市场指数表现 - 上证指数午间收盘上涨0.07%，深证成指上涨0.56%，创业板指上涨1.26% [1] - 科创50指数早盘涨幅超过3% [1] - 市场整体呈现冲高回落走势 [1] 行业板块涨跌 - 光模块(CPO)概念指数上涨5.07%，光通信指数上涨4.95%，光刻机指数上涨3.97% [3] - GPU概念指数上涨3.75%，通信设备行业指数上涨3.87% [3] - 半导体行业指数上涨3.36%，电子元器件行业指数上涨1.76% [3] - 创新药概念调整，CRO指数下跌2.17%，多模态模型指数下跌2.28% [3] - 生物科技等权指数下跌1.94%，医疗保健行业指数下跌1.28% [3] - 制药行业指数下跌1.41%，教育行业指数下跌2.59% [3] 个股表现 - 天孚通信、德科立等CPO概念股创历史新高 [1] - 中芯国际股价上涨超过10%，寒武纪上涨超过5%，均创历史新高 [1] - 卫星互联网概念股表现活跃，三维通信、星网宇达涨停 [1] - 南新制药下跌超过10% [1] 资金流向 - 电脑硬件行业指数上涨0.90%，多元金融行业指数上涨1.14% [3] - 煤炭行业指数下跌1.45%，贸易行业指数下跌1.57% [3] - 纺织服装行业指数下跌1.40%，商业服务行业指数下跌1.32% [3]

根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向及各类指标，但并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试及评价。报告内容集中于市场数据的统计展示（如指数表现、行业表现、概念主题表现、市场情绪指标、资金流向数据、折溢价情况等），并未详细阐述任何量化模型或因子的构建思路、具体过程、公式或回测效果[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41]。 因此，本次总结无法提供“量化模型与构建方式”及“模型的回测效果”或“量化因子与构建方式”及“因子的回测效果”的具体内容。

市场表现 - 市场全线上涨，规模指数中上证50指数上涨2.09%，沪深300指数上涨2.08%，中证500指数上涨1.89%，中证1000指数上涨1.56%，中证2000指数上涨1.17% [6] - 板块指数中科创50指数上涨3.20%，创业板指上涨3.00%，北证50指数上涨0.23% [6] - 行业指数中有色金属行业上涨4.81%，通信行业上涨4.75%，房地产行业上涨3.19%，商贸零售行业上涨2.67%，食品饮料行业上涨2.51%，纺织服装行业下跌0.03% [8] - 概念指数中钨矿概念上涨6.76%，光模块(CPO)概念上涨6.72%，稀土概念上涨6.67%，光纤概念上涨6.49%，光通信概念上涨5.77%，电动车概念下跌1.18% [11] 市场情绪 - 收盘时有91只股票涨停，8只股票跌停 [15] - 昨日涨停股票今日收盘收益为3.51%，昨日跌停股票今日收盘收益为-4.62% [18] - 今日封板率为68%，较前日下降16%，连板率为23%，较前日下降1% [21] 市场资金流向 - 截至20250822两融余额为21551亿元，其中融资余额21401亿元，融券余额149亿元 [24] - 两融余额占流通市值比重为2.3%，两融交易占市场成交额比重为11.5% [26] 折溢价 - ETF溢价较多的是科创50ETF富国，溢价6.64%，折价较多的是A500增强ETF，折价0.75% [29] - 近半年大宗交易日均成交金额14亿元，20250822当日成交金额16亿元，近半年平均折价率5.94%，当日折价率8.43% [31] - 近一年上证50股指期货年化贴水率中位数0.30%，沪深300中位数2.29%，中证500中位数9.23%，中证1000中位数11.24% [36] - 当日上证50股指期货年化升水率0.94%（近一年67%分位点），沪深300年化升水率1.58%（近一年87%分位点），中证500年化贴水率8.01%（近一年57%分位点），中证1000年化贴水率11.53%（近一年49%分位点） [36] 机构关注与龙虎榜 - 近一周调研机构较多的是德赛西威（232家机构）、云天化、若羽臣、鱼跃医疗、华阳集团、良信股份、润丰股份、晶盛机电等 [38] - 机构专用席位净流入前十股票包括金力永磁、罗博特科、恒宝股份、御银股份、昊志机电、同洲电子、新恒汇、博苑股份、成飞集成、兴业科技 [42] - 机构专用席位净流出前十股票包括金风科技、南方精工、丸美生物、中科磁业、川润股份、国安达、航天宏图、领益智造、安通控股、中天火箭 [42] - 陆股通净流入前十股票包括中文在线、东方精工、金力永磁、罗博特科、宏景科技、金风科技、航天宏图、新恒汇、昊志机电、成飞集成 [45] - 陆股通净流出前十股票包括华胜天成、恒宝股份、南方精工、飞乐音响、好上好、中天火箭、宸展光电、翔港科技、安通控股、华光环能 [45]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要聚焦市场数据统计与监测指标，未涉及量化模型或量化因子的构建与分析。以下为可提取的核心监测指标分类： 市场情绪监测指标 1. **封板率** 构建思路：反映涨停股的封板稳定性 计算公式： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停股票数}{最高价涨停股票数}$$ 当日取值：69%（较前日下降1%）[16][17] 2. **连板率** 构建思路：衡量涨停股的持续强度 计算公式： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停股票数}{昨日收盘涨停股票数}$$ 当日取值：27%（较前日下降3%）[16][17] 资金流向监测指标 1. **两融交易占比** 构建思路：量化杠杆资金活跃度 计算方式： $$两融交易占比=\frac{融资买入额+融券卖出额}{市场总成交额}$$ 当日取值：11.7%（近一年均值9.2%）[21][23] 2. **大宗交易折价率** 构建思路：监测机构大宗交易成本 计算公式： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额总市值}-1$$ 当日取值：7.18%（近半年均值5.89%）[25][26] 衍生品市场监测指标 1. **股指期货年化贴水率** 构建思路：反映期货市场预期 计算公式： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 当日取值： - 中证1000贴水率9.82%（58%分位） - 沪深300贴水率1.85%（54%分位）[27][30] 注：报告未涉及量化模型/因子构建过程及回测效果，主要为市场监测指标的实时统计[2][3][6][7][9][12][13][16][18][21][22][25][27][34][35]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **封板率模型** - 构建思路：通过统计涨停股票的封板情况来反映市场情绪[17] - 具体构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日最高价涨停且收盘涨停的比例[17] 2. **连板率模型** - 构建思路：衡量连续涨停股票的持续性[17] - 具体构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 基于前一日涨停股票中今日继续涨停的比例[17] 3. **大宗交易折价率模型** - 构建思路：通过大宗交易折价反映大资金情绪[26] - 具体构建过程： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 计算近半年日均折价率及单日偏离值[26] 4. **股指期货年化贴水率模型** - 构建思路：量化期现价差反映市场预期[28] - 具体构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$$ 分别计算上证50、沪深300、中证500、中证1000主力合约的年化贴水率及历史分位数[28] 量化因子与构建方式 1. **两融余额占比因子** - 构建思路：反映杠杆资金活跃度[22] - 具体构建过程： 计算两融余额占流通市值比重（公式未明确给出，但逻辑为余额/流通市值）[22] 2. **ETF折溢价因子** - 构建思路：捕捉场内交易情绪偏差[23] - 具体构建过程：筛选日成交额超100万的股票型ETF，计算场内价格与净值偏离幅度[23] 模型的回测效果 1. **封板率模型** - 当日封板率70%，较前日下降3%[17] 