公司动态 - 公司正在筹划发行境外上市股份（H股）股票并申请在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 此举旨在深化公司国际化战略布局 提高公司综合竞争力和国际品牌形象 并利用国际资本市场多元化融资渠道 [1] - 公司筹划H股上市事项 预计会对公司海外拓展和业务布局有所帮助 [1] - 此次发行H股并上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [4] - 具体方案需提交公司董事会和股东大会审议 并需取得相关政府机构、监管机构备案、批准或核准 [4] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入约7.02亿元 同比增长62.22% [4] - 2024年净利润为-17287.36万元 同比续亏 [4] - 2025年一季度公司实现营业收入1.58亿元 同比增长4.66% [5] - 2025年一季度净利润为-2403.76万元 同比减亏 [5] 业务发展 - 公司是一家ADC+MCU双平台驱动的全信号链芯片设计企业 [4] - 公司提供芯片、算法、应用方案、AIoT等一站式解决方案 [4] - 业务覆盖智能终端、智能家居、计算机、ICT、汽车电子、工业、储能领域 [4] - 2024年行业景气度改善 下游客户需求回暖 传统业务产品出货量稳步回升 [4] - 新产品逐步上市 多节BMS产品、应用于计算机周边的PD、EC、Hub等系列产品被业内头部客户大量采用 [4]

交易概述 - 东方雨虹全资子公司以约1.23亿美元（约8.80亿人民币）收购智利Construmart S.A. 100%股权，其中东方雨虹海外发展公司持股99%，东方雨虹国际贸易公司持股1% [1] - 交易已通过董事会审议，11票同意、0票反对、0票弃权，无需提交股东大会 [2] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 [2] 交易标的财务情况 - 标的公司2024年营业收入2,822.68亿智利比索（约20.93亿人民币），净利润47.66亿智利比索（约0.35亿人民币），EBITDA 104.19亿智利比索（约0.77亿人民币） [4] - 2025年1-5月营业收入1,235.15亿智利比索（约9.16亿人民币），净利润33.35亿智利比索（约0.25亿人民币），EBITDA 61.65亿智利比索（约0.46亿人民币） [5] - 截至2025年5月31日，净资产701.67亿智利比索（约5.20亿人民币） [5] 交易定价与估值 - 交易对价基于收益法（企业自由现金流折现模型）确定，企业价值（EV）为1.23亿美元 [5] - 对应2024年EV/EBITDA为11.12倍，2025年预估EV/EBITDA为10.50倍 [5] - 采用锁箱机制调整价格，锁箱日为2024年6月30日 [5] 交易支付与交割 - 交易对价分两期支付：第一期1.13亿美元于交割日支付，第二期1,000万美元作为托管金额用于覆盖潜在漏损 [6][7] - 交割需满足多项条件，包括陈述与保证准确性、无重大不利变化、获得监管部门批准等 [7][8] - 若截至2025年10月1日交割未完成，任何一方有权终止协议 [9] 战略动机与协同效应 - 交易旨在拓展海外市场，搭建国际化建筑建材零售渠道，完善海外业务布局 [10][12] - 标的公司为智利建材零售头部企业，品牌影响力强，与公司产品品类重叠，具备供应链、渠道运营协同潜力 [11][12] - 公司将整合中国供应链优势与零售运营经验，提升标的公司竞争力，反向赋能国内业务 [12][13] 标的公司经营与法律状态 - 标的公司主营建材超市业务，销售建筑辅材、结构材料、卫浴等产品 [4] - 股权权属清晰，无对外担保、财务资助、重大诉讼或司法限制 [5] - 交易完成后不产生关联交易或同业竞争 [10]

公司战略与资本运作 - 公司正在筹划发行H股并上市以深化国际化战略布局 提升综合竞争力和国际品牌形象 并利用国际资本市场实现融资渠道多元化 [1] - 本次H股发行上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 公司正与相关中介机构就H股发行上市工作进行商讨 具体细节尚未确定 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家集感知、计算、控制、电源、连接及AI技术平台为一体的全信号链集成电路科技企业 [2] - 公司提供芯片、算法、应用方案、AIoT等一站式解决方案 [2] - 公司于2020年在A股上市 当前市值约53.82亿元人民币 [2] 公司背景与地域属性 - 公司来自深圳南山区 [1][2]

