AI在金融科技领域的应用价值 - 金融行业被视为AI最具突破性的应用场景 金融本质是基于数据及对物理场景理解的智能决策 AI能够实现更精准的风险判断和更广泛的普惠覆盖[1] - AI从效率型应用进入深层次金融决策环节 多模态推理能从视频、语音、合同和经营场景中提取百万维度信息 帮助识别财务造假与欺诈行为[1][3] - 通过风控使银行整体风险下降0.1个百分点即构成对行业的重大推动[1][5] 商业模式与战略定位 - 商业模式不必拘泥于SaaS订阅或分成模式 核心在于证明AI能解决现有系统无法解决的难题[1][4] - 公司定位为金融科技解决方案提供商 专注风险控制与智能决策等高价值环节 不进入算力层和大模型领域[5][7] - 可根据金融机构需求提供整体方案或模块化服务 智能体已在20多家银行落地 辅助上千名销售经理[7] 技术实现与能力提升 - 大模型处理百万维度多模态信息 传统风控仅依赖有限数据做逻辑回归 能识别纹身位置与违约概率等人工无法定义的变量[6][7] - 端到端授信决策智能体整合700多个模型与7000多个策略模块 具备自主学习和迭代能力 帮助中小银行突破人才限制[7] - 销售经理每日客户服务量从3-5个扩展到十几个 且转化率更高[7] 出海发展与行业责任 - 出海战略倾向监管成熟、规则清晰的市场 通过与当地金融机构合作建立长期价值[2] - AI赋能金融以技术责任和可解释性为前提 推动普惠与创新并行[2] - 需平衡创新与安全 收敛推理边界保证可靠性 现阶段必须解决可解释性问题[8] 行业特性与实施案例 - 金融行业生产要素就是数据 金融决策本身就是人工智能化过程[3] - 实际案例中模型在银行准备放款时提示异常 成功避免损失[7] - 通过视频识别申请人陈述真实性 提升小微企业融资可得性[3][7]

跨境支付盗刷事件暴露行业风控漏洞 - 银行卡盗刷事件频发 造成持卡人经济损失并引发广泛担忧 [1][2] - 跨境支付存在严重信息不对称 用户无法知晓银行卡信息流转环节和泄露风险节点 [2] - 异常交易未拦截、限额卡片超额盗刷、已注销卡片仍被盗刷等情况在国外司空见惯 [2] 支付产业链风控体系缺陷 - 发卡行、卡组织与收单机构间形成信息孤岛 风控规则呈现碎片化 [2] - 不法分子精准利用各环节信息壁垒和协同断档 导致风控体系全面失效 [3] - 技术防护存在明显漏洞：静态卡号验证易破解、支付接口漏洞使黑客批量获取信息、加密存储不足 [3] 监管环境与犯罪温床 - 不同地区商户审核强度差异显著 部分国家允许虚拟商户接入支付系统 [3] - 监管套利空间为犯罪提供温床 监管洼地成为盗刷重灾区 [3] - 跨境支付涉及发卡行、卡组织、收单机构、商户及信息处理商等多个环节 [2] 行业解决方案与升级方向 - 推行支付标记化技术 用动态令牌替代静态卡号 [3] - 引入生物识别、行为分析等智能风控手段 实现从被动拦截到主动预警转变 [3] - 建立全球统一安全基准 由国际卡组织牵头制定跨境交易最小验证标准 [3] 跨境协同机制建设 - 需建立跨国协作机制和高风险商户黑名单共享平台 [4] - 简化跨境司法取证流程 加强监管协作 [4] - 风控能力必须从被动防御升级到主动智能 需要支付产业链各方协同联防 [4] 用户风险防范 - 国际卡持卡人需深化风险意识和风险教育 [5] - 对账户信息、授权和使用场景保持谨慎态度 [5]

