| 代码 | 简称 | 最新融资余额（万 | 较前一个交易日增减 | 当日涨跌幅（%） | 所属行业 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 元） | （%） | | | | 002911 | 佛燃能 源 | 8455.81 | 167.15 | 5.82 | 公用事业 | | 301632 | C广建科 | 16258.63 | 70.89 | -13.92 | 社会服务 | | 831768 | 拾比佰 | 1648.17 | 51.78 | -2.58 | 家用电器 | | 301163 | 宏德股 份 | 6005.97 | 43.17 | -0.07 | 电力设备 | | 832662 | 方盛股 份 | 2551.55 | 42.47 | -5.11 | 机械设备 | | 001400 | 江顺科 技 | 7286.88 | 38.06 | -2.05 | 机械设备 | | 002342 | 巨力索 具 | 28759.64 | 36.14 | 9.95 | 机械设备 | | 300870 | 欧陆通 | 94564.44 | 34.94 | 1 ...

市场表现 - 上证指数8月13日收报3683.46点 创2021年12月13日以来新高 8月14日盘中最高报3704.77点 [1] - A股全市场成交额连续两日突破2万亿元 8月14日达2.31万亿元 较前日放量1311亿元 创年内新高 [1] - 两融余额8月5日升至20002.59亿元 时隔10年再度突破2万亿元 截至8月13日达20462.51亿元 [4] 资金动向 - 增量资金加速入场 来源包括保险 养老金 公募基金 私募基金及居民配置资金 [2] - 上交所月均新增开户数268万户 较2024年前9个月增长80% 融资余额近半年维持在1.8万亿元之上 [2] - 两融余额占A股流通市值比重2.08% 两融交易额占A股成交比重10.85% 均处于历史中枢水平且远低于2015年峰值 [4] - 融资资金主要流向信息技术 工业 材料等行业 [4] 驱动因素 - 政策预期改善 资金驱动 业绩支撑及外部风险阶段性下降共同推动市场表现 [1] - M1-M2同比增速负剪刀差持续收窄 反映资金活化程度增强 居民消费和投资意愿边际回暖 [2] - 存款收益率大幅下滑促使银行理财和"固收+"基金规模扩张 居民资金通过理财渠道间接进入权益市场 [2] - 监管层释放稳定资本市场政策信号 增量改革与制度优化预期增强 [4] 机构观点 - 上市公司盈利处于下行周期尾声 企业盈利有望逐步改善 [1] - 市场流动性宽松充裕 风险偏好显著改善 [1] - 资金筹码结构显示早期入场投资者转为浮盈 新入场投资者成本较高但处于浮盈状态 [3] - 本轮行情仍在延续过程中 关注AI 算力 创新药 军工 有色等高景气板块及券商 保险行业 [5] - 看好高弹性成长科技 高景气业绩超预期领域 服务消费板块三条主线 [5]

截至8月13日，融资融券个人投资者数量为755.68万名，机构投资者数量为50004家，有融资融券负债的 投资者数量为172.18万名。 根据中国结算数据，截至2024年底，开立了两融证券账户的投资者数量为720.38万，其中个人投资者 715.2万。2024年当年，新开立个人两融证券账户数为47.52万，机构投资者数为0.75万。 公开数据显示，8月13日参与融资融券交易的投资者数量为52.34万名，创年内新高，超过了今年2月21 日的52.14万名。与上一交易日相比，投资者数量增加了4.61万名，环比增长9.67%。 华西证券研报认为，A股市场两融余额重返2万亿元高位，背后动力主要在于政策预期改善与市场风险 偏好回升的共振。监管层密集释放稳定资本市场的政策信号，增量改革与制度优化预期不断增强，提振 了投资者对后市发展的信心。从资金流向来看，年内融资资金主要流向信息技术、工业、材料等行业， 这彰显出资金对产业结构优化升级的看好，也折射出市场对经济高质量发展的坚定信心。 "总体来看，与十年前相比，此次两融余额重返2万亿元所处的市场生态已发生深刻变革，政策更加完 善，资金更加稳健，投向更加精准，呈现出明显的价值 ...

