打败我们的从来不是外国的大手， 而是来自自己人的背后捅刀。#科技##芯片##华为##格力##董明珠##海归##半导体# 0:00 ...

7日早盘，沪指盘中震动上扬，再创年内新高；创业板指弱势下探，场内超2900股飘绿。 到午间收盘，沪指涨0.12%报3638.4点，深证成指跌0.13%，创业板指跌0.52%，科创50指数涨0.66%，沪深北三市合计成交12062亿元。 盘面上看，医药、钢铁、稳妥、煤炭、有色等板块走低；半导体板块强势拉升，券商、地产、酿酒等板块上扬，芯片、消费电子概念等活跃。 荣顺鑫汇表明，短期商场在流动性的支撑下有望保持高位震动，后续伴随美联储重启降息以及中美商洽发展，商场在阅历震动后有望进一步上涨：盈余方 面，估计A股企业盈余连续筑底走势，下半年增速边际小幅回升，中性假设下，2025年全A非金融净利润增速估计在1.8%左右。流动性方面，估计美联储有 望于9月重启降息，国内货币政策宽松窗口有望再度开启，宏观流动性保持富余。在国内广谱利率继续下行的背景下，居民与非银机构对权益财物的装备需 求正逐步提高，中长期资金有望进一步入市，估计微观资金面将保持富余。行业装备上，相对看好生长与金融板块的体现。 ...

宏观主线梳理 - 美国劳动力市场疲态显现，非农就业连续两月增长近乎停滞，历史上通常是经济衰退或救援的先兆 [4] - 美国二季度GDP显示实际需求放缓，居民超额储蓄耗尽、高利率环境及关税政策不确定性导致消费和投资趋缓 [4] - 美联储7月会议维持利率不变但鲍威尔表态偏鹰派，鉴于5-6月非农数据疲弱，9月降息仍是大概率事件 [4] - 美国8月关税税率将再度上升，但与中国关税协议大概率将获延期 [4] - 上半年中国GDP增速5.3%，高于全年经济增长目标，物价、地产下行压力有所上升 [4] - 政策方向逐渐从短期刺激转向科技创新、服务消费、新经济、反内卷等领域 [4] - 若三季度GDP增速滑落至4.7%以下，可能考虑推出增量政策 [4] A股策略与观点 - A股震荡向上未改但斜率放缓，国内经济基本面偏强但价格指标偏弱，地产回落压力上升 [4] - A股成交额处于高位市场活跃度偏高，政策面以落实已部署政策为主 [4] - 外部关税风险降低但短期缺乏进一步利好催化 [4] - 赚钱效应回升推动情绪转热，结构性机会扩散形成指数β机会 [4] - 估值修复后市场普遍已不便宜，后续向上斜率将放缓波动放大 [4] - 银行、红利、宽基等方向中长期配置性价比回升 [4] - 关注科技（AI、算力、芯片）、军工、医药、稳定币、稀土、周期（钢铁、建材）等热门主题轮动机会 [4] 大类资产配置观点 - A股从中性上调至相对乐观 [6] - 利率债、信用债、可转债维持相对乐观 [6] - 美股从相对乐观下调至中性 [6] - 美债、原油维持相对谨慎 [6] - 港股、日股、黄金、货币/存款维持中性 [6]

