耐心资本

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市政协十二届四次会议举行大会发言
杭州日报· 2025-05-24 03:48
经济发展与科技创新 - 做强芯片设计和制造产业、夯实算力基础设施和调度交易平台、构建"通用+垂直"双核驱动体系、健全数据资源体系和加工交易机制、深化行业应用赋能和智能终端制造 [2] - 构建数商全链条生态体系、打造富有杭州特色的数据交易平台、推动数据安全合规跨境流通、开展数据人才高质量培育 [2] - 重点布局和发展eVTOL产业新赛道,通过引育整机龙头企业、探索eVTOL应用新业态、加大关键技术攻关、打造产学研合作生态 [2] - 加强企业研发机构梯队培育、降低企业研发机构成本支出、赋能企业研发机构资源供给 [3] - 推动平台企业在技术创新、商业模式创新、品牌建设等方面不断突破,竞逐全球市场 [3] 城市更新与文化产业 - 以片区化整体开发为导向,推动城市更新从点到面、形成规模效应,以系统全局理念推进片区整体更新、因地制宜合理确定更新改造片区项目 [2] - 聚焦原创和特色IP创新衍生做优内容创作、加快推进微短剧拍摄制作和新技术融合、拓宽推广分发的全域流量渠道 [2] - 深化吴越文化的研究与阐释、建设全景式文旅融合空间、打造沉浸式文旅融合项目、推出标志性的文创产品和文艺精品 [5] 就业与社会治理 - 促进高校毕业生就好业、推进技能与市场需求错位群体再就业、帮扶就业困难人群能就业 [4] - 强化党建引领核心、持续优化小区自治范式、积极发挥"两代表一委员"作用、深入探索社区综合运营服务 [4] 交通与城乡发展 - 提升杭州萧山国际机场能级、完善高速铁路网络布局、推进高等级公路网络补强提升、推动轨道交通高质量发展 [5] - 加快新型城镇化步伐,提升西部区县(市)发展能级,统筹基础设施均衡配置,推进公共服务优布局、提质量、补短板 [5] 教育与民生 - 规范中小学食堂配置和管理制度、优化膳食配餐和菜品创新、强化经费管理和监督反馈 [5] 环境保护与生物多样性 - 保护杭州独有特有稀有生物物种、推出杭州特色生物多样性持续利用与价值实现项目 [5]
解码国投系基金:用耐心资本浇灌硬科技
中国证券报· 2025-05-23 20:37
国投系基金战略布局与投资成果 - 截至2025年3月累计投资1175个项目,助力296家企业登陆资本市场,其中科创板上市143家,突破323项关键核心技术,培育319家国家级专精特新"小巨人"企业 [1] - 将继续加大战新产业投资力度,锚定生物制造、人工智能等未来产业,推动新质生产力发展和科技强国建设 [1] - 截至2024年末管理规模超过2700亿元,其中84%为国家级投资基金 [2] 全产业链投资布局 - 通过"直接投资+基金投资"双轮驱动构建覆盖全产业链的投资生态 [2] - 集成电路领域投入278亿元重仓全产业链,投资拓荆科技、中微公司等项目 [2] - 智能网联汽车领域投入298亿元投资宁德时代、比亚迪等100家领军企业 [2] - 生物医药领域累计投入263亿元投资信达生物、迪哲医药等214个项目 [2] - 将"沈鼓经验"复制到商业航天、工业母机等新赛道 [3] 生物育种与生物制造布局 - 布局隆平生物、国丰生物、粮元生物等生物育种领先企业 [4] - 2023年成立国投种业科技公司并并购丰乐种业,加快形成"研育繁推"一体化平台 [4] - 首个生物制造控股研发平台国投新质蛋白生物制造创新中心成立,累计投资生物制造领域企业25家,总金额超40亿元 [4] 支持民营经济与早期科技项目 - 超过三分之二的资金投向民营企业,培育出宁德时代等多家千亿市值民营企业 [5] - 截至2023年在A轮及之前的投资占比超1/3,B轮及之前达56%,领先行业平均水平10个百分点 [5] - 国投创合子基金管理规模超1200亿元,带动万亿元资金支持科技创新,培育约4000家创新型科技企业 [5] 乡村振兴与社会资本带动 - 中央企业乡村产业投资基金累计撬动社会资本超4000亿元,带动就业约800万人次,为地方政府贡献税收2000亿元 [4] - 投资企业中有国家级制造业单项冠军40余家、国家级专精特新"小巨人"企业约700家 [5] - 110余家企业已登陆科创板,上市企业总数超过230家 [5]
从新能源车、AI芯片到抗虫玉米——“国家队”耐心资本撬动产业突围
中国青年报· 2025-05-23 11:34
