同时，普法宣传更要直击人心。要通过社区讲座、案例通报，讲清"背债"不是捷径是绝路——《民 法典》明确恶意串通的民事行为无效，报酬不受保护；贷款诈骗罪最高可判无期，绝非小事。当公众看 清"一笔钱买断人生"的真相，当各部门形成治理合力，这条寄生在金融与诚信之上的黑产链，终将无处 遁形。 更深层的危害在于对社会信用体系的系统性破坏。信用是现代市场经济的基石，金融活动、商业往 来乃至日常交易都建立在信用评估与信任基础上。"职业背债"产业链的滋生蔓延，使得信用这一无形资 产的评估机制遭到人为扭曲，失信行为被明码标价、系统化运作。长此以往，社会将陷入劣币驱逐良币 的信用困境，诚实守信者反而可能处于竞争劣势。 国家金融监督管理总局已发布风险提示，公安部与金融监管部门也联合开展打击行动，这些举措值 得肯定。但要遏制"职业背债人"灰黑产业链，亟待多管齐下合力共治。金融机构应担起首要责任，严格 贷款审核流程，充分利用大数据、人工智能等技术核实贷款人信息，建立严密内部监督机制，杜绝信贷 员违规操作与勾结行为，从源头筑牢防线。监管部门要加大惩处力度，依据相关法律法规，提高违法成 本，对中介、金融机构内部违规者严厉处罚，对构成犯罪的依 ...

12月7日，中国央行在官网公布了最新的黄金储备信息，数据显示到11月底，中国的黄金持有量已经达到7412万盎司，比10月底多了3万盎司。 这已经是连续第13个月增加持有量了，这次公布的数额正好赶上全球对美元信用问题讨论升温时刻，也引起了市场不少关注。 特朗普总统宣布明年会去中国，虽还没出发，却已感受到不少压力。这次中国公布黄金储备，主要还是沿用了既有的调整方针，也是在目前全球金融局势变 化中，体现出自己政策的透明度和金融自主的态度。 中国央行公布的数据显示，从去年11月开始，已经连续13个月不断增加黄金储备。这种稳步、连续的操作方式，说明黄金在目前中国外汇储备结构中所占比 例正逐渐上升。 从公布的资料来看，黄金不仅仅是资产配置中的项，更是中国金融安全体系的重要一环。黄金储备不断增加，反映出对外部金融风险的高度戒备和重视。 眼下，世界经济充满变数，地缘局势紧绷，主要国家的货币政策各不相同，外部的通胀压力也一直反复折腾，搞得传统那些储备资产的稳定性都受到一定冲 击。 在这种情况下，黄金作为不靠任何国家信用支撑的储藏资产，避险的作用再次凸显出来。 这次中国继续买黄金，实际上是延续着一种长远的策略。按操作的节奏来看， ...

文章核心观点 - 美国资本利用日元贬值、日本零利率政策及“武士债”等工具，以低成本获取日本资金并收购日本核心资产，随后通过利润转移等方式套现，完成资本收割，导致日本经济面临表面繁荣但内里失血的困境 [3][5][7][9][11] 日元贬值与货币政策 - 2024年初美元兑日元汇率为1:115，年中突破1:160的历史极值，日元大幅贬值 [5] - 日本央行维持零利率政策，未干预汇率或调整货币政策，为美国资本提供操作空间 [5][7] 资本运作工具：武士债 - 以巴菲特为代表的国际资本密集发行日元计价低息“武士债”，累计发行规模突破两万亿日元 [7] - 债券票面利率维持在1%的超低水平，主要购买者为日本本土机构投资者与普通民众，使日本储蓄以近乎零成本流入美国资本手中 [7] 资产收购与套现操作 - 美国资本利用廉价日元在日本市场展开“扫货模式”，收购包括行业龙头富士软件、电子漫画巨头等具备核心价值的上市公司 [9] - 2024年美国资本在日本的并购总额高达10万亿日元，相当于用日本存款买下日本最优质资产 [9] - 收购后通过资产剥离、利润转移等手段快速提取被收购公司的现金储备与年度利润，截至2024年底仅现金回报一项就从日本市场拿走10万亿日元 [9][11] 日本经济现状与政府困境 - 日本政府债务规模占GDP比重高达260%，少子老龄化导致财政收入增长乏力，政府缺乏财力干预资本流动 [13] - 日元贬值带来短期繁荣：日经指数飙升至47000点历史高位，出口数据亮眼，GDP核算呈现虚假繁荣，但缺乏实体经济支撑 [13] - 长期通缩后遭遇高通胀冲击，食品、能源等生活必需品价格持续上扬，压缩家庭消费空间，民生压力增大 [15] - 日本企业海外布局受挫，例如丰田等九家知名企业的美国子公司因遭遇非法征税问题联合起诉美国政府，海外投资权益受损 [15] 潜在政策调整与风险 - 高通胀压力迫使日本央行重新评估货币政策，市场普遍预期利率将升至0.75% [17] - 一旦加息，美国资本在日本的获利空间可能大幅压缩，引发大规模资本撤离，导致日股暴跌和资产泡沫破裂风险上升 [17] 日本经济的结构性缺陷 - 经济过度依赖出口、财政政策僵化、货币政策被动、实体经济竞争力下滑，这些问题叠加使日本成为国际资本眼中的目标，而政府缺乏有效应对手段 [19]

