股权激励计划 - 公司发布2025年限制性股票激励计划草案 拟授予524.6万股限制性股票 占总股本0.99% 授予价格为每股126.9元 与7月30日收盘价持平 [1] - 首次授予占比80% 预留20% 覆盖董事 高管及核心技术业务人员不超过608人 含外籍员工 [1] - 考核目标以2024年为基数 要求2025/2026/2027年营业收入增长率不低于10%/20%/30% 或扣非归母净利润增长率不低于10%/20%/30% [1] - 首次授予部分考核2025/2026会计年度 预留部分根据授予时间分别考核2025/2026或2026/2027会计年度 [1] - 预计首次授予激励成本总额7086.6万元 2025/2026/2027年分别摊销2973.7万元/3288.8万元/824.1万元 [1] 战略发展前景 - 3D打印业务成为新增长曲线 全球首款消费级3D纹理UV打印机eufyMake E1众筹金额达4676万美元 获17822名支持者 打破Kickstarter平台全品类历史最高众筹纪录 [2] - 公司从充电器业务成功拓展至智能创新类 智能影音类及储能类领域 已发展为具备核心能力复制经验的平台型企业 [2] - 现价授予方式体现管理层对公司内在价值的认可 考核目标设置温和但传递长期发展信心 [2] - 激励计划覆盖范围广泛 有望提升公司整体凝聚力和员工积极性 [2] 财务表现预期 - 预计2025/2026/2027年归母净利润分别为25.8亿元/33.5亿元/42.2亿元 [3] - 对应市盈率分别为25.7倍/19.8倍/15.7倍 [3] - 公司作为全球跨境电商龙头 具备先发优势 已建立完善渠道体系和品牌壁垒 [3]

回购方案核心内容 - 公司计划以集中竞价方式回购股份，回购价格不超过16元/股，回购资金总额介于5,000万元至10,000万元之间，回购期限为董事会审议通过后12个月内，回购股份将用于股权激励或员工持股计划 [1][10][13] - 按回购金额上限10,000万元和价格上限16元/股测算，预计回购股份数量为625万股，占总股本1.38%；按下限5,000万元测算，预计回购312.5万股，占总股本0.69% [20][24] - 回购资金来源包括自有资金和股票回购专项贷款，其中招商银行长沙分行提供不超过9,000万元专项贷款，期限不超过3年 [16][17][31] 回购实施进展 - 公司于2025年7月29日首次实施回购，回购数量10万股，占总股本0.0222%，回购最高价12.70元/股，最低价12.67元/股，支付总金额126.85万元（不含交易费用） [2] - 回购操作符合深交所监管要求，未在重大信息披露窗口期及集合竞价时段进行委托，且委托价格未触及当日涨幅限制 [4][5] 公司财务状况与回购影响 - 截至2025年3月31日，公司总资产20.49亿元，归属于母公司所有者权益14.91亿元，货币资金5.64亿元，资产负债率26.67% [25] - 若按回购金额上限10,000万元测算，回购资金约占公司总资产的4.88%，占归属于母公司所有者权益的6.71%，不会对经营、财务及债务履行能力产生重大影响 [25] 股东及关键人员持股情况 - 董事会决议前6个月内，公司董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人均未买卖公司股份，且无内幕交易或市场操纵行为 [26][27] - 截至公告日，未收到任何持股5%以上股东或关键人员在回购期间及未来3-6个月的减持计划 [27] 回购股份后续处理安排 - 回购股份若未在3年内用于股权激励或员工持股计划，将依法予以注销 [28] - 若涉及股份注销，公司将严格履行债权人通知程序及信息披露义务，保障债权人权益 [28] 回购实施保障措施 - 公司已开立股份回购专用证券账户，并取得董事会全权授权管理层办理回购相关事宜，包括调整回购方案、开立账户、办理审批手续等 [11][21][33] - 回购进展将按月披露，并在回购比例每增加1%或实施期限过半时发布专项公告 [34]

