金融的战略定位与核心作用 - 金融在广东省“十五五”期间被赋予的战略定位不仅是资源配置工具，更是驱动科技自立自强、塑造发展新动能的核心引擎[3] - 文件全文共23处提及“金融”，高频聚焦金融对科技创新、产业升级和高质量发展的支撑作用[1] 金融赋能科技创新与产业升级 - 文件将金融嵌入科技强省建设主轴，明确提出以金融赋能“基础研究+技术攻关+成果转化+科技金融+人才支撑”全过程创新链，推动新质生产力加速形成[1][3] - 为促进科技创新与产业创新深度融合，提出构建创新创业投融资体系，培育高质量创业投资机构，发展长期资本和耐心资本，引导资本投早、投小、投长期、投硬科技[3] - 加强财政、金融、国资政策协同，建强政府投资基金体系，深化“补改投”改革，放大资金使用效应[3] “金融强省”建设的具体部署 - 明确提出加快建设金融强省，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融[3] - 推动全国性金融机构加大在广东的金融资源投放，深化与境内外大型金融机构战略合作，支持省内金融龙头企业做优做强，打造省属国有金融控股平台[3][4] - 深化农信社管理体制改革，建设具有广东特色的现代金融体系[4] - 大力推动多层次资本市场高质量发展，积极发展股权、债权等直接融资，稳步发展期货、衍生品和资产证券化，支持深圳证券交易所、广州期货交易所建好建强[4] 区域金融合作与开放 - 全面推动粤港澳大湾区国际金融枢纽建设，支持香港巩固提升国际金融中心地位，有序推进与港澳金融市场互联互通[4] - 部署凸显广东立足湾区、链接全球的定位，既要做强本土金融基础设施，也要深度融入国家金融开放大局[4] 激发投资与深化投融资改革 - 在深挖内需市场潜力方面，提出发挥政府投资引导撬动作用，完善民营企业参与重大项目建设长效机制，激发民间投资活力，提高民间投资比重[4] - 深化投融资体制改革，拓宽多元化投融资渠道，推动形成市场主导的投资内生增长机制[4]

记者丨郭晓洁 庞成 编辑丨蒋韵 日前，《中共广东省委关于制定广东省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下 简称：广东"十五五"规划建议）发布， 全文共23处提及"金融"，高频聚焦金融对科技创新、 产业升级和高质量发展的支撑作用。 文件将金融嵌入科技强省建设的主轴，明确提出以金融 赋能全过程创新链，推动新质生产力加速形成。 图源：21世纪经济报道 梁远浩摄 记者梳理发现，金融在"十五五"期间被赋予的战略定位不仅是资源配置工具，更是驱动科技自 立自强、塑造发展新动能的核心引擎。 广东"十五五"规划建议在第五点"提高科技自立自强水平，引领发展新质生产力"中提出， 要"统筹教育强省、科技创新强省、人才强省建设，加快构建'基础研究+技术攻关+成果转化 +科技金融+人才支撑'全过程创新链，深入推动产业科技互促双强，提升区域创新体系整体效 能，以科技创新驱动生产力向新的质态跃升。" 的现代金融体系。大力推动多层次资本市场高质量发展，积极发展股权、债权等直接融资，稳 步发展期货、衍生品和资产证券化， 支持深圳证券交易所、广州期货交易所建好建强。全面 推动粤港澳大湾区国际金融枢纽建设，支持香港巩固提升国际金融中心地位 ...

为推动科技创新和产业创新深度融合，文件进一步细化路径："构建创新创业投融资体系，培育高质量 创业投资机构，发展长期资本和耐心资本，引导资本投早、投小、投长期、投硬科技。" 除了科技金融，广东对金融与财政、国资政策协同的整体布局同样清晰。在广东"十五五"规划建议第七 点"深化改革扩大开放，增强高质量发展动力活力"中提出，"加强财政、金融、国资政策协同，建强政 府投资基金体系，深化'补改投'改革，放大资金使用效应。" 南方财经记者郭晓洁庞成广州报道 日前，《中共广东省委关于制定广东省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称：广 东"十五五"规划建议）发布，全文共23处提及"金融"，高频聚焦金融对科技创新、产业升级和高质量发 展的支撑作用。文件将金融嵌入科技强省建设的主轴，明确提出以金融赋能全过程创新链，推动新质生 产力加速形成。 记者梳理发现，金融在"十五五"期间被赋予的战略定位不仅是资源配置工具，更是驱动科技自立自强、 塑造发展新动能的核心引擎。 广东"十五五"规划建议在第五点"提高科技自立自强水平，引领发展新质生产力"中提出，要"统筹教育 强省、科技创新强省、人才强省建设，加快构建'基础研究+技术 ...

