市场表现 - A股主要指数全面上涨 上证指数收涨1.65%报3875.31点 深证成指涨3.36% 创业板指涨5.15% 沪深300涨2.31% 上证50涨1.48% 中证500涨2.75% 中证1000涨2.35% [1] - 个股呈现普涨格局 4221只个股上涨(94只涨停) 1047只下跌(6只跌停) 153只持平 香农芯创 炬光科技 腾景科技均涨20%领涨 [1] - TMT板块强势领涨 通信设备板块涨6.87% 电子元器件板块涨6.50% 电脑硬件板块涨6.23% 光模块主题表现活跃 [1] - 餐饮旅游板块下跌0.44% 制药板块下跌0.20% 成为仅有的两个下跌行业板块 [1] 期指市场 - 四大期指主力合约全线上涨 IF2509涨2.64% IH2509涨1.56% IC2509涨3.44% IM2509涨2.94% [2] - 主力09合约基差快速收敛 IF2509升水13.97点 IH2509升水7.12点 IC2509升水1.89点 IM2509贴水12.9点 合约将于下周到期 [2] 政策动态 - 商务部将推动电信 互联网 文化等领域有序扩大开放 鼓励外商加大数字领域投资 [3] - 促进数据跨境有序流动 实施跨境服务贸易负面清单 打造国家数字贸易示范区 [3] - 培育具有创新能力和国际竞争力的数字贸易领军企业 支持中小型数字贸易企业发展 [3] 资金状况 - A股单日成交额达2.44万亿元 较前日放量超4000亿元 北向资金成交额3152.67亿元 [4] - 央行开展2920亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日净投放794亿元 [4] 衍生品市场 - IF IH IC IM主力合约基差率分别为0.31% 0.24% 0.03% -0.16% [5] - 下半年货币政策方向对权益市场影响关键 A股积累较大涨幅后可能进入高位震荡格局 [5]

广发早知道-汇总版 广发期货研究所 电 话：020-88818009 E-Mail：zhangxiaozhen@gf.com.cn 目录： 金融衍生品： 金融期货： 股指期货、国债期货 贵金属： 黄金、白银 集运欧线 商品期货： 有色金属： 铜、氧化铝、铝、铝合金、锌、锡、镍、不锈钢、碳酸锂 黑色金属： 钢材、铁矿石、焦煤、焦炭 农产品： 油脂、粕类、玉米、生猪、白糖、棉花、鸡蛋、红枣、苹果 能源化工： 原油、PTA、乙二醇、苯乙烯、短纤、尿素、瓶片、烧碱、PVC、LLDPE、 PP 特殊商品： 橡胶、玻璃纯碱、工业硅、多晶硅 2025 年 9 月 12 日星期五 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1292 号 组长联系信息： 张晓珍（投资咨询资格：Z0003135） 电话：020- 88818009 邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 刘珂（投资咨询资格：Z0016336） 电话：020-88818026 邮箱：qhliuke@gf.com.cn 叶倩宁（投资咨询资格：Z0016628） 电话：020- 88818017 邮箱：yeqianning@gf.com.cn 周敏波（投资咨 ...

央广网北京9月12日消息（记者韩萌）据中央广播电视总台中国之声《新闻和报纸摘要》报道，商 务部有关负责人昨天（11日）介绍，第四届全球数字贸易博览会将于本月25日到29日在浙江杭州举办， 目前筹备工作已基本就绪。 截至目前，第四届全球数字贸易博览会的展览总面积15.5万平方米。其中，国际展商占比超20%， 国际客商超过1万名，较去年增长54%。商务部副部长盛秋平强调，本届数贸会不仅注重商品和服务市 场的开放，也注重发展理念和生态的交融。 今年上半年，我国可数字化交付的服务进出口达到1.5万亿元，跨境电商进出口达到1.3万亿元，均 创历史新高。盛秋平表示，本届数贸会围绕数字贸易核心优势，不仅注重改造提升传统产业，也注重培 育壮大新兴产业，布局建设未来产业。 盛秋平：将设置1个"未来科技竞技场"主展区和7个特色展区，发布百余项中国首发、亚洲首秀、全 球首展，集中呈现尖端技术、产品；继续发布《全球数字贸易发展报告》《中国数字贸易发展报告》等 研究成果；举办30余场产业和投融资对接活动。 盛秋平：主宾国阿联酋和印尼将开设国家馆，系统展示数字经济发展成就；联合国贸发会议等30余 个国际组织，百余名嘉宾将围绕数字贸易规则 ...