加密货币的驱动因素与灰色需求 - 加密货币的匿名性与去中心化特点满足了全球富豪在传统银行保密制度瓦解后的资产隐藏需求[3] - 2018年全球反洗钱条约生效后，银行监管收紧，跨境汇款等业务受阻，促使洗钱、转移赃款等灰色需求涌入比特币，推动了其第二波爆发式增长[5] - 加密货币成为缅甸电诈、网络赌博等非法活动转移资金至境外的工具，资金转移仅需几分钟且难以追踪[5] 美国的政策与战略意图 - 美国通过《GENIUS法案》强制要求稳定币发行方必须1:1储备美元现金或93天内的美国国债，旨在将全球投机资金引导至美国国债市场[5] - 特朗普执政期间通过赦免加密货币大佬、推动交易所合规化，吸引华尔街巨头推出加密货币产品，加速了行业与传统金融的融合[7] - 稳定币发行方Tether目前持有近1200亿美元的美国国债，规模堪比中型国家央行，体现了该战略的成效[7] 加密货币市场的风险与操纵 - 2025年12月初，比特币价格一夜暴跌8%，导致27万投资者爆仓，近百亿美元市值蒸发[7] - 加密货币交易所存在市场操纵行为，员工可利用内部数据（如空头头寸信息）操纵价格，使投资者蒙受损失，这种行为在美国现行监管下几乎不受约束[7] - 2022年全球最大加密货币交易所FTX破产，导致数百万投资者资产蒸发[9] 中国的监管立场与战略 - 中国13个部委联合打击加密货币，核心思路是维护人民币信用体系稳定（无36万亿美元国债压力）和保护普通投资者财富安全[9] - 中国并非反对技术创新，其区块链专利申请数量全球第一，并大力发展数字人民币，截至2025年5月累计交易额已突破20万亿元，覆盖用户超过8.5亿[9] - 中国坚持金融必须服务实体经济的原则，反对其沦为投机炒作和非法活动的工具[9] 香港的探索与角色 - 香港于2025年8月落地《稳定币条例》，设立稳定币发牌制度，其稳定币可直接与港币挂钩，未来可能挂钩人民币[11] - 使用基于此框架的稳定币进行跨境结算，手续费比传统美元结算系统SWIFT降低80%，到账时间从几天缩短至几小时[11] - 香港的举措被视为中国在风险可控前提下，对数字货币前沿领域的巧妙布局[11] 加密货币的本质与地缘金融分歧 - 加密货币的发展由三级需求推动：富豪藏钱、灰色资金洗钱、美国国债危机，而非纯粹的技术创新[11] - 对美国而言，加密货币是化解其巨额国债危机的冒险工具；对中国而言，它是对普通百姓财富安全的直接威胁[11] - 两国截然不同的政策选择，反映了金融安全与短期利益之间的根本分歧[11]

