税收收入规模 - "十四五"期间税务部门累计征收的税费收入预计超155万亿元 占全口径财政收入比重达80% [2] - 未扣除出口退税情况下税收收入将超过85万亿元 [2] - 社会保险费和土地出让金等收入累计征收超70万亿元 [2] 减税降费政策 - 全国累计新增减税降费预计达10.5万亿元 [4] - 办理出口退税预计超9万亿元 [4] - 截至2024年6月底全国涉税经营主体突破1亿户 较2020年底净增3000万户 [4] 行业结构特征 - 制造业销售收入占比保持在29%左右 [4] - 高技术产业销售收入年均增长13.9% [4] - 2024年上半年民营经济销售收入占比71.7% 较2020年提升2.8个百分点 [4] 个人所得税改革 - 2024年度个税汇算享受专项附加扣除人数达1.19亿人 较2020年增长55% [4] - 个税减税金额由2020年1160亿元增至2024年近3000亿元 增幅156.5% [4] 税务执法成效 - "十四五"期间依法查处违法纳税人6.21万户 [5] - 挽回各类税款损失5710亿元 [5] - 曝光典型涉税案件超1500起 [5]

税收改革发展成果 - "十四五"时期全国累计新增减税降费预计达到10.5万亿元[5] - 全国涉税经营主体突破1亿户 较2020年净增加3000万户[5] - 制造业销售收入占全部销售收入比重稳定保持在29%[7] - 高技术产业销售收入实现年均13.9%增长[7] 市场主体结构变化 - 民营经济销售收入占比达71.7% 较2020年提升2.8个百分点[7] - 个人所得税专项附加扣除覆盖1.19亿人[9] - 个税减税金额从2020年1160亿元扩大至近3000亿元[9] 税务服务效率提升 - 累计压减50%办税资料和25%纸质材料报送[11] - 实现97%税费事项和99%纳税申报线上办理[11] 税收法治建设进展 - 增值税法正式颁布实施[13] - 税收征管法启动24年来首次全面修订[13] - 依法查处违法纳税人6.21万户 挽回税款损失5710亿元[13]

政策调整背景与核心内容 - 自2025年8月8日起新发行的国债、地方政府债券、金融债券利息收入恢复征收增值税，此前发行的债券利息收入继续免征直至到期[1][8] - 政策调整背景为落实2024年二十届三中全会《决定》中"规范税收优惠政策"要求，完善债券市场定价机制[9][10] - 截至2025年7月31日，债券市场存量规模189.76万亿元，其中国债38.02万亿、地方债52.51万亿、金融债42.34万亿[9] 对不同投资者的影响 - 公募基金仍保持税收优势：利息收入综合税率3.26%（含12%附加），且资本利得免税[2][19] - 银行自营综合税率达6.34%，可能增加委外投资需求，利好公募基金规模扩张[2][12] - 资管产品利息税率3.26%但资本利得需缴纳27.45%综合税负[19][22] 债券定价影响测算 - 新发债券需票息补偿：公募基金4-8bp，银行自营8-15bp[2][14] - 以10年国债为例（当前1.70%）：若新券补偿5.5bp，利率可能波动至1.65-1.75%区间[3][17] - 铁道债补偿幅度最高：1年期需9.16-10.21bp，30年期达12.30-13.25bp[25] 国债期货影响 - TL和TF合约新发债券成为CTD券难度增大，需更高利率补偿[4][26] - T和TS远月合约受影响较大，特别是T2512、T2603和TS2603合约[26][27] - 以T2512合约为例，考虑增值税后IRR下降0.06个百分点[27] 市场短期反应预测 - 新老划断政策将导致存量债券抢配，推动老券利率下行[3][17] - 关键观察节点：8月8日河北/湖北地方债发行、8月14日3年国债和8月22日10/30年国债发行[17] - 税收影响将由发行人与投资者共同承担，市场需1周时间完成短期博弈[3]

韩国2025年税制改革计划 - 韩国政府通过2025年税制改革计划 取消外国游客美容整形医疗服务增值税退税政策 [1] - 政策有效期截至2024年12月31日 2025年起正式实施 [1] 美容整形行业影响 - 外国游客在韩国接受美容整形医疗服务将不再享受增值税退税优惠 [1] - 政策调整可能影响韩国医疗旅游行业吸引力 尤其针对以美容整形为目的的外国消费者 [1]

"十四五"时期，中国经济实现平稳增长，税务部门累计征收的税费收入预计将超过155万亿元，占全口 径财政收入的80%左右。其中，税收收入（未扣除出口退税）将超过85万亿元，经济社会发展和民生改 善的财力基础不断夯实。 7月28日，在国新办举行的高质量完成"十四五"规划系列主题新闻发布会上，国家税务总局发布了一系 列数据，展现"十四五"税收改革发展成绩单。 税务登记数据显示，截至今年上半年，全国涉税经营主体突破1亿户，比2020年净增加3000万户，显示 出中国市场活力足、韧性强。增值税发票数据显示，"十四五"期间，实体经济稳中提质，制造业销售收 入占全部销售收入比重保持在29%左右，高技术产业销售收入年均增长13.9%；民营经济发展稳中有 升，今年上半年民营经济销售收入占全部销售收入的71.7%，比2020年提升了2.8个百分点；区域经济发 展稳中增效，县域经济销售额、省际间贸易销售额占全部销售额的比重，比2020年分别提升了1.5个点 和3个百分点。 税制改革和减税降费为改善民生提供了有力支持。以个人所得税为例，今年刚刚结束的个税汇算与2020 年初次汇算相比，享受专项附加扣除的人数达到了1.19亿，增加了5 ...

