核心观点 - 中央经济工作会议提出的多项医药健康领域政策有望推动医药行业内需稳中有升 中国药企正进入高质量发展时代 国产创新药已从跟随走向FIC/BIC创新 展望明年 器械出海与商保破局有望带来新的投资机会 [1] 药品集中采购政策 - 国家医保局等部门发布通知与规则 药品集采明确稳临床、保质量、防围标、反内卷原则 随着多项政策出台 药品集采有望步入新阶段 长期将推动医药企业稳定生产 推动临床用药在价格可及与质量可靠之间达成可持续平衡 [1] 医保支付方式改革 - 基本医保目录覆盖临床必需基础药品 商保创新目录重点纳入未被医保覆盖但具有重大临床价值的高值药品 在医保基础上补充发展商保 有利于具创新性和临床价值的高价创新药落地 打造“保基本”和“支持创新”的平衡 实现支付端协同 [2] 长期护理保险制度 - 国家医保局印发《国家长期护理保险服务项目目录(试行)》 建立国家统一长护险目录有助于规范长护服务行为 提升服务质量 稳定保障长护险享受人员权益 更好保障长护险基金平稳运行 [3]

长期照护师职业资格认证进展 - 陕西省首期长期照护师职业技能等级认定考试于11月30日在汉中举行，50名考生参加，标志着该省长期照护服务体系向专业化、规范化迈出关键一步 [1] - 考试采用国家统一题库，分为理论知识（服务规范、法律法规）与操作技能两大科目，操作技能考核要求在45分钟内完成翻身移位等8项操作，考官从技能熟练度与人文关怀双维度评分 [1] - 考生年龄覆盖20岁至60岁，主要来自汉中市各长期护理服务机构及医养结合机构，涵盖职校毕业生及经验丰富的实践型人员，学历多元化 [1] 长期照护师职业定位与政策支持 - 长期照护师是国家认证的新型职业，专为长期护理保险待遇享受者提供生活照料、医疗护理、心理关怀等复合型服务，是长护险制度有效落地的核心支撑 [1] - 陕西省已启动长期照护师培养培训工作，并明确了一系列培训补贴及评价补贴标准，六类人员通过初次职业技能评价并取证可按相关规定享受职业技能评价补贴 [2] - 职业技能等级认定考试设置严格的实操考核，旨在确保长期照护师能为失能人员提供专业服务 [2] 汉中市长护险试点成效 - 作为全省长护险试点城市，汉中市自2021年实施相关制度以来，参保人数达40.39万人，累计3938人享受待遇 [2] - 长护险基金累计支出6900万元，既提高了失能人员生存质量，也减轻了家庭照护压力 [2] 行业发展目标与展望 - 长期照护师职业的规范化发展，将让长护险制度真正落地见效 [2] - 行业将持续完善培养、评价、激励机制，全力打造具有陕西特色的专业化照护服务品牌，让长护险制度惠及更多失能家庭 [2]

智慧康养行业发展趋势 - 科技创新与康养服务深度融合，涌现出二便智能护理机器人、仿生结构外骨骼机器人、喂饭机器人、AI多模态照护系统等多种智能化产品 [1][5] - 科技应用旨在提升照护精准度与便捷性，并关注对失能群体的人格尊重与生活体面，例如智能护理机器人帮助使用者告别“失能的尴尬”并使其“话都多了起来” [1][3] - 搭载“实时监测系统”的新一代护理机器人已进入测试，未来可通过手机实时查看老人心率、血氧等健康数据 [3] 市场需求与政策支持 - 中国失能、半失能老人规模超过4000万，护理需求巨大 [3] - 长期护理保险在全国范围试点并推广，为护理行业带来新机遇，并推动智能化辅具设施的应用 [3][5] - 政策层面提出优化基本养老服务供给，健全失能失智老年人照护体系，例如“十四五”规划相关建议 [4] 具体产品与市场推广 - 二便智能护理机器人可自动完成温水冲洗、暖风烘干等流程，有效降低护理工作强度 [1] - 作为长护险试点城市，江苏南通市探索将家用照护床纳入支付范围，使二便智能护理机器人价格降幅超过30%，助力产品进入更多家庭 [3] - 公司将继续深耕智能照护，通过技术迭代回应市场期待 [4] 行业影响与前景 - 人口老龄化挑战正转化为护理行业迭代升级的新机遇，推动行业“智”变与民生保障“质”升 [6] - 长护险发展需要拥抱大数据与高科技，科技为护理行业注入新动力 [5][6]

