"智能体，走向产业深水区。 会上，蚂蚁数科发布了"星澜计划"升级版。 这一计划的核心，不只是一个合作框架，而是一套开放的智能体产业生态机制： ·在技术层面，蚂蚁开放了包括智能体开发平台（Agentar）、数据与知识工程工具链、AI安全评测体系等底层能力； 在过去的一年里，Agent（智能体）逐渐成为大模型产业的新共识。从美国硅谷到中国杭州，不少AI厂商和创业公司都在尝试回答一个问题：如果大模型 只是能力载体，那么真正能规模化落地的产品形态是什么？ Agent，被认为是一个可能的方向。 在这样的背景下，近期，蚂蚁数科在苏州召开了年度生态伙伴大会——这是其一年一度的技术与产业生态"集中亮相"，合作伙伴齐聚现场，涵盖金融、能 源、交通、制造等多个核心行业。 ·在合作层面，为伙伴提供联合研发、联合交付、联合运营支持； "AI的真正价值不仅在于技术的先进性，更在于能否深入产业一线、解决实际问题。"蚂蚁数科CEO赵闻飙在大会上说。 蚂蚁数科CEO赵闻飙 数据猿在这个大会上，采访了蚂蚁数科副总裁、中国区业务发展部总经理孙磊，以及蚂蚁数科的多个合作伙伴。 借由这场大会，我们试图搞清楚：在中国这个复杂的产业环境里，AI服务商到 ...

公司AI战略 - 公司CEO首次明确新的AI战略，在AI to B和AI to C两大方向发力，目标成为世界领先的全栈AI服务商并打造面向C端用户的AI超级原生应用 [5] - 公司宣布三年投入3800亿用于AI基础设施建设，计划到2032年将全球数据中心能耗规模提升至2022年的10倍 [17] 千问App市场表现与定位 - 千问App公测一周后下载量突破千万，平均每分钟近千次下载，打破增长纪录，而ChatGPT达到同等下载量耗时三个月 [2] - 千问被定位为“能办事的AI生活助手”，是公司打造“AI时代超级入口”的关键落子，旨在成为串联其电商、地图、金融等生态场景的“中枢神经” [6][9] - 千问搭载的Qwen 3 - Max模型被定位为“全球最强开源模型”，Qwen系列模型全球下载量已突破6亿次，衍生模型超过17万个 [5] 公司技术实力与行业地位 - 根据斯坦福大学报告，Qwen3模型贡献度位列全球第三，中美顶级AI大模型性能差距缩至0.3%，公司已占据全球AI第一梯队 [5] - 公司最新财季整体营收达2478亿元，剔除部分业务后同比增长15%，超出市场预期，股价在财报发布前后呈上涨趋势 [4] 国内AI to C市场竞争格局 - 2024年9月国内AI应用月活排名中，字节“豆包”月活1.72亿，DeepSeek月活1.45亿，而公司通义App月活约300万仅排第10位 [6] - 夸克应用累计下载量突破3.7亿，00后用户占比超50%，但其日活跃用户稳定在5000万-6000万区间，与头部应用存在差距 [11][13] 千问与夸克的战略协同与差异 - 公司明确千问与夸克的不同方向：千问作为“通用智能助手”是技术心脏，夸克聚焦“AI搜索+浏览器”是感知神经，形成“云+端”双螺旋结构 [16] - 夸克通过搜索框内置千问按钮为其导流，意图构建“夸克引流—千问办事—数据回流—模型优化”的闭环 [16] - 千问作为纯粹的对话式AI助手，更易于培养用户私人助理心智，而夸克带有浓厚“搜索”烙印，用户心智难以完全摆脱信息获取工具的定位 [13][15] 千问的商业模式与生态愿景 - 千问的深层野心是成为AI时代的“超级入口”，实现自主执行任务的Agent能力，例如识别商品后自动比价、调用地图、完成支付等闭环操作 [9] - 千问已初步接入高德地图、淘宝、钉钉等服务，并计划实现自动订票、点餐、打车等更多Agent功能 [9]

核心财务业绩 - 2026财年第二季度核心电商业务客户管理收入（CMR）同比增长10% [3] - 即时零售业务单位经济效益（UE）显著改善，11月UE亏损较七八月份降低一半，笔单价环比8月上涨超过两位数 [3] - 阿里云整体收入同比强劲增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长 [3] - 本季度资本开支为315亿元，过去四个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元 [7] AI与云业务战略进展 - 公司AI战略在AI to B和AI to C两大方向发力，目标是成为世界领先的全栈AI服务商并打造面向C端的AI超级原生应用 [4] - 阿里云在混合云市场增速超20%，超过市场平均增速，金融云增速也领先市场，在中国AI云市场份额超过第二到第四名总和 [7] - 旗舰模型Qwen3-Max性能超过GPT5、Claude Opus 4等国际竞争者，跻身全球前三 [7] - 在Hugging Face上基于Qwen家族开发的衍生模型数量已超过18万个，超过第二名的两倍 [8] - 千问App公测一周新下载量突破1000万，成为增长最快的AI应用 [4] AI技术能力与生态优势 - 千问Qwen已开源300多款模型，覆盖全模态和全尺寸，在全球主要模型社区下载量突破7亿，超越Meta的Llama成为全球第一的开源模型家族 [13] - 下一代架构Qwen3-Next训练成本较密集模型大降超90%，长文本推理吞吐量提升10倍以上 [13] - 过去一年阿里云AI算力增长超5倍，AI存力增长4倍多，在已采用生成式AI的财富中国500强中，超53%企业选择阿里云，渗透率位列第一 [14] - 公司运营着中国第一、全球领先的AI基础设施和云计算网络，在全球29个地域设有92个可用区 [14] 市场影响与未来展望 - 公司股价自年初上涨超过87% [11] - 即时零售业务目标未来三年带动万亿GMV成交 [3] - 公司计划投入3800亿元建设AI基础设施，预计到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将是现在的10倍 [10] - 新加坡国家人工智能计划（AISG）在其东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构 [21]