核心政策调整 - 中国人民银行发布新版《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，将于2026年1月1日起施行 [1] - 新规取消了“个人存取现金超5万元需登记资金来源”的强制性规定，与征求意见稿保持一致 [1] - 政策调整旨在平衡洗钱风险防控与优化金融服务，遵循“该严则严、当放则放”的原则 [1] 对金融机构的影响与要求 - 新规并非减轻金融机构的尽职调查和资金安全保障责任，而是对其风险管理和金融服务提出更精细、更科学的要求 [1] - 金融机构需将有限的管理资源聚焦于真正的风险点，实施差异化管理 [2] - 对于低风险客户和常规交易，调查流程将简化以提升客户体验；对于高风险或异常交易，则需启动“强化尽职调查” [2] - 金融机构需建立敏锐度更高、动态性更强的风险评估体系，综合利用客户身份、交易历史、行为模式等多维度信息精准识别风险 [3] - 在办理交易金额人民币5万元以上的现金汇款、现钞兑换等业务时，仍需开展客户尽职调查，登记客户基本信息并留存必要文件 [3] - 金融机构需提升科技赋能水平，利用大数据、人工智能提升风险识别的准确性 [3] 行业背景与监管必要性 - 金融安全是国家安全的重要组成部分，客户尽职调查等措施是预防和遏制洗钱、恐怖融资等违法犯罪活动的必要手段 [1] - 当前洗钱、电信诈骗、网络赌博等犯罪活动依然高发且手段不断翻新，隐蔽性更强 [3] - 过去“一刀切”的调查方式未能有效区分风险高低，导致低风险客户承担不必要的合规成本并影响客户体验 [2] 政策目标与平衡 - 监管目标是要求金融机构在保障资金安全与提供客户便利之间找准平衡点 [3] - 金融机构应把握好管理服务边界，“不该问的不问，该问的问得清楚、查得明白”，让客户感受到尊重与专业 [3]

融安e信平台的核心定位与优势 - 平台是工商银行的基础战略性资源，旨在提升风险防控及反欺诈能力 [1] - 平台紧密贴合数字经济时代的金融防控需求，提供风险识别、预警、管控和评估等全方位智能风险服务 [1] - 平台充分发挥了工商银行在数据、风控、科技、客户和品牌方面的综合优势 [1] 平台的功能与运作机制 - 平台依托大数据分析，有效整合社会公信体系等多方权威信息 [2] - 平台能实时识别诈骗电话、短信和链接，并对涉嫌欺诈行为及时发出风险提示和自动预警，从源头上降低诈骗成功率 [2] - 平台可查询企业信息、法人涉诉信息、失信信息等，以全面了解企业状况并发现潜在风险，从而提升融资业务风险管理水平 [2] 工行菏泽分行的推广与实施策略 - 分行制定了明确的宣传推广任务并逐步推进落实 [3] - 首先对员工进行内部培训，使其了解产品特点、功能及使用方法，以便结合客户需求进行精准营销 [3] - 各网点通过电子屏播放宣传标语、在柜台醒目位置摆放资料以及对意向客户进行面对面讲解来推广产品 [3] - 通过走访企业用户，推广平台的反欺诈手段，以提升企业用户信任度并帮助其规避融资风险 [3] 分行的社会责任与未来方向 - 分行将继续履行国有大行的社会责任，凭借优质的金融产品和高效的服务质量积极作为 [4] - 分行致力于在助力社会高效治理、防范化解金融风险等方面做出贡献，以维护社会安全稳定和保障群众资金安全 [4]