会议背景与目的 - 在数字经济重塑全球产业格局背景下 加快司库体系建设成为企业推动管理变革 提升核心竞争力 强化资金风险防控的重要举措[1] - 为落实市国资委关于深化司库体系建设要求和总体部署 召开"数字化转型下的国企司库创新 赋能企业高质量发展"工作会议[1] - 21家市国资委监管企业 8家区国资委及相关服务商代表参与研讨 聚焦司库体系建设 业财融合与资金管理数字化[1] 企业实践案例 - 锦江国际集团和上海地产集团作为典型案例企业 分享司库体系建设实践与创新[3] - 实践内容涵盖账户统一管理 资金集中调度和业财融合等方面 展示数字化转型中的创新探索与实践成果[3] 专题讨论与解决方案 - 圆桌讨论围绕司库系统建设路径 业财一体化协同及智能风控与预警机制等话题展开[3] - 针对企业普遍关注的数据整合 分阶段实施和供应链金融等痛点 提出模块化服务 API嵌入 联合风控建模等解决方案[3] - 解决方案致力于提供全周期 轻量化 高兼容的司库服务支持[3] 银行服务承诺 - 浦发银行将持续提升司库金融服务能力 协同政府与企业共建政企银数字化生态[5] - 通过协同合作助力企业提高资金运营效率与管理现代化水平[5]

当前，电信网络诈骗已成为危害人民群众财产安全的重大隐患。随着金融科技的发展与普及，不法分子 的诈骗手段不断翻新，尤其近期出现大量境外诈骗、黑产势力通过互联网渠道大规模铺设虚假客服电 话，以"00"开头的号码伪装成还呗官方客服，诱导用户拨打并实施诈骗。 数禾科技及旗下还呗郑重提醒广大用户：请认准还呗唯一官方客服热线400-681-6666，切勿轻信任何 以"00"开头或以其他非官方渠道公布的电话号码。广大用户应提高警惕，增强防范意识，谨防上当受 骗。 诈骗手段层出不穷 用户需警惕"00开头"电话陷阱 还呗多维度构建反诈防线 科技赋能保障用户安全 作为数禾科技旗下领先的信贷服务平台，还呗始终将用户权益与安全置于首位，积极落实企业主体责 任，依托技术优势与制度创新全面构建智能反诈防线，坚决与诈骗黑产作斗争。 还呗依托数禾科技在人工智能、大数据分析与智能风控等领域的技术积累，建立起覆盖"事前预防－事 中拦截－事后追溯"的全流程反诈机制。在事前环节，还呗通过内置安全校验机制、用户行为建模和异 常监测系统，主动识别和阻断高风险链接与诈骗行为；事中方面，还呗具备实时干预能力，一旦系统识 别到用户可能正在遭遇诈骗，会立即通过 ...

在一次政策宣讲活动中，"济担-活力贷"进入张世森的视线。通过济南财金集团所属济南融资担保集团 有限公司与合作银行的现场指导，张世森线上申请了该担保贷款产品，很快便获得50万元授信，及时支 付了原材料采购费用，并节省近5000元利息和保费支出。对于这笔贷款，张世森的评价是：审批速度 快，融资成本低，无需抵质押，真正满足中小微企业短期资金周转需求。 小微、"三农"、科创企业融资难，难在其信用价值无法被传统信贷模式有效识别与认可。在济南市财政 局等部门政策引导和山东投融资担保集团分险支持下，济南担保联合驻济各大银行共同推出了"济担-活 力贷"这一政策性担保贷款专项产品，旨在凝聚"政府-银行-担保"三方合力，共同为小微企业增信赋能、 增添活力。 中小微企业有活力，经济发展就更有动力。济南芊宇电子科技有限公司是一家从事电子专用材料研发、 电子元件模板设计生产的省级高新技术企业，凭借过硬的产品质量，企业订单越来越多，生意越做越红 火。 惠企助微的同时，如何管住风险？济南担保不断升级"智能风控大脑"，通过"大数据+人工"风险审查模 式，把"软数据"的交叉验证和"硬数据"的科学判断结合起来，依托政务数据、三方数据、银行贷后数 ...