公司动态 - 芯海科技正在筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 以深化国际化战略布局 提升综合竞争力和国际品牌形象 并利用国际资本市场多元化融资渠道 目前相关细节尚未确定 本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 公司是一家ADC+MCU双平台驱动的全信号链芯片设计企业 提供芯片、算法、应用方案、AIoT一站式解决方案 应用于智能终端、智能家居、计算机、ICT、汽车电子、工业、储能领域 [1] - 2024年公司实现营业收入7.02亿元 同比增长62.22% 但归属于上市公司股东的净利润为-1.73亿元 2024年一季度营业收入1.58亿元 同比增长4.66% 净利润-2403.76万元 亏损同比收窄 [1] 行业趋势 - 半导体产业链多家公司加快资本市场布局 赴港上市成为重要选择 例如中微半导于7月22日公告拟发行H股并在香港联交所主板上市 澜起科技于7月11日向港交所递交招股书 韦尔股份、兆易创新、紫光股份等企业均披露了赴港上市进展 [2] - 半导体行业基本面火热 2024年全球半导体市场规模达6268亿美元 同比增长19% 预计今年保持11%增速 人工智能、机器人、智能汽车等场景成为增量市场机会 [3] - 港股市场半导体资产相对稀缺 但汇聚全球资本 能为半导体资产带来估值空间和长期稳定的资金支持 [3] 战略动因 - 赴港上市有助于A股半导体企业在港搭建海外融资平台 推行业务出海计划 例如Fabless芯片设计公司韦尔股份启动发行H股是为了加快国际化战略及海外业务发展 增强境外融资能力 [3] - 采用虚拟IDM模式的杰华特计划将H股募资用于创新预研团队、丰富产品组合、完善海外销售网络布局、战略性投资与收购、补充营运资金及一般企业用途 [3] - 政策层面持续支撑赴港上市 中国证监会于今年4月发布五项资本市场对港合作措施 其中第五项支持内地行业龙头企业赴香港上市 [4] 市场影响 - A股上市公司赴港上市正成为加速发展的市场热潮 未来趋势有望延续 为两地资本市场协同发展注入更多活力 为A股上市公司国际化发展开辟更广阔空间 [4]

公司战略与资本运作 - 筹划发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市以深化国际化战略布局 [1] - 通过境外上市提升公司国际品牌形象并利用国际资本市场实现多元化融资渠道 [1] - 目前正与相关中介机构商讨发行细节但具体方案尚未最终确定 [1]

亿纬锂能H股上市申请 - 公司于2025年6月30日向香港联交所递交H股主板上市申请 并同日公布草拟版申请资料 资料可能后续更新[1] - 本次发行上市需满足多项条件 需综合考虑市场情况等因素 存在不确定性[1] - 若成功上市 将拓宽融资渠道 提升品牌影响力 助力技术研发和市场拓展[1] 隆基绿能子公司增资 - 公司计划使用10.8亿元募集资金向全资子公司隆基乐叶增资 后者再向铜川隆基增资同等金额[2] - 增资目的为保证"铜川隆基年产12GW高效单晶电池项目"顺利实施[2] - 增资完成后 铜川隆基实缴注册资本将从14532万元增至40000万元[2] 紫金矿业海外收购 - 公司全资子公司拟以12亿美元收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿项目100%权益[3] - 收购对价按"无现金 无负债"原则厘定 最终金额将根据基准日财务报表调整[3] - 收购完成后将提升公司黄金储量和产能 增强全球化资源布局[3]

公司H股上市计划 - 公司筹划发行H股股票并在香港联交所上市 已通过董事会和监事会审议 [1] - 发行H股目的为深化国际化战略布局 吸引研发与管理人才 增强境外融资能力 [1] - 聘请安永会计师事务所作为H股发行并上市的审计机构 [1] - 目前正与中介机构商讨发行细节 具体方案尚未最终确定 [1] 发行审批进展 - 发行需提交股东大会审议 并需取得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 [2] - 发行能否最终实施存在重大不确定性 [2] 公司A股上市历史 - 公司于2019年7月22日在上交所科创板上市 发行数量11,298 1389万股 发行价24 80元/股 [2] - 保荐机构为中信证券 联席主承销商包括中金公司 中信建投 国泰君安(现国泰海通) 中泰证券 [2] 募集资金使用情况 - A股上市募集资金总额280,193 84万元 实际净额274,655 81万元 比原计划多44,636 75万元 [3] - 原计划募集资金230,019 06万元 用于内存接口芯片 服务器CPU及人工智能芯片研发项目 [3] - 发行费用合计5,538 04万元 其中保荐及承销费用3,559 84万元 [3]

