核心观点 - 7月部分经济指标波动但消费扩大和投资结构优化态势不变 国家发展改革委将实施扩大内需战略并推进人工智能+行动以促进产业升级和消费变革 [1][3] 消费表现与政策 - 7月社会消费品零售总额同比增长3.7% 服务市场销售总体稳定 1至7月商品和服务零售合并增长5%左右 [1] - 中国已成为全球第一大实物消费国 但人均实物消费量较发达国家仍有较大提升空间 服务消费发展潜力巨大 [1] - 政策组合拳包括开展大规模职业技能提升培训 促进高校毕业生等重点群体就业 实施消费品以旧换新政策 加快首发经济及数字消费等领域政策出台 [2] - 优化消费环境通过强化产品质量安全监管 打造放心服务消费品牌 支持各地构建亲子化及适老化消费场景 [2] 投资结构与行业表现 - 1至7月固定资产投资同比增长1.6% 扣除价格因素实际增长约4%至5% [1] - 高端行业投资显著增长：航空航天器及设备制造业增长33.9% 计算机及办公设备制造业增长16% 信息服务业增长32.8% [1] 人工智能+行动部署 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 技术已从特定场景任务进化为通用性任务 具备向各行业融合应用的条件 [3] - 实施人工智能+是加快发展新质生产力的关键举措 也是推动数字经济向智能经济和社会发展的必然要求 [3] - 国家发展改革委将加强五方面合力统筹：政府与市场 部门协同 部门与地方 国企与民企 人工智能企业与行业用户 [4] - 推动各地基于区位特点和产业基础科学确定发展重点 避免无序竞争 聚焦破解行业痛点难点并挖掘高价值场景 [4][5] - 坚持产学研用一体化推进 加强算力及数据等要素开源开放与共建共享 促进人才和资本资源有序流通 [5]

人工智能+行动政策核心 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 聚焦行业应用需求与基础能力供给协同推进 开展科学技术 产业发展 消费提质 民生福祉 安全治理 全球合作等6大行动 [1] 全球合作机制 - 首次提出"人工智能+"全球合作 以开放包容态度推动中国与世界各国携手分享机遇并应对挑战 [2] - 围绕成果共享推动国内中试成熟技术产品在亚非欧等地区应用 发布《中国智·惠世界》案例集展示赋能实践 [3] - 通过能力共建落实联大决议 建设人工智能应用合作中心与供需对接平台 助力各国平等参与智能化发展 [3] - 借助国际论坛和赛事活动搭建技术交流平台 促进各国互学互鉴推动技术共进 [3] - 坚持"以人为本""智能向善"理念 提出《全球人工智能治理倡议》推动治理共商形成全球标准规范 [4] - 践行开源开放路径 与各国共建开源社区共享技术方案 构建共荣生态 [4] 消费与民生应用 - "人工智能+民生福祉"行动推动服务消费新场景拓展 覆盖文娱 电商 家政 物业 出行 养老 托育等领域 [4] - 智能终端"万物智联"普及智能网联汽车 智能家居 智能穿戴等产品 构建全场景智能交互环境 [5] - 人工智能与元宇宙 低空飞行 增材制造 脑机接口等前沿技术融合 催生新产品新形态释放消费潜力 [5] - 推动居民消费从"有没有"向"好不好"转变 满足多层次多样化需求 [4] 实施路径与战略意义 - 国家发展改革委将加强统筹联动 坚持协同联动 因地制宜 分业施策 开放共享四大原则 [5] - "人工智能+"行动是2015年"互联网+"行动的深化创新 实现从"信息连接"向"知识运用"跃升 [6] - 当前实施条件基本具备 是发展新质生产力的关键举措及推动智能经济社会的必然要求 [6]

政策背景与战略意义 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》标志着国家层面推动人工智能融合应用的战略启动 [1] - 实施"人工智能+"行动被视为加快发展新质生产力的关键举措和推动数字经济向智能经济及智能社会发展的必然要求 [2] 技术基础与条件成熟度 - 人工智能技术已从特定场景任务处理进化为可完成普遍性任务 技术通用性显著增强 [2] - 当前实施"人工智能+"的条件已基本具备 时机比较成熟 主要体现在技术进步和发展要求两方面 [1] 应用特性与变革影响 - 人工智能与互联网同属通用性技术 具有模式新、迭代快、对传统业态改造能力强的共同特点 [1] - "人工智能+"实现从"信息连接与扩散"向"知识运用与创造"跃升 推动生产要素重组、价值创造方式升级和组织形态演化 [1] - 相比"互联网+"的连接功能 "人工智能+"以更具变革性力量推动经济社会发展全面系统性变革 [1]