作为金融科技领域的创新实践者，宜享花积极响应国家关于金融支持消费的政策导向，以科技赋能普惠金融，依 托智能风控与场景化服务精准连接小微群体与金融机构，有效降低融资门槛、提升服务效率，在筑牢安全合规底 线的同时，持续激活消费市场活力，助力实体经济高质量发展。 宜人智科旗下宜享花平台始终将合规运营视为发展基石，严格遵守《网络安全法》《数据安全法》及《个人信息 保护法》等法律法规，将监管要求深度融入业务流程，构建了覆盖全链条的个人信息保护体系。在风控方面，平 台依托人工智能与大数据的智能风控及反欺诈系统持续升级，自主研发的"Hawkeye反欺诈管理系统"有效防控风 险，自有黑名单规模已超600万，累计拦截欺诈申请超50万次，阻断黑产攻击近4.2万次。通过人工复核高风险申 请超4100次，成功锁定违规代理43家，挖掘黑产线索1872条，坚实筑牢安全防线。 宜享花在提供高效金融科技服务的同时，始终将用户信息安全与网络安全置于首位。平台建立了专业的数据合规 与安全团队，构建了网络信息安全风险的三道防线体系。今年3月，宜享花发布《消费者权益保护2024年度报 告》，建立六大消保评审维度，对涉及消费者权益的内容开展消保审查， ...

公司股价表现 - 近三个月公司股价最高涨幅达111% 受跨境支付等概念火热影响 [1] 财务表现 - 2025年上半年总营收9.97亿元 同比增长7.33% [1] - 归母净利润5104万元 同比下降44.01% [1] - 经营活动现金流-2.86亿元 同比减少19.48% [1] - 毛利率从2022半年报33.07%逐年下降至2025年中报24.94% [2] - 应收账款14.90亿元 较期初增长30.88% 增速高于营收增速 [2] - 人工支出占营业成本比重95.04% 同比增长14.89% [4] - 直接材料支出同比增幅达1775.30% [4] 业务分部表现 - 技术开发营收6.92亿元 同比增长16.92% 营业成本增17.96% [3] - 技术服务营收2.85亿元 同比下降10.76% [3] - 咨询服务营收1399万元 同比下降13.24% 营业成本增39.74% [3] - 系统集成营收473万元 同比增1367.62% 成本增幅1764.54% [3] - 华北地区营收4.78亿元 同比增长16.56% 毛利率23.80% [3] - 华中地区营收4.22亿元 同比增长56.74% 毛利率25.79% [3] - 港澳台及海外市场营收396.71万元 同比增长84.60% 毛利率29.37% [3] 行业竞争地位 - 恒生电子毛利率69.55% 长亮科技毛利率31.95% 同业多数低于30% [3] - 公司在信用卡业务、财资管理、风险管理等领域存在优势 [4] 战略收购与扩张 - 收购通联金服 切入银行IT外包服务领域 [1][6] - 斥资3060万元控股魔数智擎 切入可解释AI与智能风控领域 [5][6] - 魔数智擎2024年亏损330.89万元 承诺未来三年收入不低于2000/3000/4000万元 [6] - 通联金服SaaS托管模式提供稳定现金流 积累中小银行交易数据 [6] - 通过收购推动从项目型银行IT厂商向平台型金融科技运营商转型 [1][6] 行业发展前景 - 银行IT市场长期潜力显著 数字化转型推动核心系统升级 [7] - AI、大数据和区块链在风控、智能投顾等领域的应用持续驱动投入 [7] - 数据安全和合规要求迫使银行加快建设 [7] - API开放、移动端优化与绿色金融拓展带来新增长点 [7] 业务结构 - 3家子公司对净利润贡献超过10% 另有18家子公司和5家联营企业 [7]

