发优势与规模效应 已覆盖57国 用户超200万 是最具影响力玩家[6] - 主要竞争对手包括OneWeb（计划648颗低轨卫星） 亚马逊Kuiper（计划3236颗低轨卫星） Eutelsat（专注非洲欧洲中东） Viasat（专注美洲欧洲亚太）[8] 战略布局 - 中东市场成为战略布局关键棋子 该地区拥有阿联酋航空 卡塔尔航空等超大型航司 是连接欧美与亚非的必经之地[2] - 星链在中东的突破不仅是商业版图扩张 更是技术话语权争夺[3] - 公司由Elon Musk于2002年6月创立 主要业务涉及火箭发射 低轨通信 空间站运输和深空运输等[3] 行业发展动态 - 银河航天合伙人张世杰认为互联网发展下半场可能是卫星互联网 未来网络对通信容量和覆盖能力需求越来越高[8] - 我国低轨卫星互联网组网建设持续提速 预计不久将来有望实现初步组网商用[9] - 卫星互联网第一阶段商用主要面向远洋货轮等行业用户 大众手机直连卫星宽带服务尚在技术攻关中[9]

市场整体表现 - 上证指数上涨1.51%至3883.56点，深证成指上涨2.26%至12441.07点，创业板指上涨3.00%至2762.99点[3][8] - 市场成交额达31769.52亿元，较上一交易日增加5981.12亿元[3] - 全市场3351只个股上涨，1898只个股下跌[3] 行业与风格表现 - 有色金属行业涨幅最高达4.81%，通信行业涨4.75%，房地产行业涨3.19%[3] - 纺织服装行业下跌0.03%，综合金融涨0.48%，石油石化涨0.55%[3] - 成长风格表现最优，排序为成长>消费>周期>稳定>金融[3] 资金流向 - 主力资金净流出449.29亿元，其中超大单净流出168.51亿元，大单净流出280.79亿元[4] - 小单资金净流入571.52亿元，南向资金净流出13.76亿港元[4][5] - 中证500ETF获资金流入57.50亿元[4] 全球市场 - 恒生指数上涨1.94%至25829.91点，恒生科技指数上涨3.14%至5825.09点[5] - 美股道琼斯指数上涨1.89%，标普500上涨1.52%，纳斯达克上涨1.88%[6] - 特斯拉股价上涨6.22%，苹果上涨1.27%，英伟达上涨1.72%[6] 政策与宏观动态 - 国务院会议强调大规模设备更新和消费品以旧换新政策成效显著[13] - 上海发布楼市"沪六条"，调整限购、公积金及信贷政策[13] - 央行上海总部取消首套与二套住房贷款利率区分[14]