人工智能+行动政策框架 - 国家发展改革委发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 聚焦行业应用需求和基础能力供给协同推进 开展科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、安全治理、全球合作等6大行动 [3] - 围绕模型、数据、算力、应用、开源、人才、政策法规、安全等8个方面构建人工智能基础支撑体系 [3] - 建立部门协同工作机制 联合42个相关部门及地方共同推进 形成政策联动 [5] 阶段性发展目标 - 到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端、智能体应用普及率超过70% 智能经济核心产业规模快速增长 [1][11] - 到2030年人工智能全面赋能高质量发展 智能终端普及率超90% 智能经济成为重要增长极 [11] - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供支撑 [11] 重点应用领域 - 推动智能网联汽车、智能家居、智能穿戴等终端快速普及 构建全场景智能交互环境 [1][18] - 拓展文娱、电商、家政、物业、出行、养老、托育等服务消费新场景 [1][18] - 加快与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等前沿技术融合创新 [1][18] 实施保障机制 - 坚持协同联动、因地制宜、分业施策、开放共享四大原则 [2][5] - 凝聚政府与市场、部门协同、央地联动、国企民企、企业与用户五方面合力 [5] - 通过政策指引、标准建设、资金支持三方面强化配套保障 [14] 国际合作布局 - 首次提出"人工智能+"全球合作 推动成果共享、能力共建、技术共进、治理共商、生态共筑 [9] - 发布《中国智·惠世界》案例集 展示人工智能成果在亚非欧地区的赋能实践 [9] - 建设人工智能应用合作中心 搭建国际供需对接平台 [9] 产业投资数据 - 1-7月航空航天器及设备制造业投资增长33.9% 计算机及办公设备制造业增长16% 信息服务业增长32.8% [8] - 中央预算内投资支持人工智能算力领域发放"人工智能券" 降低创新主体研发成本 [14] - 工程建设领域1-7月民营企业中标项目数量占比达76% 同比增长11.9% [16] 与传统技术对比 - "人工智能+"实现从"信息连接与扩散"向"知识运用与创造"跃升 推动生产要素重组和价值创造方式升级 [6] - 较"互联网+"具备更强变革性力量 对经济社会发展带来更全面系统深刻的变革 [6]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成激励机制激活数据供给 [1] - 建设全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化与绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 通过开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 强化数据安全与隐私保护 防范数据泄露和算法歧视风险 平衡人脸识别等技术在公共安全领域的便利性与隐私权 [2] - 推动算法透明性与公平性 防范模型黑箱幻觉等风险 开展算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 制定符合国情的算法治理框架 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 通过企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠和科研基金激励企业研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国 G20等多边机制下的AI治理对话 在联合国教科文组织框架下推动AI伦理准则制定 通过一带一路倡议推广智能基础设施如智慧港口和智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生应用场景 - 基层医疗采用AI辅助诊疗系统缓解看病难问题 智能教育平台为偏远地区提供优质课程 