宏观政策与市场动态 - 证监会严把发行上市入口关并做好逆周期调节 不会出现IPO大规模扩容 [1] - 证监会将培育长期资本与耐心资本 推进中长期资金入市和公募基金改革 [1] - 7月CPI环比由降转升0.4% 同比持平 PPI环比降幅收窄0.2个百分点至-0.2% 同比下降3.6% [1] 行业创新与标准建设 - 首项医疗保障国家标准发布 涉及便民服务技术规范 2026年1月实施 [2] - 湖北脑机接口产业联盟在光谷成立 构建"基础研究-临床转化-产业应用"全链条生态 [2] - 海南调整以旧换新规则 按周配置家电数码及家装补贴资金 实行先到先得原则 [3] 科技突破与产业进展 - 中核集团与清华大学利用中子技术揭示全固态锂电池正极缺陷 实现电极锂浓度均匀分布 [4] - 华为将于8月12日发布AI推理突破性成果 或降低对HBM技术依赖并提升推理性能 [5] 地缘政治与国际关系 - 俄罗斯确认普京与特朗普8月15日在阿拉斯加会谈 重点讨论乌克兰长期和平方案 [6] 公司资本运作与股权变更 - 佳创视讯实控人拟变更为毛广甫与李莉夫妇 8月11日复牌 [7] - 万通发展拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权 注入芯片设计业务资产 [8] - 泰坦股份不提前赎回"泰坦转债" [9] 上市公司经营与投资动态 - 世运电路拟1.25亿元增资新声半导体 取得3.82%股权 [10] - 春光科技拟不超10亿元新建年产800万台清洁电器制品项目 [10] - 长青股份上半年净利润4227.78万元 同比增长117.75% [10] - 燕京啤酒上半年净利润11.03亿元 同比增长45.45% [10] - 工业富联上半年净利润121.13亿元 同比增长38.61% [10] - 开普检测上半年净利润同比增长3.73% 拟10派3元含税 [10] - 晶华新材上半年净利润3767.44万元 同比下降7.3% [10] - 佰维存储上半年净亏损2.26亿元 拟回购股份 [10] - 路维光电实控人杜武兵等承诺6个月内不减持 [10] - *ST赛隆因控制权变更 董事长及部分高管辞职 [10]

市场展望 - 机构预期下半年市场将开启下一阶段上涨行情 并有望突破2024年下半年阶段性高点 [1] - 光大证券认为短期预期差驱动下 下半年市场或冲击新高 基本面改善持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来机遇 [15] - 申万宏源指出科技与制造业反内卷可能成为牛市主线 兴业证券认为市场逐步进入牛市思维 资金在主线内部挖掘未充分定价细分领域 [15] 美股表现 - 纳斯达克指数连续第二日刷新历史收盘纪录 收涨207.32点至21450.02点 涨幅0.98% [3][4] - 道琼斯工业指数收涨206.97点至44175.61点 涨幅0.47% 标普500指数收涨49.45点至6389.45点 涨幅0.78% [3][4] - 三大指数上周均录得上涨 道指累涨1.35% 纳指累涨3.87% 标普500指数累涨2.43% [4] 科技股动态 - 苹果股价周涨幅超13% 创2020年7月以来最佳周表现 单日收涨4% [4] - 科技巨头领涨 谷歌与特斯拉涨超2% 英伟达涨超1%并创收盘新高 [4] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.26% 蔚来涨超3% 小鹏汽车涨近3% 携程跌超5% [4] 大宗商品 - WTI原油期货结算价持平于每桶63.88美元 布伦特原油期货上涨0.16美元至每桶66.59美元 涨幅0.24% [5] - COMEX黄金期货上涨37.60美元至3491.3美元/盎司 涨幅1.09% [5] 宏观经济数据 - 7月全国居民消费价格同比持平 食品价格下降1.6% 非食品价格上涨0.3% [6] - 1-7月居民消费价格比上年同期下降0.1% 工业生产者出厂价格同比下降2.9% [6] - 7月工业生产者出厂价格同比下降3.6% 环比下降0.2% 降幅较上月收窄0.2个百分点 [6] 政策动态 - 北京优化房地产政策 五环外商品住房不限购 自8月9日起施行 [6] - 证监会推进资本市场改革 培育长期资本 健全股债期产品体系 强化上市公司监管 [7] - 上交所对181起证券异常交易行为采取监管措施 深交所对95起异常交易行为采取自律监管 [7][8] 行业事件 - 恒生创新药指数修订方案实施 明确剔除CXO公司 [2] - 2025中国固态电池技术产业发展大会即将举行 [2] - 医疗保障领域首项国家标准发布 2026年1月1日起实施 [9] 科技创新 - 北京经开区发布具身智能社会实验计划 配套十条专项支持政策 [9] - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果 [9] - 工业富联上半年净利润121亿元 同比增长38.61% 营业收入3607.6亿元 同比增长35.58% [12] 公司公告 - 黑芝麻控股股东转让20%股份予广旅大健康 转让价6.25元/股 总价款9.42亿元 [13] - 开普云拟收购金泰克存储业务资产控制权 可能构成重大资产重组 [14] - 际华集团因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [15] 其他要闻 - 粤港澳三地联合承办2025全运会 广州规划联合申办国际赛事 [10] - 2025年暑期档总票房突破85亿元 [11] - 证监会拟对*ST高鸿罚款1.6亿元 第三方罚款700万元 深交所将启动退市程序 [8]

