董事会会议召开情况 - 同方股份第九届董事会第十八次会议于2025年8月26日以现场结合视频会议方式召开 [1] - 应出席会议董事7名 实际出席7名 符合公司法及公司章程规定 [1] - 董事付永杰因工作原因委托董事李成富出席会议 [1] 2025年半年度报告审议 - 董事会审议通过公司2025年半年度报告及摘要议案 [1] - 议案已获董事会审计与风控委员会审议通过 [1] - 表决结果为同意票7票 反对票0票 弃权票0票 [2] 资产减值准备计提 - 公司基于谨慎性原则对企业会计准则进行减值测试 [2] - 2025年半年度计提各类资产减值准备人民币8053.68万元 [2] - 议案已获董事会审计与风控委员会审议通过 [2] 金融业务风险持续评估 - 董事会审议通过与中核财务有限责任公司金融业务风险持续评估报告 [2][3] - 关联董事韩泳江 吕希强回避表决 表决结果为同意票5票 [2][3] - 董事会审议通过与中核财资管理有限公司金融业务风险持续评估报告 [3] - 关联董事韩泳江 吕希强回避表决 表决结果为同意票5票 [3] 提质增效重回报行动方案 - 董事会通过落实"提质增效重回报"行动方案议案 [3] - 表决结果为同意票7票 反对票0票 弃权票0票 [3]

财务表现 - 报告期内实现营业总收入714.4298百万元，同比下降9.24% [1] - 营业成本220.134百万元，同比增长19.37% [1] - 销售费用和管理费用分别同比增长53.68%和32.00%，主要因海外团队扩张及市场推广增加 [1] - 研发费用同比减少24.03% [1] - 营业利润367.1063百万元，同比下降22.35%；归母净利润314.6472百万元，同比下降22.03% [1] 研发与产品进展 - 研发投入占营业收入比例达32.56% [1] - 9款产品进入国家创新医疗器械审批绿色通道，最新为Hector胸主动脉多分支覆膜支架系统 [1] - 新增Reewarm PTX药物球囊扩张导管等5款产品获批上市 [1] - 5款产品处于注册审评阶段，3款产品完成上市前临床随访 [1] - 累计提交专利申请741项，已授权专利252项，其中境内发明专利89项；报告期内新增专利授权18项 [2] 市场拓展与国际化 - 产品覆盖国内超2700家医院及45个国家和地区 [2] - 海外销售收入123百万元，同比增长95.22%，收入占比提升至17.25% [3] - Minos腹主动脉支架等产品获欧盟CE MDR认证 [2] - Castor分支支架在27个国家实现植入，Talos支架首次进入巴西及阿根廷市场 [3] - 子公司Lombard产品Aorfix进入19个国家 [3] 投资者回报 - 2020-2023年累计现金分红629.662938百万元 [4] - 2024年现金分红245.82604378百万元，股份回购119.98765348百万元，合计占净利润72.86% [4] - 2025年拟每10股派现13元，预计派发157.4089998百万元 [5] - 2025年上半年回购股份79.40895381百万元，现金分红与回购合计236.81795361百万元 [5] 公司治理与信息披露 - 修订《公司章程》等多项关键制度以符合最新监管要求 [6] - 通过业绩说明会、投资者热线、现场调研等多元化渠道与投资者保持沟通 [6] - 官方微信公众号定期发布经营速览及产品信息，增强信息透明度 [6] 荣誉与资质 - 荣获2024年度浦东新区先进制造业突出贡献奖 [2] - Castor分支支架专利获第二十五届中国专利金奖 [2] - Vflower静脉支架等产品入选上海市及浦东新区生物医药重点攻关项目 [2]

公司治理机制完善 - 公司已形成由股东会、董事会、专业委员会和管理层组成的治理架构，明确权责边界，确保规范高效运作[1] - 公司完成公司章程及"三重一大"制度修订，细化权责范围与工作流程，显著提升治理水平[1] - 公司将持续优化治理机制，动态调整权责清单，健全重大事项决策和董事会授权机制，促进治理主体良性互动[2] - 公司强化董事会专业委员会职能，提升决策科学性与专业性，加强董事会履职能力建设和决议督导落实[2] 战略聚焦与主业发展 - 公司强化战略引领，谋篇布局"十五五"规划，抢抓产业发展新机遇[2] - 公司聚焦核技术应用、数字信息、智慧能源、成果转化等核心产业，优化产品与服务供给结构，提升市场响应能力[2] - 公司坚持战略导向的有效投资，集中资源投向主业关键领域，增强核心竞争力与规模效应，实现稳定现金流利润[2] 