军工板块表现 - 军工板块全天持续走强 国瑞科技 捷强装备 北方长龙"20CM"涨停 长城军工再次涨停 北方长龙和长城军工股价均创历史新高 [1] - 中船系午后拉升 中国重工 中国船舶双双封涨停板 换股吸收合并事项已获得证监会批复 将进入实施阶段 两家公司股票将自8月13日起停牌 [5] 人形机器人板块表现 - 人形机器人板块大涨 华密新材"30CM"涨停 豪森智能 海昌新材"20CM"涨停 中大力德等涨停 [1] 农业银行市值表现 - 农业银行收盘上涨1.22% 报6.62元/股 股价再创历史新高 [1] - 农业银行A股流通市值升至2.11万亿元 超越工商银行的2.09万亿元 排在A股第1位 [3] - 农业银行总市值2.32万亿元 流通市值2.11万亿元 成交额28.84亿元 [4] 芯片半导体行业 - 芯片股午后拉升 光刻机方向领涨 炬光科技涨超16% [6] - 全球半导体市场规模超3400亿美元 同比增长18.9% 一季度市场规模约1670亿美元 同比增长18.1% 二季度约1800亿美元 同比增长19.6% [7] - 逻辑半导体增长37% 存储半导体增长20% 传感器增长16% 模拟和微型器件均小幅增长4% [7] - 中信证券预计2025年第三季度主流 利基存储价格有望上涨 看好存储厂商第三季度表现 [8] 煤炭板块表现 - 煤炭板块午后震荡上涨 晋控煤业涨超6% 山煤国际 陕西煤业跟涨 [8] - 晋控煤业上涨6.62% 陕西煤业上涨5.62% 华阳股份上涨4.94% 山煤国际上涨4.69% [12] - 大商所焦煤期货主力合约日内一度涨超7% 国内港口主焦煤价上涨240元/吨至1680元/吨 7月初以来煤价从底部累计上涨450元/吨 目前回升至年初以来高点 [13] - 广发证券称煤炭行业二季度盈利或已处于底部 下半年及中长期有望稳步回升 [13] - 中金公司认为下半年煤炭供给释放有望更加理性 需求或边际改善 煤价可能整体呈现反弹回升态势 [13] 市场整体表现 - 上证指数上涨0.45% 报3633.99点 创今年以来收盘新高 深证成指上涨0.64% 创业板指上涨0.66% [5] - 全市场成交额17592亿元 较前一交易日放量1434亿元 [5] - PEEK材料 军工 人形机器人 光刻机等板块涨幅居前 创新药 旅游等板块跌幅居前 [5] 个股异常表现 - 上纬新材大跌20% 以跌停价88.38元/股收盘 结束了7月9日以来的大涨行情 总市值356.5亿元 较昨日市值蒸发约89亿元 [5]

市场指数表现 - 上证指数收盘报3627.54点，上涨9.94点，涨幅0.27% [2] - 深证成指收盘报11158.42点，上涨51.47点，涨幅0.46% [2] - 创业板指收盘报2352.58点，上涨9.21点，涨幅0.39% [2] - 科创50指数上涨5.24点至1058.88点，涨幅0.50% [3] - 沪深300指数上涨7.23点至4110.68点，涨幅0.18% [3] - 中证500指数上涨36.63点至6339.87点，涨幅0.58% [3] - 中证1000指数上涨52.39点至6839.87点，涨幅0.77% [3] 行业板块资金流向 - 主力资金早间净流入国防军工、机械设备、计算机等板块 [6] - 主力资金净流出医药生物、银河、建筑装饰等板块 [6] - 中国船舶获主力资金净流入14.71亿元 [6] - 东方国信获主力资金净流入13.13亿元 [6] - 铜陵有色获主力资金净流入11.67亿元 [6] - 海光信息遭主力资金净流出8.94亿元 [6] - 西藏天路遭主力资金净流出8.29亿元 [6] - 翰宇药业遭主力资金净流出6.67亿元 [6] 板块与个股表现 - 军工板块涨势扩散，长城军工缩量涨停再创新高 [3] - PEEK材料概念连续两日爆发，机器人产业链全线走强 [3] - 医药股高开低走，超级水电概念持续走弱 [3] - 大牛股上纬新材盘中触及20%跌停 [3] - 以农业银行为代表的红利股持续走强，股价再创历史新高 [8] - 军工两大重组题材表现活跃，有效带动市场情绪升温 [8] 市场特征与机构观点 - 两融余额突破2万亿元大关，显示市场风险偏好持续提升 [9] - 指数或反复夯实3600点整数关口后再震荡上行 [7] - 结构性行情仍将延续，阶段性事件催化密集的军工、机器人等科技新质生产力或有逐步上行加速的可能 [7] - 低吸策略可关注芯片、AI应用、消费电子等领域 [7] - 当前盘面短期仍有一定的发酵空间 [9]

