OpenAI AI硬件合作 - OpenAI与立讯精密达成战略合作共同开发消费级AI设备 目前处于原型开发阶段 预计2026年底或2027年初推出首批产品[1] - OpenAI计划开发智能眼镜 数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 深度整合AI模型实现环境感知和新型人机交互[1] - OpenAI同时与歌尔股份接触 歌尔可能供应扬声器零组件 其MEMS硅麦器件可能用于硬件设计方案[2] 供应链企业影响 - 立讯精密股价创65.12元历史新高 近一个月累计涨幅达51.6%[1] - 歌尔股份9月22日股价收涨7.73% 但9月23日下跌2.82%回吐部分涨幅[2] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 蓝思科技 瑞声科技等企业也将受益[2] OpenAI硬件战略布局 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件员工 包括多位效力超10年的核心人才[2] - 以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司[2] - 与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件将在越南组装 预计2027年量产 设备近似iPod shuffle 配备相机与麦克风但无显示功能[3] 硬件发展历程 - OpenAI CEO奥特曼曾投资前苹果团队创立的Humane并提供模型支持[3] - Humane在2023年11月发布无屏可穿戴设备AI Pin 但因续航发热问题及699美元高价导致口碑失利 最终以1.16亿美元被惠普收购[4] - 华泰证券认为硬件是OpenAI核心AI订阅加开源端侧生态布局的重要环节[4] 智能硬件市场前景 - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量突破2亿台 智能音频设备出货量超5亿台[8] - 智能眼镜品类在2025年被视为关键起点 2030年有望实现千万级出货[8] - IDC认为智能眼镜和机器人是最具潜力与颠覆性价值的两类AI硬件产品[8] 市场竞争格局 - 智能眼镜市场涵盖互联网厂商 大型智能硬件厂商 科技创新厂商和传统眼镜厂商四类玩家[9] - 互联网厂商具有大模型和软件生态优势 硬件厂商拥有设计经验与渠道体系 科技创新厂商专注解决方案 传统厂商具备光学设计与零售渠道优势[9] - 深圳Plaud AI宣布硬件累计销量突破100万台 年营收超1.8亿美元 自称仅次于Ray-Ban Meta位居全球第二[7] 产业链技术准备 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 共同开发基于先进AI芯片技术的新一代可穿戴产品[9] - 歌尔股份的声学 微电子 光学等精密零组件被应用于AI相关的语音交互 传感 光学显示等智能终端功能[10] - 歌尔股份在智能眼镜和高端TWS耳机方案领域技术成熟 是智能硬件领域重要供应商[11]

OpenAI与消费电子供应链合作 - OpenAI已与中国果链龙头企业立讯精密达成战略合作 共同开发面向消费级的AI设备 目前处于原型开发阶段 预计深度整合AI模型 [2] - OpenAI计划开发智能眼镜、数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 首批产品预计2026年底或2027年初推出 [2][4] - OpenAI正与歌尔股份接触 歌尔股份可能为其供应扬声器和MEMS硅麦器件 歌尔股份已与AirPods、Meta Ray-Ban及小米眼镜等产品展开解决方案合作 [3][12] 供应链企业市场表现与行业影响 - 立讯精密股价创历史新高 盘中报65.12元 近一个月累计涨幅达51.6% [2] - 歌尔股份股价9月22日收涨7.73% 但9月23日下跌2.82% [4] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、瑞声科技等企业将受益 [4] OpenAI硬件战略布局 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件方向员工 包括多位在苹果效力超10年的核心人才 [4] - 2024年5月OpenAI以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司 [4] - 天风国际分析师表示OpenAI与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件将在越南组装 预计2027年量产 样品外观近似iPod shuffle 配备相机与麦克风但无显示功能 [5] AI硬件行业发展趋势 - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量突破2亿台 智能音频设备出货量超5亿台 [10] - 智能眼镜品类预计在2025年成为关键起点 2030年实现千万级出货 [10] - IDC认为智能眼镜和机器人是两类最具颠覆性价值的AI硬件产品 [10] 消费电子产业链技术准备 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 共同开发基于先进AI芯片技术的新一代可穿戴产品 重点优化超低功耗性能和紧凑机械设计 [11] - 歌尔股份在声学、微电子、光学等精密零组件领域具备优势 其产品应用于AI相关的语音交互、传感、光学显示等智能终端功能 [12] - 智能眼镜和高端TWS耳机方案最成熟的供应商是歌尔股份 是智能硬件领域关键企业 [12]