经营质效提升 - 公司纵深推进降本增效，从生产、采购、运营全流程细化成本管控，降低单位运营成本[3] - 公司清理非核心业务与低效资产，加快资产周转速度，减少资金占用，维护产业链资金循环[3] - 公司着力提升人力资源效能，优化人才结构和激励机制，激发员工创造力[3] - 公司以卓越绩效理念提升"统筹、引领、监管、督导、服务"五大能力，推动经营质效和管理效能全面提升[3] 科技创新与研发 - 公司重点推进核安保一体化、静态CT、安检大模型、智慧能源管理、知识增强大模型等科研项目攻关，加速成果产业化[4] - 公司加强前瞻性技术研判，建立产业趋势动态分析机制，引导研发布局与市场需求契合[4] - 公司布局中长期研发项目，挖掘"新技术、新产品、新赛道"，构建梯度合理的技术储备体系[4] - 公司加快科技成果转化，加强知识产权管理，提升专利创造、运用和保护能力，提高转化率和产业化效益[4] - 公司加大数字化转型力度，聚焦数据资源、人工智能、数据治理等领域，打造竞争力产品技术[4] - 公司发挥"三科两院"协同创新作用，提升研发平台效能，打造高水平创新生态系统[4] 市场化改革与人才激励 - 公司健全市场化运营机制，推动任期制和契约化管理，形成管理人员能上能下、员工能进能出流动机制[5] - 公司加强科技人才梯队建设，实施科技成果转化奖励激励，提高创新活力[5] - 公司建立容错纠错制度体系，营造宽容创新、干事创业氛围[5] 产业生态建设 - 公司推动核心产业做大做优做强，以数智化转型巩固传统产业，加强供应链管理，解决"卡脖子"难题[5] - 公司科学开展投资支持主业发展，动态跟踪并购库，加快资产处置进度，完成法人户数压减和亏损治理年度目标[5] - 公司积极融入中核集团产业体系，支撑核技术应用产业链建设，推动核安保一体化项目，加大能源项目协同[5] - 公司围绕安检安保、特色装备、数字信息、智慧能源等领域，推动补链、延链、升链和建链，打造良好产业生态[5] 战新产业培育 - 公司积极布局高端装备制造、工业软件、人工智能等战新产业，动态调整和新增战新项目库，加快打造产业链布局和发展集群[6] - 公司依托"人工智能+"行动，赋能安检、知识服务、科研行业大模型等20余项在库战新项目，培育新增长点[6] - 公司强化人工智能、大数据、工业软件等领域优势，赋能核工业数智化转型，拓展行业数字化解决方案业务[6] 股东回报与投资者沟通 - 公司始终将股东利益放在重要位置，依法合规为投资者提供分红回报[6] - 公司控股股东中核集团累计增持51,923,063股，占公司已发行股份总数的2%[7] - 公司提升信息披露质量，加强自愿性披露，积极传递公司真实价值[8] - 公司健全ESG管理体系，持续做好ESG报告披露，提升品牌公众认同度和社会美誉度[8] - 公司建立多元化投资者沟通渠道，常态化举办业绩说明会、反向路演等活动，减少信息不对称[9] - 公司建立全方位舆情监控体系，健全应急处置机制，防范和应对突发不利事件影响[9]

核心观点 - 公司发布2025年度提质增效重回报行动方案半年度评估报告 展示在深化主业发展 优化运营管理 增强科技创新 投资者关系维护 信息披露质效和公司治理等方面的阶段性成效和进展 [1] 深化经营主业发展 - 国内市场通过深度整合优势资源巩固市场地位并力争份额提升 海外市场坚持高端化差异化开发策略加速业务拓展 积极开拓新区域和新客户 [1] - 上半年度国内整机厂商中标体量综合排名第六 占比7.90% 其中国际项目中标体量排名第三占比8.56% 国内项目中标体量排名第七 占比有较大增长 增幅达到141.23% [1] - 加强资源开发和市场拓展 深化与能源央企 地方能源集团战略合作 推进海陆风资源开发合作 上半年度通过多元化合作模式获得风资源指标并取得部分项目核准 通过参股公司转让权益装机100MW [2] 全面优化运营管理 - 通过存货精细化管控加快周转效率 深化货款全流程管理与回款攻坚 有效降低资金风险保障现金流健康稳定 [2] - 通过设计降本 技术降本和供应链降本推动产品端成本迭代优化 对项目全生命周期成本精细化管理 核算 考核 推进成本管控 [3] - 上半年度销售产品毛利率同比保持稳定 销管费用率均有不同程度下降 期间费用率为21.80% 同比下降23.27个百分点 归属于母公司的净利润较上年同期实现减亏1.08亿元 [3] - 存货周转率由上年同期的3.18提升至3.60 [3] - 分类分级管理应收账款 针对款项分以不同主责部门 