作为实体经济的根基，制造业获得信贷支持，有助于推动产业升级，提高创新能力和国际竞争力；而基 础设施建设关乎国计民生，对拉动经济增长、改善投资环境具有重要意义。 从居民端来看，信贷结构同样亮点突出。上半年，住户贷款增加1.17万亿元。其中9239亿元流向了经营 性贷款，占比近八成，表明金融机构积极支持个体工商户和小微企业主的生产经营活动。 个体工商户、小微企业是经济运行的"毛细血管"，也是社会就业的"蓄水池"，更是激活市场经济的"一 池春水"。金融机构对他们源源不断地支持，将进一步激发市场活力，促进就业、稳定民生、推动创 新。 在这张资金流向热力图上，行业投向的脉络同样清晰可辨。上半年，新增贷款主要投向制造业、基础设 施业等重点领域。6月末，制造业中长期贷款余额同比增长8.7%，上半年增加9207亿元；基础设施业中 长期贷款余额同比增长7.4%，上半年增加2.18万亿元。 ■ 刘 琪 7月14日，中国人民银行公布了今年上半年的信贷"成绩单"——上半年，人民币贷款新增12.92万亿元； 6月末，人民币贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%。在金融总量合理增长的同时，信贷结构也在持 续优化。这种结构演变既是经 ...

政策支持体系 - 严格执行国家支持小微企业融资政策 通过财政贴息和税收减免降低企业融资成本[2] - 创新推行政银担三位一体合作模式破解农业经营主体融资瓶颈 省农担公司累计提供融资担保17.45亿元[2] - 建立多方参与融资协调机制 纳入申报清单7242户 形成推荐清单6816户 已获授信5372户 累计授信29.89亿元 放款27.48亿元[2] 金融产品创新 - 金融机构贷款余额209.9亿元 较年初增长13.3亿元 其中中长期贷款余额136.15亿元 较年初增长10.37亿元 同比增幅12.99% 高于全市平均水平7.4个百分点[3] - 银行机构推出制鞋贷 云税贷 信用快贷 金燕e薪贷 金领贷等特色信贷产品破解传统抵质押难题[3] - 双服务专项行动为365家名单内企业解决融资3.84亿元[3] 服务机制优化 - 县汇鑫担保公司推广易融担业务 实行低费或免费担保 在保户数4235户 在保金额2.12亿元 今年新增1173户 金额0.68亿元[2] - 开展千企万户大走访和银行行长进万企活动 累计走访中小微企业1585家 解决经营难题365个 为393家企业解决融资需求9.37亿元[4] - 定期举办政银企对接活动 年内举办对接会5次 为80家中小微企业现场授信3.2亿元[2] 产业聚焦领域 - 重点围绕制鞋 电子信息 新兴产业等领域开展金融服务[4] - 主办银行制度提供从开户到融资的全生命周期综合金融服务[4] - 通过政银企联席会议构建常态化融资需求响应平台[4]

政策发布与总体目标 - 中国人民银行等七部委联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》旨在为推进新型工业化和加快发展新质生产力提供高质量金融服务 [1] - 意见坚持金融服务实体经济根本宗旨 聚焦新型工业化重大战略任务 强化产业政策和金融政策协同 [1] - 政策目标为到2027年 支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟 各类金融工具联动衔接更加紧密 [3] - 政策预期效果为制造业企业有效信贷需求得到充分满足 债券发行户数和规模持续增长 股权融资水平显著提升 [3] 重点支持领域与举措 - 优化金融政策工具以支持关键技术产品和攻关 为科技成果转化引入耐心资本 [4] - 强化产业链重点企业综合金融服务 提升产业科技创新能力和产业链供应链韧性 [4] - 发展科技金融、绿色金融、数字金融 深化基于数据信用和物信用的产业链金融服务模式 [4] - 支持传统产业转型升级和培育壮大新兴产业 健全中西部承接产业转移的授信管理机制 [4] - 推动金融资源向产业集群聚集 推进贸易结算、资金管理、投融资等跨境金融服务便利化 [4] 金融服务能力与机制建设 - 要求金融机构健全服务制造业的内部机制 单列制造业信贷计划 制定差异化授信政策 [4] - 双向培养科技产业金融复合型人才队伍 鼓励金融机构打造复合型金融管理和服务团队 [4] - 建立完善跨部门协同推进、政策激励约束、地方政策配套、风险协同防控等四方面机制 [4] - 发挥结构性货币政策和宏观信贷政策引导作用 增强金融支持新型工业化的强度精度效度 [4] 地方实践案例 - 浙江省金华市金义新区探索建立高校—平台—企业—金融机构协同创新机制 [3] - 该区已培育国家高新技术企业284家 积极培育高新技术企业和专精特新企业 [3]

