市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.38% 深成指涨0.53% 创业板指涨0.99% 北证50指数涨1.30% [1] - 全市场半日成交额7789亿元 较上日放量267亿元 [1] - 全市场3500只个股飘绿 [1] 板块表现 - 固态电池概念集体爆发 金龙羽、国轩高科、滨海能源、圣阳股份、领湃科技涨停 [1] - 创新药概念领涨 舒泰神、三生国健、海辰药业、哈三联涨停 [1] - 电力、煤炭板块涨幅居前 大有能源、乐山电力、海南发展涨停 [1] - 可控核聚变概念跌幅居前 中洲特材、王子新材跌超5% [1]

市场动态 - 科技股与非科技股呈现轮动态势 人形机器人、消费电子等板块跌幅居前 半导体板块盘中走低后震荡拉升 [1] - 并购重组成为非科技股活跃主线 房地产、股权转让、ST、创投等板块掀起涨停潮 森远股份、金利华电等多股"20CM"涨停 [1] - 大消费板块走强 食品加工、旅游酒店等板块涨幅居前 高股息资产中电力、公路铁路运输、煤炭等板块上涨 [1] - 上证指数下跌0.09% 深证成指下跌0.36% 创业板指下跌0.53% [2] 半导体行业 - 小米玄戒芯片概念拉升带动半导体板块走强 东方中科、全志科技等概念股上涨 [3][4] - 小米自研手机SoC芯片"玄戒O1"将于5月下旬发布 采用第二代3nm工艺制程 [4] - 小米集团早盘快速下跌近4%后震荡拉升 上午收盘上涨0.98% [5] 可控核聚变 - 可控核聚变板块盘中直线拉升 保变电气、王子新材等个股涨停 [8] - 中国聚变能源有限公司重大活动服务项目已具备采购条件 公开邀请供应商参加竞争性谈判 [9] - 王子新材子公司宁波新容已参与核聚变项目技术对接 包括样品设计与测试 目前合同金额未达披露标准 [10] - 国内核聚变项目建设加速 BEST项目工程总装提前两个月启动 CRAFT计划2025年全面建成 [10] - 招商证券表示国内核聚变研发取得多项里程碑进展 上游设备产业链有望受益于实验堆快速落地 [10]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工、航运、科技（AI、机器人、算力、芯片等）、大消费（食品、影视等）、化工、医药（合成生物、中医药等）、核聚变、农业（养鸡等）、固态电池、光伏、稀土、金霉素、牛磺酸、跨境电商、低空经济、激光反制无人机、数据中心、人形机器人、涨价题材等 - **公司**：雷迪克、利君股份、中毅达、中航成飞、宁波海运、*ST松发、恒力重工、中钨高新、浦发银行、昇腾概念相关公司、奇瑞等 纪要提到的核心观点和论据 - **市场行情** - **个股行情凸显**：当前市场热点快速轮动，呈现围绕龙头的个股行情，下周或仍延续该风格，关注各板块龙头[2][8] - **高位抱团情况**：高位抱团再度出现高潮迹象，周五利君股份和中毅达带动高位人气股全线走强，后续关注其反馈情况以确认抱团的分化强度，合理预期是弱分化；此前高位抱团出现过亏钱效应，市场氛围趋于谨慎[2][10] - **指数表现**：指数分化情况常见，如沪指黄白线呈现“喇叭口”，小票相对强势；市场情绪与指数表现相关，午后市场情绪与指数表现有时同步，有时不同步[2][3][8] - **板块动态** - **军工板块**：大环境及政策催化军工方向反复活跃，有望成为5月主线，新质战斗力大背景下AI + 军工是大势所趋；关注中航成飞能否新高，若新高军工有二波预期；军工股走势有起伏，如集体调整后关注回流强度，低开高走确立主线地位等[2][8][11][12] - **科技板块**：科技股反复活跃，机器人概念股集体大涨，可控核聚变概念股再度走强，智能驾驶概念股表现活跃；AI行业全球算力军备竞赛激烈，资本开支大超预期，算力、芯片等方向受关注；DeepSeek持续发展，其下沉有望带动端侧；科技股走势受资金流向和市场情绪影响，如攻守转换下科技股再度走强，也会出现回落调整情况[2][3][8][9][12][13] - **航运板块**：军工的利君股份和成飞集成脱离板块走成抱团后，航运大概率也会有三两只个股脱离板块走个股行情；宁波海运作为航运最强个股周五4板被动放量；后市关注航运概念分化后的回流强度[5][8][10] - **大消费板块**：大消费股有反弹表现，如食品等消费股一度反弹，影视等方向领涨[2][3][10] - **医药板块**：医药逐步活跃，医药分支合成生物概念股逆势大涨，中医药股集体走强[6][10][11] - **其他板块**：核聚变若技术商业化推广，全球钨产量需提升10 - 20倍；机器人、光伏、化工、稀土、金霉素、牛磺酸等板块也有不同程度的异动和表现[8][11][12][13] - **重点公司情况** - **宁波海运**：作为航运最强个股周五4板被动放量，参考成飞集成5月12日的被动开板，航运可能有个股脱离板块走个股行情[5] - ***ST松发**：公司重组置入恒力重工获批，恒力重工具备高端船舶生产制造能力，订单充足，手持订单数量达106艘，交船期排至2029年；叠加重组利好刺激，同时ST板块近期起势，有望持续获得资金关注[5][8] - **中钨高新**：托管五矿集团五座矿山，钨资源储量国内第一，是国内最大的钨制品生产企业之一，拥有完整的钨产业链；钨是核聚变反应堆第一壁材料和偏滤器的核心选择，若核聚变技术商业化推广，全球钨产量需大幅提升[8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 周末证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，去年已炒过，此次可能不会有太大的板块性动作，算是加分项[2] - 央视证实了歼 - 10CE的实战成果，关注中航成飞能否新高，若新高军工有二波预期[2] - 以ARIES - ST反应堆为例，单堆运行40年需消耗约29,034吨钨，相当于当前全球年钨产量的29%[8] - 在低空经济发展大趋势下，空域管理等挑战持续突出，全球反无人机市场发展迅速，某公司实现从器件到激光器再到整机的全产业链布局，产高功率泵浦源打破了国外技术封锁[12] - 丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示，未来三年中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍，该公司近期发布磁悬浮变频离心式冷水机组，适用于数据中心[12] - 奇瑞人形机器人全球批量交付，某公司深度绑定奇瑞且近年来持续布局机器人业务，或有望成为奇瑞机器人供应链的重要一环[12]

公募基金动态 - 首批26家基金管理人上报浮动管理费产品 其中21家为行业规模前列 4家为中小管理人 1家为外商独资 均派出长期业绩优秀的基金经理管理 [1] - 货币基金近期密集限购 主要目的是防范套利资金冲击 保证基金平稳运作 周四限购是业内常规操作 [1] - 公募业内人士澄清近期关于考核基准导致调仓的分析不准确 公募基金近期不存在大规模调仓现象 行业坚持长期投资理念 [1] 宏观经济与政策 - 汽车金融降准释放约1000亿元资金 汽车租赁公司去年资金规模超1万亿元 存款准备金率从5%降至0%可释放500亿元 [2] - 国家数据局提出到2025年底数字经济核心产业增加值占GDP比重超10% 算力规模目标超300EFLOPS [2] 保险与投资 - 鸿鹄基金二期计划近期入市 规模200亿元 由中国人寿和新华保险各出资100亿元 聚焦大市值优质上市公司 [3] 航运与物流 - 外贸商接到达飞集团通知 6月中旬后40尺柜运费将涨至1万美元 美西运费6月1-14日调至6100美元 美东7100美元 [4] - DHL电子商务与安睿物流合并 新公司年处理能力超10亿包裹 将提升中国至英国欧洲的小包快递服务能力 [4] 企业动态 - 日本显示器计划裁员约1500人 超国内员工半数 2024财年净亏损782亿日元 销售额下滑21.4% 董事长兼CEO辞职 [4] - 宁德时代港股IPO认购超2800亿港元 融资倍数超120倍 位居近半年港股新股冻资榜第3 [5] - 牧原食品聘请中信证券、高盛和摩根士丹利安排香港上市 计划筹资至少10亿美元 [5] - 华电新能源获证监会同意在上交所主板IPO注册 [5] - 恒大高新子公司因收入核算不规范等问题收到江西证监局警示函 [5] - 贵州茅台已回购62.46万股 使用资金10.11亿元 累计回购264.21万股 使用资金40.5亿元 [6] - 永杉锂业终止2022年定增后开启2025年定增 拟向控股股东关联方募资不超5亿元 [7][8] - 中国建筑1-4月新签合同总额1.52万亿元 同比增长2.8% [8] - 隧道股份控股股东计划增持2.5亿-5亿元 不超过总股本2% [9] - 大唐发电完成30亿元中期票据发行 期限5+N年 票面利率2.17% [10] 证券市场 - 沪指跌0.4% 深成指跌0.07% 创业板指跌0.19% 两市成交1.09万亿元 缩量629亿元 超3000只个股上涨 [11] - 机器人概念、可控核聚变概念、智能驾驶概念表现活跃 物流、美容护理、保险、白酒板块下跌 [11]