长账龄应收账款以重点专项办公室牵头网格化联动各条线推动收款 [4] - 上半年度整体销售订单项目收款较去年同期有所改善 应收账款余额较去年年底降低18.72% 整体应收账款周转率较上年同期由1.88提升至2.33 [4] - 参股公司处置部分风场建设项目股权 通过滚动开发及时回流资金并实现投资收益 [4] 增强科技创新能力 - 根据业主需求 友商竞品推出状态及时调整海陆大兆瓦机组开发策略 持续保持高水平研发投入保证产品竞争优势 [4] - EW18.0-260产品已完成样机吊装并网进入机组测试阶段 20~25MW级别高风速产品优化设计进入收尾阶段 [5] - 新一代产品EW14.0-270上半年度产品样机运行并网正在进行样机运行验证 [5] - 陆上产品方面针对沙戈荒市场开发的EW8.5-220 EW10.0-230等产品完成样机验证并持续批量交付 更大单位千瓦扫风面积的EW6.25-220 EW6.7-220 EW7.7-230等超低风速产品已开发完成将全面推向市场 更大容量沙戈荒机型EW11.0-230已开始批量交付 [5] - 海外产品方面完成多款面向国际市场的海陆机组开发工作 多款机型通过国际型式认证 [5] - 上半年度研发投入2.20亿元占营业收入比例8.98% 主要投向关键核心零部件技术穿透 海陆大兆瓦产品研发 深远海和综合能源技术研究 新一代数字化和云服务平台开发等前沿方向 [6] - 截至2025年6月底研发人员475人占公司总人数比例29.25% 上半年度新增取得40项专利包括发明专利 实用新型专利等 累计获得专利数902项 [6] 提升信息披露质效 - 上半年度披露2024年年度报告及包括2025年第一季度报告在内共计21个临时公告 未出现更正公告 披露内容错误或披露不及时的情形 [7] - 优化投资者关系管理工作机制和内容 系统规划投资者关系管理方案 制定与投资者交流计划安排 [7] - 业绩发布后高质量召开2次业绩发布会 公司管理层及主要业务负责人参与交流 围绕行业展望 公司发展战略 产品技术研发 公司经营情况 重大项目进展 财务情况等方面进行深入解读 [7] - 积极参加券商安排交流会议并接待投资者现场调研 与投资者沟通公司最新经营情况 及时在上证e互动同步披露调研纪要 [7] - 上半年度在上证e互动累计回复投资者相关问题56次 有效接听投资者热线电话咨询150余次 [8] - 利用东方财富网公司主页 进门财经企业号平台及时发布公司信息 提高投资者阅读便捷性 有效性 邀请中小投资者参与上半年度股东会 [8] 强化公司治理 - 完成本公司章程 股东会议事规则 董事会议事规则修订方案 经由股东会审批通过后实施 [9] - 加强舆情监控稳定市场信心 在月报中对公司月度舆情情况进行汇总 持续优化舆情监测分析关键词库 密切关注各类媒体报道和市场传闻及时依法回应 [9] - 完成运营层面温室气体排放盘查工作 编制年度盘查报告和盘查表规范温室气体排放核算方法 [9]

财务表现 - 营业收入11.68亿元 同比增长48.64% [1] - 净亏损4.13亿元 同比收窄36% [1] - 基本每股亏损0.42元 [1] 收入驱动因素 - 商业化药品销售收入显著增长 [1] - 核心产品拓益国内销售收入9.54亿元 同比增长42% [1] 经营改善措施 - 落实提质增效重回报行动方案 [1] - 聚焦竞争优势与创新性研发项目 [1] - 加快临床开发与降低生产成本 [1] - 提升销售效率促进亏损收窄 [1]

财务表现 - 营业收入11.68亿元 同比增长48.64% [1] - 净亏损4.13亿元 同比收窄36% [1] - 基本每股亏损0.42元 [1] 收入驱动因素 - 商业化药品销售收入增长推动营收增长 [1] - 核心产品拓益®国内销售收入9.54亿元 同比增长42% [1] 经营改善措施 - 落实提质增效重回报行动方案 [1] - 聚焦竞争优势与创新性研发项目 [1] - 加快临床开发与降低生产成本 [1] - 提升销售效率促进亏损收窄 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第二次会议于2025年8月25日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应出席董事7名 实际出席董事6名 董事刘建德因被实施留置未出席会议 [1] - 会议召集召开程序符合法律法规及公司章程规定 决议合法有效 