股权激励计划概述 - 公司拟实施2024年第一期限制性股票与股票期权激励计划 旨在建立长效激励机制 吸引优秀人才 实现股东利益与员工利益结合 [1] - 计划依据《公司法》《证券法》及《上市公司股权激励管理办法》等法律法规制定 考核办法确保计划顺利实施 [1] 考核目的与原则 - 考核目的为完善公司治理结构 建立激励约束机制 确保发展战略和经营目标实现 [1] - 考核原则坚持公正 公开 公平 实现股权激励与工作业绩紧密结合 [1] 考核范围与机构 - 考核范围涵盖所有激励对象 包括董事 高级管理人员及董事会认定的其他人员 [2] - 董事会薪酬与考核委员会负责组织领导考核工作 并对激励对象进行具体考核 [2] 公司层面业绩考核 - 2024-2026年度分阶段考核 2024年净利润目标不低于1.5亿元 2025年不低于2.5亿元 2026年不低于3.5亿元 [2] - 净利润指标以审计后归属于上市公司股东的净利润为准 并剔除全部股份支付费用影响 [2] - 未达业绩目标时 对应年度限制性股票由公司按授予价回购注销 股票期权由公司直接注销 [3] 个人层面绩效考核 - 个人考核结果分为C级及以上 D级 E级 对应解除限售/行权比例分别为100% 60% 0% [3] - 实际可行权数量=计划行权数量×个人层面行权比例 未达标部分按同等规则处理 [3][4] 考核周期与程序 - 考核期间覆盖2024-2026三个会计年度 按年度进行综合评定 [4] - 绩效考核部在薪酬与考核委员会指导下执行具体考核 形成报告后提交委员会审批 [4] 考核结果管理 - 考核结果在五个工作日内通知被考核者 对结果有异议可向薪酬与考核委员会申诉复核 [4] - 考核结果作为保密资料归档保存 销毁需经薪酬与考核委员会统一执行 [5] 实施与法律依据 - 考核办法由董事会制订解释 经股东会审议后实施 与法律法规冲突时以法律法规为准 [5]

股权激励计划修订背景 - 为保障2024年第一期限制性股票与股票期权激励计划与公司内部考核制度及最新监管规则的衔接性和一致性 对个人层面绩效考核要求进行调整 [10] - 修订旨在充分调动激励对象的工作积极性和创造性 并综合考虑公司实际经营情况 [10] 个人绩效考核标准修订 - 修订前个人绩效考核结果仅分"C（含C）以上"与"D"两档 对应解除限售比例为100%或0% [10][12] - 修订后新增"E级"考核结果 形成三级考核体系：C级（含）以上100%解除限售 D级60%解除限售 E级0%解除限售 [12] - 股票期权行权比例同步调整：C级（含）以上100%行权 D级60%行权 E级0%行权 [12] 限制性股票授予详情 - 公司已向202名激励对象授予3,645.43万股限制性股票 授予价格为4.45元/股 [8] - 限制性股票上市日为2024年6月21日 [8] 股票期权授予详情 - 公司向1,083名激励对象授予股票期权 具体数量未在文档中披露 [9] 监管合规性调整 - 将年度报告、半年度报告公告前禁止授予限制性股票的期间从"前三十日"缩短为"前十五日" [15] - 将季度报告、业绩预告等公告前禁止行权期间从"前十日"缩短为"前五日" [16] - 更新董事及高管减持规则引用文件 调整为《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等最新监管规定 [15][16] 决策机构职责调整 - 监督机构从"薪酬委员会"调整为"监事会" 负责审核激励对象名单及监督计划实施 [13] - 变更方案发表意见的机构从"监事会"调整为"薪酬委员会" [13] - 激励对象行使权益前发表意见的机构从"监事会"调整为"薪酬委员会" [13][18] 文件表述统一性修订 - 将激励计划中"股东大会"表述统一修改为"股东会" [20] - 相关摘要及考核管理办法同步进行表述修订 [20]

公司股权激励计划执行情况 - 公司于2025年7月29日召开第三届董事会第九次会议，审议通过关于2024年股票期权与限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案 [1] - 本次回购注销限制性股票数量为835股，回购价格为9.17元/股，涉及回购金额7,656.95元，资金来源于公司自有资金 [1][7] - 本次注销股票期权数量为43,527份，包括因激励对象离职注销的12,000份和因业绩考核未达标注销的31,527份 [6][7] 股权激励计划历史实施进程 - 2024年7月公司召开股东大会审议通过激励计划草案及考核管理办法，并于7月25日披露内幕信息知情人自查报告 [2] - 2024年8月完成首次授予144.60万股限制性股票和335.90万份股票期权的登记手续 [3] - 2024年10月完成预留部分第一次授予10.60万股限制性股票和2,000份股票期权的登记 [4][5] - 2025年5月完成预留部分第二次授予35,000份股票期权的登记，并注销169,000份股票期权 [5][6] 股本结构变动影响 - 本次回购注销完成后，公司有限售条件股份减少835股至1,551,165股，总股本减少835股至401,641,165股 [8] - 无限售条件股份数量保持不变，仍为400,090,000股 [8] 公司治理与合规性 - 监事会认为本次回购注销程序合法合规，不影响公司经营业绩，不损害股东利益 [9] - 法律意见书确认本次调整、回购注销及解除限售事宜符合《管理办法》及激励计划相关规定，已取得必要授权 [9]