国投系基金概况 - 国投集团旗下在管基金共50只,管理规模超过2700亿元,其中国家级政府投资基金11只规模达2300亿元占比84% [2] - 形成"四创"协同生态:国投创益、国投创新、国投创合、国投创业,覆盖风险投资、私募股权投资、母基金、并购基金全链条 [1] - 2023年数据显示累计投资1175个项目,助力296家企业上市(含143家科创板),突破323项核心技术,培育319家国家级"小巨人"企业 [9] 新能源汽车产业链布局 - 2016年领投比亚迪15亿元建设6GWh动力电池产线,2024年比亚迪以427万辆销量问鼎全球新能源车市场 [2] - 系统布局地平线、宁德时代、恩捷股份等企业,完成车规级芯片、动力电池、智能驾驶核心技术拼图 [2] - 比亚迪4月在欧洲28国电动车销量首次超越特斯拉 [1] 集成电路产业投资 - 278亿元重仓集成电路全产业链,投资336个项目包括拓荆科技、中微公司、寒武纪等 [4] - 粤芯半导体实现12英寸芯片量产能力 [4] - 投资项目中A轮及之前占比超1/3,B轮及之前达56%领先行业10个百分点 [4] 生物育种与生物制造 - 战略控股4家生物育种龙头企业,2023年审定转基因品种中使用国投系企业转化体的占比近90% [7] - 隆平生物"LP026-2"抗虫玉米使农民每亩增收200元,减少农药使用 [6] - 2023年成立国投种业科技公司,成为国务院国资委生物育种产业牵头单位 [7] 投资策略与政策协同 - 中央财政资金实现超5倍放大效应,2/3资金投向民营企业 [9] - 2024年《政府投资基金高质量发展指导意见》明确聚焦重大战略领域 [4] - "母基金+直投"模式为被投企业提供客户资源对接、产业链完善等赋能措施 [9]
中外耐心资本赋能产业投融资启示录:破局与固基
国泰海通证券· 2025-05-23 07:36
国内产业投融资现状 - 2024年A股市场终止IPO申请公司共430家,较2023年增加185家;国内一级市场美元融资事件150起、占比3%,融资金额占比11%,同比降11 pct[8] - 2024年股权投资市场投资案例8408起,同比降10.4%;披露投资金额6381亿元,同比降7.9%;1 - 11月VC/PE出手频次9600次,同比降44%[11] - 2024年中企境内外IPO数量195家,同比降51.1%;IPO总融资额1443亿元,同比降63.6%;新募集基金数量3981只,同比降43.0%;新募集资金规模14449亿,同比降20.8%[14] 耐心资本特性与政策支持 - 耐心资本具长期性、价值投资、责任投资特征,有望为资本市场注入活水[21] - 2023年底以来国家政策多次强调壮大耐心资本,2025年5月拟批复600亿保险资金,调降股票投资风险因子10%[22][25] 半导体行业与耐心资本 - 半导体研发周期长,投资需大量资金,耐心资本久期长、杠杆效应明显,与之匹配;大基金一期规模1387亿,撬动超5000亿社会资金[26][27] - 2024年半导体融资轮次A轮/B轮/天使轮占比38%/20%/17%;融资事件658起,同比增7.2%;融资总金额1220亿元、同比降14.4%[29][31] - 半导体产业长期资金主体有政府与国资背景投资机构、银行、专业市场化产业投资机构、产业风险投资资金(CVC)[35] 海外耐心资本案例 - 截至2024年底,挪威GPFG管理规模19.74万亿挪威克朗,同比增25.2%;前十大持仓股票中微软等持仓超20年;2024年累计收益率6.3%[51][54][64] - 截至2024财年末,新加坡淡马锡投资组合净值3890亿新元,10年CAGR 5.7%;非上市资产占比52%,较2015财年增19 pct;10年期/20年期股东总回报率为6%/7%[76][82][92] - 截至2024财年末,英国BPC管理资产规模31.25亿英镑,同比增1.6%;投资占比73.2%,较2023财年增11.5 pct;2024财年IRR 12.5%,同比降6.5 pct[110][112]
港投公司、蓝驰创投合作成立投资基金
搜狐财经· 2025-05-23 02:43
香港特区政府财政司司长陈茂波先生在论坛上表示:「科技变革正加速重塑全球经济,新技术、新路径 不断涌现,这既是机遇,也意味着探索未知的挑战。在此进程中,我们需要具有长远视野的耐心资本, 支持科技创新、加速商业转化;同时也需国际资本合力,将这些创新与突破转化为普惠全球的成果。本 次论坛正好搭建起国际的平台,汇聚各地的耐心资本,连接尖端科技项目。作为国际金融和创科中心, 香港致力高效联通资金、技术与人才,并与国际伙伴共拓创科的新路径,实现共赢。」 港投公司行政总裁陈家齐女士指出:「本次论坛汇聚众多国际顶尖耐心资本机构,反映全球长期资本对 科技变革,尤其是人工智能爆发阶段战略布局的殷切需求。香港作为国际枢纽,提供高效平台,让投资 者与前沿科企深度对接,掌握技术转化趋势与资本动态。港投公司秉持长期主义,致力构建跨地域『朋 友圈』,促进耐心资本与创新企业精准匹配。我们期待透过此平台,促成与更多国际资本的定期交流安 排,牵引更多国际长期资本共同投入,加速科企成长,让前沿科技真正转化为驱动全球进步的动力,实 现共赢发展。」 蓝驰创投管理合伙人朱天宇提出,全球科技创新正步入新纪元,中国正在逐渐成为全球科技创新的动力 源(Pow ...
