今年以来，税收领域改革步履铿锵：互联网平台企业涉税信息报送规定落地实施，推动线上线下公平竞 争；离境退税服务优化升级，助力境外旅客"买买买"；水资源税改革试点全面推行，用税收杠杆撬动绿 色动能……一系列举措聚焦关注关切、直击难点痛点，与高质量发展同频共振，汇聚多方合力将改革动 能加速转化为发展效能。 反"内卷"：税收环境更公平 商品种类更加丰富。今年1月至11月，全国离境退税商店销售商品大类达329类，较去年同期增加84类， 同比增长近四成。"国货潮品备受青睐，购物吸引力不断提升，以智能手机为代表的国货科技产品和以 丝绸、茶叶为代表的国货传统商品销售额和退税额均成倍增长。"国家税务总局货物和劳务税司司长谢 文表示。 退税服务创新增效。税务部门通过开通12366多语种智能咨询服务热线，发布17种语言的《境外旅客离 境退税指南》，制作万余个视频、图文等宣传产品，组织千余场线上线下培训等方式，全方位为境外旅 客提供咨询服务。同时，优化升级退税信息系统，与发票系统互联互通，开发二维码便利措施，退税办 理效率提升45%。 为便利购物地与离境地不一致的旅客享受"即买即退"服务，税务部门积极鼓励代理机构"即买即退"异地 办 ...

税收政策调整概述 - 阿塞拜疆《税法》将进行145处调整，税收政策自2026年起进入更灵活公平、以发展为导向的阶段 [1] 海外资本与股息税 - 降低海外所得股息税率，以刺激资本回流并鼓励企业家自愿申报收入 [1] 重点产业扶持 - 扩大对农业、渔业、造船业和餐饮业等非油气企业的税收优惠，旨在提升其附加值创造能力 [1] - 2025年税收优惠和豁免金额将达77亿马纳特（约45.3亿美元），约占预算收入的20%，几乎全部来自非油气行业私营部门 [2] 增值税与中小企业 - 增值税退税计划将覆盖至美发、美容等生活服务业，以鼓励中小企业合法经营并提升透明度 [1] - 增值税强制登记门槛从20万马纳特（约11.8万美元）大幅提升至40万马纳特（约23.5万美元），以减轻企业家负担 [1] - 对规范经营并接入非现金支付系统的餐饮企业提供税收优惠，以刺激非现金支付发展 [1] 个人所得税改革 - 月收入不超过2500马纳特（约1470.6美元）的公民，个税税率由当前的3%在2026年提升至7%，并自2028年起上调至7% [1] - 月收入在2500-8000马纳特（约1470.6-4705.9美元）的公民，当前税制为75马纳特（约44.1美元）固定金额加超出部分的10%，2027年固定部分将提至125马纳特（约73.5美元），2028年将提至175马纳特（约102.9美元） [1] - 月收入超过8000马纳特（约4705.9美元）的公民，当前税制为625马纳特（约367.7美元）固定金额加超出部分的14%，2026年固定部分将提至675马纳特（约397.1美元），2028年将升至725马纳特（约426.5美元） [1]

法案核心内容 - 加纳议会已批准2025年增值税法案，将进行全面的税收改革 [1] - 新法案一旦获得总统批准，将取代目前的统一税率制度 [1] - 法案的一项关键条款是提高增值税纳税企业的注册门槛 [1] 对小微企业的影响 - 预计新法案将使上万的小微企业免于缴纳增值税 [1] - 改革旨在减轻小企业的行政负担 [1] 对税收制度及中大型企业的影响 - 改革将使加纳税收制度现代化，并使增值税制度与国际最佳实践接轨 [1] - 反对声音称修订后的法案可能会造成对中、大型企业征收额外的税款 [1] - 反对意见认为额外的税款可能将成本转嫁给消费者 [1] 后续步骤 - 预计政府未来几个月将公布实施细节 [1]