市场行情 - 沪深三大指数集体收涨 上证指数报3627 54点涨0 27% 深成指报11158 42点涨0 46% 创业板指报2352 58点涨0 39% [3] - 科创50指数涨0 50% 中证500涨0 58% 中证1000涨0 77% 中证红利涨0 53% [4] - 军工板块涨势扩散 长城军工缩量涨停 PEEK材料连续两日爆发 机器人产业链全线走强 医药股高开低走 超级水电概念持续走弱 [4] 资金流向 - 主力资金早间净流入国防军工 机械设备 计算机等板块 净流出医药生物 银河 建筑装饰等板块 [7] - 中国船舶 东方国信 铜陵有色获主力资金净流入14 71亿元 13 13亿元 11 67亿元 [8] - 海光信息 西藏天路 翰宇药业遭主力资金抛售8 94亿元 8 29亿元 6 67亿元 [9] 市场分析 - 东方证券投顾认为A股可能在降息落地前反复震荡 指数或夯实3600点后上行 结构性行情延续 军工 机器人等科技新质生产力或有上行加速可能 低吸策略可关注芯片 AI应用 消费电子等领域 [10] - 深圳高平聚能资本基金经理指出当前盘面三大特征 农业银行等红利股持续走强 军工重组题材活跃带动情绪 两融余额突破2万亿元显示风险偏好提升 短期仍有发酵空间 [11]

前言 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告，内容涵盖停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空公告 [1] - 重要公告以红色标注，帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 公司1 - 涉及PEEK、人形机器人、低空经济、无人机、毫米波雷达等多个热门概念 [1] - 研发PEEK材料并为客户提供批量精密制件 [1] - 已承接多家企业无人机零部件生产 [1] 公司2 - 涉及PCB、光模块、机器人、新型工业化等概念 [1] - 拥有100G等光模块产品 [1] 公司3 - 涉及PCB、PET铜箔、固态电池、芯片、光伏等多个领域 [1] - 是全球领先的电镀设备制造商 [1]

交易公告 - 安孚科技拟通过发行股份及支付现金方式收购安孚能源31%股权 同时募集配套资金不超过20403.68万元 该交易已获上交所并购重组委审议通过 [2] - 安孚能源持有亚锦科技股份 亚锦科技核心资产为南孚电池82.18%股权 [2] 袁氏家族背景 - 袁富根创建千亿PCB龙头东山精密 目前市值约1000亿元 近四个月涨幅达180% [3][6] - 袁永刚任东山精密董事长 袁永峰任总经理 家族通过持续并购控制70余家企业 [3][6] - 袁氏家族控制三家上市公司：东山精密(976.4亿元)、蓝盾光电(45.3亿元)、安孚科技(57.4亿元) 总市值1079亿元 [6] - 袁氏家族以141.2亿元财富位列《2025新财富500创富榜》第241位 财富较去年激增53亿元 涨幅60% [6][7] 资本运作历程 - 2019年袁永刚夫妇通过四层股权嵌套以3.85亿元获得安德利(现安孚科技)控制权 间接持股仅0.02% [8][9][10] - 2022年通过安德利以6.13亿元净资产收购估值99.03亿元的南孚电池 完成"蛇吞象"式并购 [13] - 收购后公司更名为安孚科技 2022年扭亏为盈实现净利润0.81亿元 2023年净利润1.16亿元(增41.93%) 2024年净利润1.68亿元(增45.2%) [13] - 2024年上半年营收24.28亿元(增4.98%) 净利润1.07亿元(增14.38%) [13] 业务转型布局 - 剥离传统百货业务 转型电池与新能源领域 [13] - 2022年合资设立合孚能源布局储能 2024年实现销售收入4.12亿元(增32.5%) 净利润1290.19万元(增3327.71%) [15][19] - 合孚能源落地河钢集团159.6MW/319.2MWh用户侧储能项目 为国内单体最大用户侧储能项目 [19] - 2024年投资GPU独角兽象帝先(估值150亿元) 布局芯片业务 [15] - 2024年3月计划建设300MWh全固态电池中试产线 但7月因合作方股权冻结终止项目 [18] 业绩对比 - 安孚科技成为袁氏家族旗下唯一保持增长上市公司 2023-2024年净利润连续增长超40% [13][14] - 东山精密2023-2024年净利润连续下滑 降幅分别为17.05%和44.74% [14] - 蓝盾光电2024年归母净利润下滑84.55% 扣非净利润亏损1421.73万元 [14]