税收收入与减税降费 - "十四五"时期税务部门累计征收税费收入预计超过155万亿元，占全口径财政收入的80%左右，其中税收收入（未扣除出口退税）将超过85万亿元 [1] - 全国累计新增减税降费预计达到10.5万亿元，办理出口退税预计超过9万亿元 [1] - 2021年至今年上半年全国累计新增减税降费9.9万亿元，预计到年底达10.5万亿元，年均新增超2万亿元 [1] 政策导向与受益主体 - 支持科技创新和先进制造业发展的优惠政策新增减税降费3.6万亿元，占比36.7% [1] - 民营经济纳税人（含民营企业和个体工商户）新增减税降费7.2万亿元，占比72.9% [1] - 中小微企业享受新增减税降费6.3万亿元，占比64% [1] 市场主体与经济活力 - 截至今年上半年全国涉税经营主体突破1亿户，较2020年净增3000万户 [2] - "十四五"期间制造业销售收入占比保持在29%左右，高技术产业销售收入年均增长13.9% [2] - 今年上半年民营经济销售收入占比71.7%，较2020年提升2.8个百分点 [2] 区域经济与贸易发展 - 县域经济销售额和省际间贸易销售额占全部销售额比重较2020年分别提升1.5个点和3个百分点 [2] 个人所得税与民生改善 - 今年个税汇算享受专项附加扣除人数达1.19亿，较2020年增加55%，减税金额从1160亿元增至近3000亿元，增幅156.5% [2] 科技创新支持 - 2024年度企业享受研发费用加计扣除3.32万亿元，享受户数61.5万户，较2021年分别增长25.5%和16.7% [2]

税费收入与经济增长 - "十四五"时期经济增长带动税费征收累计将超155万亿元 [1] - 全国累计新增减税降费预计达到10.5万亿 [1] - 办理出口退税预计超过9万亿 [1] 市场活力与涉税主体 - 截至今年上半年全国涉税经营主体突破1亿户 [1] - 比2020年净增加3000万户 [1] 税制改革与民生支持 - 全国有超过1亿人享受个税专项附加扣除 [2] - 30岁至55岁中青年占比超8成 享受减税金额占比超9成 [2] - 超过1亿纳税人申请退税1300多亿元 [2] 税务服务数字化 - 97%的税费事项和99%的纳税申报事项可网上办和掌上办 [2] - 2024年企业年度纳税时间较2019年压缩78.2% [2]

税收收入情况 - "十四五"时期税务部门累计征收的税费收入预计将超过155万亿元 占全口径财政收入的80%左右 [2] - 其中税收收入（未扣除出口退税）将超过85万亿元 比"十三五"期间税收总额多13万亿元 [2] 个人所得税改革成效 - 2023年个税汇算享受专项附加扣除人数达1.19亿 较2020年增加55% [2] - 2023年个税减税金额近3000亿元 较2020年的1160亿元增长156.5% [2] - 年收入居前10%的群体缴纳个税占比约九成 综合所得年收入12万元以下的个人基本无需缴税 [3] - 30-55岁中青年是主要受益人群 人数占比超八成 享受减税金额占比超九成 [3] 税收监管执法 - 累计曝光60余起网络主播 文娱领域从业人员偷逃税案件 [3] - 2021年以来查处网络主播偷逃税案件360余起 查补税款30多亿元 [5] - "十四五"期间累计查处骗取和违规享受税费优惠案件2.18万起 查补税款269亿元 [5]

税收收入情况 - "十四五"时期税务部门累计征收的税费收入预计将超过155万亿元 占全口径财政收入的80%左右 [4] - 其中税收收入（未扣除出口退税）将超过85万亿元 比"十三五"期间税收总额多13万亿元 [4] 个人所得税改革成效 - 2023年个税汇算享受专项附加扣除人数达1.19亿 较2020年增加55% [5] - 2023年个税减税金额近3000亿元 较2020年的1160亿元增长156.5% [5] - 年收入前10%群体缴纳个税占比约九成 年收入12万元以下个人基本无需缴税 [6] - 30-55岁中青年是主要受益人群 人数占比超八成 享受减税金额占比超九成 [6] 税收监管执法 - 累计曝光60余起网络主播 文娱领域从业人员偷逃税案件 [6] - 2021年以来查处网络主播偷逃税案件360余起 查补税款30多亿元 [7] - "十四五"期间查处骗取和违规享受税费优惠案件2.18万起 查补税款269亿元 [9] 跨部门协作机制 - 税务部门会同公安 人民银行 法院等八部门健全一体化打击涉税违法犯罪工作机制 [7]

税收收入与财政贡献 - "十四五"期间税务部门累计征收税费收入预计超155万亿元 占全口径财政收入比重达80% [1] - 税收收入(未扣除出口退税)将超85万亿元 社会保险费和土地出让金等收入累计超70万亿元 [1] - 全国累计新增减税降费达10.5万亿元 办理出口退税超9万亿元 [1] 市场主体活力 - 截至今年6月底全国涉税经营主体突破1亿户 较2020年底净增3000万户 [1] - 民营经济销售收入占比达71.7% 较2020年提升2.8个百分点 [2] 产业结构与创新动能 - 制造业销售收入占比稳定在29% 高技术产业销售收入年均增长13.9% [2] 税制改革成效 - 2024年度个税汇算享受专项附加扣除人数达1.19亿人 较2020年增长55% [2] - 个税减税金额从2020年1160亿元增至近3000亿元 增幅156.5% [2] 税收监管体系 - "十四五"期间查处违法纳税人6.21万户 挽回税款损失5710亿元 [2] - 曝光典型涉税案件超1500起 全社会税法意识显著增强 [2]