AI行业战略动态 - 阿里巴巴AI战略在B端和C端同时推进，B端目标是将阿里云打造为世界领先的全栈AI服务商服务千行百业，C端计划基于性能领先的AI模型和生态优势打造面向用户的AI超级原生应用[5] - 英伟达强调其GPU技术领先行业一代，是唯一可以运行所有AI模型并在各种计算场景中通用的平台，其芯片相比ASIC芯片更灵活和强大[6][9] - 哈佛大学医学院与巴塞罗那基因组调控中心开发出popEVE AI模型，能精准锁定人类蛋白质中最易导致疾病的突变，有望彻底改变遗传疾病诊断方式[7] 科技巨头市场表现 - 苹果有望超越三星再度成为全球最大智能手机制造商，受新款iPhone热销和换机热潮推动，在中美市场销量同比实现两位数增长，预计2025年iPhone出货量增长约10%而三星增幅为4.6%[9] - Meta与谷歌谈判价值数十亿美元的AI芯片交易，可能帮助Meta显著降低数据中心支出从而腾出更多资金用于产品创新和用户增长，为社交媒体行业多元化AI基础设施树立标杆[10] - 谷歌和Meta继续牢牢主导美国社交媒体使用格局，Reddit稳居中游位置[10]

公司财务业绩 - 2026财年第二季度集团收入为2477.95亿元，剔除已出售业务影响后同比增长15% [1] - 核心电商客户管理收入（CMR）同比增长10% [1] - 阿里云收入为398.24亿元，较上年同期的296亿元增长34% [1] - 即时零售业务单位经济效益显著改善，11月亏损比七八月份降低一半，笔单价环比8月上涨超过两位数 [1] AI to B业务 - AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长 [1][2] - 阿里云在中国AI云市场份额达35.8%，超过第二至第四名总和 [3] - 过去四个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元，本季度单季资本开支达315亿元 [3] - AI服务器上架节奏跟不上客户订单增长，积压订单数量持续扩大，此前宣布的3800亿元AI基础设施投资可能追加 [3][4] AI to C业务 - 基于Qwen3模型的千问App公测一周新下载量突破1000万，成为史上增长最快的AI应用 [2][4] - 在Hugging Face上基于Qwen家族开发的衍生模型数量已超过18万个，超过第二名的两倍 [4] - 公司计划将地图、外卖、订票、办公等各类生活场景接入千问App [5] 技术与生态优势 - 旗舰模型Qwen3-Max在多项测试中性能超越GPT-5、Claude Opus 4等国际顶级模型 [3][4] - 公司是中国唯一拥有领先模型加丰富生活和消费场景的公司，电商、本地生活等业务为AI应用提供独特落地土壤 [5] - AI to B与AI to C业务将形成正向循环，B端为C端提供技术底座，C端为B端提供场景数据和用户洞察 [6] 战略与前景 - AI战略进入“双轮驱动”时代，AI to B业务持续高速增长，AI to C战略全面启动 [1][5] - 即时零售业务目标未来三年带动万亿GMV成交 [1] - 千问App承载着公司从通用人工智能向超级人工智能演进的愿景，分为“智能涌现”、“自主行动”、“自我迭代”三阶段 [6]

