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ETF资金出手!杠杆资金出逃。。
搜狐财经· 2025-09-05 09:18
A股市场表现 - 上证指数缩量收涨1.24% 终结3连阴 创业板指大涨6.55% 创2022年1月以来新高 [1] - 全市场超4800只个股上涨 105只个股涨停 新能源及电池板块领涨 [1] - 创业板新能源ETF单日涨幅最高达10.98% 新能源主题ETF及电池ETF涨幅均超10% [3] ETF资金流向 - 杠杆资金净卖出97.03亿元 两融余额降至22795.44亿元 较前日减少103.17亿元 [4] - 股票型ETF逆势净流入73.83亿元 中证1000ETF吸金26.56亿元 沪深300ETF净流入17.18亿元 [4] - 化工ETF 上证50ETF及中证A500ETF净流入均超5亿元 [4] 牛市阶段特征 - 招商证券指出牛市进入第二阶段 增量资金正反馈机制形成 [5] - 历史显示牛市第二阶段调整多持续2-3个交易日 跌幅3-5% 持续下跌超4日或预示阶段结束 [6] - 第二阶段结束标志通常为政策转变 如监管收紧或货币政策边际收敛 [6] - 当前未出现严格监管信号 增量资金持续进入 [7] 美股及美国经济 - 美股三大指数集体上涨 标普500创年内第21次历史新高 [8] - 美国8月ADP就业增加5.4万人 低于预期的6.5万人 市场押注美联储9月降息概率近100% [9] - 初请失业金人数增至23.7万人 创6月以来新高 [9] 债务危机预警 - 达利欧警告美国政治社会形势与1930-40年代高度相似 财富差距及信任崩塌推动极端政策 [10] - 预测美国三年内面临债务危机 因巨额赤字和不可持续债务增长 [11][12] - 投资者从美债转向黄金 反映对美元体系稳定性担忧 [12] 黄金市场动态 - COMEX黄金突破3600美元/盎司 创历史新高 年内累计涨幅超36% [15] - A股黄金ETF年内资金净流入518亿元 华安黄金ETF流入204.63亿元 博时黄金ETF基金流入80.15亿元 [17][20] - 外国央行黄金持有量自1996年来首次超过美债 或标志全球再平衡开始 [21] 资产配置建议 - 达利欧建议建立15条互不相关的收益来源 避免过度集中房地产或现金 [21] - 黄金配置比例建议15% 可有效分散风险 [22] - 比特币可作为多元化投资工具 但各国央行不会持有 [23] - 稳定币并非理想财富储存工具 其发行需以政府公债担保 [23]
三大“催化剂”引爆!黄金本轮牛市天高海阔
金十数据· 2025-09-05 08:21
黄金价格表现 - 黄金期货创历史新高 首次突破每盎司3600美元 [2] - 黄金年初至今上涨36% 是标普500指数10%回报率的三倍多 [2] 上涨催化剂 - 特朗普关税政策引发市场对金条征收高达39%关税的担忧 瑞士作为主要生产国受影响 [3] - 白宫计划发布行政命令澄清关税错误信息 4月9日至8月7日进口黄金可能需补缴关税 [3] - 美国与俄罗斯地缘政治紧张局势升级 涉及对印度征收高额关税及二级制裁威胁 [4] - 乌克兰停火协议谈判若失败 可能重新点燃黄金避险溢价 [4] - 美国就业市场出现裂痕 7月新增岗位少于预期 5-6月数据大幅下修 [6] - 通胀指标走高引发滞胀担忧 美联储政策空间受限 [6] 机构观点 - 高盛预测金价明年年中达4000美元 若美债资金流入可能达5000美元 [6] - 亚德尼研究公司预计2025年底金价可能攀升至4000美元 隐含14%上涨空间 [6]
9.5黄金逆涨50美金 再战历史新高
搜狐财经· 2025-09-05 07:57
黄金价格走势 - 黄金价格在刷新历史新高后出现突发跳水大跌50美金但随后重返3560位置并吞没所有跌幅 [1] - 黄金价格从快涨到涨势放缓面临3510位置逆袭后回到3560位置再涨看3563位置 [3] - 黄金价格再次突破上看新高刷历史新高看向3600关口同时面临3563位置再次遇阻 [3][4] - 黄金价格下方调整先看到3510位置此位置支撑有效双支撑反弹看高位调整持续 [5][6] - 若黄金价格持续回调跌破3510位置继续看向3470位置支撑大幅回调可看到3450位置 [6] - 黄金价格连涨4个月刷历史高位后持续4个月横盘本月再破高刷新的历史新高多头强势之下再次延续继续看向3600关口 [6] 黄金价格影响因素 - 全球债市恐慌欧美日国债收益率连创新高债务抛压引发避险资金涌向避险资产特别是美债需求暴增美债收益率大幅降温持续提振美元黄金上演跳水大跌 [8] - 美企业裁员数据以及美失业金人数持续超预期再创失业率新高美小非农数据爆冷大幅减少显示劳动力市场疲软迹象提升美联储9月降息预期大幅升温利好黄金反弹 [8] - 重磅非农数据登场劳动力市场疲软迹象明显非农结果或再次冲击全球市场动荡特别是美联储即将到来的9月决议会议随时释放新的信号 [9] 黄金投资策略 - 黄金处在大的涨势中的调整继续看反弹的机会关注3510和3450做多的机会 [6] - 黄金短期内看承压调整关注3563和3600做空的机会 [6] - 现货黄金投资方向和趋势的判断重要入场点和出场点的把握能力准确率是实现稳健获利的必要前提需要长时间实操和结果和经验 [9] - 仓位风险的把控能力做到足够的低的风险实现最大化的盈利的机会最快的实现盈利的方式是跟随真正的高手 [9] - 8位数黄金团队实操十多年能够实现稳健的85%甚至更高的准确率最低的风险实现盈利最大化平均每单看到6-20个点的比较大获利空间 [9] 宏观经济环境 - 美股又想着历史新高前进创新高成为不争的事实 [10] - 债务继续高速狂奔货币量继续扩容 [11] - 美联储降息的脚步越来越近市场已经给出了最明显的态度就等9月靴子落地那一刻 [12][13]
非农前夕黄金承压0.9% 市场紧盯就业指标
金投网· 2025-09-05 02:06
黄金价格走势 - 现货黄金价格在9月5日亚盘时段交投于3542美元/盎司左右 周四金价呈现下滑态势 主要由于交易商在创纪录大幅上涨后选择获利了结 [1] - 现货黄金价格回落0.4% 最终交投于每盎司3545.33美元 美国黄金期货下挫0.9% 收报3603.70美元 [2] - 金价自去年开启涨势以来第四次回踩至中轨线获得支撑 展现出强劲上涨动能 多头已成功触及看涨目标价位 [3] 市场驱动因素 - 市场关注焦点转向即将公布的美国非农就业报告 期望获取美联储未来政策走向的最新线索 [1][2] - 周三现货金价曾强势攀升至3578.50美元历史峰值 涨势主要受疲软职位空缺指标推动 该数据强化了市场对美联储降息路径的预期 [2] - 上周美国初次申领失业救济金人数增幅超出市场预期 持续存在的不确定性因素进一步提振了避险资产吸引力 [2] 技术分析 - 尽管行情一度冲破布林带范围存在回落调整需求 但因布林带呈现向上开口扩张态势 整体上升趋势依旧稳固 [3] - 若价格出现回调 布林带上轨支撑位(当前位于3500美元关口)、扩展线附近的3447美元支撑位以及30周均线支撑位构成再度入场加仓的理想时机 [3] - 上方目标位可依次关注3700美元、4000美元等关键高点 昨日走势虽呈现垂线见顶形态 但未收跌至5日均线下方表明多头力量依然稳健 [3]
黄金年内大涨35%,牛市逻辑稳固但短期风险仍存|全球财经连线
21世纪经济报道· 2025-09-04 12:03
核心观点 - 黄金年内涨幅显著 现货黄金与纽约黄金期货年内累计涨幅均达到约35% 金价连续多日上涨并刷新历史高点 长期牛市逻辑延续但需关注高位震荡风险 [1][2][6] 价格表现与驱动因素 - 现货黄金与纽约黄金期货年内累计涨幅均达约35% 金价连续多日刷新历史高点 [1] - 黄金上涨受多重因素共振驱动 包括美联储降息预期、央行购金行为及宏观环境变化 [2] - 纽约黄金期货价格突破3600美元/盎司 过去三年金价连续突破2000/2500/3000美元/盎司关口 [3] - 高盛等机构预测若美联储公信力受损 金价可能突破5000美元/盎司 [3] - 若全球央行黄金储备占比达到历史高点一半 金价或突破4500美元/盎司 [4] 央行行为与结构性变化 - 各国央行自2023年以来持续加码黄金配置 削减国债持有比例 [2] - 央行资产配置中黄金占比反超国债 出现结构性"剪刀差" 为1996年以来罕见现象 [2] - 中国央行实现连续第九个月增持黄金 7月底黄金储备达7396万盎司(环比增加6万盎司) [5] - 全球央行黄金与外汇储备比例从金融危机前1:9实现翻倍增长 美债被持续减持 [5] - 黄金成为全球第二大储备资产 美元资产占比从2000年71%下降至2025年约57% [5] 宏观环境与市场预期 - 美联储9月议息周期降息预期对美元形成压力 构成黄金短期利好 [2] - 海外经济因关税压力与就业疲软承压 美国消费者实际薪资停滞但通胀抬升 [2] - 特朗普干预美联储人事安排 加剧市场对美元及资本市场稳定性的担忧 [2][4] - 美国劳动力数据可能大幅"缩水" 加剧经济衰退担忧 [2] - 去美元化趋势延续 央行需求将为金价提供长期坚实支撑 [5][6] 投资定位与市场特征 - 黄金更适合作为资产组合中的"压舱石" 发挥抗通胀和风险对冲作用 [4] - 金价上行过程伴随剧烈波动 需警惕阶段性风险并做好仓位管理 [3] - 黄金全球定价权受海外影响较大 国内投资者需保持理性且不宜过度集中配置 [4] - 黄金正成为全球金融体系中战略地位提升的资产 也是各国资产配置中不可或缺环节 [5][6]