文章核心观点 - “十五五”规划提出加快建设金融强国，并将科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”的落地见效作为关键抓手，其核心在于确保金融资源精准有力地注入国家发展的关键环节[1][2] - 银行业作为金融体系中坚力量，需在政策引领下优化服务模式，中小银行需探索特色化发展道路，并通过数字化转型赋能新兴业务，以回答新时代金融高质量发展的重要问题[1] 政策方向与金融强国内涵 - 金融强国建设的核心内涵是金融功能与国家战略深度融合，确保金融资源高效服务于“十五五”规划明确的产业发展、科技创新、绿色发展、乡村振兴等重点领域[2] - 金融“五篇大文章”旨在推进培育新质生产力、推动可持续发展、促进社会公平、应对人口老龄化、引领产业变革等国家重大发展方向[2] 当前金融服务的瓶颈与挑战 - 科技金融发展面临金融结构问题，我国融资结构仍以间接融资为主，直接融资规模不足以支撑科技企业需求[3] - 截至2024年末，我国社会融资规模存量为408.34万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款余额为252.53万亿元，占比61.8%[3] - 债券融资参与主体主要是商业银行，截至2025年6月末，我国政府债券发行13.3万亿元，银行持有占比约70%；公司信用类债券发行7.3万亿元，银行持有占比约20%；银行持有债券占全部债券比重超50%[3] - 绿色金融发展关键瓶颈在于如何将社会效应转化为经济效应，当前碳市场交易局限于发电、钢铁、水泥、铝冶炼等行业，范围有待拓宽，且碳减排再贷款等政策工具多为阶段性，实施期限有待更灵活长效[4] 中小银行的特色化与差异化发展路径 - 中小银行需立足“船小好调头”的灵活机制，利用决策链条短、市场反应快的优势，捕捉经济转型中的结构性机会，并调整客群结构与经营策略[7] - 中小银行需着力克服资源与能力上的“旗杆效应”，通过体系化培训、学习、创新，补齐风险管理、科技应用、人才队伍等短板，以构筑可持续的专业壁垒[7] - 为支持科技创新、绿色低碳、乡村振兴等复杂多元的客户需求，银行需提升专业化能力，包括加强专业化行业研究以洞察行业痛点、需求点与核心风险点[5] - 银行需加强产品创新设计，改变单一贷款或现金管理方式，沿创新链、产业链、资金链深挖市场，强化投行、资管等产品能力，并加强与券商、私募基金等第三方合作[6] - 银行需优化专业化运营流程，贷前抓取行业关键数据并对接工商、信用、海关、税务等系统；贷中基于行业信息制定差异化风控模型与授信策略；贷后通过现金管理平台对接企业系统收集数据，做好风险监测预警[6] 数字化转型与新兴业务风控构建 - 银行在数字化转型中，应优先考虑加强风险管理能力建设，聚焦构建能够识别、度量、监测并控制新兴业务模式内核风险的专业能力，并通过数字化赋能风控质效[8] - 为提升新兴业务风险管理能力，需重视发展围绕第一还款来源的信用风险管理模式，通过对借款人信用、行为、经营数据的分析综合评估其内在价值，合理设定贷款条件[9] - 风险抵质押品需从以不动产抵押为主，向知识产权、生产设备、应收账款等动产及权利抵质押拓展[9] - 需构建基于客户价值的风险定价机制，结合自身资源禀赋理性参与市场定价竞争，避免盲目“内卷”[9] - 需充分利用大数据技术等数字化手段，从多维度获取、验证和分析企业数据，以更全面了解客户风险特征，应对信息不对称问题，提升风险评估精准性和效率[9]