2. **连板率模型** - 当日连板率30%，较前日下降5%[17] 3. **大宗交易折价率模型** - 近半年平均折价率5.86%，当日折价率8.44%[26] 4. **股指期货年化贴水率模型** - 上证50升水率3.50%（90%分位） - 沪深300贴水率0.40%（70%分位） - 中证500贴水率9.40%（49%分位） - 中证1000贴水率7.66%（70%分位）[28] 因子的回测效果 1. **两融余额占比因子** - 当前占比2.3%，近一年中枢2.3%[22] 2. **ETF折溢价因子** - 科创板成长ETF溢价9.41%，全指现金流ETF折价1.01%[23] 注：报告未包含对模型/因子的定性评价，故未列出相关部分。所有指标均为20250815或20250818最新数据[17][22][23][26][28]

市场表现 - 2025年8月18日市场全线上涨，中证2000指数表现最佳，涨幅2.14%，上证50指数涨幅0.21%，沪深300指数涨幅0.88%，中证500指数涨幅1.52%，中证1000指数涨幅1.69% [1][6] - 北证50指数表现突出，涨幅6.79%，科创50指数涨幅2.14%，创业板指涨幅2.84% [6] - 中证500成长指数表现优异，涨幅1.52%，沪深300成长指数涨幅0.93% [6] - 通信行业领涨，涨幅4.11%，计算机行业涨幅3.21%，国防军工涨幅2.52%，电子行业涨幅2.47%，传媒行业涨幅2.36% [8] - 房地产行业表现最差，跌幅0.34%，石油石化行业跌幅0.06% [8] - 炒股软件概念涨幅最高达10.28%，液冷服务器概念涨幅7.75%，稀土概念涨幅7.52%，光模块(CPO)概念涨幅7.11% [11] 市场情绪 - 市场情绪高涨，收盘117只股票涨停，2只股票跌停 [15] - 昨日涨停股票今日平均收益4.75%，昨日跌停股票今日平均收益1.97% [18] - 今日封板率70%，较前日下降3%，连板率30%，较前日下降5% [20] 市场资金流向 - 截至2025年8月15日两融余额20626亿元，融资余额20486亿元，融券余额140亿元 [23] - 两融余额占流通市值比重2.3%，两融交易占市场成交额比重10.9% [26] 折溢价 - 科创板成长ETF溢价9.41%，全指现金流ETF基金折价1.01% [28] - 近半年大宗交易日均成交金额14亿元，当日成交金额10亿元，平均折价率5.86%，当日折价率8.44% [31] - 上证50股指期货主力合约年化升水率3.50%，处于近一年90%分位点，沪深300股指期货主力合约年化贴水率0.40%，处于近一年70%分位点 [35] - 中证500股指期货主力合约年化贴水率9.40%，处于近一年49%分位点，中证1000股指期货主力合约年化贴水率7.66%，处于近一年70%分位点 [35] 机构关注与龙虎榜 - 近一周德赛西威被181家机构调研，安杰思、金橙子、壹石通等公司也获较多机构关注 [37] - 机构专用席位净流入前十股票包括大智慧、腾龙股份、恒宝股份等，净流出前十股票包括衢州发展、英维克、南亚新材等 [41] - 陆股通净流入前十股票包括利欧股份、恒宝股份、华策影视等，净流出前十股票包括英维克、大智慧、福日电子等 [42]

A股市场表现 - 创业板指大涨近2%至2581.45点 创去年9月24日以来新高 [2] - 深证成指涨超1% 全市场超4000只个股上涨 61只个股涨停 [2] - 北证50指数涨超2% 站上1500点整数关口并创历史新高 [2] 港股市场表现 - 恒生科技指数上涨1.45%至5623.32点 [4] - 恒指高开0.09% 恒生国企指数涨0.21% [4] - 创新药股走强 亚盛医药涨超10% 四环医药和心泰医疗涨超8% [5] 板块与概念表现 - 消费电子板块短线拉升 通信设备/电脑硬件/软件/互联网领涨 [6] - 液冷服务器概念涨5.47% 短剧游戏涨5.25% 光模块(CPO)涨4.83% [7] - 影石创新连续两日20cm涨停 报269.3元/股 总市值达1080亿元 [7] - 券商股续涨 长城证券录得4连板 西部证券和大智慧涨超5% [8] - 旅游板块拉升 西藏旅游和凯撒旅业涨停 [9] - 贵金属/煤炭/房地产概念走弱 [9] 个股表现 - 奕东电子涨超18% 南亚新材涨超17% 苏州天脉/科森科技跟涨 [7] - 