铜缆高速连接概念板块市场表现 - 截至8月18日收盘，铜缆高速连接概念板块上涨3.85%，位居概念板块涨幅第8位，板块内34只个股上涨 [1] - 奕东电子20%涨停，金田股份、新亚电子等涨停，胜蓝股份、金信诺、中富电路涨幅居前，分别上涨15.76%、11.89%、10.37% [1] - 跌幅居前的个股包括鑫科材料下跌2.95%、裕太微下跌1.16%、博威合金下跌0.99% [1] 板块资金流动情况 - 铜缆高速连接概念板块当日获主力资金净流入5.34亿元，其中21只个股获主力资金净流入 [2] - 7只个股主力资金净流入超5000万元，新亚电子净流入3.00亿元居首，沃尔核材净流入2.32亿元，胜蓝股份净流入1.60亿元，立讯精密净流入7808.88万元 [2] - 主力资金净流入比率最高的为新亚电子26.07%、胜蓝股份11.90%、沃尔核材6.63% [3] 个股资金流量明细 - 新亚电子换手率13.92%，主力资金净流入30003.32万元 [3] - 沃尔核材上涨3.65%，换手率11.21%，主力资金净流入23157.72万元 [3] - 胜蓝股份上涨15.76%，换手率17.83%，主力资金净流入15975.92万元 [3] - 立讯精密上涨2.59%，换手率2.13%，主力资金净流入7808.88万元 [3] - 金信诺上涨11.89%，换手率21.45%，主力资金净流入5983.60万元 [3] - 鼎通科技上涨9.14%，换手率5.61%，主力资金净流入5957.63万元 [3] 资金流出个股情况 - 鑫科材料下跌2.95%，换手率27.20%，主力资金净流出27950.40万元 [5] - 中富电路上涨10.37%，换手率17.28%，主力资金净流出9714.84万元 [5] - 通宇通讯下跌0.58%，换手率10.06%，主力资金净流出7738.02万元 [5] - 创益通下跌0.48%，换手率7.06%，主力资金净流出3239.96万元 [5]

共封装光学(CPO)概念板块市场表现 - 截至8月18日收盘，CPO概念板块整体上涨4.55%，位居概念板块涨幅第五位，板块内91只个股上涨 [1] - 液冷服务器概念以6.31%涨幅领涨，华为海思概念股(4.93%)、F5G概念(4.61%)、短剧游戏(4.61%)涨幅居前，CPO概念(4.55%)位列第五 [2] - 板块内强瑞技术、锐捷网络、德科立等20%涨停，方正科技、剑桥科技、领益智造等涨停，光库科技(18.29%)、仕佳光子(16.38%)、炬光科技(15.10%)涨幅居前 [1] - 跌幅居前个股包括德龙激光(-6.91%)、中京电子(-1.38%)、博众精工(-1.03%) [1] 资金流向分析 - CPO概念板块单日获主力资金净流入35.37亿元，58只个股获主力资金净流入，其中18只个股净流入超亿元 [2] - 领益智造主力资金净流入9.52亿元居首，中际旭创(4.25亿元)、剑桥科技(3.86亿元)、崇达技术(2.20亿元)净流入额居前 [2] - 主力资金净流入率最高个股为领益智造(20.39%)、崇达技术(16.51%)、剑桥科技(13.46%) [3] - 资金净流出最多个股包括中京电子(-2.09亿元)、仕佳光子(-2.54亿元)、鹏鼎控股(-1.82亿元)、永鼎股份(-1.78亿元) [8] 个股表现详情 - 涨停个股包括强瑞技术(20%)、锐捷网络(20%)、德科立(20%)、方正科技(10.07%)、剑桥科技(10%)、领益智造(9.98%) [1][3] - 高换手率个股包括东田微(29.15%)、中京电子(25.63%)、凯格精机(24.44%)、光库科技(22.34%)、致尚科技(22.05%) [5][6][8] - 主力资金净流入超亿元个股共18只，其中领益智造(9.52亿元)、中际旭创(4.25亿元)、剑桥科技(3.86亿元)位列前三 [2] - 资金净流出超亿元个股包括仕佳光子(-2.54亿元)、中京电子(-2.09亿元)、鹏鼎控股(-1.82亿元)、永鼎股份(-1.78亿元) [8]