公司激励计划 - 公司发布2025年限制性股票激励计划草案 拟考核2025年及2026年锂电和交通领域营业收入 要求以2024年为基数 收入增长率分别不低于150%及350% [1] - 激励工具为第一类限制性股票 股票来源包括二级市场回购A股普通股及定向发行A股普通股 [1] - 拟授予400万股限制性股票 约占公司股本总额1.9593% 授予价格为13.79元/股 授予对象包括核心管理人员及技术人员等146人 [1] 交通业务产品优势 - 碳陶刹车装置是交通业务拳头产品 以汽车制动为核心 形成制动盘及摩擦副系统解决方案产品矩阵 [1] - 碳陶刹车较传统铸铁盘减重超60% 可耐受1300℃高温（传统钢盘仅耐温650℃） 使用寿命达50万公里（传统产品约10万公里） [2] - 刹车距离比铁质产品缩短近12米 湿摩擦系数高 显著提升电动汽车续航与操控性及安全性 [2] 锂电业务产品特性 - 多孔碳是锂电业务拳头产品 以石油焦和改性树脂为原料 通过碱活化造孔工艺制备 [2] - 产品具有孔结构可控可调 电阻率低 颗粒缺陷少 杂质含量低等特点 有助于提升成品一致性和稳定性 [2] - 产品获多家锂电头部企业青睐和关注 曾亮相第十七届深圳国际电池技术展览会 [2] 行业分析师观点 - 激励计划重点考核锂电和交通业务收入规模增长率 符合新材料业务发展规律 [3] - 前期需快速打开市场提升产能利用率和市场份额 后期需技术迭代推出高端差异化产品巩固市场并提升毛利率 [3] - 激励计划设计合理 投资者可密切关注公司新业务进展 [3]

股权激励计划自查情况 - 公司于2025年7月11日通过董事会和监事会审议《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案，并于7月12日在巨潮资讯网披露公告 [1] - 自查范围包括激励计划内幕信息知情人在草案披露前6个月内（2025年1月12日至7月11日）的股票交易行为，核查对象涵盖公司董事、高管、中介机构等法定登记人员 [2] - 经中国证券登记结算公司查询，5名内幕信息知情人在自查期间存在股票交易，但交易行为发生在知悉内幕信息前且后续未再交易，未发现利用内幕信息交易的情形 [2][3] 内幕信息管理措施 - 公司在激励计划策划过程中采取了保密措施，包括限定信息接触范围、登记知情人员名单、要求签署保密承诺等 [3] - 自查结论显示，草案公告前6个月内未发生内幕信息泄露或利用内幕信息交易的行为 [3] 文件披露与程序合规性 - 本次自查依据《上市公司股权激励管理办法》及深交所创业板监管指南等法规执行，核查程序包括提交登记结算公司查询申请并获取书面证明 [2] - 备查文件包含中国结算出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》及《股东股份变更明细清单》 [3]

公司合规性 - 最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见 [1] - 最近一个会计年度财务报告内部控制未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见 [1] - 上市后最近36个月内未出现未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形 [1] - 未为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资助 [1] 激励对象合规性 - 激励对象未包括单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 [1] - 激励对象最近12个月内未被证券交易所认定为不适当人选 [1] - 激励对象最近12个月内未被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选 [1] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或采取市场禁入措施 [1] - 激励对象不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形 [1] 激励计划合规性 - 全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的10% [1] - 单一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公司股票累计未超过公司股本总额的1% [1] - 激励对象为董事、高管的，股权激励计划草案已列明其姓名、职务、可获授权益数量及占比 [2] - 激励对象为董事、高管的，已设立绩效考核指标 [1] - 股权激励计划的有效期从首次授予权益日起未超过10年 [1] - 股权激励计划草案由薪酬与考核委员会负责拟定 [1] 激励计划披露完整性 - 股权激励计划的目的、激励对象的确定依据和范围已披露 [2] - 拟授出的权益数量、标的股票种类、来源、占比及预留权益比例已披露 [2] - 股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、行权安排、限售期等已披露 [2] - 限制性股票的授予价格、股票期权的行权价格及其确定方法已披露 [2] - 激励对象获授权益、行使权益的条件及绩效考核指标已披露 [2] - 公司授予权益及激励对象行使权益的程序已明确 [2] - 股权激励计划所涉及的权益数量、行权价格的调整方法和程序已披露 [2] - 股权激励会计处理方法、公允价值确定方法及对经营业绩的影响已披露 [4] - 股权激励计划的变更、终止及特殊情形下的实施方式已披露 [4] - 公司与激励对象各自的权利义务及纠纷解决机制已披露 [4] - 上市公司及激励对象已就信息披露文件的真实性作出承诺 [4] 绩效考核指标 - 绩效考核指标客观公开、清晰透明，符合公司实际情况 [4] 限售期、行权期合规性 - 限制性股票授予日与首次解除限售日之间的间隔不少于12个月 [4] - 各期解除限售的比例未超过激励对象获授限制性股票总额的50% [4] - 股票期权授权日与首次可行权日之间的间隔不少于12个月 [4] - 股票期权后一行权期的起算日不早于前一行权期的届满日 [4] - 股票期权每期可行权的比例未超过激励对象获授股票期权总额的50% [4] 中介机构意见 - 薪酬与考核委员会已就股权激励计划是否有利于公司及全体股东利益发表意见 [5] - 上市公司已聘请律师事务所出具法律意见书，确认股权激励计划符合《股权激励管理办法》的规定 [5] - 独立财务顾问（如聘请）已对股权激励计划的可行性、定价合理性等发表专业意见 [5] 审议程序 - 董事会表决股权激励计划草案时，关联董事已回避表决 [5] - 股东会审议股权激励计划草案时，关联股东拟回避表决 [5]