整体财务表现 - 公司2026财年第二季度总收入为2477.95亿元，同比增长5%，超出市场预期 [2] - 若不考虑已处置业务（高鑫零售和银泰）的收入，收入同比增长15% [2] - 季度经营利润为53.65亿元，同比下降85% [2] - 季度净利润为206.12亿元，同比下降53% [2] 中国电商业务 - 中国电商集团（包含电商业务、即时零售、中国批发）季度收入为1325.78亿元，同比增长16% [3] - 作为主业的电商板块收入为1029.33亿元，同比增长9% [3] - 客户管理收入同比增长10%至789.27亿元，得益于全站推广渗透率提升、新增基础软件服务费及即时零售业务带动淘宝APP月活跃消费者增长 [3] 国际数字商业 - 阿里国际数字商业集团收入同比增长10%至347.99亿元 [4] - 经调整EBITA盈利1.62亿元，实现季度扭亏为盈，上一季度为亏损5900万元，盈利改善主要由物流优化和投入效率提升所致 [4] 即时零售（淘宝闪购）业务 - 即时零售业务收入为229.06亿元，同比增长60%，主要得益于淘宝闪购订单增长 [5] - 淘宝闪购每单亏损已降至七八月份的一半，非茶饮订单占比上升至75%以上 [5] - 淘宝闪购笔单价环比8月份上涨超两位数，规模效应带动单均物流成本显著下降 [5] - 盒马、天猫超市的闪购订单环比8月上涨30% [5] - 公司计划下个季度对淘宝闪购的投入将显著收缩，并根据市场竞争状态动态调整策略 [2][5] 阿里云与人工智能（AI）战略 - 阿里云季度收入同比增长34%至398.24亿元，增速创新高 [6] - AI相关产品收入已连续九个季度实现三位数同比增幅 [6] - 公司AI战略在AI to B和AI to C两大方向发力：AI to B领域定位为全栈AI服务商；AI to C领域旨在打造面向消费者的AI超级原生应用 [6][7] - 最新发布的Qwen3-Max模型性能跻身全球前三，基于该模型打造的“千问”App公测版上线一周下载量突破1000万 [6][7]

公司AI战略方向 - 公司在AI to B和AI to C两大方向同时发力 [1] - AI to B领域的目标是成为世界领先的全栈AI服务商，服务各行业的AI需求 [1] - AI to C领域的目标是打造面向消费者的AI超级原生应用，推动AI普及 [1] AI to B业务进展 - Qwen3-Max模型的智能水平和工具调用能力已达到全球领先水平 [1] - AI技术正与公司电商、地图、本地生活等业务生态进行协同 [1] AI to C业务战略 - 基于AI模型和公司生态优势，千问APP有望打造未来的AI生活入口 [1] - 公司已做出全力入局AI to C的战略决定 [1] 战略协同效应 - AI to B和AI to C齐发力将激发核心业务产生更大的协同效应 [1] - 该战略被视为驱动公司持续增长、迈向新高度的动能引擎 [1]

AI战略方向 - 公司在AI to B领域定位为世界领先的全栈AI服务商，服务千行百业的AI需求 [1] - 公司在AI to C领域基于领先AI模型和生态优势，打造面向消费者的AI超级原生应用 [1] - AI to B和AI to C两大方向齐发力，旨在激发核心业务协同效应，成为持续增长动能引擎 [2] AI业务财务与运营表现 - 阿里云收入本季度强劲增长34%，外部商业化收入加速增长29% [1] - 阿里云AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长 [1] - 千问App公测版上线一周后，新下载量已超过1000万 [1] 市场竞争地位 - 公司全栈AI技术能力成为阿里云关键竞争优势，在多个细分领域市场份额全面提升 [1] - 在混合云市场，公司增速超20%，超过市场平均增速，市场份额持续提升 [1] - 金融云增速领先市场，份额持续提升 [1] - 在中国AI云市场份额保持领先，超过第二到第四名总和 [1] AI产品与技术优势 - Qwen3-Max模型智能水平与工具调用能力达到全球领先 [2] - 千问App有望基于AI模型和公司电商、地图、本地生活等生态优势，打造未来AI生活入口 [2]

股价表现 - 汇通达网络股价上涨9.84%至16.97港元 成交额4900.32万港元 [1] 行业动态 - 阿里巴巴1688平台推出全球首个跨境电商AI智能体"遨虾" 实现B2B全流程智能经营 [1] - S2B2C产业赋能模式获阿里巴巴、腾讯等巨头加码 成为黄金风口 [1] 公司业务模式 - 采用S2B2C双向赋能模式 通过"反向+短链+数字化"智慧供应链与"AI+SaaS"双轮驱动 [2] - 构建覆盖全国21个省、超25万家B端会员店客户的平台网络 [1] - 形成轻资产、高价值、强现金流的产业赋能平台样本 [1] 市场前景 - 20万亿下沉市场消费升级与数字化进程加速 [2] - S2B2C生态将成为稀缺的基础设施 [2]

股价表现 - 汇通达网络股价上涨9.84%至16.97港元 成交额达4900.32万港元 [1] 行业技术动态 - 阿里巴巴1688平台推出全球首个跨境电商AI智能体"遨虾" 实现B2B全流程智能经营 [1] - AI技术覆盖B2B交易全流程 推动"AI to B"时代发展 [1] 公司商业模式 - 公司采用S2B2C产业赋能模式 通过"反向+短链+数字化"智慧供应链与"AI+SaaS"双轮驱动 [2] - 构建覆盖全国21个省的超25万家B端会员店客户平台网络 [1] - 模式具备轻资产、高价值、强现金流特征 成为行业稀缺基础设施 [1][2] 市场机遇 - 20万亿下沉市场消费升级与数字化进程加速 [2] - S2B2C产业赋能模式获阿里巴巴、腾讯等巨头加码 处于黄金发展风口 [1]