合作框架 - 山西省政府与中国诚通集团举行工作会谈 双方表示将加大对接力度并深化基金投资、股权运作、金融服务及国资国企改革等合作 [1] - 合作设立的基金将重点投向矿产资源、高端装备制造、绿电园区、特优农业、文化旅游及康养产业等领域 [1] - 合作目标为实现互利共赢发展 [1]

公司决策 - 控股子公司新疆天富特种纤维纸浆制造有限公司拟向法院申请破产清算 [1][2] - 该事项经第八届董事会第十三次会议及监事会第十三次会议审议通过 无需提交股东大会 [2][3] - 破产清算不涉及关联交易 亦不构成重大资产重组 [2] 子公司基本情况 - 天富特纤成立于2007年6月 注册资本4000万元人民币 公司持股80% [2][3] - 经营范围包括纸、保温材料、纤维等生产与销售 但长期未达产且处于停歇业状态 [2] - 截至2025年6月30日 资产总额1.14万元 负债总额1516.91万元 所有者权益为-1515.77万元 [3] 财务数据表现 - 2024年度营业收入0.00万元 净利润-5.09万元 2025年1-6月营业收入0.00万元 净利润-0.08万元 [3] - 子公司无人员、无资金、无资产 无法清偿债务 [2] - 破产清算后公司将丧失控制权 不再纳入合并财务报表范围 [4] 战略调整影响 - 破产清算系为优化管理架构 降低管理成本 提高运营效率 [2] - 该事项不会对公司的持续经营、经营业绩及其他业务产生重大影响 [4]

公司动态 - 天富能源控股子公司天富特纤成立于2007年6月，注册资本金4,000万元，公司与厦门榕兴超细纤维制造有限公司分别持股80%和20% [1] - 天富特纤主要经营纸、保温材料、纤维等生产与销售业务 [1] - 由于项目长期未达产且停歇业多年，公司无人员、无资金、无资产，无法清偿债务 [1] - 按照国资国企改革要求，为优化管理架构、降低管理成本、提高运营效率，天富特纤拟通过法律途径进行破产清算 [1]

国企改革与集团成立 - 四川景区发展集团、四川省城市更新集团、四川蜀道轨道交通集团正式揭牌成立，分别聚焦文化旅游、城市更新和轨道交通领域 [1] - 四川景区发展集团整合省旅投集团、川航集团、原省能投集团旗下景区资源，拥有泸定桥、彝海等9个4A级景区及牛背山等知名旅游资源 [1] - 四川省城市更新集团由华西集团全资控股，布局科研设计、智能建造、产业投资、城市运营四大业务板块，构建全产业链生态体系 [1] - 四川蜀道轨道交通集团整合四川发展和蜀道集团旗下轨道交通板块，布局新制式轨道交通装备制造、投资建设运营及相关多元业务 [1] 改革背景与目标 - 四川省政府提出深化国资国企改革，2025年推进"1+8"重点领域改革，实施能源、旅游、轨道交通等领域战略性重组和专业化整合 [1] - 此次改革解决省属国有企业布局分散、业务同质化问题，推动国有经济布局优化和结构调整 [2] - 四川省国资委计划年底前基本完成"1+8"重点领域改革任务，此前已成立四川科创投资集团、四川数据集团、四川能源发展集团 [2][5] 文化旅游行业动态 - 四川省文旅系统提出加快推进文旅深度融合，打造"锦绣天府·安逸四川"品牌，培育文博旅游、红色旅游等新产品 [2] - 2024年四川省接待国内游客11.19亿人次，游客总花费1.76万亿元，两项数据连续两年居全国首位 [3] - 四川将依托世运会、电竞锦标赛等国际赛事，发展"跟着赛事游四川"等新业态，构建全域全季全龄全时文旅发展格局 [3] 集团发展规划 - 四川景区发展集团将加快旅游资源整合优化，提升专业化运营能力 [4] - 四川蜀道轨道交通集团计划储备优质轨道交通项目，实现装备制造、投资建设运营一体化发展 [4] - 四川省城市更新集团将推动重点城市更新项目落地，优先实施老旧小区改造等民生项目，拓展康养、智慧运维等新兴市场 [4]