税改政策内容 - 哥伦比亚政府税收改革拟将碳税税率由50%提高至108% [1] - 改革计划取消外国游客旅游服务增值税豁免 [1] 对航空业及机票价格的影响 - 国际航空运输协会警告税改可能对哥伦比亚航空业造成严重打击 [1] - 碳税税率提高预计将显著推高机票价格 [1] 对旅游业及竞争力的影响 - 税改可能对哥伦比亚旅游业造成严重打击 [1] - 取消外国游客旅游服务增值税豁免可能导致入境旅游成本上升近20% [1] - 税改可能进一步削弱哥伦比亚较阿根廷、智利、厄瓜多尔及秘鲁等其他拉美旅游目的地的竞争力 [1]

宏观经济表现 - 2025年二季度希腊国内生产总值环比增长0.6%，显著高于一季度的0.1%，为自2024年二季度以来的最佳表现 [1] - 希腊二季度GDP同比增长率达到1.7%，在欧元区增长乏力的背景下表现亮眼 [1] - 经济回升的主要动力来自外贸与投资，出口环比上升1.3%，进口下降0.9%，贸易差额显著改善 [1] - 固定资本形成总额在二季度环比猛增7.4%，同比增幅达到6.5%，显示投资端强劲修复 [1] 行业驱动因素 - 国际游客数量恢复推动希腊旅游业与服务业持续走强，服务出口环比大幅增长2.6%，抵消了商品出口的小幅下降 [2] - 投资回暖得益于欧盟复苏基金持续注入和国内财政状况改善，希腊在2024年实现超预期财政盈余，债务占GDP比率逐步下降 [2] - 希腊政府强调将与欧盟深化合作，推动可持续旅游与文化产业发展，延长旅游旺季周期，分散过度集中的游客流量 [4] 政策动向与影响 - 希腊政府宣布全面下调所得税率，各收入区间减税两个百分点，对低收入家庭和年轻劳动者实施零税率政策 [3] - 政府对偏远农村地区的居民大幅减免甚至免除统一不动产税，意在推动人口和经济活动向乡村转移 [4] - 希腊将从2026年起逐步提高养老金，以缓解老龄化社会压力并提高老年群体生活质量 [4] - 政府将短租注册禁令扩大至全国范围，并于10月1日生效，附加更严格的安全、税务与消防标准，旨在遏制房价与租金过快上涨 [4] 结构性挑战 - 希腊国内消费略显疲弱，二季度环比下降0.1%，同比仅增长1%，反映居民在高通胀与生活成本压力下的谨慎态度 [1] - 人口老龄化、少子化带来长期压力，劳动力供给不足和社会保障支出上升可能成为未来几年抑制增长的瓶颈 [2] - 全球地缘冲突与供应链不确定性依旧存在，可能对希腊出口导向型的经济模式造成影响 [2]

税收政策调整 - 希腊政府宣布总额16亿欧元的税改计划 包括所得税减免政策[1] - 所有税级降低两个百分点 并对有四个孩子的低收入家庭和年轻工人实行零税率[1] - 取消偏远地区房地产税 以提高养老金鼓励年轻人移居乡村[1] 经济财政基础 - 减税计划资金来源于强劲的经济增长和高于预期的预算盈余[1] - 税收改革将于2026年正式生效[1] 政策实施背景 - 政策旨在应对出生率下降和住房成本上涨问题[1] - 措施重点扶持有子女的家庭并促进区域人口均衡分布[1]

税改政策内容 - 印度计划将175种产品的消费税削减至少10个百分点 涵盖洗发水 混合动力汽车 消费电子产品等[1] - 商品服务税从四档税率简化为两个档次 同时设立高级别委员会推进简政放权[1] - 具体调整包括：洗发水等消费品税率从18%降至5% 空调电视等电子产品税率从28%降至18% 小型汽油混合动力汽车税率从28%降至18%[2] - 商品与服务减税清单将于9月3-4日由商品服务税委员会决定[2] 行业影响 - 消费品税率下调预计提振印度斯坦联合利华 Godrej Industries等公司销售[2] - 消费电子产品税率下调有利于三星 LG电子 索尼在排灯节购物季占据销售主导地位[2] - 混合动力汽车税率下调对丰田汽车和马鲁蒂铃木形成利好 这些公司长期游说降低此类车型税收[2] 宏观经济影响 - 消费税下调有望使名义经济增长率提高0.6个百分点[3] - 对通胀影响预计下拉0.6-0.8个百分点 影响将在12个月内释放[3] - 政府收入降幅约占GDP的0.4% 各邦承受更大收入下降压力[3] - 税改恰逢标普将印度主权评级上调至BBB 为18年来首次评级上调[3] 政策背景与时机 - 莫迪在8月15日公开讲话中突然宣布削减消费税 政府内部官员措手不及[1] - 税改旨在改变"营商困难"的国际形象 清除审批重叠和流程缓慢等投资障碍[1] - 政策宣布时机引人关注 此前特朗普威胁对印度征收50%关税 分析师估计印度GDP年增长率面临0.6-0.8个百分点下行风险[2] - 消费上升可能有助于抵消美印未达成协议情境的影响[3]