市场表现 - 三大指数高开高走 上证指数涨0.85%报3728.03点创近10年新高 深证成指涨1.73%报11835.57点 创业板指涨2.84%报2606.20点 [1] - 沪深两市成交额2.76万亿元创年内新高 较上个交易日放量5196亿元 超4000只个股上涨 [1] - 北证50大涨6.79%报1576.63点创历史新高 盘中一度涨7%创逾4个月最大涨幅 [1] 市值规模 - A股市值总和突破100万亿元 为历史上首次突破该大关 [2] - 总市值达102.15万亿元 较年初增加11.04万亿元 上市公司数量5427家较年初增加35家 [4] 板块行情 - 影视院线、电子化学品、消费电子、其他电源设备板块领涨 煤炭开采加工、贵金属、工业金属、油气开采及服务板块下跌 [8] - 液冷服务器概念掀涨停潮 冠龙节能、高澜股份等多股涨停 [9] - 科创新材股、5G、短剧游戏概念涨幅居前 高压氧舱、黄金概念、金属铅概念下跌 [8] 驱动因素 - 大金融与科技板块拉动市场 银行板块受益于宏观经济稳定增长和政策组合拳 保险板块估值低位且险资入市门槛放宽 券商受益于行业整合和中期业绩强劲 [9] - 市场量能迈上新台阶 投资者加速入场 7月上交所A股新开户数196.36万户 环比增长19% 同比增长71% [9] - 居民财富向金融资产加速再配置 市场风险偏好回暖带动赚钱效应扩散 [9] 后市展望 - 短期牛市氛围继续主导市场 9月初之前有望维持强势 9月初之后市场休整幅度有限 [10] - 2025年四季度表现将优于三季度 2026年基本面周期性改善和增量资金正循环可能启动 [10]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 行业板块多数走高 炒股软件 液冷服务器 光模块CPO等概念板块持续活跃 [1] - 云计算50ETF（516630）一度涨超4% 持仓股中曙光数创 润和软件 中际旭创 用友网络 科华数据等领涨 曙光数创午后一度触及30CM涨停 [1] 液冷技术行业 - Blackwell性能激增使液冷方案成为必须 ASIC液冷需求明确且客制化程度高助推毛利率提升 [1] - GB200/GB300持续放量与迭代及ASIC服务器陆续导入 散热产业有望打开成长空间并迎量价齐升 [1] - 基于制造业和材料学领域深厚基础 本土市场将诞生国际一流液冷公司 [1] 产业链投资机会 - 散热领域建议关注曙光数创 英维克 飞荣达 [1] - 数据中心散热领域建议关注高澜股份 科华数据 网宿科技 [1] - 服务器整机领域建议关注工业富联 浪潮信息 中科曙光 中国长城 [1] 云计算ETF与算力需求 - 北美云厂商资本开支持续扩张显示AI算力需求强劲 国产算力产业链受益于海外映射逻辑 [2] - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851） AI算力含量较高 覆盖光模块&光器件 算力租赁 数据中心 AI服务器 液冷服务器等热门概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF [2]

市场表现 - 创新药概念持续活跃 沪指突破3731.69点创近10年新高 深证成指涨超2% 创业板指涨逾3% [1] - 液冷服务器 影视股 消费电子领涨 大金融板块集体走强 仅贵金属和煤炭板块逆市下跌 [3] - 创新药ETF全线上涨 8月以来24只创新药ETF资金净流入合计75.51亿元 其中19只获净流入占比近80% [4] 行业规模与支付结构 - 2024年创新药械市场规模约1620亿元 医保基金支付710亿元占比44% 个人现金支付786亿元占比49% 商业健康险支出124亿元占比7.7% [3] - 白皮书预测2035年创新药械市场规模将突破1万亿元 [3] 个股表现与资金动向 - 80余只创新药概念股8月以来平均上涨4.42% 南模生物累计上涨97.5% 申联生物 广生堂 阳光诺和涨幅均超40% [7] - 超半数创新药概念股获融资净买入 药明康德 博瑞医药 翰宇药业 甘李药业 康龙化成净买入额均超2亿元 [8] - 博瑞医药总市值484.49亿元 月涨幅17.2% 获90家机构调研 融资净买入6.86亿元 [7][8][10] 机构调研与合作协议 - 博瑞医药与翰宇药业签署战略合作协议 翰宇药业多肽产品在美获批且产能储备较大 [7] - 安科生物获85家机构调研 与宝济药业达成全国独家代理协议 获重组人卵泡激素-CTP融合蛋白注射液独家权利 [7] - 九洲药业获73家机构调研 亿帆医药获42家机构调研 [7][10] ETF资金流向 - 汇添富国证港股通创新药ETF月内净流入28.29亿元 广发中证香港创新药ETF净流入27.11亿元 [4] - 银华国证港股通创新药ETF 景顺长城中证港股通创新药ETF 广发创新药ETF资金净流入额居前 [4]

