上市信息 - 公司股份代号为9903，简称天数智芯，2026年1月8日开始买卖[3] - 发售价格为144.60港元，发售股份数目25,431,800，上市后已发行股份数目254,317,736[3] - 所得款项总额3,677.4百万港元，所得款项净额3,509.3百万港元[3] 发售情况 - 香港公开发售有效申请数目180,802，受理申请数目22,451，认购额414.24倍[6] - 香港公开发售股份占全球发售10.00%，国际发售股份占90%[6][7] - 国际发售承配人数目121，认购水平10.68倍[7] 股东分配 - 基石投资者获分配发售股份总数10,940,300，占发售股份的43.02%，占已发行股份总额的4.30%[8] - 上海实体持有的H股股份数为11874964股，占公司已发行股份总数约4.67% [14] - 最大承配人获配H股1,302,000股，占国际发售5.69%，占股份总数5.12%[23] 禁售情况 - 多家公司需遵守禁售承诺至2027年1月7日，总计禁售股份228,885,936股，占公司股权90.00%[20] - 基石投资者需遵守禁售承诺至2026年7月7日，总计禁售股份10,940,300股，占公司股权4.30%[21] 其他要点 - 全球发售的最终发售规模总价至少为10亿港元[34] - 紧随全球发售完成后，公众人士持有的H股总数约占公司已发行股本总额的41.87%[49] - H股以每手100股为买卖单位[51]

证券日报网讯1月7日，芯海科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司暂无芯片(比如ADC芯片)用于 脑机接口领域。 ...

证券日报网讯1月7日，芯海科技在互动平台回答投资者提问时表示，公司一直积极拓展符合公司战略发 展方向的国内外客户，各类业务的最新进展会在定期报告中予以披露。 ...

公司年报披露安排 - 芯海科技已根据上海证券交易所规定完成年报披露预约登记 [1] - 公司计划于2026年3月31日披露其2025年年度报告 [1] - 上交所规定的上市公司年报披露截止日期为每年4月30日 [1]

证券日报网讯1月7日，芯海科技在互动平台回答投资者提问时表示，股价受市场行情等多方面因素影 响，存在一定的不确定性。公司将持续做好生产经营，为投资者创造长期回报。 ...

（编辑 丛可心） 证券日报网讯 1月7日，芯海科技在互动平台回答投资者提问时表示，股价受市场行情等多方面因素影 响，存在一定的不确定性。公司一直重视所有投资者，致力于为客户提供有竞争力的产品，及时审视行 业竞争环境趋势变化，持续提升经营质量和公司整体竞争力，努力创造良好业绩。 ...

| 证券代码：688595 | 证券简称：芯海科技 | 公告编号：2026-001 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118015 | 债券简称：芯海转债 | | 芯海科技（深圳）股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：芯海科技（深圳）股份有限公司（以下简称"芯海科技" 或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券"芯海转债"自 2023 年 1 月 30 日开 始转股，截至 2025 年 12 月 31 日，"芯海转债"累计共有人民币 25,000 元已转换 为公司股票，累计转股数量为 446 股，占"芯海转债"转股前公司已发行股份总额 142,381,046 股的 0.0003%。 未转股可转债情况：截至 2025 年 12 月 31 日，"芯海转债"尚未转股的可 转债金额 409,975,000 元，占"芯海转债"发行总量的 99.9939%。 本季度转股情况：自 2025 年 10 月 1 日至 2025 年 1 ...

融资授信 - 公司拟以知识产权质押申请8000万元融资授信额度，期限1年[2] - 2024年公司及子公司获批不超8亿元综合授信，控股股东提供担保[3] 决策安排 - 本次申请在总授信额度内，无需股东大会审议，董事会授权管理层决策签署，财务部门实施[4] 授信影响 - 本次申请授信利于降低财务成本，保障融资，风险可控[5]

行业投资评级 - 电子行业评级为"推荐" [6] 核心观点 - 鸿蒙生态扩容提速，搭载鸿蒙5和鸿蒙6的终端设备数量突破2700万台，每天新增设备超过10万台，鸿蒙生态注册开发者数量超过1000万 [1][2] - 星闪技术重构无线音频，业界首款支持星闪音频技术的无线耳机HUAWEI FreeBuds Pro 5发布，实现音质、稳定性、距离和组网全面优化 [1][4] - 鸿蒙生态从"可用"加快迈向"好用"，超30万应用与元服务适配度超95%，9000多个应用参与70多种系统级创新体验联合打造 [2] - 多家芯片龙头公司深度参与鸿蒙生态建设，国科微实现8款开源鸿蒙芯片平台量产商用，芯海科技为鸿蒙智联生态首批解决方案合作伙伴 [3] 鸿蒙生态发展现状 - 华为Mate 80系列和Mate X7等新品发布是鸿蒙生态从突破走向成熟的里程碑 [2] - 鸿蒙生态覆盖政务民生、金融理财、交通出行、影音娱乐等多个行业，头部互联网应用已全部完成适配 [2] - 鸿蒙生态与中长尾应用加速上线，产业联盟充分受益 [3][4] 重点公司分析 - 国科微股价99元，预测EPS 2025E 0.64元、2026E 1.02元、2027E 1.34元，对应PE 2025E 161倍、2026E 100倍、2027E 76倍 [5] - 芯海科技股价33.78元，预测EPS 2025E 0.01元、2026E 0.35元、2027E 0.73元，对应PE 2025E 4297倍、2026E 99倍、2027E 47倍 [5] - 报告建议关注国科微、芯海科技、创耀科技、乐鑫科技等鸿蒙生态相关公司 [8]

公司与英特尔合作现状 - 公司EC芯片已全部顺利通过英特尔平台组件列表认证 [1] - 公司成为首个达到国际行业标准且获得国际认可的大陆EC产品供应商 [1] 认证的意义与影响 - 通过认证代表公司EC芯片可满足英特尔新平台功能及质量要求 [1] - 认证标志着公司产品达到国际水准并进入传统计算生态圈 [1] - 认证使公司产品能够满足计算机产品客户的准入要求 [1] 未来合作方向 - 公司未来将继续与英特尔保持紧密合作关系 [1] - 合作将致力于底层芯片与整机系统的协同创新 [1]