政策背景与目标 - 七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，旨在加快金融强国和制造强国建设 [1] - 政策根本宗旨是金融服务实体经济和防范化解金融风险，聚焦新型工业化重大战略任务 [1] - 目标到2027年基本成熟支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系，增强服务适配性 [1] 重点领域支持举措 - 优化金融政策工具支持关键技术攻关，多渠道引入耐心资本促进科技成果转化 [2] - 强化产业链重点企业综合金融服务，提升科技创新能力和供应链韧性 [2] - 发展科技金融、绿色金融、数字金融，深化基于数据信用和物信用的产业链服务模式 [2] - 支持传统产业转型升级和新兴产业发展，健全中西部产业转移相关授信机制 [2] - 推动金融资源向产业集群聚集，推进跨境金融服务便利化以拓展产业发展空间 [2] 金融服务能力建设 - 单列制造业信贷计划，制定差异化授信政策适应细分行业和企业成长阶段特点 [2] - 双向培养科技产业金融复合型人才，鼓励打造复合型金融服务团队 [2] - 建立跨部门协同推进、政策激励约束、地方配套、风险协同防控4方面机制 [2] - 发挥结构性货币政策和宏观信贷政策引导作用，增强金融支持强度精度效度 [2] 政策落实规划 - 央行和工信部将联合有关部门推动政策落地，深化产融合作 [3] - 完善金融支持新型工业化体系，为推进新型工业化提供更强金融支撑 [3]

政策背景与目标 - 七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，旨在加快金融强国和制造强国建设 [1] - 政策以金融服务实体经济为根本宗旨，聚焦新型工业化重大战略任务，推动产业迈向中高端 [4] - 目标到2027年基本成熟支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系 [4] 核心支持领域 - 提出5方面18条措施，涵盖产业科技创新、现代化产业体系、产业布局优化等 [4] - 重点支持关键技术攻关、科技成果转化、产业链供应链韧性提升 [5] - 发展科技金融、绿色金融、数字金融，深化产业链金融服务模式 [5] 产业链金融服务 - 引导金融机构运用贷款、债券、股权等工具为链主企业及配套企业提供综合服务 [6] - 完善并购贷款政策支持链主企业开展"补链""延链"型投资 [6] - 支持矿企增储上产，完善期货产品体系推动大宗商品保供稳价 [6] 跨境金融支持 - 优化制造业外贸金融产品和服务，开展中小企业出海专项行动 [7] - 扩大跨境贸易人民币结算规模，推进贸易收支便利化政策提质增效 [7] - 扩大高新技术企业跨境融资便利化试点，优化QFLP试点业务 [7] 长效机制建设 - 要求金融机构单列制造业信贷计划，制定差异化授信政策 [8] - 培养科技产业金融复合型人才，打造复合型金融服务团队 [8] - 建立跨部门协同机制，发挥结构性货币政策引导作用 [8]

政策发布与核心目标 - 中国人民银行等七部委联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》旨在为推进新型工业化、加快发展新质生产力提供高质量金融服务 [2] - 政策核心目标为到2027年基本成熟支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系并增强服务适配性 [2] - 政策根本宗旨是坚持金融服务实体经济并防范化解金融风险聚焦新型工业化重大战略任务 [2] 金融机构能力与机制建设 - 要求银行单列制造业信贷计划在经济资本配置等方面加强资源保障并完善尽职免责和激励机制 [3] - 支持银行构建适应新型工业化要求的授信评价模型针对细分行业和企业成长阶段制定差异化授信政策和准入标准 [3] - 引导金融机构平等对待各类所有制企业加强民营制造业企业金融服务 [3] - 双向培养科技产业金融复合型人才队伍鼓励金融机构打造复合型管理和服务团队 [3] 金融工具联动与协同 - 推动银行、保险、证券、基金、融资担保、金融资产管理公司等在防范风险前提下加强信息共享和业务合作 [4] - 支持金融控股公司整合集团内各类金融资源为企业提供综合性金融服务 [4] - 鼓励保险机构、银行理财子公司、金融租赁和融资租赁公司通过股权、债券、私募基金、融资租赁等形式为先进制造业提供长期稳定资金 [4] 政策协同与风险防控 - 健全扩大制造业中长期贷款投放工作机制建立重点产业常态化项目推荐机制发挥国家产融合作平台作用 [5] - 建立产业和金融风险联合研判和预警机制相关部门强化重大项目和重点产业风险评估并向金融部门共享高风险信息 [5] - 推动金融机构落实产业政策强化信贷风险管理和资金用途监控防范套取和挪用风险助力防止“内卷式”竞争 [5] - 支持银行通过重组、核销、转让等方式依法合规加大企业不良贷款处置力度 [5]

