市场表现 - 市场全天冲高回落，三大指数微幅上涨 [1] - 机器人概念股反弹，精工科技、天和磁材涨停，肇民科技、东土科技涨超10% [1] - 汽车零部件概念涨幅居前，神通科技、万向钱潮、圣龙股份、天龙股份涨停 [1] - 医药股持续活跃，哈三联、润都股份涨停 [1] - 算力概念股一度反弹，恒润股份涨停 [1] - 可控核聚变概念跌幅居前，中洲特材、合锻智能跌超5% [1] - 军工股领跌，航发动力跌停 [1] - A股成交额今日罕见跌破万亿元，沪深两市全天成交额9745亿，较上个交易日缩量1578亿，创年内第二地量 [1] 机器人行业 - 机器人概念股再度活跃，精工科技涨停，东土科技、肇民科技、秦川机床、振邦智能、双林股份等个股涨幅居前 [4] - 宇树科技发布Unitree Dex5灵巧手，具备单手20自由度（16主动+4被动），能完成抛橙子、展开扑克牌、拧魔方、书本翻页的任务 [4] - 杭州程天科技在购物平台上架一款售价为2500元的消费级外骨骼机器人，上新短短15秒几百台售罄 [4] - 外骨骼机器人可为工业、物流、户外运动等多种场景提供助力，受益于AI和工业控制技术的迭代发展 [4] - 人口老龄化背景下，康养需求和劳动力减少为外骨骼机器人打开广阔市场空间 [4] - 建议关注核心零部件环节和相关设备企业 [5] 电力行业 - 电力板块蠢蠢欲动，明星电力、湖南发展、韶能股份、国日新能等个股表现活跃 [6] - 4-7月份是电力极易炒作的阶段，季节性规律正在重现 [7] - 电改升温，改革型题材容易接力起舞 [7] - 一次ChatGPT问答所消耗的电量是传统谷歌搜索的10倍，科技巨头纷纷加大电力投资 [7] - AI的尽头就是电力，电力系统建立需要政策和技术支撑 [8] - 国家电网去年投资6000亿，同比多投700多亿，主要搞特高压和数字化 [9] - 新型电力系统以风、光、核、生物质能等新能源为主体，多种能源相互补充 [9] - 电网升级：特高压是电力运输的高铁，中国西电、许继电气订单充足，配网智能化方面思源电气、国电南瑞有优势 [12] - 储能：今年储能电池出货量环比翻倍，宁德时代、比亚迪、阳光电源、锦浪科技等公司受益 [13] - 虚拟电厂：恒实科技、国能日新等公司布局，未来可能通过电价差赚钱 [14] - 绿电运营商：三峡能源、龙源电力等央企手握大量优质资源，绿电交易价格上涨 [15]

市场表现 - 市场全天冲高回落，三大指数微幅上涨 [1] - 机器人概念股反弹，精工科技、天和磁材涨停，肇民科技、东土科技涨超10% [1] - 汽车零部件概念涨幅居前，神通科技、万向钱潮、圣龙股份、天龙股份涨停 [1] - 医药股持续活跃，哈三联、润都股份涨停 [1] - 算力概念股一度反弹，恒润股份涨停 [1] - 可控核聚变概念跌幅居前，中洲特材、合锻智能跌超5% [1] - 军工股领跌，航发动力跌停 [1] - A股成交额今日罕见跌破万亿元，沪深两市全天成交额9745亿，较上个交易日缩量1578亿，时隔50个交易日后再度跌破1万亿，创年内第二地量 [1] 机器人行业 - 机器人概念股再度活跃，精工科技涨停，东土科技、肇民科技、秦川机床、振邦智能、双林股份等个股涨幅居前 [4] - 宇树科技发布Unitree Dex5灵巧手，具备单手20自由度（16主动+4被动，人手约27自由度），能柔顺丝滑反向驱动，以及单手94个灵敏触点 [4] - 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架一款售价为2500元的消费级外骨骼机器人，上新短短15秒，几百台售罄 [4] - 外骨骼机器人可为工业、物流、户外运动等多种场景提供助力和为医疗场景满足康养需求，受益于AI和工业控制技术的迭代发展 [4] - 