市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌，沪指跌0.4%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.19% [1] - 沪深两市全天成交额1.09万亿，较上个交易日缩量629亿 [1] - 个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨 [1] 热门板块 机器人概念 - 机器人产业链全线走强，PEEK概念股领涨，中欣氟材涨停，新瀚新材、华密新材、中研股份、聚赛龙涨幅居前 [2] - 马斯克预测人形机器人数量最终将达到数百亿 [2] 智能驾驶（汽车零部件） - 豪恩汽电、春兴精工、天汽模、路畅科技、万安科技、铭科精技、均胜电子、圣龙股份等个股涨停 [3] - 强制性国家标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》完成起草，由推荐性转为强制性，适用范围扩大至M1和N1类汽车 [3] - 汽车产业链与机器人概念重合，车企如特斯拉、小鹏、蔚来等布局人形机器人领域，产业链优势显著 [3] 医药方向 - 拓新药业、哈三联、新华制药涨停，森萱医药、圣诺生物、海辰药业、海创药业等个股涨幅居前 [4] - 创新药板块步入快速放量期，国内外商业化与对外授权推动营收增长 [4] 个股表现 - 短线情绪修复，高位抱团股受追捧，成飞集成连板高度拓宽至8板，渝三峡A再度涨停、14天涨超170% [6] - 红墙股份、中毅达、红宝丽、利君股份、中超控股走出反包涨停 [6] 后市分析 - 三大指数缩量跌破5日线，短线延续调整概率不低 [7] - 热点快速轮动，缺乏明确领涨核心，难吸引增量资金 [7] - 高位股累积大量获利盘，谨防情绪高潮后集中兑现风险 [7] 市场要闻 - 公募基金近期不存在大规模调仓现象，行业机构秉持长期投资、价值投资理念 [9] - 商务部召开全国离境退税工作推进会，着力提高退税商店覆盖面，提升退税商品吸引力 [10]

市场表现 - 市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌，沪指跌0.4%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.19% [1] - 沪深两市全天成交额1.09万亿，较上个交易日缩量629亿 [1] - 全市场超3000只个股上涨，个股涨多跌少 [1] 板块热点 - 机器人概念股集体大涨，麦迪科技等涨停 [1] - 可控核聚变概念股再度走强，百利电气涨停 [1] - 智能驾驶概念股表现活跃，路畅科技等多股涨停 [1] - 高位股持续获资金追捧，渝三峡A等多股涨停 [1] 板块跌幅 - 物流概念股展开调整，华光源海跌超10% [1] - 物流、美容护理、保险、白酒等板块跌幅居前 [1] 领涨板块 - PEEK材料、可控核聚变、智能座舱、人形机器人等板块涨幅居前 [1]