经济日报北京9月11日讯(记者冯其予)第四届全球数字贸易博览会将于9月25日至29日在杭州举办。 在国新办11日举行的新闻发布会上，商务部副部长盛秋平表示，数字贸易作为数字技术与国际贸易深度 融合的新形态，通过拓展贸易边界、创新贸易模式、赋能贸易主体，正展现出强大韧性和潜力，成为世 界各国在全球经济格局深度调整与不确定性加剧背景下的战略选择。 数据显示，今年上半年，我国可数字化交付的服务进出口达1.5万亿元，跨境电商进出口达到1.3万 亿元，均创历史新高。据了解，第四届数贸会不仅注重商品和服务市场的开放，也注重发展理念和生态 的交融。截至目前，参展商数量超1700家，展览总面积15.5万平方米。其中，国际展商占比超20%，包 括70余家全球500强企业；国际客商超1万名，较去年增长54%；主宾国阿联酋和印尼将开设国家馆，系 统展示数字经济发展成就；联合国贸发会议等30余个国际组织、百余名嘉宾将围绕数字贸易规则、规 制、管理、标准等深度交流，凝聚发展共识。 ...

本次大会共有700余位嘉宾出席，聚焦数字贸易前沿趋势，设置了场景展示、成果与需求发布、主旨演讲等多个环节，并配套举办商务考察、产 品发布会等系列投资促进活动。 大会成果丰富，中国服务贸易协会数字贸易专委会、中国信息协会数智客服专委会等专业机构揭牌成立。在数字贸易成果展示环节，90余家企业 展示了近150项产品和技术解决方案。 9月11日，2025年中国国际服务贸易交易会——雄安新区数字贸易创新发展大会现场。（河北雄安新区宣传网信局供图） 9月11日下午，2025年中国国际服务贸易交易会——雄安新区数字贸易创新发展大会在河北雄安新区开幕。 大会期间，一系列重要报告、创新成果、重大需求与合作项目发布。雄安新区发布涵盖基础设施、城市治理、公共服务、数字经济四大领域共 150余项数字创新成果的《雄安新区数字产品创新推广目录》，并发布46项数字贸易场景需求，中国服务贸易协会发布《中国数字贸易创新发展 报告》。 本次大会将持续至9月12日，其间还将举办雄安人工智能产业创新发展活动、数字科技应用创新研讨等多场平行活动。（记者龚璟璐） 【纠错】 【责任编辑:王萌萌】 ...

"数字贸易作为数字技术与国际贸易深度融合的新形态，通过拓展贸易边界、创新贸易模式、赋能贸易 主体，正展现出强大韧性和潜力，成为世界各国在全球经济格局深度调整与不确定性加剧背景下的战略 选择。"盛秋平说。 将发布7个特色产业展区采购清单 杭州市市长姚高员在发布会上表示，将以更多的数贸合作确保企业得实惠、有收获。坚持以企业需求为 导向、以创造市场机会为根本，实现参展商招引、采购商邀约同步开展、双向奔赴。聚焦数字贸易五大 领域同步发布7个特色产业展区采购清单，全力撮合参展商、采购商，双向合作、签订合同。已经与全 球53个国家（地区）、86个商协会、专业机构达成合作，特别是这次的主宾国印尼在新首都建设和数字 化转型方面已经有近10亿元的采购意向，预计本届数贸会的采购总金额将达到300亿元。 数贸特色更浓 主题活动更精 盛秋平表示，本届数贸会开放创新更强、数贸特色更浓、主题活动更精。本届数贸会不仅注重商品和服 务市场的开放，也注重发展理念和生态的交融。参展商中，国际展商占比超过20%，包括70余家全球 500强企业；国际客商超1万名，较去年增长54%；主宾国阿联酋和印尼将开设国家馆，系统展示数字经 济发展成就；联合国贸 ...