华为AI技术突破 - 华为将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上发布AI推理领域的突破性技术成果 可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 提升国内AI大模型推理性能 完善中国AI推理生态 [1] - 华为在4月10日华为云生态大会上公布AI基础设施架构新进展 推出CloudMatrix384超节点 已在芜湖数据中心规模上线 该超节点面向海量算力需求 基于新型高速互联总线打造 实现从服务器级到矩阵级的资源供给模式转变 具备高密 高速 高效特点 在算力 互联带宽 内存带宽方面全面领先 [1] - 华为轮值董事长徐直军宣布CANN将全面开源开放 CANN是华为针对AI场景推出的异构计算架构 连接上层AI框架和底层昇腾AI处理器 优化计算任务调度和资源管理 最大化昇腾芯片性能 提升AI训练和推理效率 [1] 昇腾平台应用与市场前景 - 昇腾平台已广泛应用于金融 电力 交通 政务等高算力场景 昇腾强大的订单兑现能力将带动产业链持续扩容 [2] - 2025年9月18-20日第十届华为全联接大会将在上海举办 华为鸿蒙及昇腾链相关投资机会值得关注 [2] 相关公司动态 - 先进数通昇腾A800I A2大模型一体机已经正式开售 [3] - 拓维信息是华为鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+鸿蒙全方位战略合作伙伴 [4]

宏观经济数据 - 中国7月CPI同比持平 环比上涨0.4% [2] - 中国7月PPI同比-3.6% 环比下降0.2% [2] - 2024年度沪深A股上市公司现金分红总额为2.4万亿元 较2023年度增加9% [2] 科技行业 - 美国向英伟达发放许可证 允许对华出口H20芯片 [2] - 华为即将发布AI推理领域突破性成果 或能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - 宇树科技王兴兴表示机器人能大量干活的时代到来 大概率不会超过十年 [2] 新能源行业 - 宁德时代枧下窝采矿端确定停产 短期未有复产计划 [2] - 宁德时代江西锂矿据报停产至少3个月 [2] 消费行业 - 快手上线独立"外卖"入口 外卖商品二季度支付用户数环比增长超3倍 [2] - 农业农村部表示生猪产能偏高 引导调减百万头能繁母猪 [2] 房地产行业 - 北京宣布符合条件家庭五环外购房不限套数 [2] - 绿城中国预计中期股东应占利润下降90%左右 [2] 资本市场动态 - 上周五美股三大指数集体收涨 纳指涨近1%创收盘历史新高 苹果上周累涨13% [2] - 美银指出投资者正在从美国股市撤资 [2] - 景林香港公司美股持仓曝光 买进英伟达、亚朵、华住集团 [2] 公司公告 - 弘景光电拟15.33亿元投建研发制造总部基地项目 [2] - 吉视传媒澄清不涉及"国资云"相关业务 [2] - 金利华电终止筹划重大资产重组 [2] - 新相微终止购买爱协生100%股权 [2]

