贸易争端措施 - 印度就美国对铜产品征收50%关税寻求WTO磋商 认为该措施本质是保障措施而非安全对策[1][2][4] - 美国自7月30日起对部分铜产品实施无限期50%关税 印度2025财年对美铜产品出口额达3.6亿美元[4] - 印度保留对美报复性关税权利 针对钢铝关税影响76亿美元产品拟征19.1亿美元关税 针对汽车零部件关税影响28.9亿美元出口拟征7.25亿美元关税[2][5] 双边贸易关系 - 美印双边贸易谈判已完成五轮 但美国因50%关税措施推迟原定8月25日的第六轮谈判[6][7] - 两国目标将双边贸易额从当前1910亿美元提升至2030年5000亿美元 但农业市场准入分歧导致谈判暂停[8] - 2024年印度对美国进口产品征收贸易加权平均关税6.2% 美国对印度产品征收2.4%关税[9] 贸易数据表现 - 2024年4月至7月印度对美出口增长21.64%至335.3亿美元 进口增长12.33%至174.1亿美元[9] - 印度是铜净进口国 2024-2025财年铜进口总额144.5亿美元 从美国进口2.88亿美元废铜[4] - 美国占印度出口总额20% 印度出口占美国进口总额2.5%[9] 产业应对策略 - 印度总理明确保护农民渔民利益 拒绝在农业领域妥协[10] - 专家建议出口商评估第三国实质性加工可行性 或增加美国本土工序以提高产品美国含量占比[10]

贸易政策调整 - 加拿大自9月1日起取消对符合USMCA的美国商品25%报复性关税 对应美国降低加拿大商品关税措施[3] - 政策影响美国对加拿大约210亿美元出口 涵盖橙汁 花生酱 葡萄酒 烈酒 啤酒 家电和摩托车等商品[7] - 当前加美贸易中超过85%商品享受关税豁免待遇[7] 中小企业困境 - 38%加拿大小企业表示若现行关税规则持续可能无法再支撑一年[7] - 58%小企业受报复性关税影响 67%需自行支付美国进口商品全部关税[7] - 望远镜制造商Starfield Optics因转向国内制造增加成本1.2万加元 占去年15万加元利润的8%[7] 行业认证挑战 - 小企业申请USMCA产品认证面临重大流程障碍 成本高昂且工作量庞大[8] - 符合USMCA要求企业仍需重新提交文件 例如家具公司Chapman & Bose需为错误征收关税提出异议[9] - 1月仅34%加拿大输美商品符合USMCA 6月升至57% 但企业仍面临生产调整和文书申报成本[7] 关键行业关税现状 - 加拿大维持对美国汽车 钢铁和铝的关税[11] - 美国将钢铁铝进口关税提高至50% 加拿大作为最大供应国受冲击最大[11] - 2024年加拿大出口121亿加元钢铁产品 91%销往美国 进口155亿加元钢铁产品 45%来自美国[11] - 2024年加拿大出口141亿加元铝产品 94%销往美国[11] 国际协议压力 - 加拿大是G7中唯一未在特朗普期限前达成关税协议的经济体[11] - 欧盟 日本和韩国与美国达成协议后 加拿大面临孤立风险[11] - 墨西哥未对美征收报复性关税 并获得90天延期 进一步凸显加拿大处境[11]