在人口老龄化背景下，日渐增加的康养需求和日益减少的劳动力为外骨骼机器人的应用打开了广阔的市场空间 [4] - 建议关注具备确定性的核心零部件环节和部分相关设备企业 [5] 电力行业 - 电力板块再次活跃，明星电力昨天涨停，湖南发展今日涨停，韶能股份近期反复拉板，国日新能近期创新高 [6] - 4-7月份是全年中电力极易炒作的阶段，季节性规律正在重现 [7] - 叠加电改升温，在"决断"的窗口期，改革型题材很容易接力起舞 [7] - 一次ChatGPT问答所消耗的电量几乎是传统谷歌搜索的10倍，全球人工智能基础设施建设浪潮让科技巨头们纷纷加大电力投资 [7] - 去年国家电网投资了6000亿，同比多投700多亿，主要搞特高压和数字化 [8] - 新型电力系统是以风、光、核、生物质能等新能源为主体，多种能源相互补充，支撑全社会高度电气化的电力系统 [9] - 电网升级：特高压是电力运输的高铁，国家电网今年砸钱最多的就是它，中国西电、许继电气订单拿到手软，配网方面，农村电网改造和城市充电桩建设是重点，思源电气、国电南瑞有优势 [12] - 储能：政策要求新建光伏项目必须配储能，今年储能电池出货量环比翻倍，宁德时代、比亚迪等电池巨头以及阳光电源、锦浪科技的逆变器业务受益 [13] - 虚拟电厂：能把零散的电力资源整合起来参与电力市场交易，恒实科技、国能日新等公司布局 [14] - 绿电运营商：风电、光伏电站建好后只要有风有太阳就能赚钱，三峡能源、龙源电力等央企手握大量优质资源 [15]

市场行情 - 大A成交额跌破万亿至9928亿元，较上日缩量1602亿元，三大指数小幅上涨，沪指涨0.05%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.13% [9] - 全市场超2700只个股上涨，49只个股涨停，机器人概念股反弹，精工科技、天和磁材涨停，肇民科技、东土科技涨超10% [10][11] - 汽车零部件概念涨幅居前，神通科技、万向钱潮、圣龙股份、天龙股份涨停，医药股活跃但存在套人风险 [12] 资金动向 - 南向资金净卖出119亿港元，央行宣布增加外储在港资产配置比例 [1] - 主力资金净流入20.84亿元，银行行业净流入规模最大达33.76亿元，东土科技、信雅达、湘财股份为净流入前三大个股 [24][26] - 北向资金总成交1331.16亿元，五粮液成交4.54亿元居首，贵州茅台、宁德时代成交额超百亿 [29][31] 中美贸易 - 中美第一阶段经贸协议履行不完善，中国未完全履行农业生物技术等承诺，2020-2021年对美商品采购未达目标 [5] - 中国平均最惠国关税7.5%，对美国部分产品加征报复性关税，美国或实施10%全面关税及行业性关税（铝/钢25%、汽车25%） [6] - 美国持续关注中国贸易政策，可能通过双边或多边渠道采取贸易救济措施 [6] 全球资产表现 - 黄金季度涨幅19%至每盎司3124美元，创1986年以来最大涨幅 [14] - 美国国债总回报率2.9%，10年期收益率降至4.21%，标普500指数下跌4.3%，科技巨头跌幅达16% [15][16] - 美元指数下跌3.9%，比特币下跌12.1%至82421美元 [17][19] 行业热点 - 锡供应受缅甸佤邦矿山复工推迟影响，热泵行业获政策支持高质量发展 [22] - 数据局推动国企数据管理机制创新，金龙羽拟投资12亿元建设固态电池项目 [22] - 纺织服饰、美容护理、通信领涨，国防军工、有色金属领跌，汽车、化工交易热度提升 [35] 机构交易 - 东土科技获机构净买入7940万元，涨幅15.82%，章盟主买入1.04亿元 [33][34] - 航发动力遭机构净卖出14.78亿元，跌幅10.01% [34] - ETF中中高等级公司债指数净流入12.86亿元，科创50指数净流出1.87亿元 [28]