丁克群体特征与养老观念演变 - 丁克（DINK）指双收入无子女伴侣，该概念于1980年代由美国广告界提出，并于同期在中国大城市高社会经济地位、高教育程度群体中逐渐增多[1] - 中国第一批丁克夫妻已步入老年，其养老生活及遗产规划成为社交媒体热议话题[1] - 年轻一代对婚育态度更谨慎，传统"养儿防老"观念持续受到挑战，养老观念向多元化发展[5] 丁克养老决策动因 - 部分丁克夫妇选择不生育是为与父辈生活方式切割，追求独立自我实现，如Vicky因母亲为家庭过度操劳而决心"只为自己而活"[12][13] - 另一类动因源于对生活自由度的追求，如杨舒夫妇受1980年代自由阅读氛围影响，更重视独立认知能力而非传宗接代[15][17] - 海外文化环境中（如澳大利亚），生育被视为个人隐私，社会压力较小；国内部分开明家庭也能尊重子女选择[13][17] 养老保障体系与基础设施 - 上海户籍60岁以上人口占比达37.6%，每三人中有一名老年人，老龄化程度极高[20] - 高端养老社区采用CCRC模式，融合居住、医疗、护理等功能，毗邻复旦大学附属肿瘤医院等优质医疗资源[23] - 上海试点长期护理保险，完善上门护理与社区日托服务，超90%国人仍以居家养老为主[25] - 澳大利亚实行强制雇主缴纳养老金制度，个人账户在60岁后可自由支配，辅以税收优惠激励[32] 多元化养老模式实践 - 丁克夫妇依赖稳定福利与房产储备，以上海为例，配套完善的适老设施与充足存款构成养老基础[18][20] - 部分90后同性伴侣通过购买养老保险提前规划养老，高端养老社区成为小众但重要选项[25] - "抱团养老"模式兴起，如亲属合住联排别墅实现照应，或通过社交网络建立跨代际支持关系[29][35] 养老核心挑战与个体应对 - 失能失智是老年主要风险，失能阶段可选择养老社区，失智后则更依赖社会支持体系[20] - 伴侣在疾病、创业压力等生活考验中提供关键支持，但最终需个体建立心理韧性[30][32] - 积极老年生活案例显示，保持社会连接（如指导年轻人）、培养兴趣爱好（如田园生活、音乐）有助于维持生命质量[35][37][39]

长期护理保险政策推进 - “十五五”规划建议明确提出推行长期护理保险，健全失能失智老年人照护体系 [1] - 我国自2016年起在15个城市试点，2020年扩大至49个城市，目前覆盖参保群众近1.9亿人，累计支出超过850亿元 [12] - 2025年以来长护险推进步伐加快，制度正加速在全国多地落地创新实践 [14] 长护险覆盖范围与参保标准 - 参保范围各城市存在差异，部分覆盖职工医保参保人员，有的已覆盖所有城乡参保人员 [8] - 以浙江台州为例，将参加全市基本医疗保险的人员全部纳入保障范围 [11] - 对于试点前就已重度失能的人员，通过评估后无需缴费也能享受政策 [8] - 台州市椒江区收费标准为每人每年90元，职工医保个人与政府各承担45元，城乡医保个人缴纳30元政府承担60元，18周岁以下免缴 [10] 服务模式与技术应用 - 借助人工智能等技术手段，通过AI智能识别与远程视频飞检机制提升监管效率与服务标准化水平 [3][4] - 构建全流程质控体系，实现服务全程可视化、可追溯 [4] - 建立规范的失能等级评估机制，并根据最新评估结果动态调整长护险服务标准 [24] 服务内容与受益案例 - 专业护理服务包括生命体征监测、洗发、关节活动等六项专业护理 [4] - 重度失能患者案例显示，每月可享受25次、每天一小时的定期专业护理，费用由长护险基金支付 [5] - 94岁失能失智卧床老人每周可享有6次共25小时的专业上门服务 [17] 制度创新与扩展 - 2025年9月1日起浙江正式启动长期护理保险省内异地服务，实现异地无障碍结算 [15][19] - 国家金融监督管理总局提出全面开展人寿保险责任与护理支付责任转换业务，支持失能时保险给付金转换为护理费用 [24] - 江苏宜兴试点为“家庭护理员”提供长护险社区居家护理补贴，支持特殊护理需求 [20][22]

退休账户供款规则变化 - 2026年401(k)计划中50岁以下储蓄者的供款限额从23,500美元提高至24,500美元，而50岁及以上储蓄者的追加供款限额从7,500美元提高至8,000美元，这意味着50岁及以上人士在2026年可向 workplace retirement plan 供款总额最高可达32,500美元 [5] - 2026年IRA中50岁以下储蓄者的供款限额从7,000美元提高至7,500美元，而50岁及以上储蓄者的追加供款限额从1,000美元提高至1,100美元，这意味着50岁及以上人士在2026年可向IRA供款总额最高可达8,600美元 [6] - 只要在日历年内年满50岁（截至12月31日），即有资格在IRA或401(k)计划中进行追加供款，无论是否已落后于退休储蓄目标 [4][6] 长期护理保险规划 - 医疗保险（Medicare）通常不涵盖长期护理费用，而长期护理（如辅助生活、家庭健康援助或长期疗养院）的成本可能非常高昂 [7][9] - 年满50岁是评估财务状况并考虑通过购买长期护理保险来为潜在的巨额长期护理成本做准备的重要时机 [8][9]