养老机器人和智能家居提升老年人及残障人士生活质量 [4][5] - 城市大脑系统实时监测交通流量和环境质量 优化公共资源分配 推动人机共生新型治理模式 倡导技术向善发展理念 [5] 发展愿景目标 - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑 [1][5] - 通过政策引导和市场驱动 在全球智能经济竞争中占据领先地位 形成14亿人与智能体协同演化的智能社会 [5]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成等激励机制激活数据供给 [1] - 建设全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 通过开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 数据安全与隐私保护是智能社会底线 需防范数据泄露算法歧视等问题引发的社会信任危机 [2] - 推动算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 制定符合国情的算法治理框架 防范模型黑箱幻觉算法歧视等风险 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 通过企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠科研基金激励企业加大研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国G20等多边机制AI治理对话 在联合国教科文组织框架下推动AI伦理准则制定 在一带一路倡议中推广智能基础设施项目如智慧港口智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生应用场景 - AI辅助诊疗系统缓解基层医疗看病难问题 智能教育平台为偏远地区学生提供优质课程 养老机器人智能家居提升老年人和残障人士生活质量 [5] - 城市大脑系统实时监测交通流量环境质量 优化公共资源分配 推动人机共生新型治理模式 倡导技术向善发展理念 [5] 发展目标规划 - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑 [1] - 未来十年需以系统性思维统筹规划 抓住技术突破窗口期 应对社会变革阵痛期 通过政策引导市场驱动社会参与实现全球领先地位 [5]

行业投资评级 - 投资评级为看好，评级维持 [10] 核心观点 - 国务院于2025年08月26日发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重塑人类生产生活范式，促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，加快形成人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济和智能社会新形态 [2][7] - 到2027年，人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90% [13] - 人工智能快速发展普及，有望涌现一批新基础设施建设需求，包括加快科学大模型建设应用、推动基础科研平台和重大科技基础设施智能化升级、加强智能消费基础设施建设、有序推动市政基础设施智能化改造升级、创新智能算力基础设施运营模式等 [13] - 推动"人工智能+"治理能力，规划作为建筑产业链最前端有望获得最直接推动，探索面向新一代智能终端发展的城市规划、建设与治理，提升城市运行智能化水平，提高空天地海一体化动态感知和国土空间智慧规划水平，强化资源要素优化配置 [13] - 推动"人工智能+"产业发展，设计企业有望深度受益，推动工业全要素智能联动，加快人工智能在设计、中试、生产、服务、运营全环节落地应用，提升全员人工智能素养与技能，推动各行业形成更多可复用的专家知识 [13] - 建筑企业有望在信息化和AI领域长效结合，持续助力建筑行业全生命周期产业链发展，相关标的包括专业从事规划业务的上市企业、设计咨询头部企业华设集团、建筑设计科技龙头华阳国际、央企设计平台中交设计 [13] 行业表现 - 建筑与工程行业指数近期表现波动，2025年8月数据显示相对沪深300指数有37%的涨幅 [11]