好的，我将为您分析工商银行2025年中期业绩电话会议记录，并总结关键要点。主要内容如下： - **财务数据和关键指标变化**：使用数据和百分比说明资产、收入、利润等关键财务指标的变化情况。 - **各条业务线数据和关键指标变化**：分业务线介绍公司贷款、个人贷款、科技金融等业务的发展情况。 - **各个市场数据和关键指标变化**：从国际化和多元化两个维度分析市场表现。 - **公司战略和发展方向和行业竞争**：阐述五大转型战略的具体举措和成果。 - **管理层对经营环境和未来前景的评论**：管理层对经营环境、净息差、资产质量等问题的看法。 - **其他重要信息**：补充说明客户生态、渠道转型、ESG等方面的信息。 - **总结问答环节所有的提问和回答**：详细列出6个问答环节的主要内容和观点。 接下来，我将开始为您编写工商银行2025年中期业绩电话会议的分析报告。 财务数据和关键指标变化 - 总资产达到52万亿元，贷款突破30万亿元，增长1.8万亿元，客户存款近37万亿元，增长2.1万亿元，均保持同业领先 [4] - 营业收入40910亿元，同比增长1.8%，净利息收入占比提升1.4个百分点 [4] - 拨备前利润30350亿元，增长1.4%，净利润1688亿元，保持领先地位 [5] - 平均总资产回报率0.67%，平均净资产收益率8.82%，成本收入比25.27% [5] - 净息差1.3%，持续收窄，资本充足率19.54% [6] - 不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点，拨备覆盖率217.71%，上升2.8个百分点 [6][30] - 基于稳健业绩，派发现金股息1098亿元，今年将继续实施中期分红，预计金额504亿元 [6][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司贷款增加1.35万亿元，投向更加精准，个人贷款保持快速增长 [7] - 科技金融领域，科创贷款余额6万亿元，增长20% [8] - 绿色金融领域，绿色贷款突破6万亿元，增长16.4%，保持同业领先 [8] - 普惠贷款增长17.3%，客户超过200万户 [9] - 数字经济领域贷款超过1万亿元，增长19.3% [10] - 制造业贷款余额5.2万亿元，其中中长期贷款2.4万亿元 [10][73] - 设备更新再贷款1000亿元，设立科技创新基金800亿元 [10][77] - 企业结算业务量16万亿元，国际结算1.6万亿元，跨境人民币业务5.1万亿元 [10] - 个人客户金融资产超过24万亿元，保持财富管理市场领先地位 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际化经营稳步推进，海外网络覆盖69个国家和地区，海外机构总数超过400家 [14][51] - 海外机构总资产4600亿美元，贡献税前利润26亿美元 [19][52] - 成为12国人民币清算行，在37个国家担任中资企业协会会长单位 [53] - 多元化子公司净利润合计830亿元，增长25% [19][53] - 境外机构监管评级提升，资产质量保持稳定 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进智能化风控、现代布局、数字驱动、多元结构、生态基础五大转型 [3][11] - 智能化风控方面，完善集团全面风险管理体系，深化智能风控工具应用，实现二级分行风险官全覆盖 [12] - 现代布局方面，巩固公司、零售、金融科技三大支柱传统优势，加快新金融基础设施等新赛道布局 [13] - 数字驱动方面，移动银行月活用户2.65亿，开放银行数字金融伙伴交易额249万亿元 [16][17] - 多元结构方面，零售和普惠贷款占比提升5.3个百分点，优化业务结构和资产负债结构 [18][19] - 生态基础方面，推进GBC+客户生态建设，聚焦22个总行级重点场景 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面对复杂经营环境中的不确定性，公司聚焦主业，把握机遇，实现稳健发展 [23][24] - 净息差下行趋势仍是行业共同特征，但降幅有望逐步收窄，未来走势取决于货币政策、社会信贷需求恢复、银行结构调整三大因素 [66] - 资产质量保持稳定，风险抵御能力持续增强，通过深化投融资优化、完善风控体系、强化智能风控三大举措保障资产质量 [40][41][43] - 个人消费贷款增长超过10%，定价遵循市场利率定价自律机制，坚持商业可持续原则 [45] - 