APPLY NOW. ) T 2025 KAUAI MEETUP October 23 -26, Kauai, Hawaii Skv9 Fellowshin -----------END----------- 我们正在招募新一期的实习生 我们正在寻找有创造力的00后创业 关于 Z Potentials Z Potentials 7P 公众号 社群 我们与Z Potentials同频共振, 交流和分享你们的故事和想法, 我们会是最好的倾听者。 Product Event Research Interview & captain199508 Yuca Hong 主要关注Al、智能硬件、全球化等前沿科技, 前四大交易并购。中国注册会计师。 % qq2943115158 Kelly Xu 主要关注AI、智能硬件出海等科技领域。欢迎 交流。 & sareaistic Sarea Fang 主要关注AI、机器人等科技领域,前建筑黑客 设计师。欢迎交流。 % Srivatsa_Ada Ada Qi 主要关注Al、机器人、智能硬件等科技领域, 前大厂战投。欢迎交流。 Global Version im Resonating ...

公司战略定位 - 公司明确否认进入光刻机领域计划 [1] - 公司无重大资产重组或资产注入筹划事项 [1] - 公司致力于成为领先的智能硬件及工业智能解决方案提供商 [1] 核心业务构成 - 主营业务包含智能硬件产品 解决方案 检验检测三大板块 [1] - 业务方向聚焦工业智能与智能硬件领域 [1]

公司上市与融资动态 - 华勤技术于2024年9月16日向港交所递交H股发行上市申请 由中金公司和美银证券担任联席保荐人[1] - 公司于2023年8月在上交所主板上市 发行价为80.8元/股 募集资金达58.5亿元[1] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为926.48亿元、853.38亿元和1099亿元 2024年较2023年增长28.8%[1] - 同期期内利润分别为25.14亿元、26.57亿元和29.16亿元 三年累计增长16%[1] - 公司存在毛利率下降风险[2] 业务概况 - 公司成立于2005年 是智能硬件产品研发设计、生产制造和运营服务的平台型企业[1] - 产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器等[1] - 客户集中度较高构成潜在风险[2] 行业环境 - 公司业务扩张及盈利能力取决于消费者对智能产品的需求及支出水平[1] - 行业发展受不可控因素影响[1]

核心观点 - 该公众号专注于AI、智能硬件、机器人及全球化科技领域的前沿研究及人才交流[12] - 团队具备投资并购、战略投资及跨行业技术背景的专业研究能力[12] - 正在招募实习生并寻找00后创业者以扩大社区影响力[4][6] 团队专业领域 - 研究覆盖AI、智能硬件、全球化科技领域[12] - 成员具备四大交易并购、注册会计师、大厂战投及建筑黑客设计等复合背景[12] - 国际版块由硅谷HR及加州伯克利背景成员主导全球化视角[13] 社区运营方向 - 通过公众号和社群构建交流平台 鼓励故事分享与想法碰撞[11][12] - 提供研究、访谈、产品及活动等多维度内容输出[12] - 国际版块"Resonating with Z Potentials"强化全球科技人才联结[12][13]

公司业务与定位 - 专注于AI产品与人才领域 专注于前沿科技包括AI、智能硬件、全球化及机器人等方向 [12][13] - 提供社群交流平台 鼓励分享故事和想法并建立同频共振的社区联系 [11][12] - 开展研究、访谈、产品及活动等多维度业务 覆盖科技领域生态 [12] 团队构成与背景 - 核心团队成员具备多元专业背景 包括前四大交易并购专家、注册会计师、前建筑设计师及前大厂战投从业者 [12] - 团队成员均拥有科技领域聚焦经验 主要关注AI、智能硬件出海及机器人等细分赛道 [12] - 团队包含全球化版本运营者 具备硅谷人力资源及加州伯克利相关背景 [13] 人才招募与社区建设 - 公司正在招募新一期实习生 扩大团队规模 [4] - 寻求有创造力的00后创业者 强调创新与年轻化人才储备 [6] - 通过公众号和社群双渠道运营 建立垂直领域交流生态 [11][12]

