美国非农就业数据 - 6月非农就业人数增加14.7万人 高于经济学家预测的11万人 且略高于5月修正后的14.4万人 [3] - 4月数据小幅向上修正至15.8万人 此前增加1.1万人 [3] - 失业率降至4.1% 为2月以来最低水平 预期为小幅上升至4.3% [3] - 更广泛的失业率小幅下降至7.7% 包括气馁工人和因经济原因兼职者 [3] - 平均时薪环比增长0.2% 同比增长3.7% 每周平均工作时间略降至34.2小时 [3] 美债市场反应 - 2年期美债收益率上涨逾10BPs至3.894% 10年期上涨逾6BPs至4.356% 30年期上升逾4BPs至4.869% [1] - 美国财政部发行3期债券共1600亿美元 包括4周和8周短债分别发行550亿和450亿美元 以及77天期CMB600亿美元 [7] 美联储政策动向 - 就业市场韧性或令美联储取消7月降息决定 [1] - 美联储基准利率自去年12月以来稳定在4.25%-4.5%区间 [4] - 美联储主席鲍威尔称每次会议都可能降息 但经济强劲提供评估数据时间 [4] 欧洲债券市场 - 10年期德债收益率跌2.8BPs至3.512% 10年期意债收益率跌2.7BPs至3.513% 10年期法债收益率跌1.5BPs至3.306% [4] - 2年期英债收益率跌3BPs至3.859% 10年期跌5.9BPs至4.562% 30年期跌6.3BPs至5.352% [5] 亚太债券市场 - 2年期日债收益率上行0.5BP至0.75% 10年期上行2.5BPs至1.449% 30年期大幅上行8.6BPs至2.971% [7] - 日本财务省招标30年期长债实际发行5293亿日元 投标倍数3.57倍 参考收益率2.808% 低于市场同期逾10BPs [7] 其他经济事件 - ADP就业报告显示私营部门就业人数减少3.3万人 [4] - 美国对越南进口商品征收20%关税 其他国家生产经越南转运商品面临40%关税 [4]

非农就业数据 - 美国6月非农就业人口录得14.7万人 高于预期的11万人 前值由13.9万人修正为14.4万人 [1] - 美国6月失业率录得4.1% 低于预期的4.3% 低于前值的4.20% [1] - 6月平均每小时工资月率录得0.2% 低于预期的0.30% 前值0.40% [1] - 平均每小时工资年率录得3.7% 低于预期的3.90% 前值由3.90%修正为3.8% [1] 市场反应 - 数据公布后 美元指数向上触及97 日内涨0.39% [1] - 现货黄金短线下挫19美元 下破3320美元/盎司 [1] - 利率期货交易员放弃了对7月美联储降息的押注 [2] - 市场预计9月美联储降息的概率约为80% 低于非农就业报告公布前的98% [2] 行业就业情况 - 就业岗位的最大增长来自政府 州和地方就业人数增加7.3万个 联邦政府就业人数连续第五个月下降 减少了7000人 [2] - 6月份建筑业就业岗位增加了1.5万个 这是自去年12月以来的最大增幅 [2] 劳动力市场分析 - 美国劳动力市场仍然显示招聘缓慢 解雇缓慢 [2] - 移民劳动力的规模在6月份继续萎缩 6月份有3260万外国出生的工人 低于3月份的3370万 [3] - 移民数量的减少可能会抑制失业率 [3] 美联储政策预期 - 非农报告并不迫切要求美联储立即降息 [3] - 美联储不需要急于降息这一事实可能会在一段时间内对美元有所帮助 [3]

失业率变化趋势 - 2023年至2024年间失业率上涨近一个百分点后趋于稳定 [1] - 过去一年失业率在4%至4.2%区间波动 [1] - 6月未四舍五入失业率降至4.12%，低于5月的4.24% [1]

就业数据概览 - 6月份非农就业人数增加147000人，与过去12个月平均每月增量146000人基本一致 [1][3] - 失业率持平为4 1%，失业人数为700万人，自2024年5月以来保持在4 0%至4 2%区间 [1] - 劳动参与率稳定在62 3%，就业人口比率为59 7% [1] 行业就业变化 - 州政府就业增加47000人，主要集中在教育领域（+40000） [3] - 地方政府教育部门就业持续上升（+23000） [3] - 联邦政府继续裁员7000人，自1月峰值以来累计减少69000个岗位 [3] - 医疗保健行业新增39000个岗位，其中医院增加16000个，护理和养老机构增加14000个 [3] - 社会援助行业就业上升19000人，主要来自个人和家庭服务领域（+16000） [4] - 采矿、建筑、制造、批发零售、运输仓储、信息业、金融活动、专业服务、休闲接待等行业就业变化不大 [4] 劳动力结构特征 - 黑人失业率升至6 8%，成年女性和白人失业率均降至3 6% [1] - 长期失业人员增加190000人至160万人，占全部失业人数的23 3% [1] - 因经济原因从事兼职工作的人员为450万人，边缘性劳动力增加234000人至180万人 [2] - "失望劳动者"子集增加256000人至637000人 [2] 薪资与工时 - 私营非农部门平均时薪上涨0 2%至36 30美元，12个月累计涨幅3 7% [4] - 生产和非监督岗位时薪上涨0 3%至31 24美元 [4] - 平均工作周时长微降0 1小时至34 2小时，制造业维持在40 1小时 [5] 数据修正 - 4月非农就业人数修正为增加158000人（原147000人），5月修正为144000人（原139000人） [5] - 4月和5月就业总量比先前报告高出16000人 [5]

美联储政策动向 - 7月降息预期已完全消退 因失业率意外降至4 1%而非市场预期的上升 [1] - 美联储7月会议重要性显著降低 夏季可能进入政策观望期 [1] - 就业数据成为当前货币政策核心指标 为美联储提供维持利率不变的依据 [1] 市场反应 - 利率市场定价迅速调整 完全剔除7月降息可能性 [1] - 交易策略转向关注就业指标 而非短期政策会议时点 [1]

美国各群体失业率情况一览 金十数据7月3日讯，美国劳工统计局：在主要的工人群体中，6月份黑人的失业率（6.8%）有所上升， 而成年女性（3.6%）和白人（3.6%）的失业率则有所下降。成年男性（3.9%）、青少年（14.4%）、亚 裔（3.5%）、拉美裔（4.8%）的失业率在这个月几乎没有变化。 ...

美国劳工统计局：6月失业率为4.1%，失业总人数为700万。自2024年5月以来，失业率一直保持在4.0% 至4.2%的窄幅区间波动。 ...

美国6月失业率录得4.1%，数据意外下降。 美国失业率意外下降 ...

美国6月失业率报4.1%，市场预估为4.3%，前值为4.2%。 ...

美国6月失业率 4.1%，预期4.3%，前值4.20%。 ...