公司荣誉与评选背景 - 力诺药包荣获2025中国上市公司英华示范案例评选"A股成长示范案例"和"优秀董秘"两项大奖 该评选由中国基金报发起 旨在促进资本市场高质量发展并倡导价值投资与长期投资理念 评选引入全市场机构投资者投票 从经营业绩和治理水平等多维度全面考量上市公司表现 [1] 公司业务与产能 - 公司成立于1995年 是玻璃新材料高新技术企业 拥有医药包装和耐热玻璃系列产品 产品凭借全产业链、先进技术、多元产品和卓越品质畅销全球 [1] - 在医药包装领域专注于药用玻璃包材研发与应用 突破中硼硅玻璃熔化及成型技术瓶颈 形成从制管到制瓶的完整产业链 成为亚洲领先的中硼硅药用玻璃生产基地 [2] - 在耐热玻璃领域拥有完善的全球原材料和设备供应链体系 10千米全配套生态产业链 产品包括微波炉用玻璃转盘、高硼硅耐热玻璃保鲜盒、器皿和吹制产品等 具备年产1.5亿件耐热玻璃产品的能力 [2] 技术与制造能力 - 公司拥有自主可控的核心技术与窑炉 形成严格的质量控制体系 并构建全流程智能制造体系 致力于打造行业首家"灯塔工厂" [2] - 2023年启动三期高端医药包装项目 总投资20亿元 被列为山东省重大实施类和绿色低碳高质量发展重点项目 项目深度融合自动化、信息化、5G、AI、大数据和数字孪生技术 与西门子紧密合作推动生产模式向绿色化、智能化转型 [2] 发展战略与愿景 - 公司坚持创新驱动发展战略 在环境保护、社会责任和治理能力等多维度均衡发展 在绿色低碳、履行社会责任和完善公司治理中当先锋做表率 提升投资者关系管理水平 [3] - 公司秉承"成为全球客户信赖的医药包装企业"愿景 遵循"产品主义、长期主义、利他主义"价值观 为医药包装产业高质量发展注入活力 [3]

公司治理与合规 - 公司第四届董事会第二十三次会议于2025年8月22日召开，全体9名董事出席并审议通过多项议案，包括半年度报告、募集资金使用情况报告、资产减值计提及"提质增效重回报"行动方案等[4][5][11][12] - 公司第四届监事会第十六次会议同日召开，全体3名监事出席并审议通过相同议案，对半年度报告及资产减值计提事项表示认可[14][16][19] - 公司计划于2025年下半年推进董事、监事及高级管理人员换届工作，并拟取消监事会，由审计委员会行使监事会职权，同时启动《公司章程》修订以优化治理结构[50] 财务与资产状况 - 公司2025年半年度计提资产减值准备合计816.83万元，其中应收账款坏账准备341.56万元、应收票据坏账准备1.09万元、其他应收款坏账准备冲回11.62万元、存货跌价准备485.80万元[37][38] - 计提资产减值准备减少公司2025年半年度利润总额816.83万元，符合《企业会计准则》及公司会计政策[39] - 公司募集资金净额为39,802.88万元，截至2025年6月30日，使用闲置募集资金进行现金管理余额为1,500.00万元，投资于低风险保本型产品[23][29] 业务发展与战略 - 公司聚焦药用玻璃管制瓶等药用包装材料的研发、生产和销售，是国内少数具备"拉管-制瓶-制盖"一体化生产能力的企业，并深化布局中硼注射剂及安瓿市场[45] - 公司积极开拓预灌封注射器、卡式瓶、免洗免灭西林瓶等高附加值产品，计划2025年推动新产品量产并抢占生物制剂、医美注射类高端市场[45] - 公司坚持"精准服务赢客户、精耕细作铸根基、创新驱动促发展"的经营指导思想，通过全价值链提质增效与精准降本提升竞争力[46] 投资者回报与沟通 - 公司自2017年上市以来累计实施现金分红9次，总额超2.54亿元，最近三个会计年度累计现金分红9,162.84万元，分红比例达173.66%，2024年实施中期分红以增强投资者获得感[47] - 公司计划于2025年9月5日召开半年度业绩说明会，总经理、财务总监、董事会秘书及独立董事将通过网络互动形式回应投资者提问[55][57] - 公司通过股东大会、业绩说明会、投资者热线及上证e互动等多渠道与投资者沟通，并承诺持续提升信息披露质量与透明度[48] 募集资金管理 - 公司募集资金存放于专户管理，并与重庆银行北碚支行及保荐机构签订三方监管协议，报告期内未出现违规使用募集资金情形[24][33] - 