战略定位与政策背景 - 济南新旧动能转换起步区是继雄安新区后全国第二个起步区 定位为科技引领 产城融合 生态优先的现代化新城典范 [1] - 起步区是黄河流域生态保护和高质量发展战略的核心载体 承担政策创新试验田和产城融合示范区的双重角色 [1] 金融支持规模与结构 - 工商银行济南分行累计为起步区提供融资超300亿元 规模居同业领先地位 [2] - 融资体系采用流动资金贷款+项目贷款+表外融资多维模式 其中244亿元项目贷款重点支持跨黄河桥隧 中科新经济科创园等标杆项目 [2] - 通过表内+表外 商行+投行模式联动工银理财 工银投资 为轨道交通 水利等长期项目提供资本运作支持 [2] 重点项目建设进展 - 中科新经济科创园总建筑面积61.7万平方米 聚焦航空发动机 泛在智能与机器人 核技术应用 现代医疗健康等前沿领域 [3] - 园区配套人才公寓接近饱和 已落地15个国家级/省市级创新平台 并获批省级大学科技园 [3] - 地下空间项目总建筑面积约20万平方米 包含停车区 商业街区 管廊及冷热源系统 建成后日均客流量预计达5万人次 停车场可容纳3000辆机动车 [5] 金融创新与服务效率 - 针对中科科创园创新设计前期贷+项目贷组合方案 前期投放10亿元支持建材支付 后期发放11.9亿元项目贷款 [3] - 在地下空间项目审批中创造26天放款纪录 远超行业平均效率 截至2025年6月已投放4.8亿元启动资金 [5] - 计划3-5年内推动成熟项目实现基础设施资产上市 形成长期资金解决方案 [2] 产业生态与融合发展 - 同步组建黄河母基金 碳中和科技基金 推动战略性新兴产业技术与应用场景深度融合 [3] - 地下商业将与地铁7号线 有轨电车无缝衔接 配备新能源充电桩等智慧设施 [5] - 形成科技+金融+园区的成果转化闭环 助力产城融合变革 [3][6]

货币政策支持实体经济 - 中国人民银行下半年工作会议继续锚定服务实体经济方向 包括推动科技型中小企业贷款增长和加大重点领域融资支持力度 [1] - 2025年5月以来集中发布降准降息等一揽子金融支持举措 效果体现在"增""减""优"三方面 [2] - 金融总量增长：6月末社会融资规模存量同比增8.9% 人民币贷款同比增7.1% [6] - 融资成本降低：1-6月新发放企业贷款加权平均利率约3.3% 同比低45个基点 [6] - 信贷结构优化：科技贷款增12.5% 绿色贷款增25.5% 普惠小微贷款增12.3% 养老产业贷款增43% 数字经济产业贷款增11.5% 均高于全部贷款增速 [6] 小微企业融资支持 - 2024年启动支持小微企业融资协调工作机制 推动银行信贷快速直达小微企业 [7] - 工作机制通过"工作专班"整合多部门资源 深入摸排企业需求后推送给银行 对科创类小微企业帮助明显 [10] - 截至2025年6月末累计走访超9000万户小微经营主体 新增授信23.6万亿元 新发放贷款17.8万亿元 其中信用贷款占比32.8% [12] - 2025年上半年小微企业融资呈现增量、扩面、降价三大趋势 [13] - 支持措施包括：延续普惠小微贷款支持工具 将科技型中小企业纳入支持范围 建立政银保单四方风险分担机制 提高不良率容忍度 运用大数据风控和智能审批系统实现秒批秒贷 [15] 科技金融发展 - 2025年出台两项增量措施：优化科技创新和技术改造再贷款 建立债券市场"科技板" 从信贷、债券、股权多方面发力 [16] - 截至5月末科技创新和技术改造贷款金额达1.7万亿元 是2024年末的1.9倍 累计支持1.5万家科技型中小企业实现首贷 为近4000个重点领域设备更新项目提供资金 [18] - 科创企业融资难主要源于技术价值评估难和风险收益不匹配 [19] - 解决方案包括：政府设立风险补偿基金和担保基金 加强科技金融服务能力建设 优化融资流程和产品创新 [21]