市场表现 - 沪指盘中突破3700点至3704.77点 创2021年12月以来新高 但尾盘收跌0.46%至3666.44点 [1][3] - 深证成指跌0.87%至11451.43点 创业板指跌1.08%至2469.66点 北证50跌1.99%至1432.80点 科创50逆势涨0.75%至1085.74点 [3] - 下跌个股4648家占比超八成 上涨个股仅735家 [3] 板块动态 - 早盘保险 电机 电子身份证板块活跃 半导体板块寒武纪等冲高 推动指数上行 [3] - 午后军工装备 汽车零部件 通信设备板块大幅走弱 导致市场跳水 [3] - 资金关注AI应用 游戏 创新药 军工装备 机器人 券商 新能源 半导体等景气赛道中低位个股 [5] 资金面情况 - A股成交额达2.31万亿元 为历史上第28个突破两万亿交易日 [4] - 两融余额预计突破2万亿元 成为近十年第2个成交额与两融双破两万亿交易日 [4] - 南向资金净流入10.34亿元 其中沪港通净流入16.45亿元 深港通净流出6.11亿元 [4] 市场驱动因素 - 稳增长 扩内需 促消费政策落地提振市场信心 流动性宽松支撑做多情绪 [5] - 北向资金持续净流入 公募私募加仓意愿提升 经济数据边际改善形成共振 [5] - 两融余额攀升与成交额放大交叉印证市场活跃 场外资金进场迹象明显 [4][5]

市场表现 - 沪指盘中突破3700点 [1] - 证券ETF（512880）近10日资金净流入超20亿元 [1] - 证券ETF规模达366.35亿元，在21只同类产品中排名第一 [2] 两融数据 - 截至8月7日两融余额达2万亿元，占A股流通市值2.3% [1] - 两融交易额占A股成交额10.12% [1] - 2015年两融余额占流通市值超4.5%，交易额占比突破20% [1] 行业前景 - 货币政策维持适度宽松 [1] - 国家队托底权益市场 [1] - 中长期资金提高权益配置 [1] - 两融余额上行空间利好券商经纪与信用业务 [1] 指数构成 - 证券ETF跟踪中证证券公司指数（399975） [1] - 指数覆盖证券经纪、投资银行、资产管理等业务领域 [1] - 成分股全面反映证券行业上市公司整体表现 [1]

市场表现 - 沪指盘中突破3700点 为2021年12月以来首次 [1] - 中证全指证券公司指数上涨0.72% [1] - 券商ETF上涨0.84% 冲击4连涨 [1] - 长城证券上涨8.33% 国盛金控上涨6.20% 中银证券上涨4.29% 华泰证券上涨4.07% 东方证券上涨2.59% [1] 流动性及资金流向 - 券商ETF盘中换手5.48% 成交14.61亿元 [3] - 近1月日均成交10.17亿元 排名可比基金前2 [3] - 最新规模达263.60亿元 创近半年新高 [3] - 近1周份额增长7.19亿份 新增份额位居可比基金第一 [3] - 近5个交易日有3日资金净流入 合计吸金4.85亿元 [3] 行业基本面 - 44家券商进行2024年报分红 其中30余家已实施派发 [3] - 两融余额达2万亿元 占A股流通市值2.3% [3] - 两融交易额占A股成交额10.12% [3] - 相比2015年 两融余额占流通市值比例超4.5% 交易额占比可突破20% [3] - 货币政策维持适度宽松 国家队托底市场 中长期资金提高权益配置 [3] 产品结构 - 券商ETF跟踪中证全指证券公司指数 涵盖49只上市券商股 [5] - 近6成仓位集中于十大龙头券商 包括东方财富(权重15.14%) 中信证券(权重13.96%) 国泰海通(权重11.21%) [5] - 华泰证券权重4.72% 招商证券权重3.38% 东方证券权重2.62% 广发证券权重2.57% 申万宏源权重2.34% 兴业证券权重2.21% 中金公司权重2.14% [5] - 4成仓位配置中小券商 兼顾业绩高弹性 [5]

两融余额整体变动 - 沪深北两融余额最新达20462.51亿元，连续3个交易日累计增加367.35亿元，单日增加117.18亿元 [1] - 分市场看：沪市两融余额10388.87亿元（单日+34.31亿元），深市10007.46亿元（单日+82.54亿元），北交所66.18亿元（单日+3339.85万元） [1] - 融资余额总量20320.61亿元，较前一日增加116.96亿元 [1] 行业融资变动特征 - 31个申万行业中27个行业融资余额增长，电子行业增量最高达74.59亿元，机械设备（+35.79亿元）、通信（+32.08亿元）紧随其后 [1][2] - 增幅前三行业：综合（+5.28%）、通信（+4.59%）、银行（+3.96%） [1][2] - 仅4个行业融资余额下降，传媒（-1.87亿元）、煤炭（-1.00亿元）缩减明显 [1][3] 个股融资异动情况 - 28只个股融资余额增幅超50%，铁拓机械（+144.54%）、科威尔（+129.11%）、飞沃科技（+119.76%）增幅居前 [4][5] - 电力设备行业个股在融资增幅榜中占比最高（7只），机械设备与电子行业各占7只和5只 [4] - 121只个股融资净买入超亿元，新易盛（+9.91亿元）、大族激光（+7.88亿元）、中际旭创（+7.78亿元）位列前三 [6][7] 融资与股价联动表现 - 融资余额增幅超50%的个股期间平均股价上涨10.33%，跑赢大盘，欧陆通（+34.78%）、万通发展（+33.03%）涨幅领先 [4][5][7] - 融资净买入亿元级个股中，新易盛（+29.78%）、万通发展（+33.03%）、胜宏科技（+23.72%）股价表现突出 [6][7]