小程序在金融服务的渗透与价值 - 小程序凭借“无需下载、即开即用”的轻量化特性及强大的社交传播能力，已成为各类金融机构提供线上服务的重要渠道 [1] - 其服务范围已从传统银行的存款理财，扩展至保险、消费金融、小额贷款等各个环节，极大地提升了金融服务的便利性与可及性 [1] 行业安全形势严峻 - 中国互联网金融协会对微信平台上的55款涉金融应用小程序进行抽样检查，结果显示整体安全形势较为严峻 [3] - 被抽检的55款小程序均存在不同程度的安全风险问题，平均每款小程序被发现的风险问题高达18.13个 [8] - 检出高危风险的小程序占比达到18.19%，这些风险主要集中在“密钥泄露”、“应用程序报错漏洞”等严重安全隐患上 [8] - 中危风险高度集中，其中38款小程序存在“代码未混淆”风险，30款小程序存在“内部域名泄露”风险 [8] 个别机构的违规行为 - 检查发现个别地方金融组织存在利用小程序渠道违规开展金融活动的现象 [5] - 例如，某小贷公司通过其在微信平台注册的50个小程序，违反国家关于利率管理及金融营销宣传相关规定，涉嫌开展高利贷等非法金融活动 [5] 协会提出的责任压实建议 - 金融机构应切实履行对App、小程序等数字渠道管理的主体责任，严禁借助小程序等新型数字渠道违规展业 [7] - 小程序平台方应切实履行生态治理责任，建立健全涉金融应用小程序的准入审核、日常监测与违规处置机制 [9] - 金融消费者应增强自我保护意识和风险识别能力，审慎借贷，警惕各类过度营销和虚假宣传 [9] 未来的监管方向 - 协会将持续加强自律管理，常态化开展自律检查，并适时启动小程序备案工作 [9] - “适时启动小程序备案工作”意味着对金融类小程序的管理将向前端延伸，从事后处置转向事前事中更全面的监管 [9]

小程序已成为金融服务的重要线上渠道 - 小程序凭借“无需下载、即开即用”的轻量化特性及强大的社交传播能力，迅速成为各类金融机构提供线上服务的重要渠道 [1] - 从传统银行的存款理财业务，到保险公司的产品推介，再到消费金融、小额贷款公司的信贷服务，小程序已经渗透至金融服务的各个环节，极大地提升了金融服务的便利性与可及性 [1] 涉金融小程序安全形势严峻且风险普遍 - 中国互联网金融协会对55款涉金融应用小程序的专项抽样检查显示，当前小程序整体安全形势较为严峻 [5] - 被抽检的55款小程序均存在不同程度的安全风险问题，平均每款小程序被发现的风险问题高达18.13个 [5] - 检出高危风险的小程序占比达到18.19%，这些高危风险主要集中在“密钥泄露”、“应用程序报错漏洞”等严重安全隐患上 [5] - 中危风险高度集中，其中38款小程序存在“代码未混淆”风险，30款小程序存在“内部域名泄露”风险 [5] 安全风险的具体威胁与影响 - 密钥是保护用户数据、交易信息乃至资金安全的核心，一旦泄露可能导致用户敏感信息大规模外泄，甚至引发直接的资金盗用风险 [8] - 应用程序报错漏洞可能被攻击者利用，实施注入攻击或获取系统内部信息，严重威胁金融系统的稳定与客户资产安全 [8] - 代码混淆是防止核心业务逻辑、接口参数等被轻易反编译分析的重要手段，未混淆的代码极大降低了攻击者的分析门槛 [9] 个别机构存在违规利用小程序开展金融活动的现象 - 检查发现个别地方金融组织存在利用小程序渠道违规开展金融活动的现象 [10] - 某小贷公司通过其在微信平台注册的50个小程序，违反国家关于利率管理及金融营销宣传相关规定，涉嫌开展高利贷等非法金融活动 [11] - 此类行为不仅严重扰乱金融市场秩序，侵害金融消费者合法权益，更可能衍生暴力催收、个人信息滥用等一系列社会问题 [12] 协会建议压实各方责任以共筑安全防线 - 金融机构应切实履行对App、小程序等数字渠道管理的主体责任，不断加强安全治理体系建设，严禁借助小程序等新型数字渠道违规展业 [14] - 小程序平台方应切实履行生态治理责任，建立健全涉金融应用小程序的准入审核、日常监测与违规处置机制 [15] - 金融消费者应增强自我保护意识和风险识别能力，理性评估自身还款能力，审慎借贷，警惕各类过度营销和虚假宣传 [16] 行业自律与监管将进一步加强 - 协会将持续加强对涉金融App、小程序等数字渠道的自律管理工作，常态化开展自律检查，适时启动小程序备案工作 [17] - “适时启动小程序备案工作”意味着对金融类小程序的管理将向前端延伸，从事后处置转向事前事中更全面的监管，有助于从源头防范风险 [18]

