核心观点 - 马云回归为阿里巴巴注入了创业精神、降低政策敏感性和抓住机会窗口的能力 推动公司股价自2月以来上涨近1倍 最近季报后两周多股价暴涨近四成 [1][2][3] 股价表现 - 5年前马云退出后公司股价最多下跌近80% [1] - 自2024年底马云重新出现在相关新闻中后股价开启强势反弹 [1] - 2月以来股价上涨近1倍 最近季报后两周多时间上涨近40% [2] 注入的三股能量 - 创业精神：创始人回归有助于冲破大公司病 应对拼多多和美团的竞争压力 [3] - 政策敏感性减弱：股权特殊性和业务敏感性曾影响金融和云业务发展 [3] - 抓住机会窗口能力：聚焦国际化、AI、金融科技、机器人新技术、供应链全球化和本地生活价值变现四大机会 [3] 业务进展 - 云业务成为增长引擎 [5] - 本地生活业务开始与美团正面竞争 [5] - 海外业务接近盈亏平衡 [5] - AI领域取得多项进展 [5] 历史表现与展望 - 公司曾错失拼多多和美团抓住的机会窗口 [4] - 当前股价距历史高点仍有约50%差距 [6] - 业务信心恢复后有望回到甚至超过历史高点 [6]

马云近期公开活动 - 2025年2月现身阿里杭州园区 身穿黑色阿里文化夹克衫与员工互动[3] - 4月10日出席阿里云新财年启动会 佩戴"风清扬"工牌并发表演讲[4] - 5月9日现身阿里总部湖畔小屋 与CEO吴泳铭共同鼓励员工创业创新[4] - 6月24日现身饿了么工区 参与淘宝闪购周会并与吴泳铭同框[5] - 7月17日西湖夜游骑行 与市民互动回应"很凉快"[8] - 8月19日探访蚂蚁森林项目[8] - 9月16日晚现身HHB音乐酒吧 由高管邵晓锋陪同[3] 阿里巴巴市场表现 - 9月17日港股高开2.74% 续创近4年新高[10] - 总市值重回3万亿港元[10] - 年内累计涨幅超96%[10] 公司业务动态 - 发布下一代开源Qwen3-Next模型 主打超高训练和推理性价比[10] - 高德扫街榜9月10日上线 首日活跃用户突破4000万[10]

创业戈壁行活动概况 - 活动为第十三届创业戈壁行（玄奘之路），在甘肃瓜州戈壁滩进行3天徒步100公里 [3] - 参与团体包括企业高管团建定制团、创投机构/商学院组织团（如创新工场、联想之星）及多元拼盘队（含大学生、设计师、创业者、金融从业者） [13] - 单人报名费超过1万元，活动筹备精细 [19] 参与者特征分析 - 核心人群为创业者（尤其是一把手），部分参与者重复参加达12次 [19] - 投资机构参与者较少，因行业特性偏向单兵作战且近年市场低迷缩减团建费用 [17] - 创业者通过活动模拟创业磨难，体验艰辛与孤独感，并带动团队参与 [19][20][28] 徒步体验与挑战 - 每日徒步37公里（约5-6万步），需9小时内完赛（每小时5公里），第一名仅需3-4小时 [22][23] - 极端天气频发（暴晒、狂风、沙尘暴、骤雨），曾因狂风暴雨导致赛事熔断 [25] - 身体挑战包括膝盖/小腿/髋关节压力、水泡疼痛（有人长达十几个），完赛后需运动康复 [23][25] 活动与创业的隐喻关联 - 三日主题对应创业阶段：第一天"放下"、第二天"潜行"、第三天"般若"（洞见本质） [29][30] - 徒步模拟创业磨难：目标遥远（如八十一难）、需坚定信念（"不至天竺终不东归"）、团队协作至关重要 [28][30][31][33] - 组织方通过点将/开营/结营/主题分享强化自我拷问（"我是谁、因何而来、去向何方"） [37][38] 行业趋势与参与者行为 - 地产公司参与量减少，反映行业周期变化 [17] - 投资机构衍生FA、咨询、培训、游学等业务，拓展收入来源 [19] - 新一代创业者（如00后）对"苦难成长"理念认同度降低，更注重日常修行与体验 [42] 徒步策略与人生启示 - 关键策略：明确目标与进度条、保持持续移动（停顿后难重启）、找到个人节奏优于追赶他人 [39] - 体验价值：形式终会湮灭，但体验永存；未达终点亦可修成正果，重在过程而非结果 [42] - 活动后行为变化：参与者对短距离步行（如2公里）耐受度提升 [44]