再鼎医药/信达生物/联邦制药跟涨创新药板块 [5] - 东方财富上半年净利润同比增长37% 经纪业务股基交易额16.03万亿元 [9] 外部事件影响 - 特朗普表示将在两周内宣布对半导体征收关税 税率可能高达300% [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股市场整体走强，科技和医药生物板块涨幅较高，银行和部分周期子行业下跌；基金市场各板块基金随股票市场上涨，TMT、中游制造和医药板块涨幅居前；私募市场中事件驱动型私募今年以来收益最高 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 本周市场涨跌 大类资产表现 - A股市场大中小盘代表指数涨幅超2%，中证1000涨幅达4.1%，成长风格上涨5.0%；债券市场国债和企业债小幅下跌，转债上涨1.6%；港股市场上涨1.1%，美股市场上涨0.9%；代表性商品中黄金收负，其他皆上涨 [9][10] 行业主题表现 - 科技板块大幅收正，子行业涨幅超5%，5G通信和人工智能涨幅超9%；医药生物板块涨幅较高，生物科技和创新药涨幅接近4%；银行回撤3.2%，周期板块部分子行业下跌 [13] 概念指数表现 - 涨幅前五概念为炒股软件、PEEK材料、服务器、光模块(CPO)、液冷服务器，炒股软件涨幅21%；跌幅前五概念为中船系、银行精选、央企银行、黄金珠宝、航母，中船系跌幅-3.5% [16] 交易热度跟踪 - 交易热度最高的五个概念为国企综合、基金重仓、核心资产、专精特新小巨人主题、汇金持股，国企综合日均交易量524.9亿股；热度上升前五概念为炒股软件、半导体设备、服务器、券商等权、锂矿；热度下降前五概念为中船系、航母、乳业、三胎、SPD [20][21] 主动权益基金跟踪 分类收益及上涨占比 - 近1周普通股票型收益率中位数最高为3.6%，国际(QDII)另类投资最低为-0.5%；近1月普通股票型收益率中位数最高为8.3%，国际(QDII)另类投资最低为-0.4%；近1月国际(QDII)债券型上涨基金占比最高为100.0%，增强指数型债券最低为0.0%；近1月短期纯债型最大回撤最低为-0.1%，国际(QDII)另类投资最高为-4.2% [26] 细分标签收益情况 - 从板块看，TMT板块基金本周涨幅6.2%，今年收益超20%，中游制造和医药板块涨幅超4%；从风格标签看，中小市值和高估值优势明显 [28][29] 板块内部基金分化情况 - 近1周港股分化程度最低，收益率极差8.9%，中游制造最高，收益率极差21.7%；近1月港股分化程度最低，收益率极差18.2%，均衡最高，收益率极差34.9% [31] 风格内部基金分化情况 - 近1周低盈利质量分化程度最低，收益率极差17.0%，均衡市值和低成长最高，收益率极差22.8%；近1月低盈利质量分化程度最低，收益率极差27.8%，高成长和高质量最高，收益率极差39.3% [34] 各板块内涨幅靠前基金 - 报告总结了各板块近1月收益率前五位的基金 [38][39] 各风格内涨幅靠前基金 - 报告总结了各风格近1月收益率前五位的基金 [41] 私募市场表现 私募整体市场表现 - 今年以来事件驱动型私募收益率最高，达27.2%；股票策略型私募收益靠前产品多为股票主观多头，今年以来收益多在0%-20%区间；债券策略型私募收益靠前产品多为债券复合，今年以来收益多在0%-5%区间 [45][48][51] 各类私募收益情况 - 组合基金策略型私募收益靠前产品均为FOF，今年以来收益多在5%-10%区间；货币市场策略型私募收益靠前产品皆为信托产品，今年以来收益多在0%-2%区间；管理期货型私募收益靠前产品多为程序化交易策略，今年以来收益多大于10%；相对价值策略型私募收益靠前产品多为股票市场中性，今年以来收益多在0%-10%区间；宏观策略型私募产品本周仅3个公布净值，夸克资管旗下产品回报最高；复合策略型私募收益靠前产品多为信托产品，今年以来收益多在10%-20%区间；其他策略型私募收益靠前产品多为外贸信托旗下产品，今年以来收益多在0%-10%区间 [55][58][61]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要涉及市场表现、情绪指标和资金流向的统计分析，但未提及具体的量化模型或因子构建。