市场表现 - 创业板指半日涨0 16% 深成指涨0 08% 沪指跌0 52% [1] - 沪深两市半日成交额6658亿 较上个交易日缩量747亿 [1] - 全市场3300只个股上涨 个股涨多跌少 [1] - 封板率达70% 封板42家 触及18家 [4] - 昨涨停今表现1 36% 高开率52% 获利率58% [4] 板块热点 - 机器人概念股集体大涨 嵘泰股份等多股涨停 [1] - 可控核聚变概念股走强 百利电气涨停 [1] - 军工股反弹 成飞集成8连板 [1] - PEEK材料 可控核聚变 机器人 成飞概念等板块涨幅居前 [1] 调整板块 - 保险 银行等大金融股调整 中国太保等多股跌超2% [1] - 美容护理 保险 物流 农业等板块跌幅居前 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 沪指跌0.52% 深成指涨0.08% 创业板指涨0.16% 北证50指数涨0.6% [1] - 全市场半日成交额6869亿元 较上日缩量787亿元 [1] - 全市场3300只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - PEEK材料概念股早盘走高 中欣氟材涨停 [1] - 机器人概念股持续拉升 豪恩汽电 万安科技 均胜电子多股涨停 [1] - 可控核聚变概念股表现活跃 百利电气 王子新材 永鼎股份涨停 [1] 领跌板块及个股 - 物流板块调整 华光源海一度跌超10% [1] - 美容护理板块调整 芭薇股份 华业香料跌幅居前 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 5月6日期指利多持续落地，四大期指当月合约均上涨，总成交回升显示投资者交易热情升温，A股市场也呈现放量反弹态势[1][2][9] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 5月6日，沪深300收盘价3808.54，涨1.01%；上证50收盘价2647.72，涨0.55%；中证500收盘价5740.33，涨1.93%；中证1000收盘价6102.92，涨2.57%[2] - 四大期指当月合约悉数上涨，IF涨1.1%，IH涨0.62%，IC涨1.91%，IM涨2.45%[2] - 本交易日，期指总成交回升，IF总成交增加16315手，IH总成交减少241手，IC总成交增加13764手，IM总成交增加2814手；持仓方面，IF总持仓增加2315手，IH总持仓减少12手，IC总持仓增加6480手，IM总持仓增加8623手[3] 期指前20大会员持仓增减 - IF2505多单增减386，多单净变动2756，空单增减 -2018，空单净变动 -42[6] - IH2505多单增减 -137，多单净变动 -310，空单增减 -10[6] - IC2505多单增减1788，多单净变动6136，空单增减676[6] - IM2505多单增减 -1212，多单净变动3540，空单增减 -317[6] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数[7] 重要驱动 - 美股两连跌，原油大反弹，中美经贸会谈消息刺激盘后人民币走高、黄金回落[8] - 商务部新闻发言人就中美经贸高层会谈答记者问，中方同意与美方进行接触[8] - 印度向巴基斯坦三地发射导弹，巴方誓言回应并关闭全国空域48小时[8] A股收盘综述 - 上证指数收涨1.13%报3316.11点，深证成指涨1.84%，创业板指涨1.97%，北证50涨3.21%，科创50涨1.39%，万得全A涨1.83%，万得A500涨1.23%，中证A500涨1.33%[8] - A股成交1.36万亿，上日为1.19万亿，沪深两市主力资金净流入255.33亿元，创近2个月新高[8][9] - 三大指数放量反弹，科技股全线走强，市场近5000股上涨，稀土永磁、鸿蒙、算力、可控核聚变等概念股表现活跃[9]

市场整体表现 - 5月首个交易日A股主要指数高开高走 沪指涨1.13%报3316点 深证成指涨1.84% 创业板指涨1.97% 北证指数涨3.21% [1] - 全天成交1.36万亿元 较前一交易日增量1714亿元 全市场近5000股上涨 不足400股下跌 [1] 行业板块表现 - 可控核聚变板块爆发 海陆重工等多股涨停 [2] - 小金属和稀土板块走强 天和磁材等多股涨停 [2] - 华为鸿蒙概念拉升 天源迪科20%涨停 [2] - 发电机概念走高 神驰机电涨停 [2] - 脑机接口 光通信模块及电源设备等板块涨幅居前 [2] - 银行股逆市走低 苏州银行领跌 [2] 领涨板块热力图 - 通信服务涨1.29% 电力涨0.67% 炼化及贸易涨0.03% 电池涨1.42% 煤炭开采涨0.43% [3] - 工业金属涨1.64% 通信设备涨3.89% 