9月11日，国新办举行新闻发布会介绍第四届全球数字贸易博览会有关情况。商务部副部长盛秋平在发 布会上介绍，9月25日至29日，第四届全球数字贸易博览会将在浙江杭州举办。目前，第四届全球数字 贸易博览会筹备工作已基本就绪。截至目前，参展商数量超过1700家，展览总面积15.5万平方米。 "数字贸易作为数字技术与国际贸易深度融合的新形态，通过拓展贸易边界、创新贸易模式、赋能贸易 主体，正展现出强大韧性和潜力，成为世界各国在全球经济格局深度调整与不确定性加剧背景下的战略 选择。"盛秋平说。 将发布7个特色产业展区采购清单 数贸特色更浓 主题活动更精 盛秋平表示，本届数贸会开放创新更强、数贸特色更浓、主题活动更精。本届数贸会不仅注重商品和服 务市场的开放，也注重发展理念和生态的交融。参展商中，国际展商占比超过20%，包括70余家全球 500强企业；国际客商超1万名，较去年增长54%；主宾国阿联酋和印尼将开设国家馆，系统展示数字经 济发展成就；联合国贸发会议等30余个国际组织，百余名嘉宾将围绕数字贸易规则、规制、管理、标准 等深度交流，凝聚发展共识。 "数字贸易是商务高质量发展的新动能，是打造贸易强国的重要支柱。今年上 ...

海外市场表现 - 美国三大股指齐创历史新高 标普500涨0.85% 道指涨1.36% 纳指涨0.72%[1] - 特斯拉涨6% 芯片指数六连阳 美光涨超7% 博通跌近3% 英伟达微跌[1] - 中概股大幅反弹 中概指数涨近3% Next Tech涨超97% 蘑菇街涨超84% 阿里涨8%[1] - 华纳兄弟探索因收购传闻涨近29% Figure上市首日涨24% Circle涨近18%[1] 宏观经济数据 - 美国CPI公布后十年期美债收益率五个月来首次跌破4.0% 美元指数转跌 黄金短线转涨[2] - 欧央行鹰派表态推动欧元和十年期德债收益率刷新日高[3] - IEA上调全球供油预期 美油盘中跌超2% 止步三连涨[4] 科技行业动态 - 微软与OpenAI达成非约束性协议 允许OpenAI重组为营利性公司[5] - 特斯拉Model Y L新订单交付排至11月 上月19日上市 本周已交付900辆[6][13] - 支付宝"碰一下"用户突破2亿 场景超1000个 形成完整生态链条[16] 国内政策动向 - 国务院批准10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 包括北京副中心 粤港澳大湾区等 试点期2年 多地提及跨境结算[7] - 工信部与民政部公布智能养老服务机器人试点项目名单[8] - 商务部召开外贸企业圆桌会 推动电信 互联网等数字贸易领域有序开放[9][15] 产业与题材热点 - 光伏产业链全线涨价 多晶硅环节最高涨4.65% 硅片涨4% 电池片涨3.45% 光伏玻璃涨9.09% 期货涨1.92%[12] - 数据要素改革获支持 试点地区将探索数据流通交易新模式和安全治理体系[14] - 光通信厂商展示1.6T光模块 国家信息光电子创新中心发布全国产化12寸硅光套件[15] 上市公司重点公告 - 安宁股份拟分期支付65.08亿元现金参与经质矿产重整[18] - 扬杰科技拟22.18亿元现金收购贝特电子100%股权[18] - 芯原股份新签订单12.05亿元 同比增长85.88%[18] - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增股份9月16日上市[18] 板块与个股表现 - PCB及芯片板块领涨 鼎泰高科涨20% 胜宏科技涨16.28% 生益电子涨13.8%[19] - 算力及光通信概念强势 海光信息涨20% 腾景科技涨20% 工业富联涨10.01%[19] - 机器人产业链活跃 隆盛科技涨10.98% 中坚科技涨8.3% 卧龙电驱涨7.26%[19][21] 新股与解禁信息 - 友升股份开启申购 沪市主板发行价46.36元/股 顶格申购需配市值15万元[17] - 9月12日多家公司有限售股解禁 雷赛智能解禁市值1.36亿元 解禁比例0.88%[22]