以下是可提取的核心结构化信息： 市场情绪指标构建方式 1. **封板率因子** 构建思路：反映涨停股的封板稳定性[17] 具体构建： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 评价：高频交易中可捕捉短期资金情绪 2. **连板率因子** 构建思路：衡量涨停股的连续性[17] 具体构建： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 评价：对游资主导行情有较强解释力 资金流向指标构建方式 1. **大宗交易折价率因子** 构建思路：反映机构大宗交易的溢价水平[26] 具体构建： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 评价：大资金交易成本的重要参考 2. **股指期货年化贴水率因子** 构建思路：量化期现套利空间[28] 具体构建： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 评价：对冲成本与市场预期的综合指标 指标测试结果 1. **封板率因子** 当日值：58%（较前日下降16%）[17] 近一月趋势：震荡下行 2. **连板率因子** 当日值：19%（较前日下降26%）[17] 近一月趋势：快速回落 3. **大宗交易折价率因子** 当日值：8.42%（近半年均值5.86%）[26] 分位水平：处于异常高位 4. **股指期货贴水率因子** 当日值： - 上证50：年化升水0.04%（58%分位）[28] - 沪深300：年化贴水2.19%（54%分位）[28] - 中证500：年化贴水7.42%（59%分位）[28] - 中证1000：年化贴水6.52%（76%分位）[28] 注：报告未涉及多因子模型或复合因子构建，主要展示基础市场指标的计算逻辑与实时数据跟踪[17][26][28]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率** - **构建思路**：衡量涨停股票的稳定性，反映市场情绪强度[18] - **具体构建过程**： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[18] - **因子评价**：高封板率表明市场追涨情绪强烈，涨停股次日延续概率较高[18] 2. **因子名称：连板率** - **构建思路**：捕捉连续涨停效应，反映市场动量持续性[18] - **具体构建过程**： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 基于前一日涨停股票池，计算当日仍能维持涨停的比例[18] - **因子评价**：连板率提升通常预示短线赚钱效应扩散[18] 3. **因子名称：大宗交易折价率** - **构建思路**：通过大宗交易价格偏离度监测大资金动向[27] - **具体构建过程**： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 计算成交价相对市价的偏离幅度，负值表示折价[27] - **因子评价**：异常高折价可能预示机构调仓或流动性风险[27] 4. **因子名称：股指期货年化贴水率** - **构建思路**：量化期现价差隐含的市场预期[29] - **具体构建过程**： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 对上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约分别计算[29] - **因子评价**：贴水率扩大反映对冲需求增加或悲观预期[29] 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值74%，较前日提升13个百分点[18] - 近一月分位数处于80%以上高位[18] 2. **连板率因子** - 当日取值45%，较前日提升21个百分点[18] - 近一月分位数超过75%分位[18] 3. **大宗交易折价率因子** - 当日取值11.23%，显著高于近半年均值5.84%[27] - 处于近一年90%分位以上极端区间[27] 4. **股指期货贴水率因子** - 上证50升水1.92%（79%分位）[29] - 沪深300贴水1.28%（61%分位）[29] - 中证500贴水8.01%（57%分位）[29] - 中证1000贴水8.20%（66%分位）[29]