公司战略定位 - 公司定位为城市综合能源供应商，聚焦增强核心功能、提高核心竞争力和价值创造能力 [1] - 发展路径坚持"传统市场做深、新兴业务做优、多元融合做强"，构建"主业+增值服务"生态体系 [5] - 锚定"保民生、强主业、促改革、谋创新"四大方向，深耕民生保障、经营增效、安全管理等关键领域 [1] 党建与公司治理 - 构建"三纵三横"党建工作体系，上半年组织党委会学习11次、理论学习中心组学习6次 [2] - 实施"三晒一评一公开"机制，完成55名基层班子成员、220名中层干部、237名普通党员的全层级履职测评 [2] - 修订完善8项核心业务流程，实现"三重一大"决策机制与"三层一会"运营管理深度融合 [3] 业务发展成果 - 2024-2025供暖季累计输送气量2.71亿立方米，实现全市"零短供、零断供"保供目标 [4] - 上半年新增各类用户8201户，传统能源供给市场份额持续领跑 [5] - 新能源项目签约取得突破，能源托管、节能服务等新业态培育见效 [5] 改革创新举措 - 通过资产动态评估机制处置闲置资产，累计节约购置维护成本逾百万元 [3] - 智慧燃气平台建设加速，安家小程序商城功能持续丰富 [5] - 外部管道检测技术服务形成"气非融合"新增长极 [5] 民生工程建设 - 总投资超亿元的城市燃气管道更新改造项目于6月启动，20个工程项目完成进场放线 [4] - 居民户内燃气安全装置加装工程全面铺开，智能报警器与紧急切断阀普及率提升 [4] - 道朗门站数字化改造工程竣工投用，大幅提升供气稳定性 [4]

德创未来与质子汽车 - 德创未来由陕汽集团(50%)、泾河新城管委会(40%)及员工持股平台(10%)于2021年联合组建 旨在加速氢燃料重卡等新能源商用车发展 [1] - 质子汽车作为德创未来孵化企业 2022年成立后3年营收持续高速增长 近期获绿色时代资本等4家机构及西安民营基金追加投资 累计融资近10亿元 [1][2] - 质子汽车设立氢质氢离子公司 引入清华大学李鹏程团队 研发的240kW氢燃料电池发动机达国内领先水平 实现技术商业化落地 [2] 陕煤集团金融创新 - 善美商业保理作为陕煤集团子公司 年处理保理业务近120亿元 服务6000家客户 通过提前支付230万元货款等操作缓解中小企业资金压力 [4][5] - 公司获20余家银行近百亿元授信 通过股东借款+金融机构融资模式支撑业务 2024年纳入新成立的陕煤投资管理公司强化金融风险管理 [5] 陕西国资改革成效 - 国资平台通过"小资本"撬动产业效应显著 德创未来孵化多家新能源产业链企业 陕煤金融业务保障500余家关联企业供应链稳定 [1][4] - 长安汇通集团链式投资70余家半导体、生物医药等战略新兴企业 推动科技公司上市培育新质生产力 [5][7] - 省国资委将持续深化机制创新 搭建更多产业孵化平台 释放国有资本对高质量发展的带动作用 [6][7]

东营市属企业1-5月经营表现 - 1-5月实现利润总额4.63亿元 同比增长6 68% [1][3] - 资产总额达3617 97亿元 同比增长12 51% [1][3] 国资国企改革举措 - 实施多维度赋能行动 强化企业核心功能和竞争力 [3] - 通过高质量考核引导企业注重经营质效 追求有利润的营收和有现金流的利润 [3] - 定期分析经营指标 针对性提供政策支持 推动降本增效 [3] 主责主业管理优化 - 印发《东营市市属企业主责主业管理办法》 明确功能定位 [3] - 7户市属企业主业均控制在2个及以下 避免泛化问题 [3] - 推动国有资本布局优化 集中资源发展核心业务 [3] 投融资管理策略 - 指导企业制定年度投资计划 聚焦新兴和重点领域 [4] - 鼓励与央企省企合作 实施"国企西进"行动拓展新疆市场 [4] - 通过专项债、公司债、贷款等多渠道融资保障项目资金 [4]

重大资产重组 - 国投中鲁拟以发行股份方式向控股股东国投集团等购买中国电子工程设计院股份有限公司（电子院）控股权，同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [2][3] - 电子院是国内电子工程设计龙头企业，拥有工程设计综合甲级资质等30余项国家顶级资质，员工6000余人 [3] - 电子院注册资本9.24亿元，控股股东国投集团持股54.0%，大基金二期持股12.73%，广州湾区智能传感器产业集团持股5.3% [5] 标的公司业务 - 电子院创建于1953年，承担国家电子工业发展使命，1992年注册为全民所有制企业，2009年并入国投集团 [3] - 电子院承接了润鹏半导体12英寸集成电路项目、郑州人工智能计算中心项目等半导体产业类重大项目 [2][4] - 电子院通过专业化、数智化能力建设打通半导体产业化"最后一公里"，并在漳州核电1号机组安全壳打压试验中提供永久性仪表系统 [4] 交易影响 - 若交易成功，国投中鲁将从浓缩果蔬汁领域跨界到电子工程设计领域，成为半导体产业参与者 [2][6] - 国投中鲁主营业务为浓缩果蔬汁生产销售，产品80%以上出口，但近年业绩持续低迷，2023年归母净利润同比下降36.79%至5821.99万元 [6][7] - 电子院为提升数字化水平，2024年先后收购了道普信息和大唐融合的控制权，两家公司分别专注数字化风险管控和工业互联网服务 [7][8] 行业背景 - 本次交易是央企加速资产整合和证券化的典型案例，符合国务院国资委提出的差异化产业布局和资本运作改革方向 [6] - 电子院曾于2023年11月披露IPO辅导备案报告，辅导日期为2025年1月至3月，辅导机构为招商证券和国投证券 [5]

