融资方案 - 公司拟发行总额117.65亿港元的H股零息可转换债券 到期日为2030年6月 初始转换价为每股55.02港元 [1] - 债券为零息结构 公司无需支付利息 投资者可通过债转股在股价上涨时获利 [1] - 初始转换价较公告前一日（6月3日）收盘价46.45港元溢价18.45% 较前五日平均收盘价46.08港元溢价19.40% [3] 股权影响 - 若全部转换 债券可转换为约2.14亿股H股 占现有已发行H股总数2.87% 占现有总股本1.17% [3] - 转换后H股总数从74.48亿股增至76.62亿股 债券持有人持股占比1.16% 原A股股东持股比例从59.10%稀释至58.42% [4] - 转换后总股本从182.10亿股扩大至184.24亿股 [4] 资金用途与历史融资 - 发行所得净额将用于补充集团资本 支持金融核心业务发展 以及医疗养老新战略业务需求 [4] - 公司曾于2024年7月发行35亿美元票息0.875%的可转换债券 2029年到期 [4] - 2024年4月股东大会通过境内发行不超过500亿元人民币债券融资工具的提案（不含可转债） [5] 管理层观点 - 董事长马明哲表示管理层珍惜股东资金 追求资本使用效率最大化 [5] - 强调金融与医疗行业前景良好 资本规划需兼顾不同发展阶段需求 [5]

姚记转债市场表现 - 6月4日姚记转债盘中上涨2.39%报160.911元/张，成交额4714.17万元，转股溢价率13.72% [1] - 姚记转债信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [1] - 转股开始日为2024年7月31日，转股价20.6元，对应正股为姚记科技 [1] 公司背景与发展 - 公司前身为上海姚记扑克股份有限公司，创建于1994年，曾位列中国印刷行业百强和上海市民营企业百强 [2] - 公司已发展成为现代化扑克牌生产基地，年产量高达8亿副，是世界扑克牌行业翘楚 [2] - 2011年上市后实现转型，从传统制造业发展为综合创新型企业，业务重心转向移动游戏，并向互联网与健康领域扩张 [2] 最新财务数据 - 2025年1-3月公司实现营业收入7.787亿元，同比下跌20.67% [2] - 归属净利润1.407亿元，同比下跌6.7%；扣非净利润1.401亿元，同比下跌6.39% [2] - 截至2025年3月，十大股东持股合计占比53.5%，十大流通股东持股合计占比43.04% [2] - 股东人数3.739万户，人均流通股8916股，人均持股金额24.32万元 [2]

债券发行 - 公司签署认购协议发行117.65亿港元于2030年到期的零息可转换债券 [1] - 债券初始转换价为每股H股55.02港元 [1] - 假设债券悉数转换可转换为约2.14亿股H股 [1] - 转换股份占现有已发行H股的2.87%及股本的1.17% [1] - 转换后占扩大后H股的2.79%及股本的1.16% [1] 资金用途 - 发行所得净额将用于满足以金融为核心的业务发展需求 [2] - 资金将补充集团资本需求 [2] - 支持医疗、养老新战略发展 [2] - 部分资金用作一般公司用途 [2] 发行影响 - 债券发行有助于优化集团资本结构 [2] - 丰富集团融资渠道 [2] - 为持续业务发展提供支持 [2]

融资计划 - 中国平安保险(集团)股份有限公司计划发行可转换债券募集118亿港元（15亿美元）[1] - 债券为零息结构且2030年到期[1] - 摩根士丹利担任独家全球协调人及账簿管理人[1] 资金用途 - 募集资金将用于发展公司核心业务[1] - 部分资金将支持医疗保健和养老领域的新举措[1] - 资金将用于增强公司资本状况[1]

领益转债市场表现 - 5月29日领益转债盘中上涨2.0%报127.225元/张，成交额1578.54万元，转股溢价率42.17% [1] - 领益转债信用级别为"AA+"，债券期限6年，到期赎回价为108.00元(含最后一期利息) [1] - 对应正股为领益智造，转股开始日为2025年5月22日，转股价9.13元 [1] 公司基本面 - 广东领益智造股份有限公司成立于2006年，2018年A股上市(股票代码002600) [2] - 2025年1月-3月营业收入114.943亿元(同比+17.11%)，归属净利润5.652亿元(同比+23.52%)，扣非净利润3.575亿元(同比+1.64%) [2] - 截至2025年4月股东人数34.698万户，人均流通股1.988万股，人均持股金额14.22万元 [2] 行业地位与业务布局 - 公司为全球AI终端硬件核心供应商，提供精密功能件、结构件、模组等一站式智能制造服务 [2] - 在模切、冲压、CNC和注塑等工艺领域具有技术优势，市场份额及出货量稳居全球消费电子市场领先地位 [2] - 业务已渗透新能源汽车、光伏、储能等新兴市场 [2]

英搏转债市场表现 - 5月29日英搏转债盘中上涨2.2%报167.31元/张，成交额2014.56万元，转股溢价率1.22% [1] - 英搏转债信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%到2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.46元 [1] 公司基本情况 - 珠海英搏尔电气股份有限公司成立于2005年，2017年在深交所创业板上市(股票代码:300681) [2] - 公司专注于新能源汽车动力系统研发生产，主营产品包括动力总成、电源总成及核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本等优势 [2] 客户与合作伙伴 - 公司与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立长期合作 [2] - 国际合作伙伴包括采埃孚、大陆集团等大型零部件集团 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年4月股东人数2.324万户，人均流通股7591股 [2] - 人均持股金额22.48万元，筹码集中度较集中 [2]