国际化战略合作 - 公司与阿联酋环球铝业公司(EGA)签署《联合开发协议》，计划在阿联酋建设阳极生产厂，一期产能30万吨/年，二期考虑新增30万吨/年产能 [1] - 合资公司中公司持股55%，EGA持股45%，合资公司将优先向EGA供应阳极，EGA承诺采购以满足其冶炼厂扩建需求 [2] - 此次合作是公司国际化战略的重要里程碑，有望充分释放60万吨/年产能，贡献业绩增量 [2] 技术与研发优势 - EGA是全球第五大铝生产商，拥有领先的DX和DX+电解槽技术，2025年将启动下一代EX电解槽技术试点 [2] - 公司在预焙阳极行业生产工艺优势明显，2024年成功开发高精铝用低锌阳极等新产品，与中南大学联合研发的磷生铁复合改性剂可减少吨铝电耗 [3] - 公司加速数智化转型，2022年启动数智化建设，2023年在山东临邑试点建设数智工厂，提升运营效率 [6] 行业机遇与市场地位 - 下游电解铝行业盈利处于历史高点，海外电解铝项目涌现，公司作为全球最大商用预焙阳极企业迎来出海机遇 [4] - 国内电解铝产能上限锁定在4500万吨，全球铝需求预计从2020年8620万吨增长至2030年1.195亿吨，年均复合增速3.3% [4] - 2024年公司预焙阳极出口90.01万吨，同比增长34.30%，占全国出口总量37%，出口量长期保持第一 [5] 成本与竞争优势 - 公司是国内最大石油焦采购商之一，规模效应显著，单位成本更具竞争性 [5] - 客户遍及全球主要原铝生产企业，产品出口至欧美、中东等十几个国家，拥有稳定二十多年的合作关系 [5] - 智能制造和低碳技术研发投入深化ESG实践，呼应全球ESG投资趋势 [7]

控股股东增持计划 - 控股股东正凯集团完成增持计划 累计增持1011.675万股 占公司总股本1.96% 增持金额1.40亿元 [1][2] - 增持通过集中竞价交易方式进行 总金额介于1-2亿元区间 为期6个月 基于对公司发展前景信心和长期价值认可 [2] - 增持完成后正凯集团及其一致行动人合计持有2.35亿股 占总股本45.67% [2] 印尼生产基地投资 - 公司通过全资子公司投资20.20亿元建设印尼聚酯瓶片生产基地 规划年产能75万吨 [1][3] - 项目建设期24个月 包括新建聚酯装置 固相增黏装置及配套公用工程设备 [3] - 投资目的为实施国际化战略布局 打造全球化产销服务网络 [2] 聚酯瓶片行业格局 - 海外聚酯瓶片需求占全球75% 产能仅占52% 供需缺口持续扩大 [2] - 海外新建产能有限 部分旧产能停产破产 整体呈现负增长态势 [2] - 国内瓶片出海存在巨大迭代空间 [2] 公司财务表现 - 2025年第一季度营业收入39.19亿元 同比下降7.74% [3] - 归母净利润4796.45万元 同比增长5.92% 扣非净利润1072.00万元 同比下降48.22% [3] - 基本每股收益0.09元 [3]

对外投资概况 - 公司于2024年8月2日通过董事会决议，拟通过全资子公司香港光洋在越南设立全资子公司，初始投资总额为60万美元，目的是拓展海外市场、满足PCB客户需求并强化产业链竞争优势 [2] - 由于越南当地政策调整，公司于2025年4月2日通过新决议，将越南子公司投资总额增加至120万美元，仍由香港光洋作为出资主体 [2] 对外投资进展 - 越南全资子公司已完成设立登记，名称为NRBFLEX VIETNAM CO,LTD，企业代码为2500739120，类型为有限责任公司 [3] - 子公司注册地址为越南永福省平川县善继社永福升龙工业区D-1，3厂房，经营范围聚焦电子电路软硬结合印制线路板生产 [3] - 投资总额确认为120万美元，香港光洋持有100%股权 [3]