交易背景与必要性 - 本次交易是贯彻落实国资国企改革战略的重要举措，旨在通过资本市场深化改革促进国有企业高质量发展，实现中国船舶与中国重工的战略重组，提升国有资产质量并培育船舶新质生产力 [3] - 交易顺应船舶行业景气周期，整合双方科研生产管理优势资源和产业链关键环节，推动专业化、体系化发展，增强国际竞争力并打造世界一流船舶制造企业 [4] - 中国船舶集团为解决2019年联合重组后形成的同业竞争问题，履行此前出具的五年内解决同业竞争的承诺，在行业景气度回升、业绩改善的背景下启动本次重组 [5][7] 协同效应与整合计划 - 业务整合将统筹双方下属骨干船厂优势船型（如江南造船的LNG船、外高桥造船的邮轮、大连造船的VLCC等），优化产能调度与订单结构，释放专业化协同潜力 [11][12][23] - 研发体系深度融合可共享技术成果，加速高端船型攻关，降低研制成本，提升与日韩船企的竞争能力 [13][24] - 组织架构整合将保留双方管理经验，优化子公司管控机制，加强财务与内控体系标准化，提升整体运营效率 [15][16][18] 财务影响与股东权益 - 交易后存续公司总资产达4,036.39亿元，营业收入1,333.51亿元，手持订单5,492万载重吨（538艘），规模全球领先 [20] - 2023年因中国重工民船业务历史低价订单交付及首制船成本超支导致亏损7.87亿元，但2024年扭亏为盈实现净利润13.11亿元，盈利趋势改善 [1][20] - 换股比例1:0.1339基于定价基准日前120日均价，中国重工股东每股收益从0.057元增至0.088元，但中国船舶每股收益从0.81元摊薄至0.65元 [20][21] 法律程序与风险控制 - 资产转移不涉及经营资质重新申请，中国重工21家子公司股权变更已履行优先购买权程序，无实质性法律障碍 [33][34] - 债权人公告期届满后未收到清偿或担保要求，债务处理符合《公司法》规定，不影响存续公司运营 [35][37] - 异议股东现金选择权定价为基准日均价的80%（中国船舶30.27元/股、中国重工4.04元/股），作为二级市场退出补充机制，与可比案例定价逻辑一致 [39][40]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买葱岭能源87%股权，其中82%股权来自葱岭实业，5%股权来自JAAN [5] - 交易总对价为68,512.50万元，其中股份对价59,575万元，现金对价8,937.50万元 [5] - 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过56,000万元，用于支付现金对价、项目建设及补充流动资金 [6] 标的资产情况 - 葱岭能源主营业务为铁矿石开采、选矿加工和铁精粉销售，拥有新疆阿克陶县孜洛依北铁矿，保有储量8,266.11万吨 [5] - 标的资产采用资产基础法评估，100%股权评估值为78,750万元，较账面价值增值159.36% [5] - 标的资产正在建设320万吨/年采矿项目，建成后可生产68%品位以上的高品质铁精粉 [7] 交易影响分析 - 交易完成后公司铁矿资源量将从3.8亿吨增至4.6亿吨，增幅21.75% [7] - 备考合并报表显示，交易后公司总资产增长18.36%，归母净利润增长51.35%，基本每股收益提升35.29% [7] - 公司业务布局将新增克州地区矿产资源，完善全疆区域产业布局 [7] 股份发行安排 - 发行股份购买资产的定价基准日前20个交易日股票均价为6.85元/股，最终发行价定为5.1125元/股 [22][24] - 向葱岭实业发行116,528,117股，锁定期12个月，其中10%股份自愿锁定24个月 [25][26] - 募集配套资金采取询价发行方式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [6] 行业背景 - 我国铁矿石对外依存度高达84%，国家出台"基石计划"鼓励提升国内矿产量 [17] - 新疆矿产资源丰富，政府规划加快南疆勘查开发，重点发展黑色金属产业链 [18] - 标的资产位于塔什库尔干铁矿带，符合新疆绿色矿业及加工产业集群建设方向 [19]