市场表现 - 沪指半日涨1.18%至3740.50点，创近十年新高 [1] - 深成指涨2.25%至11896.38点，创指涨3.63%至2626.29点 [1] - 全市场近4500只个股上涨，逾百股涨停，A股市值首次突破100万亿元 [4] 板块动态 - 通信设备板块强势拉升，中兴通讯触及涨停，锐捷网络20%涨停 [4] - 文化传媒板块早盘强势拉升，百纳千成、华智数媒等多股20%涨停 [4] - 液冷服务器板块持续走强，曙光数创涨超20%，高澜技术等20CM涨停 [4] - 华为海思概念股走强，晶赛科技30CM涨停，深圳华强等涨停 [4] - 贵金属板块调整，山东黄金、赤峰黄金跌超1% [4] - 港股恒生科技指数涨超1%，蔚来涨超7%，京东健康等涨超4% [4] 两融数据 - A股两融余额时隔十年重返2万亿元以上，8月15日达20626亿元 [5] - 8月15日两融交易额达2479亿元，创2025年以来新高 [5] - 8月以来两融余额累计增长超700亿元 [5]

市场整体表现 - 沪指重返3700点上方，续创阶段新高 [1] - 创业板指大涨超2%，逼近2600点，突破2024年10月8日的高点 [1] - 北证50指数涨超2%，突破1500点大关，创历史新高 [1] - 场内超4000股飘红 [1] 领涨行业与概念 - 传媒、半导体、军工、汽车等板块涨幅居前 [1] - 液冷服务器、CPO概念再度爆发 [1] 行情特征与展望 - 本轮慢牛行情始于6月23日，结构性景气是主要推力 [1] - 内外部不确定性限制短期资金快速涌入，市场做多方向明确但节奏稳健 [1] - 投资者情绪上升较快，需注意市场后续过热可能 [1] - 中期行情可能演化为市场回调整固以延续慢牛，或加速赶顶后因交易过热出现大幅回调 [1] 行业配置建议 - 建议以红利板块作为底仓 [1] - 对新赛道的进攻应注重赛道间轮动 [1]

市场指数表现 - 沪指涨1.18%报3740.5点 盘中最高3741.29点创近十年新高 [1] - 深证成指涨2.25% 创业板指涨3.63% 北证50指数涨4.59% 均突破2024年10月8日高点 [1] - 沪深北三市合计成交17470亿元 北证50指数站稳1500点大关创历史新高 [1] 行业板块表现 - 传媒 半导体 券商 家电等板块涨幅居前 [1] - 液冷服务器 CPO概念 消费电子概念等主题活跃 [1] 市场趋势分析 - 市场正在经历"健康牛" 受国家战略指引及政策资金托底推动 [1] - 机构开户热情增长 与权益基金新发规模呈显著正相关 [1] - 资产端与负债端正反馈逐步形成 新一轮"机构牛"或已在途 [1]

创业板指数表现 - 创业板指早盘涨3 63% 站上2600点关口 突破2024年10月8日阶段高点 创2023年2月15日以来新高 [1] - 液冷服务器概念走强 算力硬件股表现活跃 [1] - 创业板ETF广发(159952)早盘收涨3 65% 涨幅居前 交投活跃度居同类前2 [1] 创业板ETF广发产品特征 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% 综合费率全市场最低档 [1] - 最新规模约112亿元 今年以来日均成交额超过2 2亿元 规模流动性均位列同类前列 [1] - 紧密跟踪创业板指数 聚焦成长风格 估值较低 [1] 创业板指数估值与成分 - 最新市盈率PE(TTM)为36倍 处于指数发布以来23 65%分位水平 估值低于历史76%时间 [1] - 申万前三大行业:电力设备(28%) 电子(14%) 通信(13%) [1] - 前十大权重股覆盖宁德时代(18 3%) 中际旭创(5 1%) 新易盛(4 5%)等硬科技龙头企业 [1] 券商后市观点 - 兴业证券:政策托底和新动能推动"健康牛"行情 市场未整体过热 仍有低估值板块具备承接力 [2] - 华西证券:居民存款配置A股比例仍处低位 中期A股市场仍有充足空间和机会 [2] - 国盛证券:算力板块迎来多维共振 光模块等基础设施投资机会明确 [2] 投资工具建议 - 场外投资者可通过创业板ETF广发(159952)的场外联接便捷布局 [2]

市场表现 - 上证指数最高触及3741.29点，创十年新高，成为2015年8月以来新高点，截至休盘涨1.18%报3740.50点 [1] - 深指大涨2.25%，创业板指涨幅达3.63%，北证50涨4.59%，科创50指数涨3.11% [1] - 沪深京三市半日成交额17467亿元，较上日大幅放量4196亿元 [1] 个股与板块 - 全市场超4400只个股上涨 [1] - 影视传媒、液冷服务器等概念板块走高 [1] - 中国神华复牌后股价一度涨停，公司市值达7000亿元 [1] 资金活跃度 - 融资融券余额达20626亿元，刷新近10年新高 [1] - 两融交易额达到2479亿元，创今年以来新高 [1] 市值里程碑 - A股公司A股市值总和突破100万亿元，创历史新高 [1] - 农业银行以2.19万亿元市值位居A股市值榜首位，工商银行以2.02万亿元市值次之 [1]