中印尼金融合作 - 中国人民银行与印度尼西亚央行共同启动双边交易本币结算框架和二维码互联互通合作项目 将本币结算范围拓展至国际收支全部项目 [2] - 2025年1-7月印尼和中国在LCT框架下的本币结算规模达62.3亿美元 占印尼与所有贸易伙伴本币结算总规模的45% [3] - 跨境二维码互联互通项目预计2025年内正式全面投产 采用本币结算方式 [2] 自动驾驶行业动态 - 前上汽赛可智能CTO于乾坤加入哈啰自动驾驶任联合创始人 曾负责高级别自动驾驶技术研发和商业化落地 [5] - 哈啰自动驾驶计划2026年在中国境内超过10个城市开启Robotaxi规模化商业化运营 [5] 光伏行业变动 - 无锡尚德太阳能电力有限公司年内两次更换董事长 最新董事长为万英姿 [6] - 弘元绿能控股子公司弘元光能7月8日宣布有意向参与无锡尚德预重整 已签署合作经营协议帮助维持稳定运营 [6] 新能源汽车行业 - 哪吒汽车车联网服务遭联想懂的通信单方面终止 因合众汽车未能按时支付相关服务费用 [6][7] - 特斯拉Model Y L订单10月份已售罄 预计交付时间显示为11月份 上周日均交付150辆 [8][9] 数据中心与数字基础设施 - 超大规模数据中心提供商Vantage获新加坡GIC和阿布扎比ADIA注资16亿美元 用于扩展亚太业务 [9] - 支付宝推出国内首个"AI付"并联合瑞幸咖啡上线 打通智能体内下单与支付链路 [8] 电池制造业 - LG新能源回应美国佐治亚州电池合资工厂员工被捕事件 工厂建设目前搁置 待情况稳定后恢复运营 [9] - 该合资工厂由LG新能源和现代汽车各持50%股份 原计划2025年底投产 9月4日遭美国执法机构突击检查抓捕475人 [9] AI与医药合作 - AI药物开发商Absci与甲骨文和AMD达成合作 将应用甲骨文AI基础设施和AMD最新硬件加速生成式AI药物发现 [10] 矿业交易 - 巴里克矿业以10.9亿美元出售加拿大Hemlo金矿给Carcetti Capital 包括8.75亿美元现金对价和最高1.65亿美元产量挂钩支付 [11] 要素市场化改革 - 国务院批复同意2年内在北京城市副中心等10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 [12] - 中国人民银行将加大对试点地区金融支持力度 推动金融开放合作和数智赋能金融发展 [13] - 国家数据局支持试点地区探索数据流通交易新模式 加强公共数据共享开放和授权运营 [14][15] 数字贸易政策 - 商务部鼓励外商加大数字领域投资 推动电信互联网文化领域有序扩大开放 [16] - 海南出台跨境电子商务综合试验区实施方案 优化跨境电子商务金融服务 研究出台金融便利化举措 [18] 政府投资基金 - 河南省促进政府投资基金高质量发展 产业投资类母基金存续期最长15年 创业投资类最长20年 [19] 企业融资与订单 - 阿里巴巴拟发行32亿美元零息可转换优先票据 80%资金用于增强云基础设施 20%用于拓展国际商业营运 [20] - 芯原股份7月1日至9月11日新签订单12.05亿元创历史新高 同比增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64% [20] 资本市场变动 - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增30.53亿股9月16日上市 其中14.54亿股限售6个月 [20] - 国际金融协会数据显示8月中国债券和股票市场外资合计净流入390亿美元 [21] 稳定币监管 - 互联网平台和央国企在港机构或缺席香港首批稳定币牌照申请 香港《稳定币条例》8月1日生效 首批牌照申请截止9月30日 [22] 货币政策预期 - 交易员完全定价美联储2025年底前降息三次 下次利率决议时间为9月17日、10月29日和12月10日 [22] 汽车行业政策 - 上海市修订汽车置换更新补贴细则 要求9月11日起购买的新车必须在上海市注册登记 [23][24]

商务部电子商务和信息化司负责人王鹏飞说，下一步，商务部将从三方面推进品质电商工作：围绕商品 质量、服务保障、消费者权益保护等关键环节，研究构建品质电商标准体系，明确商品溯源、售后响应 等具体指标，引导行业标准化、规范化发展；协同相关部门，研究进一步培育品质电商的工作方案，还 将依托全国电商培训体系，开展品质管理、标准应用、诚信合规等专题培训，提升平台和商家的品质运 营能力；持续指导平台优化规则体系，建立品质商家激励机制，畅通消费者维权通道。 今年上半年，我国可数字化交付的服务进出口达到1.5万亿元，跨境电商进出口达到1.3万亿元，均创历 史新高。盛秋平介绍，本届数贸会围绕数字贸易核心优势，将设置1个"未来科技竞技场"主展区和7个特 色展区，发布百余项中国首发、亚洲首秀、全球首展，集中呈现生成式AI、多模态感官交互等尖端技 术、产品；继续发布《全球数字贸易发展报告》《中国数字贸易发展报告》等研究成果。 据介绍，本届数贸会将聚焦数字贸易五大领域同步发布7个特色产业展区采购清单，全力撮合参展商、 采购商，双向合作、签订合同，预计采购总金额达300亿元。为了进一步提升对接实效，还将首次推 出"数贸创投日"，面向全国遴 ...