金融监管政策调整 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布征求意见稿，取消个人单笔5万元以上现金存取业务需登记资金来源或用途的硬性要求 [1][4] - 新规公开征求意见时间为8月4日至9月3日 [4] 人工智能产业支持 - 河南省出台政策支持人工智能产业生态发展，对国家级专精特新"小巨人"企业给予最高500万元设备投资补助 [4] - 重点支持研发推广具身智能机器人、AI手机、AI电脑等终端产品 [4] 企业动态与财报 - 燕京啤酒2025年上半年营收85.58亿元同比增长6.37%，净利润11.03亿元同比增长45.45%，饮料业务营收8301.5万元同比增长98.69% [15] - 工业富联半年报显示归母净利润同比增长38.61%，长青股份净利润同比增长117.75% [23] - 佰维存储上半年亏损2.26亿元，拟投入2000万-4000万元回购股份 [23] 科技与创新 - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低对HBM技术的依赖 [14] - 全球首个孕育机器人预计一年内面世，定价不超过10万元，模拟子宫环境实现全流程分娩 [6] 资本市场动向 - 南方基金拟自购旗下权益基金不少于2.3亿元，承诺持有1年以上 [17] - 多家上市公司发布减持计划，包括孚能科技股东累计减持1%、利扬芯片股东拟减持不超3.94%等 [23][24] 企业合作与战略 - 长安汽车董事长朱华荣拜访华为CEO任正非，交流产业竞争态势及未来格局，涉及阿维塔品牌合作 [13] 消费行业调整 - 皮爷咖啡关闭华南首店及部分城市门店，称系经营策略调整优化而非市场收缩 [19]

宏观经济数据 - 中国7月MQ、M1、M2货币供应数据将公布 [3] - 中国1至7月社会融资规模增量、新增人民币贷款数据将公布 [3] - 意大利7月CPI数据将公布 [3] 金融政策调整 - 央行、证监会等三部门发文取消个人办理单笔5万元以上现金存取业务需登记资金来源或用途的硬性要求 [5] 行业动态 - 恒生港股通创新药指数修订编制方案，剔除CXO公司，修订规则将于8月11日生效 [3] - 河南省大力引进培育人工智能领域专精特新企业，对国家级专精特新"小巨人"企业给予最高500万元补助 [5] 公司新闻 - 长安汽车董事长朱华荣拜访华为CEO任正非，围绕产业竞争态势、未来竞争格局等交流学习 [10] - 华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或降低对HBM技术的依赖 [11] - 燕京啤酒2025年上半年营收85.58亿元，同比增长6.37%，净利润11.03亿元，同比增长45.45%，饮料产品营收同比增长98.69% [12][13] - 南方基金拟2.3亿元投向旗下权益基金，承诺至少持有1年以上 [14][15] - 皮爷咖啡回应关店称是常规经营策略调整，基于门店盈利表现和资产回报模型的系统评估 [16] 资本市场 - 宏远股份发行价格9.17元，动态市盈率11.44倍 [17] - 路维光电实控人杜武兵等承诺6个月内不减持公司股份 [19] - 梦洁股份总经理涂云华拟减持不超0.11%公司股份 [19] - 兴瑞科技瑞智投资等拟减持合计不超1.67%公司股份 [19] - 利扬芯片多个股东拟减持合计不超3.94%公司股份 [19] 项目投资 - 云南能投全资子公司投建项目首批风机并网发电，公司风电总装机容量增加至185.44万千瓦 [20] - 中国核电控股投资的浙江金七门核电站1号机组浇筑核岛第一罐混凝土 [20] - 春光科技拟不超10亿元投建年产清洁电器制品800万台项目 [20] - 世运电路拟投资1.25亿元与关联方及非关联方共同增资新声半导体 [20] 其他 - 方盛制药控股子公司1.1类中药创新药紫英颗粒获得药物临床试验批准通知书 [20] - 佳创视讯实控人拟变更为毛广甫与李莉夫妇，公司股票8月11日复牌 [20]