文章核心观点 - 科技部发文强调以科技创新引领新质生产力发展 统筹科技创新与产业发展 并在未来产业和新兴产业领域进行布局 同时提出要构建相适应的科技金融体制 [1] 产业发展与未来布局 - 面向“十五五” 将在新一代信息技术 人工智能等领域培育壮大一批新兴产业 [1] - 面向“十五五” 将在量子科技 生物科技等领域布局建设未来产业 以抢占未来科技和产业制高点 [1] 科技成果转化与应用 - 将加快重大科技成果高效转化应用 建设概念验证 中试验证平台 [1] - 将开展新产品 新技术 新场景的大规模应用示范 [1] 科技金融支持体系 - 将构建同科技创新相适应的科技金融体制 加强对国家重大科技任务和科技型企业的金融支持 [1] - 将完善长期资本投早 投小 投长期 投硬科技的支持政策 [1]

文章核心观点 - “先使用后付费”是破解科技成果转化“定价难、决策难、信任难”三大堵点的关键机制创新 它通过风险后置和收益共享 将存量专利盘活为产业“活水” 为产业升级注入持续动能 但该模式本质是信用交易 仍需金融工具有效“补位”以弥合信用缺口和形成风险闭环 [1][2] 模式定义与价值 - “先使用后付费”并非简单的降低费用或延期付款 而是一种机制创新 其核心是为中小微企业大幅降低前期资金门槛 缓解现金流压力 并将高校院所与企业绑定为“创新共同体” 实现风险共担、收益共享 [1] - 从宏观产业视角看 该模式能显著缩短科技成果转化周期 提升资源配置效率 为产业升级注入持续动能 [1] - 该模式旨在将科技成果转化的“最大堵点”转化为“最大增量” 为高质量发展注入科技动能 [2] 当前实践与探索 - 北京、天津、陕西、广东等地已着手布局并积极开展“先使用后付费”相关探索 [1] - 天津市科技局近期专题推动此项工作 上线了统一服务平台 并有金融机构同步推出多款专属产品 旨在以多元化金融手段分担转化风险 [1] 面临的挑战与风险 - “先使用后付费”本质上是信用交易 面临履约风险、估值争议以及风险分担机制缺失等突出问题 [1] - 若缺少金融工具的有效“补位” 信用缺口难以弥合 风险闭环难以形成 [1] 金融支持与解决方案 - 确权与合理定价是金融介入的基础前提 需达成高校、企业、银行三方共识 完成知识产权确权登记与质押备案 [2] - 需充分发挥科技金融的“保险”功能 北京、天津、苏州等地已编制科技保险目录并研发相关金融产品 金融机构可继续丰富险种类型 如开发“成果转化失败险”“专利被侵权损失险”等创新产品 [2] - 拓宽风险补偿资金池至关重要 资金池具有“托底、增信、放大”三重价值 核心是将“财政种子资金”转化为“多元资本+市场工具”放大器 构建“政府补一点、机构让一点、市场投一点、保险担一点”的可持续转化机制 [2] - 天津、浙江等地已开始探索“母池+子池+溢池”模式 以引导社会资本共同参与 打通“科技—产业—金融”的良性循环 [2]

河南省金融体系发展规划 - 积极推动现代金融高质量发展 做优做强金融体系 [1] - 推进地方法人金融机构立足地方 专注主业 完善治理 错位发展 [1] - 支持在豫金融机构提供多元化服务 [1] 资本市场发展举措 - 用好多层次资本市场 稳步扩大债券发行规模 [1] - 完善企业上市培育体系 提升中原股权交易中心功能作用 [1] - 积极推进资金入豫 引育长期资本 耐心资本 [1] 重点金融领域发展方向 - 大力发展科技金融 健全同科技创新相适应的“政银担保投”联动机制 [1] - 大力发展绿色金融 发展绿色金融市场和碳市场 [1] - 大力发展普惠金融 健全针对民营 小微和涉农主体的普惠金融服务机制 [1] - 大力发展养老金融 加大对健康产业 养老产业等的金融支持 [1] - 大力发展数字金融 加强金融机构数字化转型和数字经济金融服务 [1] 金融监管与政策工具 - 健全地方金融监管体系 [1] - 完善并购 破产 置换 资产证券化等政策 [1]