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告编制符合监管规定且内容真实准确完整 [2] - 半年度报告全文及摘要同步披露于上海证券交易所网站 [2] - 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 [2] 募集资金管理 - 董事会审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 报告经董事会审计委员会及独立董事专门会议审议通过 [2] - 公司全面核查了半年度募投项目进展情况 认为专项报告符合监管要求 [2] 提质增效专项行动 - 董事会审议通过2025年度"提质增效重回报"专项行动方案的半年度评估报告 [3] - 报告经董事会战略委员会审议通过 [3] - 董事会认为评估报告客观真实反映了行动方案的践行情况 [3] 租赁合同调整 - 董事会同意公司及子公司解除原租赁合同并重新签署新合同 [3] - 该事项系正常经营所需 具备商业合理性 [3] - 相关公告同步披露于上海证券交易所网站 [3] 股份回购方案调整 - 董事会同意将回购股份价格上限由53.86元/股上调至102元/股 [4] - 调整基于对公司发展前景信心及内在价值认可 [4] - 旨在保障回购方案顺利实施并维护公司价值及股东权益 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入676.34亿元人民币 同比增长6.04% [1][2] - 归母净利润14.46亿元人民币 同比增长19.70% [1] - 经营活动现金流量净额同比增加3.8亿元人民币 [1] 主营业务分析 - 医药工业自产及OEM业务销售收入15.93亿元 同比增长10.77% [2] - 医药新零售业务销售收入14.93亿元 含好药师B2C电商总代总销业务 [2] - 好药师万店加盟门店数达31,535家 加盟店销售额34.18亿元 同比增长41.30% [2] - 数字物流与供应链解决方案收入5.87亿元 同比增长24.66% [2] 新兴业务进展 - 总代品牌推广业务(CSO)销售规模达95.91亿元 [2] - 药九九B2B电商平台及零售电商服务平台收入106.36亿元 同比增长21.08% [2] 公司治理事项 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要 [1][2] - 制定《董事、高级管理人员离职管理制度》完善公司治理体系 [3] - 开展"提质增效重回报"专项行动并完成半年度评估 [3]

核心观点 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案 旨在通过优化经营、深化创新、强化投资者回报和市场沟通等措施 提升公司质量和竞争力[1] 主营业务与产业链 - 公司主要从事铝电子新材料和铝及合金制品的研发、生产和销售 主要产品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品[1] - 产品广泛应用于工业控制、电子设备、家用电器、汽车制造、电线电缆、交通运输等领域[1] - 公司形成"能源—一次高纯铝—高纯铝/合金产品—电子铝箔—电极箔"电子新材料循环经济产业链 具备上游能源保障低成本和下游深加工创造更多附加值的优势[1] 行业环境与公司策略 - 国内周期性调整与结构性改革并行 铝电子材料行业竞争加剧 风险与机遇并存[2] - 公司将内抓管理、外抓市场 深化质量管控 构建全产业链品质控制体系[2] - 聚焦汽车轻量化、充电桩、光伏等领域 与下游客户联合开发 持续调整产品结构[2] - 以更加优质的铝合金、铝制品、高纯铝、电子铝箔、电极箔等产品满足市场需求[2] 创新驱动与技术发展 - 公司坚持以科技创新为核心引擎 建立研发人才梯度培养机制 在铝电子新材料领域和电工合金领域持续提升核心技术创新能力[2] - 实现铝电子高端材料品质突破及绿色智造技术迭代 其中电极箔产品、电子铝箔产品容量提升、高纯铝实现优选最佳提纯工艺、再生铝保级生产技术实现高添加比例量产[2] - 提前布局战略市场技术 重点围绕新能源汽车领域、新能源基建领域、集成电路配套领域抢先布局[2] 投资者回报 - 公司始终坚持以投资者为本 每年根据当期盈利情况及资金需求计划制定合理、稳定、可持续的利润分配方案[3] - 近三年利润分配均以现金分红形式实施[3] - 2025年将持续做好生产经营工作 不断提升公司内在价值 