国际化与综合化经营贡献度提升，营业收入和税前利润占比9.8%和13%，较上年提高 [36] 其他重要信息 - 客户生态建设持续推进，个人客户超过7.7亿，户均金融资产稳步增长，年轻客户占比持续提升 [21] - 线上线下渠道加速转型，网点个人客户户均AUM达到153万元，企业客户超过1400万户 [20] - 将ESG和可持续发展理念融入经营管理，持续完善可持续发展信息披露体系 [21] - 成功发行多币种碳中和主题离岸绿色债券，为全球经济合作和可持续发展贡献金融力量 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在复杂经营环境下，上半年运营亮点及全年能否实现营收和净利润正增长 - 公司聚焦主业，把握机遇，实现稳健发展，营业收入40910亿元，同比增长1.8%，近四个季度中有三个季度实现正增长 [23][26] - 净利息收入占比提升，手续费及佣金收入6700亿元，下降0.6%，其他非利息收入850亿元，增长38% [27][29] - 不良率1.33%，下降0.01个百分点，拨备覆盖率217.71%，上升2.8个百分点，拨备余额超1万亿元 [30] - 去年A股和H股股价上涨44.8%和36.4%，今年上半年涨幅高于行业平均9.7%和19.4% [31] - 去年现金分红1098亿元，为A股最高，今年中期分红504亿元，分红率30% [33] - 国际化与综合化经营贡献度提升，营业收入和税前利润占比9.8%和13% [36] - 公司预计全年答卷将比上半年更好，是扎实的、服务实体经济的答卷 [38] 问题2: 上半年资产质量保持稳定的措施及个人消费贷款发展情况 - 公司贯彻落实中央金融工作会议精神，坚持高质量发展和高水平安全，走全面管理、主动预防、智能控险之路 [39] - 通过深化投融资优化、完善风控体系、强化智能风控三大举措保障资产质量 [41][42][43] - 智能化风控方面，企业级智能风控平台应用于所有国内分行和130多个风控决策场景，推出行业首个人工智能驱动的信用风险控制集成模型 [44] - 个人消费贷款增长超过10%，定价遵循市场利率定价自律机制，坚持商业可持续原则 [45] - 零售贷款领域资产质量与同业相当，处于合理范围 [46] - 预计随着一揽子稳经济政策见效，零售贷款领域压力将缓解，将继续扩大消费贷款，加强全周期管理 [47] 问题3: 国际化与综合化经营进展及服务高水平对外开放的举措 - 国际化经营是公司的标准做法，也是服务实体经济的必然要求，上半年海外网络覆盖69个国家和地区，设立250家子公司 [50][51] - 海外总资产近4600亿美元，税前利润贡献9.5%，资产质量稳定，监管评级提升 [52] - 新获土耳其人民币清算行资格，清算行数量增至12家，在37个国家担任中资企业协会会长单位 [53] - 综合化经营方面，多元化子公司净利润合计超800亿元，增长25% [53] - 服务高水平对外开放包括三个方面的举措：服务外贸外资扩量提质、稳慎推进人民币国际化、深化国际合作 [55] - 跨境电商结算超2800亿元，增长9%，服务小微电商企业超10万家，在五个自贸区率先实现FT账户体系全覆盖 [56] - 跨境人民币业务总量超5万亿元，增长6%，清算行结算量6000亿元，增长23% [58] - 履行金砖国家工商理事会中方主席职责，推动金砖国家合作稳定可持续发展，推动成立BRBR，成员扩展至75个国家和地区的190家机构 [59] 问题4: 净息差变动趋势、存款成本控制措施及全年展望 - 上半年净息差1.3%，同比下降12个基点，环比下降6个基点，降幅开始趋缓 [61] - 通过加强资产负债组合期限管理、聚焦负债成本管理、优化资产结构三大措施稳定净息差 [61][62][64] - 人民币一般存款平均付息率下降26个基点，新吸收人民币定期存款利率下降34个基点，付息节约超100亿元 [63] - 科创贷款增加10500亿元，增长20%，普惠贷款增加5014亿元，增长17.3%，增速分别高于行业平均12.5和11.5个百分点 [65] - 下半年新发放人民币贷款利率2.82%，较2024年下降22个基点 [66] - 