美联储降息预期强烈,现货金价强势突破3500美元大关创新高
搜狐财经· 2025-09-04 08:41
美国经济数据的表现也为降息预期提供了有力支撑。上周公布的7月核心PCE物价指数年率录得2.9%,为2025年2月以来新高,环比上涨0.3%,两项数据均与 市场预期一致。虽然这显示通胀仍有一定上行压力,但好在未超出预期范围,这就为美联储实施降息政策预留了一定的政策空间。在通胀数据符合预期的情 况下,市场更加坚信美联储将在9月开启降息周期,进一步强化了黄金的上涨预期。 国际政治层面的因素同样对金价产生了重要影响。特朗普解职美联储理事LisaCook这一事件持续发酵,引发了市场对美联储独立性的强烈担忧。自特朗普上 台以来,多次对美联储的货币政策表达不满,并试图对其施加影响。此次解职事件更是让市场担心美联储的决策是否会受到政治因素的过度干扰,进而影响 美元的信用。在这种担忧情绪下,投资者纷纷寻求避险资产,黄金作为传统的避险天堂,自然成为了资金的避风港,大量避险资金的涌入推动金价进一步上 涨。国盛证券研报指出,特朗普罢免美联储理事库克事件叠加美国核心PCE数据连续回升,使得市场对美联储降息预期持续升温,金银价格快速走强。 在全球金融市场密切关注之下,9月2日,现货黄金价格强势上扬,成功突破3500美元/盎司大关,创下历 ...
美联储降息临近,黄金再次起飞?
21世纪经济报道· 2025-09-04 06:26
黄金价格表现 - 国际金价创历史新高突破3500美元/盎司 白银价格重回40美元/盎司为2011年以来首次 [1] - 黄金年内累计涨幅超30% 白银大涨超40% 过去三年两种贵金属涨幅均超一倍 [1] - 4月末起金价经历四个月高位震荡 近期突破盘整格局再度上行 [1] 价格驱动因素 - 美联储降息预期成直接推动力 市场预测9月降息25基点概率超85% [1] - 历史数据显示美联储降息后60天内金价平均上涨6% 部分周期涨幅达14% [1] - 美元走弱 美债规模创新高 地缘政治不确定性及各国央行持续增持共同推动金价 [2] 短期价格展望 - 若美国非农或通胀数据超预期反弹 可能压制降息节奏并导致金价回调 [2] - 主要经济体央行购金提供买盘支撑 预计回调幅度控制在10%以内 [2] 中长期行业趋势 - 摩根士丹利将第四季度黄金目标价设定为3800美元/盎司 存在超预期上涨可能 [3] - 全球经济放缓与滞胀风险背景下 黄金避险属性重新凸显 [3] - 美元资产可靠性受质疑 投资者转向黄金寻求安全金融资产 [3] - 黄金从抗通胀工具转变为避险资产 在资产配置中多元化作用提升 [3]
七连涨,金价创新高!年内累涨逾35%,上海交易火爆,上金所最新通知→
搜狐财经· 2025-09-04 05:00
黄金价格表现 - 现货黄金价格首次升至3560美元/盎司上方创历史新高 年内累计涨幅超过35% [1] - 国际金价已连续七个交易日上涨 [1] - 国内黄金饰品价格突破1050元/克 周生生达1056元/克 老庙达1052元/克 周大福达1053元/克 [5] - 深圳水贝市场黄金克价从8月30日796元涨至9月3日818元 [14] - 美股黄金股开盘上涨 哈莫尼黄金涨逾5% 盎格鲁黄金涨逾3% [1] 交易所政策调整 - 上海黄金交易所调整黄金白银延期合约交易规则 保证金水平从13%上调至14% 涨跌停板从12%调整为13% [3][4] - 白银延期合约保证金从16%调整为17% 涨跌幅限制从15%调整为16% [4] - 新规将于2025年9月5日收盘清算时起实施 [4] 市场交易动态 - 上海黄金回收市场交易火爆 市民积极出手部分黄金持仓 [7][9] - 黄金饰品门店客流量明显回升 较跌价时增加约百分之十几 [11][12] - 消费者对高金价接受度提升 普遍看好黄金长期避险属性 [14] - 白银价格突破每盎司40美元 创2011年以来新高 [14] - 铂金和白银销售渠道增加 银条银元宝等产品受欢迎 [14] 价格上涨驱动因素 - 美联储9月降息概率达87.4% 鸽派预期支撑金价走强 [16] - 地缘政治不确定性及经济前景不明朗增强黄金避险吸引力 [17] - 特朗普与美联储争端促使避险资金从美元转向黄金 [16] 行业创新动向 - 世界黄金协会计划推出数字化黄金业务"黄金权益池" 允许买卖实物黄金部分所有权 [17] - 新数字化模式将于明年第一季度在伦敦试点 涉及9000亿美元黄金实物市场 [17] - 旨在建立标准化数字层 使黄金可作为抵押品在生态系统中数字化传递 [17] 品牌价格走势 - 主要黄金品牌价格普涨:周大福1053元/克(+1.54%) 老凤祥1050元/克(+1.35%) 周六福1021元/克(+0.79%) [6] - 周生生1056元/克(+1.44%) 六福珠宝1053元/克(+1.54%) 金至尊1053元/克(+1.54%) 老庙1052元/克(+1.74%) [6] 行业趋势展望 - 世界黄金协会预计下半年中国金饰消费可能承压 因消费者信心不足与金价高企 [14] - 行业整合可能抑制上游需求 但季节性改善及政策刺激可能提供支撑 [14] - 分析认为金价下半年可能在相对窄幅区间震荡 宏观经济不确定性或继续提供支撑 [17]
黄金大涨突破新高:十年走势与驱动因素深度解析
搜狐财经· 2025-09-04 03:59
十年黄金价格走势 - 2015-2018年美联储加息周期压制金价 金价一度跌至1050美元 但英国脱欧公投触发避险需求反弹至1360美元 期间全球央行净购金量达4171吨占全球年产量72% [1] - 2019-2020年疫情与货币宽松催生暴涨 金价突破1500美元并飙升至2070美元历史高位 同期国内金价从235元/克涨至386元/克涨幅64.3% [1] - 2021-2025年地缘冲突与去美元化加速上行 俄乌冲突推升金价至2000美元上方 2025年现货黄金达3550美元年化收益率11.1% [2] 黄金价格驱动因素 - 地缘政治风险溢价推动避险需求 2024年全球地缘政治风险指数同比上涨20% 黄金ETF持仓量增加15% [3] - 货币政策转向与美元信用削弱 美联储2024年起降息使实际利率从1.5%降至0.8% 美元指数跌破100 美元每贬值1%黄金价格平均上涨2.5% [3] - 供需格局重构支撑价格 全球黄金储量仅剩5.9万吨 新矿投产周期5-7年边际成本1500美元/盎司 2025年矿产金产量维持3000吨而需求刚性 [3] - 通胀对冲属性凸显 2025年全球CPI同比上涨3.2% 黄金与标普500相对涨幅达62% [3] 行业结构性变化 - 央行购金成为重要支撑 2023年起全球央行年购金量超1000吨 中国黄金储备增至1900吨 [2] - 去美元化趋势增强黄金战略价值 新兴市场央行持续增持形成结构性支撑 [1][2] - 投资与消费需求形成刚性支撑 黄金ETF投资需求增长 中国印度珠宝消费占全球60% [3]
连涨7个交易日!金价爆了,金饰价涨破1050元
搜狐财经· 2025-09-04 03:56
据央视财经报道,9月3日国际金价涨超1%,创收盘历史新高。 周三的最新数据显示,美国7月职位空缺数量低于预期,表明企业招聘放缓,巩固了市场对美联储9月降息的预期,加之美元走软,国际金价当天涨超 1%,创收盘历史新高。截至收盘,纽约商品交易所12月黄金期价收于每盎司3635.5美元,涨幅为1.21%。 北京时间9月3日晚间,现货黄金首次升至3560美元/盎司上方,再创历史新高,年内累涨逾35%。美股黄金股开盘上涨,其中哈莫尼黄金涨逾5%,盎格鲁 黄金涨逾3%。 值得一提的是,国际金价已连续七个交易日上涨。 9月3日下午,上海黄金交易所发布通知,对黄金延期品种与白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。 自2025年9月5日(星期五)收盘清算时起,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金水平从 13%调整为14%,下一交易日起涨跌幅度限制从12%调整为13%;Ag(T+D)合约的保证金水平从16%调整为17%,下一交易日起涨跌幅度限制从15%调整 为16%。 上金所要求各会员增强风险防范意识,做细做好风险应急预案,提示投资者做好 ...