技术基座建设 - 构建数据-算力-算法协同体系 实现数据要素创新 完善数据产权制度 推动公共数据依法开放 通过收益分成等激励机制激活数据供给 [1] - 算力网络化布局 构建全国一体化算力网 依托东数西算工程优化资源配置 发展可扩展算力云服务 推动智能算力普惠化绿色化 [1] - 加强基础理论研究与模型架构创新 建立模型能力评估体系 推动通用大模型与行业专用模型协同演进 开源代码数据集框架共享降低企业研发成本 [1] 政策法规构建 - 数据安全与隐私保护是智能社会底线 人工智能应用依赖海量数据输入 数据泄露算法歧视可能引发社会信任危机 [2] - 算法透明性与公平性是智能治理核心议题 防范模型黑箱幻觉算法歧视等风险 推动算法可解释性研究 建立算法伦理审查机制 [2] 人才培养体系 - 推动人工智能与传统学科深度融合 中小学引入编程教育和AI基础课程 高等教育加强交叉学科建设如人工智能+生物制造 人工智能+量子技术 [3] - 建立企业-高校-科研机构三位一体创新联盟 企业主导产教融合模式提供实践机会 政府通过税收优惠科研基金激励企业研发投入 [3] 开放合作生态 - 参与联合国G20等多边机制AI治理对话 在联合国教科文组织框架推动AI伦理准则制定 在一带一路倡议推广智能基础设施项目如智慧港口智能物流 [4] - 提升国际AI标准制定话语权 构建硬件-软件-应用全链条生态 通过人工智能+制造 人工智能+医疗等专项行动推动上下游企业协同创新 [4] 民生服务与社会治理 - 人工智能聚焦普惠性场景 基层医疗AI辅助诊疗系统缓解看病难问题 智能教育平台为偏远地区提供优质课程 养老机器人智能家居提升老年人残障人士生活质量 [5] - 推动人机共生新型治理模式 城市大脑系统实时监测交通流量环境质量 优化公共资源分配 倡导技术向善发展理念 技术发展与人文精神结合实现高质量发展 [5]

政策框架与战略定位 - 国务院于2025年8月印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确人工智能发展至2035年的战略蓝图 [3][4] - 文件定位人工智能为推动中国现代化的基础设施和新质生产力核心，不再仅是产业升级工具 [6] - 提出"三步走"发展目标：2027年实现重点领域深度融合、2030年全面赋能高质量发展、2035年支撑智能社会建设 [6][14] 阶段性发展目标 - 2027年目标为六大领域（科技、产业、消费、民生、治理、全球合作）加速落地，智能终端与智能体普及率超70% [7][14] - 2030年目标为人工智能成为经济发展重要增长极，智能终端与智能体普及率超90% [14][17] - 2035年目标为全面步入智能社会和智能经济阶段，支撑社会主义现代化建设 [14][18] 重点领域应用部署 - 科技领域建设科学大模型推动科研范式革命，缩短研发与市场距离 [9][10] - 产业领域推动工业/农业/服务业智能化改造，培育智能原生产业如AI驱动的设计公司和客服平台 [11] - 消费领域通过智能终端（AI手机/PC/机器人）重塑服务形态，实现万物互联与情感消费 [12][15] - 民生领域覆盖工作/教育/健康/文化，鼓励创作具中国元素的文化作品 [16] - 治理领域提升智慧城市与政务水平，构建智能安全体系和生态治理 [16] - 全球合作领域倡导普惠共享路线，贡献全球治理方案 [16] 技术基础设施支撑 - 模型领域加强基础理论研究和架构创新，建立评估体系确保可控迭代 [26] - 数据领域建设高质量数据集，完善产权制度，探索数据收益分成机制 [26] - 算力领域支持AI芯片创新与智算集群建设，完善全国一体化算力网 [26] - 中国开源生态显著领先，Design Arena排行榜前15名开源模型均来自中国，7月开源33款大模型 [19][20][21] 监管与安全体系 - 构建算法/数据/算力全环节安全能力，应对模型幻觉、算法歧视等12类风险 [27] - 2025年9月起实施《人工智能生成合成内容标识办法》，强制添加AI内容电子水印 [27] - 2025年6月起实施《人脸识别技术应用安全管理办法》，严格规范采集使用原则 [28] 政策实施特点 - 专项聚焦"人工智能+"融合应用，针对重硬轻软、应用碎片化等问题提出分业施策 [29] - 与2017年规划相比更注重系统性部署和务实管用举措 [29]