募集资金主要用于中硼硅药用玻璃生产项目及中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目，2021年曾使用募集资金置换预先投入的自筹资金4,786.96万元[26][27] - 报告期内公司未发生募集资金用途变更、超募资金使用或节余募集资金使用情况[30][31][32]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为40,500.00万元，扣除承销保荐费用452.83万元后募集资金为40,047.17万元，最终募集资金净额为39,802.88万元 [1] - 募集资金于2021年5月7日到账，并经天健会计师事务所验证 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金净额39,802.88万元，累计项目投入39,241.07万元，利息收入净额1,159.70万元，实际结余募集资金1,721.51万元 [2] 募集资金管理情况 - 公司对募集资金实行专户存储，并签订《募集资金专户存储三方监管协议》 [2] - 截至2025年6月30日，公司有1个募集资金专户和1个通知存款账户，募集资金存放合计17,215,143.76元 [3][4] - 《募集资金专户存储三方监管协议》履行不存在问题 [4] 募集资金实际使用情况 - 本年度募集资金投入总额为87.29万元，累计投入39,241.07万元 [6] - 募集资金先期投入自筹资金4,786.96万元，其中中硼硅药用玻璃生产项目4,565.43万元，中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目221.53万元 [4] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理余额为1,500.00万元，购买安全性高、流动性好、低风险的保本型产品 [5][8] - 报告期内无闲置募集资金补充流动资金、超募资金使用、节余募集资金使用或其他募集资金使用情况 [5][9] 募投项目具体进展 - 中硼硅药用玻璃生产项目承诺投资金额36,802.88万元，累计投入37,791.93万元，投入进度102.69%，实现效益1,354.48万元，已于2024年6月30日达到预定可使用状态 [7] - 中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目承诺投资金额3,000.00万元，累计投入1,449.14万元，投入进度48.30%，完工日期延期至2027年6月30日 [7] - 中硼硅药用玻璃生产项目因进口设备供货、安装调试及验收周期较长导致项目延期 [7] - 中硼硅药用玻璃与药物相容性研究项目因医药集采、宏观环境和市场环境影响，药企对先进包装材料引进积极性不足，单位品种耗用成本低于预测 [7] - 截至2025年6月30日，募投项目可行性未发生重大变化 [7] 募集资金使用披露 - 公司按相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况，无违规使用募集资金情形 [6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 归母净利润4096.75万元 扣非归母净利润2894万元 期末总资产25.37亿元 [1] - 经营活动现金流净流出9605万元 主要因原料备货增加及销售回款节奏放缓 [2] - 期末货币资金5.37亿元 资产负债率37.1%处于行业较低水平 [2] 业务板块分析 - 药用玻璃板块营收2.03亿元 毛利率19.95% 受集采政策传导短期价格承压但需求刚性支撑 [2] - 耐热玻璃板块营收2.84亿元 毛利率逆势提升5.18个百分点至22.34% [2] - 境外销售毛利率24.59%显著高于境内20.72% 印证高端产品国际竞争力 [4] 战略投入与产能建设 - 销售费用同比增长21.68% 研发投入同比提升7.19% 