贸易协议暂停措施 - 欧盟委员会宣布将在6个月内暂停针对美国关税的两项反制措施 这些措施原定于2025年8月7日生效[1] - 暂停措施基于2025年7月27日欧盟与美国达成的关税和贸易协议 该协议旨在恢复大西洋两岸公民和企业的稳定性和可预测性[1] - 暂停涉及两部分报复性关税 包括针对美国钢铁铝产品关税的回应 以及回应特朗普政府实施的基准关税及拟议汽车关税[1] 报复性关税清单细节 - 欧盟成员国以压倒性多数通过对价值930亿欧元的美国产品征收报复性关税 该清单由两份清单合并形成[1] - 第一轮关税措施于2025年4月实施 针对大豆 摩托车 牛仔裤等商品 总额约210亿欧元[2] - 第二轮清单于2025年7月通过 价值720亿欧元 主要涉及飞机 汽车及电气设备等高价值工业产品[2] 协议内容与执行 - 美国与欧盟协议包括对大多数欧洲商品征收15%的关税 其中汽车是重点领域[2] - 白宫表示欧盟将取消对美国出口到欧盟的工业产品征收的所有关税作为协议组成部分[2] - 欧盟声明强调2025年7月协议是一项政治协议 不具有法律约束力 双方将根据内部程序进一步谈判以全面实施[3] 投资与能源采购承诺 - 特朗普宣布欧盟27个成员国同意购买价值7500亿美元的美国能源 并在现有基础上向美国再投资6000亿美元[2] - 目前不清楚投资的具体执行方和实施方式 这些承诺尚未有明确细节[2]

关税政策调整 - 美国总统特朗普表示可能在8月1日对未与美国签署双边贸易协议的国家征收15%至20%的进口税 [1] - 这一税率较此前提出的10%基准关税大幅上调 [1] - 特朗普倾向于将关税设定在15%或20% [1] 政策目的 - 特朗普试图通过设定统一高税率推动各国尽快与美国谈判 [1] - 该政策旨在保护美国本土制造业与劳动力 [1] - 特朗普表示"不可能坐下来签200个协议"，因此设定统一关税 [1] 近期贸易行动 - 美国上周已对日本征收15%进口税 [2] - 美国本周日对大部分欧洲商品实施15%关税 [2] - 这一系列行动正在重塑美国的全球贸易立场 [2] 政策影响 - 15%至20%的统一税率接近美国近期与部分国家协议中的税率水平 [2] - 这种做法可能简化贸易管理流程 [2] - 但极有可能引发广泛的报复性关税和全球贸易摩擦升级 [2] 各方反应 - 特朗普强调该政策将"对美国工人有利" [2] - 批评者警告高关税可能导致物价上涨和供应链受阻 [2] - 批评者认为这可能影响美国在全球供应体系中的竞争力 [2]

贸易谈判立场 - 韩国在贸易谈判中拒绝进一步开放牛肉和大米市场 牛肉进口价值达22.2亿美元 大米进口配额中美国占比32% [3] - 印度将农业和乳制品列为谈判红线 要求美国取消互惠关税及钢铁铝和汽车零部件附加关税 并寻求纺织鞋类低关税待遇 [6] - 马来西亚拒绝美国关于电动汽车税收减免 外资持股限制削减和渔民补贴削减等要求 [6] 美国谈判策略与压力 - 美国要求韩国解除30月龄以上牛肉进口禁令并扩大大米进口量 且以取消美韩2+2会谈施压 [3][4] - 日本已对美国让步开放大米等农产品市场 使韩国面临被取代风险及美日同盟施压 [3] - 特朗普宣称正与中国达成贸易协议 可能为向其他国家施压或为后续谈判铺垫舆论基础 [7] 全球贸易格局影响 - 美国因多国划红线导致贸易攻势受挫 谈判主动权下降并逐渐丧失道德高地 [9] - 各国采取差异化应对策略 包括韩国守农业线 印度保留报复权 马来西亚维护政策独立性 [9] - 全球贸易秩序将通过博弈重塑 需平等协商寻求共赢解决方案 [9]