华为AI推理技术突破 - 华为将发布AI推理领域突破性技术成果 可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [1] - 该技术有望提升国内AI大模型推理性能 完善中国AI推理生态关键部分 [1] - 华为联合中国银联将于8月12日共同发布AI推理最新应用成果 推出推理加速黑科技 [1] HBM技术重要性 - HBM是解决"数据搬运"问题的关键技术 [2] - HBM不足会导致AI推理体验下降 出现任务卡顿、响应慢等问题 [2] 金融AI推理论坛议程 - 8月12日将召开"2025金融AI推理应用落地与发展论坛" [3] - 论坛议程包括： - 14:10-14:30 银联推理应用成果介绍及发布仪式 [5] - 14:30-14:45 华为AI存储推理加速解决方案介绍 [5] - 14:45-15:00 大模型推理优化技术突破与产业落地新范式（信通院专家） [5] - 15:00-15:15 以KV Cache存储为中心的大模型推理架构（清华大学专家） [5] - 15:15-15:30 讯飞MaaS平台大模型高性能推理实践（讯飞专家） [5]

华为AI推理技术突破 - 公司将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态关键部分 [1] - 当前AI产业从"追求模型能力的极限"转向"追求应用价值的最大化"，推理成为AI下一阶段发展重心 [1] - HBM是解决"数据搬运"的关键，HBM不足会导致AI推理体验下降，出现任务卡顿、响应慢等问题 [2] 金融AI推理应用 - 公司携手中国银联共同发布AI推理最新应用成果，探索AI推理技术在金融领域的规模化落地路径 [3] - AI成为金融行业智能化转型核心驱动力，AI推理技术落地应用正在加快提升金融服务效率 [3] - 截至6月，公司在金融行业已携手全球超过1.1万名伙伴，在80多个国家和地区服务超过5600家金融客户 [3] 行业论坛与专家观点 - 信通院、清华大学和科大讯飞专家将在"2025金融AI推理应用落地与发展论坛"上分享大模型推理加速与体验优化实践 [2] - 公司是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴 [3] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨0.53%，市盈率19.93倍，最新份额60.0亿份，主力资金净流出668.8万元 [7] - 游戏ETF(159869)近五日涨7.91%，市盈率46.48倍，最新份额58.0亿份减少3.5亿份，主力资金净流入3106.7万元 [7] - 科创半导体ETF(588170)近五日涨0.37%，最新份额3.9亿份增加600.0万份，主力资金净流出664.7万元 [7] - 云计算50ETF(516630)近五日跌1.63%，市盈率114.56倍，最新份额3.9亿份减少200.0万份，主力资金净流出1490.2万元 [8]

同时，来自信通院、清华大学和科大讯飞的专家，将在8月12日召开的"2025金融AI推理应用落地与发展 论坛"上，分享大模型推理加速与体验优化的实践。 此外，华为此次携手中国银联共同发布AI推理的最新应用成果，共同探索AI推理技术在金融领域的规 模化落地路径。 业内人士表示，当前AI产业已从"追求模型能力的极限"转向"追求应用价值的最大化"，推理成为AI下一 阶段的发展重心。 HBM是解决"数据搬运"的关键。HBM不足时，用户使用AI推理的体验会明显下降，导致出现任务卡 顿、响应慢等问题。 中国基金报记者邱德坤 记者8月10日获悉，华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果，或能降低中国AI推理对HBM （高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。 AI已成为金融行业智能化转型的核心驱动力，而AI推理技术的落地应用，正在加快提升金融服务效 率。如何提升AI推理体验，成为AI发展进入深水区的重要课题。 华为是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴。截至6月，华为在金融行业已经携手全球超过1.1 万名伙伴，在80多个国家和地区服务超过5600家金融客户。 （文章来 ...

华为AI推理技术突破 - 公司将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果 可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - 该技术有望提升国内AI大模型推理性能 完善中国AI推理生态关键部分 [2] - 公司携手中国银联共同发布AI推理最新应用成果 探索金融领域规模化落地路径 [5] AI推理行业趋势 - 行业已从"追求模型能力极限"转向"追求应用价值最大化" 推理成为下一阶段发展重心 [3] - HBM技术是解决"数据搬运"关键 供应不足会导致AI推理体验下降 出现任务卡顿等问题 [4] - 金融行业智能化转型中 AI推理技术正加快提升金融服务效率 [5] 华为AI生态布局 - 公司是国家人工智能应用中试基地生态建设合作伙伴 [5] - 截至6月 公司在金融行业已与全球超1.1万名伙伴合作 覆盖80多个国家和地区 服务超5600家金融客户 [5] 行业活动 - "2025金融AI推理应用落地与发展论坛"将于8月12日召开 信通院、清华大学及科大讯飞专家将分享大模型推理加速实践 [4]