重点投向中硼硅药用玻璃等高端产品 [1] - 期末在建工程余额1.41亿元 主要用于轻量药用模制玻璃瓶产业化等三大募投项目 [1] - 固定资产增加5073万元 新增设备聚焦高精度生产线 产能利用率提升与良率改进初见成效 [3] 技术优势与客户合作 - 国内少数掌握中硼硅拉管—制瓶全链条技术企业 深度绑定华润双鹤等头部药企 [2] - 与Xseer Pharmaceuticals达成战略合作 共同开拓美国503B法案催生的蓝海市场 [4] - 采用代建-租赁-回购模式建设轻量化药用模制玻璃瓶项目 有效缓解资金压力 [3] 全球化与产业布局 - 设立香港子公司加速海外渠道建设 与巴西 沙特企业达成合作意向 [4] - 与力诺集团共同出资9265万元设立力诺创新科技 公司以土地评估作价4540万元持股49% [4] - 合资公司定位科创中心及配套设施 打造研发孵化服务一体化高端医药包装产业平台 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入4.99亿元 归母净利润4096.75万元 期末总资产25.37亿元 [1] - 经营活动现金流净流出9605万元 主要因原料备货增加及销售回款节奏放缓 [5] - 期末货币资金5.37亿元 资产负债率37.1%处于行业较低水平 [5] 产能扩张与产品升级 - 可转债募投项目"轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目"首台窑炉于2月点火投产 中硼硅模制瓶产能扩大 [2] - 中硼硅管制瓶生产设备持续增加 产能提升以满足下游客户增长需求 [2] - 设立电商公司推动自主品牌建设 国内品牌"LEBOLEBO"与国外品牌"brohouse"双线发展 [2] 外延发展战略实施 - 现金8400万元收购创扬股份30%股权 标的公司2024年营收2.78亿元 净利润2366万元 [3] - 通过收购补足塑料包材短板 形成"玻璃+塑料"一站式服务能力 [3] - 与力诺集团共同出资9265万元设立合资公司 公司以土地作价4540万元持股49% [3] 全球化布局进展 - 2024年起考察沙特、巴西、东南亚等市场 2025年3月与SANTISA签订《合作投资协议》 [4] - 通过海外布局拓展市场 提升经营业绩 [4] 行业发展趋势 - 医药工业对高质量包装材料需求持续增长 中硼硅药用玻璃逐渐成为主流 [5] - 日用玻璃行业消费升级带来新发展机遇 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 归母净利润4096.75万元 期末总资产25.37亿元 [1] - 经营活动现金流净流出9605万元 主要因原料备货增加及销售回款节奏放缓 期末货币资金5.37亿元 [8] - 资产负债率37.1% 处于行业较低水平 为未来扩张保留充足杠杆空间 [9] 主营业务发展 - 中硼硅药用玻璃产能提升 轻量药用模制玻璃瓶产业化项目首台窑炉2月投产 中硼硅管制瓶生产设备持续增加 [1] - 耐热玻璃加速转型 2025年2月在杭州设立电商公司 打造自主品牌"LEBOLEBO"和"brohouse" 推动OEM向ODM转型 [3] - 医药工业对高质量包装材料需求增长 中硼硅药用玻璃逐渐成为主流 日用玻璃行业消费升级带来新机遇 [9] 外延扩张战略 - 2025年重点投资医药包装领域优质企业 已储备多个项目 着眼全球化布局考察沙特、巴西、东南亚等地区 [3] - 2025年3月与SANTISA签订《合作投资协议》 通过海外布局拓展市场 [3] - 拟与力诺集团共同出资9265万元设立力诺创新科技 公司持股49% 定位为"科创中心及配套设施" [5] - 8月19日以现金8400万元受让创扬股份30%股权 补足塑料包材短板 形成"玻璃+塑料"一站式服务能力 [7] 收购标的业绩承诺 - 创扬股份2024年营收2.78亿元 净利润2366万元 主营药用聚丙烯改性料、胶塞、垫片等包材 [7] - 创扬股份实际控制人承诺2025-2027年累计净利润分别不低于2500万元、3500万元、4500万元 未达标将以现金补偿 [7]