行业背景与渠道重要性 - 小程序凭借“无需下载、即开即用”的轻量化特性和强大的社交传播能力，已成为各类金融机构提供线上服务的重要渠道，渗透至存款理财、保险推介、消费金融及小额信贷等金融服务各个环节，极大地提升了金融服务的便利性与可及性 [1] 安全风险整体形势 - 中国互联网金融协会对微信平台上的55款涉金融应用小程序进行专项抽样检查，结果显示当前小程序整体安全形势较为严峻，被抽检的55款小程序均存在不同程度的安全风险问题 [2] - 平均每款小程序被发现的风险问题高达18.13个 [2] - 检出高危风险的小程序占比达到18.19%，高危风险主要集中在“密钥泄露”和“应用程序报错漏洞”等严重安全隐患上 [2] 具体风险点分布 - 中危风险呈现高度集中特征，其中38款小程序存在“代码未混淆”风险，30款小程序存在“内部域名泄露”风险 [2] - 代码混淆是防止核心业务逻辑、接口参数等被轻易反编译分析的重要手段，未混淆的代码极大降低了攻击者的分析门槛 [4] - 密钥是保护用户数据、交易信息和资金安全的核心，一旦泄露可能导致用户敏感信息大规模外泄甚至资金盗用风险 [4] 违规展业行为 - 个别地方金融组织存在利用小程序渠道违规开展金融活动的现象，例如某小贷公司通过其在微信平台注册的50个小程序，违反国家关于利率管理及金融营销宣传相关规定，涉嫌开展高利贷等非法金融活动 [4] - 协会已商请微信平台对相关违规小程序予以下架，并将依法向相关部门移送案件线索 [4] 监管与自律措施建议 - 协会建议金融机构应切实履行对App、小程序等数字渠道管理的主体责任，不断加强安全治理体系建设，持续提升小程序安全水平，严禁借助小程序等新型数字渠道违规展业 [5] - 协会建议小程序平台方应切实履行生态治理责任，建立健全涉金融应用小程序的准入审核、日常监测与违规处置机制 [6] - 协会建议金融消费者应增强自我保护意识和风险识别能力，理性评估自身还款能力，审慎借贷，警惕各类过度营销和虚假宣传 [6] - 协会表示将持续加强对涉金融App、小程序等数字渠道的自律管理工作，常态化开展自律检查，并适时启动小程序备案工作 [6] - “适时启动小程序备案工作”意味着对金融类小程序的管理将向前端延伸，从事后处置转向事前事中更全面的监管，通过备案可以更清晰地掌握市场主体情况，为精准施策、分类监管奠定基础 [6]

小程序在金融行业的应用现状 - 小程序凭借“无需下载、即开即用”的轻量化特性和强大社交传播能力，成为各类金融机构提供线上服务的重要渠道[1] - 服务范围已覆盖传统银行存理财、保险产品推介、消费金融及小额贷款等金融服务各个环节，显著提升服务便利性和可及性[2] 金融小程序安全风险总体情况 - 中国互联网金融协会抽样检查55款涉金融应用小程序，发现整体安全形势严峻，被抽检小程序均存在不同程度安全风险问题[5] - 平均每款小程序被发现18.13个风险问题[6] - 检出高危风险的小程序占比达到18.19%，主要集中在“密钥泄露”和“应用程序报错漏洞”等严重安全隐患[6] 技术安全风险具体表现 - 中危风险高度集中，38款小程序存在“代码未混淆”风险，30款小程序存在“内部域名泄露”风险[6] - 密钥泄露可能导致用户敏感信息大规模外泄和资金盗用风险，应用程序报错漏洞可能被利用实施注入攻击或获取系统内部信息[8] - 代码未混淆会降低攻击者分析门槛，使核心业务逻辑和接口参数容易被反编译[8] 违规展业行为 - 个别地方金融组织利用小程序渠道违规开展金融活动，某小贷公司通过50个小程序涉嫌开展高利贷等非法金融活动[9] - 此类行为违反国家利率管理及金融营销宣传规定，严重扰乱市场秩序并侵害消费者权益[9] 行业监管与自律措施 - 协会建议金融机构切实履行数字渠道管理主体责任，严禁借助小程序等新型渠道违规展业[10] - 要求小程序平台方履行生态治理责任，建立准入审核、日常监测与违规处置机制[10] - 协会将加强对涉金融小程序的自律管理，常态化开展检查，并适时启动小程序备案工作以实现事前事中监管[11]