总体要求 - 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导 完整准确全面贯彻新发展理念 坚持以人民为中心的发展思想[3] - 充分发挥数据资源丰富 产业体系完备 应用场景广阔等优势 强化前瞻谋划 系统布局 分业施策 开放共享 安全可控[3] - 到2027年率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 智能经济核心产业规模快速增长[3] - 到2030年新一代智能终端和智能体应用普及率超90% 智能经济成为经济发展重要增长极[3] - 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段 为基本实现社会主义现代化提供有力支撑[3] 人工智能+科学技术 - 加速科学发现进程 探索人工智能驱动的新型科研范式 加快科学大模型建设应用 推动基础科研平台智能化升级[5] - 驱动技术研发模式创新 推动技术研发 工程实现 产品落地一体化协同发展 加速从1到N技术落地和迭代突破[5] - 创新哲学社会科学研究方法 推动向人机协同模式转变 探索建立新型研究组织形式 形成智能向善理论体系[5] 人工智能+产业发展 - 培育智能原生新模式新业态 鼓励企业将人工智能融入战略规划 组织架构 业务流程 推动产业全要素智能化发展[6] - 推进工业全要素智能化发展 推动人工智能在设计 中试 生产 服务 运营全环节落地应用 加快工业软件创新突破[6] - 加快农业数智化转型升级 发展智能农机 农业无人机 农业机器人等智能装备 提高农业生产加工工具智能感知能力[7] - 创新服务业发展新模式 推动现代服务业向智向新发展 探索无人服务与人工服务相结合新模式[7] 人工智能+消费提质 - 拓展服务消费新场景 培育覆盖更广的智能服务业态 发展提效型 陪伴型等智能原生应用 支持开辟智能助理等服务新入口[8] - 培育产品消费新业态 推动智能终端万物智联 发展智能网联汽车 人工智能手机和电脑 智能机器人 智能家居 智能穿戴等新一代智能终端[8] - 加快人工智能与元宇宙 低空飞行 增材制造 脑机接口等技术融合和产品创新 探索智能产品新形态[9] 人工智能+民生福祉 - 创造更加智能的工作方式 发挥人工智能在创造新岗位和赋能传统岗位作用 培育智能代理等创新型工作形态[10] - 推行更富成效的学习方式 创新智能学伴 智能教师等人机协同教育教学新模式 推动育人向能力提升为本转变[10] - 打造更有品质的美好生活 探索推广居民健康助手 推动人工智能在辅助诊疗 健康管理等场景应用 提高基层医疗服务能力[11] 人工智能+治理能力 - 开创社会治理人机共生新图景 推动市政基础设施智能化改造升级 提升城市运行智能化水平 加快人工智能产品和服务向乡村延伸[12] - 打造安全治理多元共治新格局 构建面向自然人 数字人 智能机器人等多元一体公共安全治理体系 加强人工智能在安全生产监管等应用[12] - 共绘美丽中国生态治理新画卷 提高空天地海一体化动态感知能力 提升人工智能驱动的监测预测 模拟推演 问题处置等能力[13] 人工智能+全球合作 - 推动人工智能普惠共享 打造平权 互信 多元 共赢的人工智能能力建设开放生态 深化人工智能领域高水平开放[14] - 共建人工智能全球治理体系 支持联合国发挥主渠道作用 探索形成各国广泛参与的治理框架 共同应对全球性挑战[15] 基础支撑能力 - 提升模型基础能力 加强基础理论研究 支持多路径技术探索和模型基础架构创新 探索模型应用新形态[16] - 加强数据供给创新 持续加强高质量数据集建设 完善适配人工智能发展的数据产权和版权制度 加强数据供给激励[16] - 强化智能算力统筹 支持人工智能芯片攻坚创新 优化国家智算资源布局 完善全国一体化算力网 加强智能算力互联互通[16] - 优化应用发展环境 布局建设国家人工智能应用中试基地 培育人工智能应用服务商 发展模型即服务 智能体即服务等[17] - 促进开源生态繁荣 支持开源社区建设 培育优质开源项目 建立健全开源贡献评价和激励机制[17] - 加强人才队伍建设 推进人工智能全学段教育和全社会通识教育 加大高层次人才培养力度 给予青年人才更大施展空间[18] - 强化政策法规保障 加大人工智能领域金融和财政支持力度 发展壮大长期资本 耐心资本 战略资本 完善风险分担机制[18] - 提升安全能力水平 推动模型算法 数据资源 基础设施等安全能力建设 建立健全技术监测 风险预警 应急响应体系[19] 组织实施 - 坚持把党的领导贯彻到人工智能+行动全过程 国家发展改革委加强统筹协调 推动形成工作合力[20] - 各地区各部门紧密结合实际 因地制宜抓好贯彻落实 强化示范引领 适时总结推广经验做法[20]