破局与固基——中外耐心资本赋能产业投融资启示录
国泰君安· 2025-05-23 02:30
国内产业投融资现状 - 2024年A股市场终止IPO申请公司共430家,较2023年增加185家;国内一级市场美元融资事件150起、占比3%,融资金额占比11%,同比降11 pct[8] - 2024年股权投资市场投资案例8408起,同比降10.4%;披露投资金额6381亿元,同比降7.9%;1 - 11月VC/PE出手频次9600次,同比降44%[11] - 2024年中企境内外IPO数量195家,同比降51.1%;IPO总融资额1443亿元,同比降63.6%;新募集基金数量3981只,同比降43.0%;新募集资金规模14449亿,同比降20.8%[14] 耐心资本特性与政策支持 - 耐心资本具长期性、价值投资、责任投资特征,有望为资本市场注入活水[21] - 2023年底以来国家政策多次强调壮大耐心资本,2025年扩大保险资金长期投资试点范围,调降股票投资风险因子10%[22][25] 半导体行业与耐心资本 - 半导体研发周期长,投资需大量资金,耐心资本久期长、杠杆效应明显,与之匹配;大基金一期规模1387亿元,撬动超5000亿社会资金[26][27] - 2024年半导体融资轮次A轮/B轮/天使轮占比38%/20%/17%;融资事件658起,同比增7.2%;融资总金额1220亿元、同比降14.4%[29][31] - 半导体产业长期资金主体有政府与国资背景投资机构、银行、专业市场化产业投资机构、产业风险投资资金(CVC)[35] 海外耐心资本案例 - 截至2024年底,挪威GPFG管理规模19.74万亿挪威克朗,同比增25.2%;累计收益率6.3%;2024年股票收益率18.2%[51][64][67] - 截至2024财年末,新加坡淡马锡投资组合净值3890亿新元,10年CAGR 5.7%;非上市资产占比52%,较2015财年增19 pct;10年期/20年期股东总回报率为6%/7%[76][82][92] - 截至2024财年末,英国BPC管理资产规模31.25亿英镑,同比增1.6%;投资占比73.2%,较2023财年增11.5 pct;2024财年IRR 12.5%,同比降6.5 pct[110][112]
80家“耐心资本”机构齐聚香港,拓宽资金赋能科创新路径
南方都市报· 2025-05-22 14:37
论坛概况 - 首届国际耐心资本论坛由香港投资管理有限公司主办 于5月22日在香港揭幕 [1][3] - 约400位来自全球15个国家和地区的80家耐心资本机构代表出席 相关机构总资产管理规模达20万亿美元 [1][3] 参与机构 - 与会机构包括主权基金 退休基金 大学基金 家族办公室 企业创投机构等长期资本代表 [3] - 不同领域的初创企业和投资机构代表也参与论坛 [3] 论坛目标与共识 - 论坛为国际耐心资本投资者提供平台 聚焦捕捉未来科技创新与商业转化的市场增长趋势及投资机会 [3] - 与会者看好内地及香港积极增长势头与机遇 指出投资及政策环境稳定 应用场景丰富 技术与产品不断突破创新 [3] - 香港作为国际化平台为长期投资人提供全球机遇 特别是与内地及香港相关的科技创新机遇 [3] 具体合作成果 - 与戈壁创投合作成立耐心资本专项基金 撬动包括主权基金在内的国际长期资本 结合香港大专院校跨界协作推动科技创新 [3] - 与蓝驰创投合作成立共同投资伙伴计划 推进一篮子共同投资项目 重点支持有全球视野的华人科技创业者和全球领先技术创新 [3] - 与基汇资本合作成立国际策略拓展平台 加速初创科研成果转化与应用 首阶段聚焦以中东为重点的全球南方市场开拓 [3] 官方表态 - 香港特区政府财政司司长陈茂波表示科技变革正加速重塑全球经济 需要具有长远视野的耐心资本支持科技创新和商业转化 [5] - 香港作为国际金融和科技创新中心 致力高效联通资金 技术与人才 并与国际伙伴共拓科技创新新路径 [5] 行业概念 - 耐心资本是一种专注于长期投资的资本形式 不以追求短期收益为首要目标 更重视长期回报的项目或投资活动 [5] - 该资本形式通常不受市场短期波动干扰 对资本回报有较长期限展望且对风险有较高承受力 [5]