中标项目情况 - 公司中标南方电网和国网等多个项目 总中标金额达1.1亿元 占2024年度营业总收入3.99% [1][2] - 具体包括南方电网数字电网科技(广东)项目5864.40万元 国网吉林电力项目3453.91万元 国网河南电力项目1644.82万元 [2] - 项目受交货批次和施工进度影响 对2025年业绩影响存在不确定性 但预计产生积极影响 [2] 订单与业绩表现 - 2025年上半年新签订单16.27亿元 同比增长8.31% [1][3] - 截至2025年6月30日在手合同结余39.56亿元 同比增长12.63% [1][3] - 2025年上半年营业收入13.68亿元 同比增长11.88% 净利润3.05亿元 同比增长12.24% [1][3] - 第二季度营业收入8.13亿元 环比增长46.29% 净利润1.66亿元 环比增长18.92% [3] 研发与技术实力 - 2025年上半年研发投入1.03亿元 同比增长3.70% 占营收比重7.6% [5] - 研发人员440名 占员工总数51.52% 其中硕士及以上184人 [5] - 获得有效专利745项(发明专利196项) 软件著作权1063项 集成电路布图设计专有权7项 [5] - 参与标准制定与修订99项 包括国际标准1项 国家标准45项 行业标准13项 [5] 产品与创新成果 - 2025年上半年成功推出36款创新产品和解决方案 [6] - 新品收入达6.42亿元 占总营收47% [6] - 公司构建"物联网+芯片+人工智能"核心竞争力 支撑能源数字化综合解决方案 [2][4] 海外业务拓展 - 2025年上半年境外收入2.83亿元 占主营收入20.82% 同比增长25.75% [7] - 在印尼建立本地工厂 覆盖东南亚市场 沙特工厂覆盖中东市场 墨西哥工厂覆盖美洲市场 [6] - 海外发展采用分阶段策略：2021-2025年重点发展"一带一路"市场 2025-2030年进入发达国家市场 [6] 股东回报政策 - 计划派发首次中期股息 每10股派现2.5元 现金分红总额1.22亿元 分红率达39.94% [1][7] - A股累计现金分红9.58亿元 股份回购并注销金额约2亿元 累计回报超11亿元 [7] - 累计分红和回购总额远超上市募集资金总额6.89亿元 [7] 行业地位与战略 - 公司是全球能源数字化、智能化解决方案的领先科技企业 [1][4] - 能源互联网行业是能源转型重要途径和数字经济组成部分 [4] - 公司具备全产业链式解决方案能力 技术和产品覆盖能源互联网各个层级 [4]

2025年《财富》世界500强发布：美国继续印钞，中国悄然登场，日本彻底掉队？ 2025年7月29日，《财富》世界500强榜单如期发布。 作为每年都能"搅动风云"的商业榜单，它不仅是全球企业的成绩单，更像是一面折射国力、产业和格局的镜子——谁在狂飙突进，谁在缓慢下沉，一目了 然。 这一次，美国企业仍旧稳坐头把交椅，上榜138家，虽然比去年略减1家，却依旧展现出它在全球产业链上的压倒性话语权。 而日本，仅剩38家企业上榜，创下近几十年来新低；而中国，尽管挑战艰巨，却已经悄悄将上榜数量追平美国——达到了130家，令人侧目。 这张榜单背后，藏着不少看不见的趋势和看得懂的信号。 日本：从技术巅峰到工业疲态，靠"回忆杀"撑不住大局了 看到日本跌至38家企业上榜，我一点都不惊讶，甚至可以说，这是一个早该到来的"迟到的现实"。 上世纪末，日本曾是世界制造业的象征，电子、汽车、化工、精密仪器一骑绝尘。1989年，《财富》榜单上日本有149家企业入选，全球第一，那时候"东瀛 制造"是品质的代名词。 更值得一提的是，美国不仅企业多，赚钱能力还"离谱"： 榜单前10大盈利企业中，有8家是美企。 但时过境迁，如今的日本，仿佛还沉溺在 ...