日美关税谈判协议 - 美方对日本实施的"对等关税"税率从25%下调至15% [1] - 日本将在"最低准入制度"下增加美国大米进口量 [1] - 日本承诺向美国投资5500亿美元 重点领域包括半导体设计制造 天然气和新造船厂 [1] - 日本将购买价值80亿美元的美国商品 涵盖玉米 大豆 化肥 生物乙醇和可持续航空燃料 [1] 欧美贸易协议进展 - 欧盟与美国可能对大多数产品设定15%的关税税率 [1] - 欧盟推动将15%税率涵盖汽车等行业 [1] - 欧盟准备930亿欧元报复性关税方案 最高税率30% 作为8月1日前无法达成协议的备选方案 [1] 日本央行政策动向 - 日本央行副行长暗示美日贸易协议提高经济符合预测的可能性 但仍面临"极高"不确定性 [1] - 当前没有立即上调基准利率的迫切需要 [1] 美国房地产市场 - 6月美国二手房成交量下降2.7%至折合年率393万套 创九个月低点 [2] - 二手房售价中值同比增长2%至43.53万美元 [2] 全球市场表现 - 美国三大股指全线收涨 道指涨1.14% 标普500涨0.78% 纳指涨0.61% [4] - 国际贵金属期货普遍下跌 COMEX黄金期货跌1.34%至3397.50美元/盎司 COMEX白银期货跌0.09%至39.52美元/盎司 [4] - 国际油价窄幅震荡 美油主力合约涨0.17%至65.42美元/桶 布伦特原油主力合约涨0.10%至68.66美元/桶 [4] - 美债收益率集体上涨 10年期美债收益率涨3.58个基点至4.380% 30年期涨1.95个基点至4.938% [4] - 美元指数跌0.15%至97.20 非美货币多数上涨 欧元兑美元涨0.17%至1.1774 英镑兑美元涨0.36%至1.3582 [4] 经济数据与事件 - 欧元区7月消费者信心指数初值录得-14.7 预期-15 前值-15.3 [3] - 俄罗斯与乌克兰第三轮直接谈判举行 俄方表示首脑会面时机不成熟 [3]

韩美贸易谈判 - 韩国政府设定谈判"红线" 不开放牛肉和大米市场作为筹码 转而考虑扩大开放燃料市场 [1] - 韩国要求美国全面免除或减少对钢铁和汽车征收的关税 美国则要求解除对美国牛肉进口禁令并扩大大米进口 [1] - 韩国2024年进口美国牛肉达22.2亿美元 是美国牛肉最大进口国 美国大米占韩国关税配额的32% [1] 印美贸易谈判 - 印美在农产品和乳制品关税问题上陷入僵局 印度拒绝削减乳制品关税 [2] - 印度保留对美国进口产品征收报复性关税的权利 美国抵制印度提出的减免钢铁、铝和汽车关税要求 [2] - 美国代表团预计将访问新德里继续谈判 [2] 马来西亚与美国贸易谈判 - 马来西亚寻求美国将25%关税降至20%左右 拒绝延长对美电动汽车税收减免等要求 [2] - 马来西亚政府在涉及对马来人和土著人民优惠待遇方面设定"红线" [2] - 马来西亚官员警告草率协定可能带来的风险 凸显小型贸易国与美国谈判的艰难处境 [3]

行业影响 - 巴西矿业协会警告报复性关税将导致行业每年面临10亿美元额外成本 [1] - 对等关税措施可能带来严峻经济后果 [1] - 矿业高管考虑与美国企业对话以推动谈判 [1] 政策风险 - 美国威胁自8月1日起征收50%关税 [1] - 巴西政府可能采取反制措施 [1] - 潜在关税冲突涉及两国贸易关系 [1]

外汇市场动态 - 美元兑加元汇率下跌0 09% 暂报1 3709 [1] 央行政策动向 - 加拿大央行行长卡尼表示将观望美国报复性关税的后续发展 暗示可能采取相应措施 [1]

巴西对美国关税政策的影响 - 高盛分析师预计巴西出口商将敦促总统卢拉避免对特朗普承诺的50%关税进行报复 [1] - 特朗普表示该关税将于下个月开始实施 [1] - 该关税可能会使巴西的GDP增长率减少0.3到0.4个百分点 [1] - 采取报复措施可能会进一步恶化对经济活动和通胀的影响 [1] - 目前尚不清楚巴西是否会报复、如何以及何时报复 [1]