油气开采跌0.46% 电网设备涨2.11% [3] - 化学制品涨2.26% 乘用车涨3.80% 证券涨1.38% 股份制银行涨0.46% [3] - 化学制药涨0.28% 软件开发涨3.48% 通用设备涨3.67% 白色家电涨0.55% [3] - 城商行跌0.53% 光伏设备涨2.74% 半导体涨1.68% 白酒涨0.40% [3] - 保险涨1.16% 汽车零部件涨2.86% 消费电子涨3.85% 医疗器械涨1.24% [3] - 专用设备涨3.24% 计算机设备涨2.90% 光学光电涨2.36% [3] 可控核聚变概念股 - 中洲特材涨20.01% 久盛电气涨19.97% 鑫宏业涨15.36% 哈焊华通涨14.23% [4] - 常辅股份涨13.54% 爱科赛博涨12.20% 海陆重工涨10.04% 雪人股份涨10.00% [5] - 合锻智能涨10.00% 永鼎股份涨9.97% [5] - 消息面上 合肥紧凑型聚变能实验装置项目工程总装工作提前两个月启动 [5] 华为海思概念股 - 深圳华强涨9.99% 润和软件涨9.55% 优博讯涨8.27% 晶赛科技涨7.85% [6] - 新晨科技涨7.67% 诚迈科技涨7.51% 惠伦晶体涨7.06% 力源信息涨6.05% [7] 航空股 - 华夏航空涨7.14% 中国东航涨5.42% 中国国航涨5.37% 南方航空涨5.16% [7] - 吉祥航空涨3.23% 海航控股涨2.99% 中信海直涨2.79% 春秋航空涨2.76% [8] - 消息面上 油价创4年低位 纽约期油跌至57.13美元 伦敦布兰特期油跌至60.23美元 均创2021年2月以来最低 [8] - 人民币走强 离岸价一度升至7.1846 为去年11月8日高位 [8] 稀土永磁概念股 - 九菱科技涨29.99% 大地熊涨18.86% 西磁科技涨16.45% 奔朗新材涨12.40% [9] - 华阳新材涨10.12% 京运通涨10.08% 盛和资源涨10.02% 广晟有色涨10.00% [9] - 天和磁材涨10.00% 宁波韵升涨48.31% [9] - 消息面上 中国对7类中重稀土相关物项实施出口管制后 稀土金属价格持续上涨 [9] - 欧洲镝价自4月初以来上涨两倍至850美元/公斤 铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤 累计涨幅超210% [9] 黄金股 - 莱绅通灵涨9.99% 四川黄金涨7.14% 晓程科技涨7.06% 华钰矿业涨6.55% [10] - 湖南黄金涨5.67% 高能环境涨5.19% 潮宏基涨5.16% 福达合金涨4.66% [11] - 明牌珠宝涨4.60% [11] - 消息面上 国际金价维持上涨态势 现货黄金一度突破3380美元/盎司 [12] - 市场策略师表示 投资者重返避险资产对冲关税担忧 美联储温和信号可能为黄金提供进一步支撑 [12] 券商股 - 锦龙股份涨5.66% 长江证券涨4.21% 湘财股份涨3.59% 天风证券涨3.58% [13] - 东兴证券涨3.28% 国联证券涨3.19% 信达证券涨3.02% 华创云信涨2.99% [13] - 国盛金控涨2.82% 中原证券涨2.36% [13] - 消息上 券商一季报显示超过八成券商净利润同比增长 东吴证券 华西证券 东北证券 国海证券一季度净利润同比增长超过100% [13] 银行股 - 苏州银行跌2.61% 渝农商行跌2.48% 重庆银行跌2.24% 江苏银行跌1.48% [14] - 苏农银行跌1.34% 中信银行跌0.97% 江阴银行跌0.96% 华夏银行跌0.96% [15] 后市展望 - 中信建投证券认为 上周全球市场避险情绪降温 风险偏好回升 A股在流动性支撑及关税战节奏放缓的支撑下投资者情绪回暖 [15] - 国内五一假期消费动能提振推动内需改善 AI领域呈现加速发展态势 大模型多模态迭代与场景化应用持续突破 [15] - A股上市公司一季报利润端改善 行业营收增速呈结构性分化 关注能够维持高景气的行业 [15] - 展望5月 市场或维持震荡格局 短期风险偏好继续边际改善 或推动市场风格阶段性转向成长 [16] - 关注行业包括电子 机械设备 计算机 汽车 家电 农林牧渔 商贸零售 美容护理 社会服务等 [16]