2023年6月，在当地医保部门的指导帮助下，邬浩良经评估被确定为重度失能Ⅰ级，他一年只需缴纳30 元，就能享受每月20个小时的上门护理服务。 "我曾靠绘画找到活下去的希望，但两年前病情突然加重，双脚麻痹、不听使唤，这一度让我陷入了绝 望。"邬浩良回忆，随着自己进入长护险保障范围，生活发生了新的变化。 次月，当地护理机构便为邬浩良安排了一名护理员——戴兴娣。不同于保姆，护理员必须经过专业培 训，取得国家认可的资格证书后才能开展服务，"专业"是他们最突出的特点。 推行长期护理保险，健全失能失智老年人照护体系，扩大康复护理、安宁疗护服务供给。 ——摘自"十五五"规划建议 娴熟地用右脚夹起毛笔，蘸取墨汁，在纸上勾勒着景色，很快，一幅山水水墨画便已绘就。在浙江宁波 的家中，重度失能人员邬浩良正在认真创作。前不久，他刚举办了一场个人画展，200余件作品全靠右 脚完成，令人在惊叹之余心生敬佩。 时间倒回几年前，连邬浩良自己也不敢相信有朝一日能举办画展。成功的背后，除了家人无微不至的关 照，更有长期护理保险（以下简称"长护险"）带来的托底保障。 什么是长护险？这是我国应对人口老龄化、健全社会保障体系的重要部署，是为由于年老、 ...

公司参与进博会概况 - 中国太保深度参与进博会，自2018年首届以来持续为这一全球经贸盛会提供支持 [2] - 公司在本届进博会全系统招募志愿者，并分为派驻进博、风险查勘、现场服务、应急救援、科技保障等多个团队 [2] - 公司通过优化"产、寿、健"一站式综合保障方案，将保险保额提升至超1.28万亿元 [2] 保险保障与服务创新 - 保险方案全面覆盖主办方、参展商、采购商、供应链服务商等主体，保障范围延伸至保税展示、跨境电商等领域 [2] - 公司员工结合理赔经验，以风险管理前置化方式保障进博会场馆安全运行，例如通过仔细查勘展位并及时排除安全隐患 [2] - 除保险保障外，公司还提供现场服务、应急救援和科技保障 [2] 交流活动与品牌建设 - 进博会期间，公司围绕助力金融强国建设等话题开展交流活动 [2] - 公司首次在进博会亮相以"八方共聚，领驭未来"为主题的2025年客户节，并联动第二十四届中国上海国际艺术节推出"艺享世界太保相伴"主题演出 [2] - 公司旗下企业举办系列论坛，如"驭势赴山海，同心赢未来"新能源车生态发展论坛，探讨保险服务如何助力新能源汽车产业高质量发展 [3] - 中国太保寿险联合复旦大学发布长期护理保险课题研究成果，分享国际市场发展经验 [3]

公司战略与产品发布 - 公司旗下寿险公司与复旦大学联合举办长期护理保险课题研究成果及“太保优护2.0”数智赋能方案发布会 [1] - 公司推出“太保优护2.0”数智赋能方案，积极践行“大康养、国际化、人工智能+”三大战略 [3] - “太保优护2.0”方案深度融合AI技术，提升基金测算与失能评估环节的效率与准确性，并依托大数据强化质量监控与风险管控 [3] 行业研究与合作 - 公司与复旦大学持续深化校企合作，推动“智资融合”，今年再度携手完成长期护理保险课题研究 [3] - 联合课题组发布《国际视野下长期护理保险的制度范式：全球经验与我国启示》研究报告 [3] - 研究报告从筹资机制、经办管理、服务供给和保障水平四个维度系统分析国际经验，结合中国试点实践提出优化路径 [3][4] - 研究成果旨在助力构建覆盖全民、多元参与的多层次保障体系，为我国长护险制度从试点迈向成熟发展提供决策参考 [4]

公司战略与产品发布 - 中国太保寿险在进博会期间与复旦大学联合发布“长期护理保险课题研究成果”及“太保优护2.0数智赋能方案” [1] - “太保优护2.0”方案旨在践行公司“大康养、AI+、国际化”三大战略，提升服务标准化与专业化水平，探索多层次护理服务体系构建 [1] - 方案深度融合AI技术，显著提升基金测算与失能评估两大关键环节的效率与准确性，并依托大数据强化质量监控与风险管控 [1] 校企合作与研究深化 - 中国太保与复旦大学持续深化校企合作，推动“智资融合”，继去年成立普惠保险研究所后，今年再度携手完成长期护理保险课题研究 [2] - 复旦大学王颖教授代表联合课题组发布《国际视野下长期护理保险的制度范式：全球经验与我国启示》研究报告 [2] - 该研究从筹资机制、经办管理、服务供给和保障水平四个维度系统分析国际经验，结合中国试点实践，提出优化路径，为制度成熟发展提供决策参考 [2] 行业发展趋势 - 此次发布标志着中国长期护理保险迈向智能化、普惠化发展的新阶段 [1] - 研究成果旨在助力构建覆盖全民、多元参与的多层次保障体系 [2] - 公司通过数智化赋能长护险服务全流程，为构建中国特色长期护理保险制度贡献商业保险力量 [1]