税收收入规模与结构 - "十四五"时期累计征收税费收入预计超过155万亿元 其中未扣除出口退税的税收收入预计超过85万亿元 较"十三五"期间大幅增加13万亿元[1] - 截至2024年上半年全国涉税经营主体突破1亿户 较2020年净增加3000万户[1] 减税降费政策效果 - 全国累计新增减税降费预计达10.5万亿元 其中聚焦科技创新和先进制造业的新增减税降费3.6万亿元 占比36.7%[2] - 减税降费带动高技术产业销售收入年均增长13.9% 民营经济纳税人新增减税降费7.2万亿元 占比72.9%[2] - 研发费用加计扣除金额2024年达3.32万亿元 享受企业户数61.5万户 较2021年分别增长25.5%和16.7%[2] 个人所得税改革成效 - 个税申报年收入前10%群体缴纳个税占比约九成 综合所得年收入12万元以下个人基本无需缴税[3] - 2024年享受专项附加扣除人数达1.19亿人 较2020年增加55% 减税金额增至近3000亿元 较2020年增长156.5%[3] - 2024年超过1亿纳税人申请退税1300多亿元 700多万纳税人自行补税480余亿元[3] 未来税收改革方向 - 将动态调整个税专项附加扣除标准 针对医疗负担沉重家庭提高大病医疗扣除额度 对多孩家庭增加子女教育扣除项目[4] - 拟对个人购买商业养老保险和健康保险给予更大力度税收优惠 提高扣除上限或扩大扣除范围[4] - 考虑对种子期、初创期科技企业设立免税期 允许科技创新设备加速折旧或一次性税前扣除[4] - 将进一步简化中小微企业税收征管流程 推行简易申报制度 减少纳税申报次数[4] - 拟对企业购置环保设备、智能化改造给予投资抵免企业所得税等优惠[5]

酒类与烟草行业税收政策 - 哥伦比亚拟对酒类与烟草消费加征新税 [1] - 税收改革针对高收入群体消费的商品与服务 [1] 所得税与财产税政策调整 - 税收改革将进一步提高所得税及财产税的累进税率 [1] 增值税优惠政策审查 - 改革将全面审查现行增值税优惠政策 [1] - 审查重点针对适用于高收入群体消费的商品与服务 [1]

政策核心内容 - 自2025年8月8日起新发行的国债、地方政府债券、金融债券利息收入将恢复征收增值税 [1] - 政策实施后债券市场将呈现新老划断的双轨运行 存量债券继续免税至到期 新发债券需承担税负 [1] - 10年期国债税后收益率将从1.7%降至1.59% 若票面利率不变则形成变相降息效果 [2] 债券市场影响 - 新发债券需通过提高票面利率补偿税收成本 否则将导致实际降息 [2] - 10年期国债收益率在政策发布后短暂上行1BP后回落 显示市场对存量债券的追捧 [1] - 信用债因税负优势减弱 需提升信用资质吸引资金 促进市场分层 [2] 股市传导机制 - 高股息股票相对收益提升 4%股息率的银行股税后收益比新发国债高1.2个百分点 [2] - 银行可能通过委外投资将资金交由公募基金管理 形成债基股的资金传导链 [2] - 政策信号缓解流动性收紧担忧 推动风险偏好从保守转向平衡 [2] 长期结构性影响 - 国债收益率曲线将更真实反映市场供求 成为无风险利率纯净标杆 [2] - 机构资金收益要求提升 倒逼上市公司提高分红比例和优化治理结构 [3] - 溢出资金将通过信贷、非标等渠道支持实体经济 重点流向消费与硬科技领域 [3]