股价表现 - 工业富联股价再创历史新高 近一个月累计有10个交易日刷新历史纪录 截至交易日09:48上涨1.17%至44.19元 [2] - 最新A股总市值达8775.90亿元 流通市值8775.33亿元 成交金额25.65亿元 换手率0.30% [2] - 近10日融资余额增加10.29亿元至32.22亿元 环比增长46.90% 两融余额总计32.46亿元 [2] 行业对比 - 电子行业整体涨幅0.51% 行业内164只个股上涨 涨幅前三位为龙图光罩(16.66%)、冠石科技(9.99%)、和而泰(9.99%) [2] - 行业内313只个股下跌 跌幅前三位为中船特气(8.00%)、景旺电子(6.43%)、福日电子(6.03%) [2] 财务数据 - 上半年营业收入3607.60亿元 同比增长35.58% [3] - 上半年净利润121.13亿元 同比增长38.61% [3] - 基本每股收益0.6100元 加权平均净资产收益率7.64% [3] 机构评级 - 近10日共有10家机构进行评级 东方证券8月13日研报给予最高目标价48.18元 [2]

市场整体表现 - 8月13日沪指上涨0.48%，市场两融余额为20462.51亿元，较前一交易日增加117.18亿元 [1] - 沪市两融余额10388.87亿元，较前一交易日增加34.31亿元 [1] - 深市两融余额10007.46亿元，较前一交易日增加82.54亿元 [1] - 北交所两融余额66.18亿元，较前一交易日增加0.33亿元 [1] 行业融资余额变化 - 融资余额增加的行业有26个，非银金融行业融资余额增加23.13亿元，增幅最大 [1] - 通信行业融资余额增加19.03亿元，医药生物行业融资余额增加17.06亿元 [1] 个股融资余额增幅 - 融资余额增长的股票有2028只，占比54.59%，其中435股融资余额增幅超过5% [1] - 新安洁融资余额增幅最大，达100.64%，最新融资余额891.01万元 [1] - C广建科融资余额增幅91.40%，邦德股份融资余额增幅79.54% [1] - 融资余额增幅前20只个股平均上涨8.78%，涨幅居前的有C广建科（28.20%）、铜冠铜箔（20.02%）、金橙子（20.01%） [2][3] 个股融资余额降幅 - 1687股融资余额出现下降，其中270只降幅超过5% [4] - 天纺标融资余额降幅最大，达35.47%，最新融资余额1087.23万元 [4] - 博迅生物融资余额下降31.18%，恒合股份融资余额下降28.95% [4] - 融资余额降幅前20只个股中，天纺标当日跌幅3.76%，博迅生物跌幅1.90% [5][6]

市场表现分析 - 上证指数突破去年10月高点 市场情绪乐观 自4月8日以来86个交易日中 上证指数上涨57天 占比66.3% 仅次于万得微盘股指数的69.3% [4] - 7月1日以来30个交易日中 上证指数上涨23天 占比76% 与沪深300 万得微盘股 中证1000等指数并列上涨天数第一 [4] - 技术指标PSY心理线显示 上涨天数占比提升反映投资者心理波动 市场情绪趋于亢奋 [6] 两融余额动态 - 8月5日两融余额突破2万亿元 为2015年7月以来首次 融资余额占比更高 反映杠杆资金活跃度提升 [7][8] - 当前两融余额占A股流通市值2.3% 交易额占成交额10.1% 显著低于2015年峰值水平5.6%和30% 杠杆率更温和 [10] - 参与两融个股数量超4000只 为2015年五倍 前100名个股融资余额占比从41%降至25% 风险集中度降低 [10] 行业资金流向 - 4月以来新增融资资金主要流入医药生物 汽车 国防军工 机械设备等成长板块 [13] - 7月以来医药生物 电子 电力设备成为融资资金主要流入方向 [13] - 2014-2015年牛市期间 非银金融和银行板块合计占融资净买入额20% 当前资金分散度显著提高 [13] 市场结构特征 - 杠杆资金更倾向于基本面稳健 具备长期逻辑的优质标的 显示交易理性化趋势 [12] - 行业数据分化明显 存在结构性机会 市场呈现"理性繁荣"特征 [15]