公司战略定位与转型方向 - 公司将科技金融定位为服务国家科技强国、金融强国战略的“第一引擎” [1] - 公司明确以“行业银行、交易银行、轻型银行”为转型发展方向 [1] - 公司系统推进科技金融体系建设，保持经营策略与国家战略同频共振 [1] 组织架构与顶层设计 - 公司总行党委牵头成立金融“五篇大文章”工作领导小组，并下设科技金融专业领导小组 [1] - 公司研究制定《渤海银行推动科技金融高质量发展实施方案》，将科技金融作为战略主赛道深入推进 [1] 产品创新与服务体系 - 针对中小型科技企业“轻资产、高成长、强专业”特点，公司推出“渤银科速贷”专项产品，突破传统授信模式，聚焦知识产权、研发投入等“科技流”维度评估 [1] - 公司构建“人才贷”、“渤银e链”、“渤银海纳池”等产品矩阵，覆盖科技企业从初创到成熟各阶段的金融需求 [1] - 公司与京东科技等领先数字科技企业战略合作，推出“短e贷”等灵活融资产品，支持人工智能、量子科技、生物技术等前沿领域企业的临时性资金需求 [1] 生态合作与区域实践 - 公司联动政府机构、产业园区、创投基金、科研院所等生态节点，营造支持科技型企业成长的融资环境 [2] - 公司与天津市滨海新区科学技术局联合推出“渤银滨海新区积分贷”，以企业创新积分为核心实现线上化审批与快速放款 [2] - 截至10月末，“渤银滨海新区积分贷”已实现近亿元业务规模，有效推动科技成果转化与区域科技创新 [2] 债券融资与市场引领 - 公司作为首批落地科创债的金融机构之一，已承销多笔全国首批科技创新债券 [2] - 公司计划发行的科技创新债券规模超30亿元 [2] - 公司成功发行50亿元专项科创金融债 [2] 未来发展方向 - 公司将深化科技金融产品与服务创新，推动“产学研用”深度融合 [2] - 公司致力于助力科技型企业高质量发展，为服务实体经济、建设金融强国持续贡献力量 [2]

政策导向与行业转型 - 政策信号明确引导银行业打破传统服务模式局限，推动科技金融服务从“零散化、碎片化支持”向“系统化、全链条布局”转型 [1] - 行业需聚焦科技型企业融资需求与痛点，通过全生命周期适配服务、配套机制协同革新，为高水平科技自立自强注入金融活水 [1] 针对初创期企业的服务模式 - 针对初创期科技企业“缺抵押、缺流水”特点，银行业推出专属信贷产品并建立风险共担机制 [2] - 齐鲁银行通过“联投易贷”产品，将顶尖投资机构的Pre-A轮股权投资作为核心增信依据，为一家初创企业提供1000万元纯信用贷款及优惠利率 [2] - 银行需转变传统信贷逻辑，通过与政府引导基金、创投机构合作前置服务，导入“耐心资本”锁定优质项目 [5] 针对成长期企业的服务模式 - 针对成长期企业的规模化研发需求，银行业创新“投贷联动”等特色金融模式 [3] - 中信银行合肥分行采用投贷联动“积分卡审批”模式，弱化短期财务指标考核，聚焦企业核心研发能力、专利技术含金量等硬核实力 [3] - 银行需建立市场化技术评价体系，将知识产权、研发投入等“软实力”量化为“硬信用”，实现精准画像与快速授信 [5] 针对成熟期企业的服务模式 - 针对成熟期企业的技术升级需求，银行业依托科技创新和技术改造再贷款政策，提供低成本资金支持 [4] - 中国银行运用相关政策，为浙江汇隆新材料股份有限公司的技改项目成功批复4.8亿元贷款，并给予再贷款优惠利率支持 [4] - 银行需为成熟期领军企业提供“商行+投行”一体化服务，聚焦产业链整合、并购重组、上市辅导及供应链金融平台搭建 [5] 融资对接与信息共享机制 - 银行业正通过牵头搭建平台、联动多方资源，构建“对接—共享—转化”的协同服务体系，以打通融资服务全链条 [6] - 银行业联动地方科技、经信等部门打造集约化科技金融服务平台，系统性整合企业研发数据、知识产权信息、政策支持资源与银行金融产品体系 [6] - 通过大数据技术构建智能匹配机制，将分散的企业创新指标转化为可量化的授信参考依据，实现高潜力企业的批量挖掘与精准对接，并提升信贷审批效率 [7] - 需搭建常态化“政银企”对接平台，并推动跨部门数据共享，将企业专利成果、研发投入等核心信息转化为金融信用凭证 [8] 知识产权价值转化 - 银行业联合知识产权管理部门、专业评估机构共建标准化专利价值评估体系，从多维度对企业知识产权进行量化赋信 [7] - 通过创新知识产权质押融资产品，将专利成果转化为融资筹码，目前行业内知识产权质押贷款规模持续扩大，服务覆盖面稳步提升 [7] 风险共担与协同机制 - 需创新风险共担机制，牵头构建多方协同模式，包括与政府性融资担保体系深度绑定、争取专项风险补偿，以及联合保险机构创新“科技研发损失保险” [8] - 通过“银行+担保+保险+财政”的协同联动，系统性降低信贷风险 [8]