亿田转债市场表现 - 5月27日盘中下跌2.44%至168.818元/张，成交额2421.54万元，转股溢价率1.0% [1] - 债券信用级别为"AA-"，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.50%）[1] - 对应正股为亿田智能，转股价28.61元，转股起始日为2024年6月27日 [1] 公司基本面 - 浙江亿田智能创立于2003年，主营高端厨电及集成厨房全场景解决方案，股票代码300911 [2] - 2025年Q1营业收入5758.18万元（同比-54.59%），归属净利润-0.426亿元（同比-1042.01%），扣非净利润-0.458亿元（同比-4533.1%）[2] - 截至2025年4月股东人数1.08万户，人均持股1.202万股，人均持股市值60.39万元 [2] 行业与战略定位 - 公司为集成灶行业首家创业板上市企业，获浙江省人民政府质量奖 [2] - 品牌以"无烟/无害/无人厨房"为科技迭代方向，定位"集成科技更懂中国厨房" [2] - 战略目标从厨电单品向厨房全场景解决方案进阶 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为2025年5月22日15:00 - 17:00，地点在公司会议室 [3] - 参与单位包括佛山市证券期货协会、广东证券期货业协会、多家证券公司和期货公司等 [2] - 上市公司接待人员有财务负责人余思榆、董事会秘书裴爽等 [3] 仓储业务情况 - 主营大宗商品存储保管、装卸、货权转移登记、期货仓单制作等综合仓储业务，满足客户多样化需求 [3] - 在“安全生产大于天、货权安全是底线”理念指引下，建立完善业务操作流程制度体系和业务风险防控体系把控风险 [3] - 拥有上海期货交易所铝、铜等期货指定交割仓库资质、广州期货交易所工业硅期货指定交割仓库资质、郑州商品交易所棉纱期货指定交割仓库资质及大连商品交易所原木期货指定车板交割场所资质 [3] - 期货标准仓单生成包括交割预报（入库申报）、商品入库、验收、交割仓库签发、确认等环节 [3] 海外业务情况 - 已在几内亚开展陆路运输服务，计划开展驳运业务，提供综合物流解决方案 [3] 募资用途 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金用于投资炬申几内亚驳运项目、补充流动资金及偿还银行贷款 [4]

豪鹏转债市场表现 - 5月22日豪鹏转债盘中下跌2%报126.631元/张 成交额5712.36万元 转股溢价率21.87% [1] - 债券信用级别为AA- 期限6年 票面利率逐年递增(第一年0.3%至第六年2.1%) [1] - 转股开始日为2024年6月28日 转股价50.66元 对应正股为豪鹏科技 [1] 公司基本面 - 豪鹏科技(001283)成立于2002年 主营锂离子/镍氢电池研发制造及废旧电池回收业务 [2] - 2025年Q1营业收入12.248亿元(同比+23.27%) 归母净利润3181.35万元(同比+903.92%) [2] - 扣非净利润2510.53万元 同比增幅达1384.75% [2] 股权结构特征 - 截至2025年3月十大股东持股合计45.89% 十大流通股东持股30.23% [2] - 股东总数8721户 人均流通股6634股 人均持股市值37.54万元 [2] 可转债产品特性 - 可转债具有债权与股权双重属性 可按约定价格转换为正股股票 [1] - 持有人可选择转股或持有至到期获取本息 亦可在二级市场交易 [1]

碳化硅行业动态 - 国内多家碳化硅产业链企业（天科合达、天岳先进、同光股份等18家）确认参编《2025碳化硅衬底与外延产业调研白皮书》及《2025碳化硅器件与模块产业调研白皮书》[1] - 碳化硅行业头部企业Wolfspeed因债务问题引发市场震动，股价单日大跌60%[2][3] Wolfspeed财务与债务危机 - Wolfspeed计划在几周内申请第11章破产保护，以解决65亿美元（约470亿人民币）债务问题，其中5.75亿美元（约41.5亿人民币）债务将于2026年5月到期[5][6][9] - 截至3月31日公司持有现金13亿美元（约93.8亿人民币），2024年10月获阿波罗全球管理牵头的财团7.5亿美元（约54亿人民币）贷款支持[9] - 公司可能获得美国《2022年芯片法案》7.5亿美元（约54亿人民币）补贴，但需先完成2026年可转换票据再融资[10] Wolfspeed债务重组进展 - 阿波罗财团持有15亿美元（约108亿人民币）优先担保贷款，协议包含破产保护条款使其免受损失[11] - 2026年可转换票据持有人提出债务转股权方案，但谈判未达成一致[11] - 瑞萨电子（最大客户）正与Wolfspeed谈判，此前双方签订10年碳化硅晶圆供应协议（瑞萨预付20亿美元/约144亿人民币定金）[11] 市场反应与业绩预期 - Wolfspeed股价六个月下跌70%，本周三跌至3.14美元（约22.66人民币）创单日10.17%跌幅[13] - 公司2026年营收预期为8.5亿美元（约61.35亿人民币），低于分析师预测的9.587亿美元（约69.19亿人民币）[13] 其他行业动态 - 润新微电子GaN芯片出货量达1亿颗，外延厂投产[14] - 英飞凌、安森美等4家SiC企业公布新动向[14] - 光储赛道超10家终端企业布局GaN技术[14]