首届国际耐心资本论坛在港举办
新华社· 2025-05-22 14:28
港投公司行政总裁陈家齐指出,出席此次论坛的耐心资本机构总资产管理规模超过20万亿美元,所涉及 地区共占全球本地生产总值超过50%,反映全球长期资本对科技变革,尤其是人工智能爆发阶段战略布 局的殷切需求。香港"超级联系人"及"超级增值人"的独特优势,可以吸引国际投资者通过香港成熟的资 本市场,对接及投资不同融资阶段的高素质创科企业。 论坛上,港投公司还介绍了与戈壁创投合作成立"耐心资本专项基金"、与蓝驰创投合作成立"共同投资 伙伴计划",以及与基汇资本合作成立"国际策略拓展平台"等多项具体成果。 此外,论坛设有3个讨论环节,分别为"智启未来,力创革新—共筑创投新生态""联通世界—发掘内地创 新机遇""植根本地,布局全球"。 (文章来源:新华社) 新华社香港5月22日电(记者林迎楠)由香港投资管理有限公司主办的首届国际耐心资本论坛22日在香 港揭幕。论坛聚焦"汇聚耐心资本共建繁荣未来",吸引了来自全球约80家国际耐心资本机构的400余名 嘉宾,以及不同领域的初创企业和投资机构代表参会。 与会嘉宾纷纷表示看好内地及香港积极增长的发展势头与机遇,指出投资及政策环境稳定、应用场景丰 富、技术与产品不断创新,以及香港作为 ...
陈茂波:香港科技生态圈将受惠于完整的融资链
证券时报网· 2025-05-22 13:40
首届"国际耐心资本论坛"由香港投资管理有限公司(下称"港投公司")主办,论坛汇聚全球80家耐心资本 机构、合共约400位嘉宾,分别来自全球15个国家,总资产管理规模达20万亿美元。这些来自欧洲、美 国、澳洲、日本,以及包括中东和东南亚在内的全球南方市场的耐心资本机构,包括主权基金、退休基 金、大学基金、家族办公室、企业创投机构等。论坛亦有不同领域的初创企业和投资机构代表参与。 "本次论坛正好搭建起国际的平台,汇聚各地的耐心资本,连接尖端科技项目。作为国际金融和创科中 心,香港致力高效联通资金,技术与人才,并与国际伙伴共拓创科的新路径,实现共赢。"陈茂波说。 5月22日,香港财政司司长陈茂波在首届"国际耐心资本论坛"致辞时表示,科技变革正加速重塑全球经 济,新技术、新路径不断涌现,这既是机遇,也意味着探索未知的挑战。"在此进程中,我们需要具有 长远视野的耐心资本,支持科技创新、加速商业转化;同时也需国际资本合力,将这些创新与突破转化 为普惠全球的成果。" 港投公司行政总裁陈家齐也在本次论坛上致辞,其表示,论坛汇聚众多国际顶尖耐心资本机构,反映全 球长期资本对科技变革,尤其是人工智能爆发阶段战略布局的殷切需求。香 ...
耐心资本齐聚香港!港投公司:已投资过百项目,5至10家准备IPO
搜狐财经· 2025-05-22 13:13
"耐心资本"的风吹到了香江。 5月22日,由香港投资管理有限公司(简称"港投公司")主办的首届"国际耐心资本论坛"在香港举行。 论坛聚焦"汇聚耐心资本 共建繁荣未来",吸引了来自全球约80家国际耐心资本机构的400余名嘉宾,以 及不同领域的初创企业和投资机构代表参会。香港特区政府财政司司长陈茂波和港投公司行政总裁陈家 齐分别在论坛致词。而就业内关注的多个问题,陈家齐在论坛随后的新闻发布会上进行了一一解答。 陈茂波:耐心资本具有战略重要性 陈茂波在论坛致辞时表示,地缘经济分裂将为全球增长及投资流向蒙上阴影,但当中亦有机遇,随着供 应链重整、各地推动关键工业在地化,耐心资本可为替代方案提供资金,既经得起经济周期起伏,不会 只着眼于利润,更着重于目的及影响。 他指出,世界各地都理解到耐心资本对推动技术提升、产业转型及经济增长的战略重要性,国家亦强调 对新兴硬科技进行长期投资,构建新质生产力。 对于港投公司的作用,陈茂波表示,传统投资者对投资早期阶段项目态度犹疑,因为这时期投资潜力最 大但确定性最低。为弥补这个融资链缺口,政府需要发挥主导作用。陈茂波相信,港投公司可以引导市 场资本进入高潜力、新兴产业。 对于当前香港 ...