核心观点 - 公司计划以集中竞价交易方式回购股份 回购资金总额为5,000万元至10,000万元 回购价格不超过16元/股 回购股份将用于股权激励计划及/或员工持股计划 [1][2][3] 回购方案细节 - 回购目的为维护公司价值及股东利益 增强投资者信心 健全长效激励机制和利益共享机制 [2] - 回购股份种类为人民币普通股(A股) 采用集中竞价交易方式实施 [3][4] - 回购价格上限不高于董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [4] - 回购资金来源为公司自有资金和股票回购专项贷款资金 其中专项贷款金额占比不高于90% 已获得招商银行长沙分行最高9,000万元贷款承诺 贷款期限不超过3年 [4][5] - 回购期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [1][5] - 按回购金额下限5,000万元测算 预计回购312.5万股 占总股本0.69% 按上限10,000万元测算 预计回购625万股 占总股本1.38% [6] 股权结构影响 - 若回购625万股全部用于股权激励并锁定 有限售条件流通股比例将从32.55%升至33.93% 无限售条件流通股比例从67.45%降至66.07% [8] - 若回购312.5万股全部用于股权激励并锁定 有限售条件流通股比例将升至33.24% 无限售条件流通股比例降至66.76% [9] - 回购完成后社会公众持股比例仍符合上市条件 不会影响上市地位和控制权变化 [10] 财务影响分析 - 截至2025年3月31日 公司总资产204,929.50万元 归属于母公司所有者权益149,117.35万元 货币资金56,375.05万元 资产负债率26.67% [10][11] - 按回购金额上限10,000万元计算 占归属于母公司所有者权益的6.71% [11] - 公司认为回购不会对经营、财务、未来发展、债务履行能力及研发能力产生重大不利影响 [11] 相关主体情况 - 公司董事、高级管理人员、控股股东等在董事会决议前6个月内不存在买卖公司股份情况 不存在内幕交易及操纵市场行为 [12] - 提议人周劲松先生(董事长、实际控制人)在提议前6个月内不存在买卖公司股份情况 不存在内幕交易及市场操纵行为 [12] 实施安排 - 回购股份如未在3年内使用完毕 未使用部分将依法注销 [13] - 本次回购方案已于2025年7月21日经第三届董事会第七次会议审议通过 无需提交股东会审议 [13]

股权激励计划终止及股份变动 - 公司终止2022年股票期权与限制性股票激励计划 因第二个解除限售期公司层面业绩考核未达标[1][2] - 注销股票期权合计290.1万份 回购注销限制性股票合计290.1万股 涉及87名激励对象[1][3][4] - 限制性股票回购价格调整为9.84元/股加上同期银行存款利息[1] 股份变动具体安排 - 股票期权注销手续已于2025年7月14日办理完成[4] - 限制性股票预计于2025年7月28日完成注销 公司总股本将从20738.1万股减少至20448万股[4] - 注销完成后有限售条件流通股归零 无限售条件流通股维持20448万股不变[4][5] 决策程序及合规性 - 该事项经董事会及2024年股东大会审议通过 独立财务顾问和法律事务所出具专业意见[1][6] - 公司已履行债权人通知程序 未收到异议或偿债要求[2] - 本次回购注销符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划相关规定[5][6]