公司业务与定位 - 公司是全球智能硬件原始设计制造（ODM）领域的隐形冠军，横跨消费电子、汽车电子、AI服务器、机器人等多品类 [2] - 公司采用“设计+制造”双重能力模式，深度参与产品设计，与亚马逊、三星、联想等科技企业合作 [3] - 公司构建“3+N+3”全球智能产品大平台：以智能手机、笔记本电脑、服务器三大成熟业务为基石，衍生智慧生活、商业数字生产力及数据中心全栈解决方案的“N”生态，并锚定机器人、汽车电子、软件三大新兴赛道 [4] 发展历程与转型 - 2005年初创时团队仅30人，主要为国产手机品牌提供手机方案设计业务（IDH） [4] - 2013年由IDH业务模式向ODM业务模式转型，平板电脑产品进入国际一线品牌供应链 [4] - 2023年率先在国内量产AI服务器，完成从主板布局到散热系统的全流程设计和制造，成为国内首批基于头部云厂商算力架构下做AI服务器定制开发的出货厂商 [4] 研发投入与业绩增长 - 研发技术团队超过1.6万人，2020到2024年研发费用从24.31亿元增长到51.56亿元，年均复合增长率超过20% [5] - 成立X-Lab实验室进行前瞻性技术研究 [5] - 营业收入五年增长近2倍，从353亿元飙升到1100亿元 [5] - 2025年上半年实现营业收入839.4亿元，同比增长113.1%；归母净利润18.9亿元，同比增长46.3% [5] 智能制造与质量管理 - 南昌工厂采用5G网络全域覆盖，拥有数十条SMT生产线、测试线和百余条智能包装线，通过“云端”大脑远程操控实现柔性生产 [6] - 全面推行质量管理“31要素”，实现全员、全过程、全要素和全数据的质量管理 [6] - 引入集成产品开发体系（IPD），形成从研发到售后端到端质量管理闭环 [6] - 研发与制造深度联动，安排研发、运营、制造团队集中办公，实现运营、交付、质量、物流“4合1”协同 [7] - 联想将“2025 Perfect Quality”完美质量大奖颁给公司，认可其“零缺陷”交付质量 [7] 全球化战略与布局 - 形成“China+VMI”全球制造双供应体系战略，计划实现“4-4-2”产能分布：国内南昌和东莞制造中心各占40%，海外越南、墨西哥、印度制造基地占20% [8] - 海外员工配备采用“1+1”模式，总经理由当地人担任，副总经理从国内派驻 [9] - 近三年海外营业收入占据半壁江山，成为公司增长的重要引擎 [9] - 正计划发行H股在香港联交所主板上市，为海外业务扩张、前沿技术投入与全球产能升级注入活力 [9] - 全球研发中心设在上海浦东，形成上海、西安等国内五大研发中心，并通过美国、日本等海外办事处实现全球客户需求快速响应 [8]

商业模式重塑 - AI技术重塑商业模式 青年科技创业者快速涌现 全球近两万名青年科技人才报名参加科创活动 百余名演讲嘉宾为90后甚至00后[1][2] - AI原生时代带来全新知识与能力传播范式 为年轻人创造机遇 年轻人无需从基础代码入手即可调用高级模型进行创作[2][3] - AI coding让非工程师也能创造产品 知识和智力传播形式革新降低应用门槛[3] - 创投机构聚焦AIGC 具身智能 智能硬件 芯片及设备四大赛道 遴选优秀创业项目 预计明年AI应用将出现爆发式增长[4] 基础设施重塑 - AI驱动数据中心产业链大规模扩张 美国主要科技公司2025年AI相关资本开支预计超3000亿美元[5] - 推理模型塑造"推理规模定律" 上下文与记忆层面计算需求持续推升扩展规模 单个项目GPU使用量超100万个 耗电量相当于中型城市供电需求[5] - AI用电量目前占全球1.5% 预计将增长至20%以上 产生巨大能源缺口[6] - 核聚变被视为解决能源需求的终极方案 将引发能源革命与工业革命[6] - 代码开源转向资源开放成为关键竞争变量 模型权重开放本质是数据与计算资源的开放[7] 人类角色定位重塑 - 人工智能进入以持续学习为核心的"经验时代" 通过智能体与世界直接交互生成新数据源 潜力远超传统人类知识转移模式[7][8] - 人类智力水平将很快被超越 权力和资源将流向最聪明的智能体 人类角色转变为设计催化剂和先驱者[8] - 需建立可验证的全球治理机制 避免为商业优势不顾安全边界部署技术 防止最弱势群体承担技术风险[9]

产能建设与运营状况 - 珠海智慧样板厂已投产 珠海基地处于产能磨合期 [2] - 公司通过加快样板和批量订单导入以及大客户审厂来加速跨过产能磨合期 并在研发样板订单方面建立战略合作 [2] - 珠海基地投产初期因人工折旧等成本费用大幅增加导致亏损1,154.13万元 [2] 财务表现 - 上半年营业总收入2.92亿元 同比增长27.66% [2] - 归母净利润亏损276.61万元 上年同期盈利398.14万元 [2] - 扣非净利润亏损472.12万元 上年同期盈利64.82万元 [2] 产品开发与订单情况 - 积极开发AI服务器相关产品包括主板 GPU加速卡板和GPU模组板（UBB） 服务器二次电源板 [2] - 开发高速通信领域和智能硬件产品包括任意阶HDI板 800G光模块 [2] - 部分订单已实现批量供货 [2]