大湾区科技金融论坛核心观点 - 粤港澳大湾区首次举办科技金融主题论坛，旨在加快科技与金融深度融合，共同打造具有全球影响力的国际科技创新中心 [1][3] 政策导向与战略意义 - 广东省科学技术厅提出“十五五”期间三点建议：推动金融资源向硬科技和早期项目倾斜、探索可复制的“湾区模式”破解融资难题、推动论坛共识与项目落地以共建科技金融生态 [3] - 大湾区建设是国家重大发展战略，目标是打造国际科技创新中心，广东将科技创新置于发展全局核心位置 [3] 金融机构的角色与举措 - 广东省粤科金融集团将以基金创投为“驱动器”、投融资平台为“连接器”、金融靶向供给为“加速器”，培育新质生产力并支持硬科技项目 [4] - 摩根大通将发挥连接中国与全球市场的桥梁作用，为科技企业提供全方位金融服务和穿越周期的陪伴 [5] - 中银集团投资有限公司认为大湾区应深化金融多业态联动，加速“科技—产业—金融”良性循环，冲刺全球科技创新高地 [6] - 中国人民财产保险股份有限公司构建了覆盖八大新兴领域和九大未来产业的科技保险产品体系，未来将提升服务质效以助力大湾区科技自立自强 [6] 资本市场与创新孵化 - 纳斯达克代表分享了美股24小时交易机制和私募市场快速增长等动态，为湾区科技企业利用国际资本市场提供参考 [6] - IDG资本指出全球医药创新重心东移，国内创新药研发已具备源头创新能力，未来需提升资本效率与管线差异化竞争力 [7] - 香港科技大学（广州）升级传统研发模式为“研发与商业拓展”模式，通过“产、学、研、用、投”深度融合实现创新价值最大化 [7] 科技金融基础设施与产品创新 - 论坛启动了广东省科技金融数智平台，旨在整合企业创新能力数据，构建量化评价体系以解决金融与科技资源供需不匹配问题 [8] - 广东省科技厅与12家银行签约，为“普惠科技贷”等项目提供科技信贷风险补偿，以加大对科创企业的信贷支持 [10] - 粤科金融集团与中国银行广东省分行签署战略合作并发布“中银粤科投贷通”产品，将在投贷联动等领域深度合作为科技企业提供全生命周期服务 [13] - 广东省发布了《广东省技术研发应用综合保险示范条款》等六项科技保险示范条款，覆盖技术研发、人工智能、生物医药等核心领域 [14] 项目合作与投资意向 - 广东省粤科创新创业投资管理有限公司与7家项目实施企业签署了“补改投”项目投资意向协议 [12] 未来产业焦点 - 论坛圆桌对话环节聚焦量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能五大未来产业，探讨其投资逻辑及湾区机遇 [17] - 来自科技成果转化项目方与投资方的七位代表进行了跨界对话，为投早、投小、投硬科技提供实战思路 [20]