构建长期、稳定、连续的分红机制[3] - 注重科学市值管理工作 密切关注公司股价表现 依法依规探索价值管理的途径与举措[3] 市场沟通与信息披露 - 公司制定了投资者关系管理工作制度 通过股东大会、业绩说明会、上证e互动平台、投资者咨询电话等搭建多维度、多层次的投资者沟通渠道[4] - 持续提升信息披露质量 以投资者需求为导向 提供更加具有针对性、实用性的信息[4] - 通过投资者网上集体接待日、业绩说明会、现场调研等线上、线下多渠道确保与投资者的交流畅通[4] - 建立投资者意见登记簿 安排专人负责收集和了解投资者意见诉求 及时向公司管理层反馈[4] 公司治理与风险控制 - 公司构建了"三会"和经营层的治理架构 形成科学规范、权责明晰、有效制衡的公司治理体系[5] - 稳步推进监事会改革 持续优化公司治理机制 强化董事会及各专门委员会的职能发挥[5] - 全面推动风险管理、合规治企工作优化升级 以风险为导向 以合规为底线 以内控为核心 搭建系统化平台 构建"大风控"长效机制[5] 关键人员管理 - 公司高度重视持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员等"关键少数"的规范履职工作[6] - 及时组织董事、监事及高级管理人员参加监管机构组织的各类培训 加强相关法律法规和监管要求的传达、宣贯工作[6] - 督促"关键少数"积极学习掌握资本市场法律法规 强化职责意识和合规意识[6]

核心观点 - 公司制定并实施2025年度提质增效重回报行动方案 聚焦主营业务发展、研发创新、公司治理完善、股东回报提升及投资者关系优化 以增强核心竞争力和市场价值 [1] 主营业务与核心竞争力 - 公司专注于射频前端芯片研发、设计及销售 主要产品包括射频功率放大器模组和接收端模组 应用于智能手机、平板电脑、无线路由器、智能穿戴设备、车载通信系统、卫星通信终端及AI智能产品等终端设备 [1] - 公司是国内射频前端行业先行者和领先供应商之一 通过技术积累和创新追求提升产品市场竞争力与技术领先地位 [1] - 高集成度模组领域 第二代L-PAMiD模组（Phase 7LE Plus）在效率、功耗等核心性能上实现显著提升 已适配主流平台厂商新一代旗舰平台 [2] - 新兴应用领域 适配AI端侧的大功率Wi-Fi模组和蓝牙模组已批量销售 车规级产品推广进展顺利 同时拓展至机器人领域 [2] - 公司深化Wi-Fi 7技术应用 满足高速无线网络需求 作为国内首批通过车规级射频前端产品认证的企业 深度参与汽车通信装置升级 [2] 研发投入与技术优势 - 2025年上半年研发投入达20,272.14万元 占营业收入的20.55% [3] - 公司拥有成熟的射频器件及模组研发设计团队 核心成员具备丰富的设计、开发及工艺调试经验 通过人才引进策略吸引国内外高层次技术人才 [3] - 截至2025年上半年 公司及子公司共拥有国内发明专利83项、实用新型专利84项、集成电路布图设计登记154项 [3] - 2025年6月30日 公司董事会审议通过2025年限制性股票激励计划 向激励对象授予不超过360.00万股限制性股票 将核心团队人员绩效考评及薪酬兑现与公司整体营收及利润达成情况挂钩 [4][5] 公司治理与运作 - 报告期内共召开6次董事会、4次监事会、3次股东大会、3次风险与审计委员会会议、2次薪酬与考核委员会会议、1次战略委员会会议、1次提名委员会会议 [6] - 独立董事罗毅辞职 选举王成为新任独立董事 确保公司治理架构稳定运行 [6] - 公司组织董事、监事及高级管理人员参加培训 内容涵盖上市公司市值管理、再融资、合规履职等关键领域 [8] - 2025年4月制定《市值管理制度》 搭建科学的市值管理工作机制 [8] 股东回报与投资者关系 - 2025年4月制定《未来三年（2025-2027年度）股东分红回报规划》 规范利润分配行为 完善分红决策与监督机制 [6] - 2024年9月披露回购方案 计划以自有资金回购部分股份用于股权激励或员工持股计划 回购资金总额不低于10,000万元、不超过15,000万元 [7] - 2025年3月5日完成回购 实际回购股份3,615,973股 占总股本的0.84% 回购价格区间为30.24元/股至41.86元/股 成交总金额为119,994,719.96元 [7] - 2025年上半年发布定期报告2份、临时公告41份 [7] - 通过现场调研、电话沟通、投资者专线、邮箱、官网投资者关系专栏及上证e互动平台等渠道与投资者保持密切沟通 [8]