货币政策支持实体经济 - 中国人民银行下半年工作会议锚定服务实体经济主攻方向 包括用好科技创新再贷款政策 推动科技型中小企业贷款增长 加大重点领域融资支持力度 [1] - 2025年5月以来集中发布降准降息等一揽子金融支持举措 效果体现在"增""减""优"三方面 [5] - 6月末社会融资规模存量同比增长8.9% 人民币贷款同比增长7.1% [5] - 1-6月新发放企业贷款加权平均利率约3.3% 同比低45个基点 [5] - 6月末科技/绿色/普惠小微/养老产业/数字经济产业贷款增速分别为12.5%/25.5%/12.3%/43%/11.5% 均高于全部贷款增速 [5] 小微企业融资支持 - 2024年启动支持小微企业融资协调工作机制 推动银行信贷快速直达小微企业 [7] - 工作机制在市县一级成立"工作专班" 整合工信/财政/税务等部门资源 深入摸排企业需求后推送给银行 [9] - 截至2025年6月末 全国累计走访超9000万户小微经营主体 银行对"推荐清单"内主体新增授信23.6万亿元 新发放贷款17.8万亿元 其中信用贷款占比32.8% [11] - 2025年上半年小微企业融资呈现增量/扩面/降价三大趋势 [11] - 延续普惠小微贷款支持工具 将科技型中小企业纳入支持范围 引导银行发放低利率专项贷款 [13] - 建立政银保单四方风险分担机制 提高不良率容忍度 推动贷款增速跃升 [13] - 依托大数据风控和智能审批系统 实现秒批秒贷 [13] 科技金融支持 - 2025年人民银行优化科技创新再贷款 建立债券市场"科技板" 从信贷/债券/股权多方面发力 [14] - 截至5月末科技创新和技术改造贷款金额达1.7万亿元 为2024年末1.9倍 [17] - 累计支持1.5万家科技型中小企业实现首贷 为近4000个重点领域设备更新项目提供资金 [17] - 科创企业融资难与金融机构风控难并存 根源在于技术价值评估难和风险收益不匹配 [19] - 建议设立风险补偿基金/担保基金 加强科技金融服务能力建设 优化融资流程和产品创新 [19]

货币政策与金融支持 - 实施适度宽松的货币政策，降低存款准备金率，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性充裕 [1] - 下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进金融市场利率和社会综合融资成本下行 [1] - 持续完善货币政策框架，培育政策利率，完善货币政策工具箱，做好政策沟通和预期引导 [1] - 综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构保持信贷合理增长 [6] - 强化利率政策执行和监督，保持汇率弹性，强化预期引导，防范汇率超调风险 [6] 金融服务与结构转型 - 加强金融"五篇大文章"工作统筹，聚焦支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸 [2] - 设立债券市场"科技板"，创设科技创新债券风险分担工具、服务消费与养老再贷款 [2] - 调增科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款等额度 [2] - 6月末科技、绿色、普惠小微、养老产业、数字经济产业贷款分别同比增长12.5%、25.5%、12.3%、43%、11.5% [2] - 用好科技创新和技术改造再贷款政策，推动科技型中小企业贷款较快增长 [6] 金融风险防范 - 金融支持融资平台债务风险化解取得重要成效，推进中小银行改革化险 [2] - 设立中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会，宏观审慎和金融稳定保障体系不断健全 [2] - 完善房地产金融宏观审慎管理，支持加快构建房地产发展新模式 [2] - 持续做好金融支持地方政府融资平台化债工作，有序推进重点地区和机构风险处置 [6] - 进一步加强风险监测评估和宏观审慎管理 [6] 金融开放与国际化 - 持续推动人民币跨境支付系统（CIPS）建设和发展，内地与香港快速支付系统互联互通上线 [3] - 实现与多国跨境二维码支付互联互通，数字人民币及多边央行数字货币桥跨境支付场景不断丰富 [3] - 深化银行外汇展业改革，推动优质企业贸易外汇收支便利化、跨国公司本外币一体化资金池政策扩面提质 [3] - 加快拓展贸易项下人民币使用，提升人民币融资货币功能 [7] - 发展人民币离岸市场，推动形成稳定的、期限齐全的流动性供给渠道 [7] 金融改革与市场建设 - 推进债券市场"科技板"建设和科技创新债券风险分担工具使用，扩大科技创新债券发行规模 [7] - 完善金融市场和金融基础设施制度框架，加快推进票据法、公司债券管理条例等制定修订工作 [7] - 深化贸易外汇业务管理改革，积极推进跨境投融资便利化 [7] - 统筹推进重点立法修法项目，规范高效推进行政执法 [8] - 建设安全高效的跨境支付体系，有序推进快速支付系统互联互通 [8] 金融管理与服务 - 金融"五篇大文章"贷款统计全面落地实施，首次形成统计全景图 [4] - 强化支付市场严监管，精准治理涉诈涉赌"资金链"，保障现金供应，优化现金服务 [4] - 持续推进数字人民币研发应用，国家金库工程建设取得新进展 [4] - 加强征信业管理，优化征信市场布局，不断完善反洗钱法配套规章制度 [4] - 抓好数字央行建设重点任务落实，构建全方位的涉诈涉赌"资金链"治理防护网 [8]