预计净息差下行趋势仍是行业共同特征，但降幅有望逐步收窄，未来走势取决于货币政策、社会信贷需求恢复、银行结构调整三大因素 [66] 问题5: 投融资支持实体经济的具体领域、新质生产力服务成效及AIC股权投资试点进展 - 投融资保持市场领先，总余额超45万亿元，增加3万亿元，其中国内分行人民币贷款增加17800亿元，人民币债券投资增长1.23% [70][71] - 投向注重精准直达，科技金融、制造业、战略性新兴产业、绿色、普惠、民营、涉农等领域贷款增速均超10% [72] - 制造业贷款余额5.2万亿元，其中中长期贷款2.4万亿元，设备更新贷款超1000亿元，市场第一 [73] - 服务新质生产力包括三个方面的举措：股贷债协同发力培育新质生产力、完善四级动力增加科技金融覆盖面、完善五大专业机制 [77][79][80] - 科创贷款超6万亿元，增加10000亿元，战略性新兴产业贷款超4万亿元，增加7000亿元，余额和增量均保持市场领先 [78] - AIC股权投资试点签约规模超1500亿元，设立28只基金，出资超300亿元，聚焦集成电路、新能源、高端制造等领域 [82] - 未来将围绕扩大投资、投贷联动、完善风控三个方向推进AIC股权投资业务 [83] 问题6: 资本规划及未来分红政策 - 上半年资本充足率19.54%，较上年末上升15个基点，保持国内外同业领先 [89][90] - 通过优化资本配置、平衡资本供需两大措施维持资本充足率，上半年留存利润10590亿元，用于补充资本，规模行业领先 [90] - 风险加权资产增速4.4%，低于贷款增速2个百分点 [91] - 未来将坚持以内源性渠道为主、外源性渠道为辅的资本集约化发展路径 [91] - 自2006年上市以来累计为股东创造现金回报超15000亿元，是亚洲市场分红总额最高的上市公司 [92] - 2024年A股和H股股价分别上涨44.8%和36.4%，上半年涨幅显著高于同期理财产品平均年化收益率 [93] - 2024年开始实施一年两次分红，中期分红511亿元，年末股息587亿元，年度现金分红总额1098亿元 [93] - 未来将主动适应低利率环境，平衡好提升经营效益与管理风险成本，保持合理的分红比例 [94]

数字弱势群体面临的电信诈骗挑战 - 中老年人、残障人士及经济欠发达地区群体等数字弱势群体成为电信诈骗主要目标 难以识别骗局 [1] - 诈骗分子利用AI技术进行深度伪造 通过声音、面容和举止模仿子女 使父母难以辨别真伪 [2] - 浙江湖州高女士案例显示 诈骗分子通过"快递异常"短信诱导回拨 下载特定APP后远程操控银行账户 险些造成148万元损失 [1] 同盾科技反诈解决方案 - 公司提出"电信诈骗风险防御全场景解决方案" 从受害者和欺诈者双视角进行双轨识别 [3] - 通过实时分析用户行为和交易模式识别潜在风险 同时利用行为分析技术深度剖析欺诈者行为模式 [3] - 方案覆盖电信诈骗全流程包括预警、检测、处置、追踪和预防环节 并能进行案件复盘与倒查 [3] - 反诈模型与银行风控平台深度结合 在某股份制银行合作中成功识别涉及6000名受害人、涉案资金2.6亿元的电信诈骗案 风险预测准确率达90% [6] 技术应用与行业合作 - 公司利用人工智能技术发展智能风控与反欺诈能力 致力于反诈全链条发展 [2] - 积极配合政府监管部门、金融机构及平台企业共同织密反诈防护网 需要银、政、企多方形成合力 [5] - 已助力国内数十家大型银行构建反电诈长效机制 与近百家银行积累丰富反欺诈合作案例 [6] 公益宣传与社会影响 - 自2021年起配合公安等政府部门在杭州、湖州等地发起"同心铸盾·反诈同行"公益活动 [6] - 深入街道、社区、高校和企业园区开展反诈宣传 累计触达数万名受众 [6] - 间接守护了十万多个企业和家庭 帮助群众学习电信诈骗新形式与防范技能 [6]

国际化战略 - 魔数智擎在中国香港市场已迈出国际化第一步 [1] - 公司将携手某合作伙伴金融军团开拓东南亚和中东市场 [1] 业务整合与技术应用 - 公司将魔数智擎的模型能力融合进信贷和支付解决方案 [1] - 借助公司客户资源在智能风控和智能营销领域为银行等金融行业客户提供服务 [1]