核心观点 - 7&i控股宣布未来5年经营变革计划 聚焦便利店单一业态国际化 目标在2031年2月实现销售11.3万亿日元 营业利润3.4万亿日元 较2024年度分别增长13%和26% [1][7][13] - 新任社长戴卡斯强调公司处于历史拐点 需通过美国业务上市 全球店铺扩张 商品差异化及数字化服务重塑竞争力 [1][6][7] - 公司面临商品力下降 国内口碑下滑及国际资本收购威胁等挑战 需回归创业精神并优化组织治理 [4][16][18] 战略调整背景 - 2023年出售崇光西武百货 2024年分割伊藤洋华堂 现仅保留7-11主业 2024年3月至11月纯利润同比减少65%至636亿日元 [2][4] - 应对加拿大ACT收购威胁 需巩固控制权 日本企业海外收购难度大形成天然保护 [2] - 2016年铃木敏文离职引发管理层动荡 井阪隆一被指未传承诚信与应变精神 导致战略执行不力 [3][4] 经营变革措施 - 推动美国子公司SEI于2026年下半年上市 筹集资金用于股票回购及投资 计划投入2万亿日元回购股票以确保控制权 [7][9] - 全球店铺扩张：日本国内净增1000家店 美国新增1300家高日销店铺 截至2024年底 美国店铺数达12963家 澳大利亚747家 中国内地北京362家 成都82家 天津232家 [9][10] - 强化商品差异化：投资日本5000家店铺咖啡设备 推广"7-seven咖啡" 美国1100家店铺增设餐饮服务 [12] - 扩大配送服务：日本7NOW服务目标2030年达1200亿日元业绩 美国每年覆盖200家店铺 [12] - 总计划投资3.2万亿日元 用于新店拓展 店铺改装及并购整合 [13] 市场挑战与质疑 - 日本便利店市场饱和 2018年后店铺数量变化小 新增1000家店目标被批不现实 国内日均销售75万日元目标难度高 [16][17] - 商品力受质疑：2024年便当饭团质价比问题引发舆论 竞争对手全家 罗森通过加量不加价策略抢占份额 [16][22] - 美国业务依赖加油站场景 非油品日销6621美元目标实现难度大 专业人士批评变革措施缺乏具体运营政策 [18] - 组织治理问题：董事会5人及14名执行役员均为日本人 缺乏国际背景 平衡美国SEI与日本SEJ业务关系存挑战 [18][19] 财务与绩效目标 - 目标2031年2月销售达11.3万亿日元 营业利润3.4万亿日元 较2024年度分别增长13%和26% [13] - 2024年度日本SEJ销售8794亿日元 营业利润2337亿日元 美国SEI销售8.6194万亿日元 营业利润3294亿日元 日本利润产出更高 [18] - 通过出售约克控股股份获8000亿日元资金 支持回购及投资计划 [9]

企业家自杀事件 - 2023年4月至7月期间有5位知名企业家相继跳楼自杀，年龄分布在53-57岁之间 [1] - 绍兴金点子公司创始人毕光钧(56岁)因抑郁症和事业困境自杀 [1] - 西子电梯创始人刘文超(54岁)因行业萎缩和现金流断裂自杀 [1] - 靓家居创始人曾育周(53岁)在公司破产清算后自杀 [1] - 浙江建投职工董事沈康明(54岁)坠楼离世 [1] - 居然智家董事长汪林朋(57岁)在解除留置4天后自杀 [1] 牟其中的创业经历 - 85岁的牟其中曾三次入狱：1975年因文章被判死刑后改判，1983年因投机倒把罪入狱，1999年因债务问题被判无期徒刑后改判18年 [3] - 出狱后仍担任南德经济集团总裁，保持创业热情 [3] - 认为年轻人创业最重要的是"勇气"，强调在最困难时坚持活着的意义 [4] 创业环境与企业家精神 - 创业是"九死一生"的过程，成功者背后都有"苦难辉煌"的过往 [6] - 企业家面临巨大压力，处境有时比乞丐更窘迫 [6] - 真正的企业家精神体现在知难而进、迎难而上 [7] - 创业不仅为个人，还承担着对员工、股东、客户和国家的责任 [7] 企业家心态建设 - 建议企业家学习牟其中百折不挠的精神 [9] - 强调活着就有翻盘机会，困境终将成为过往云烟 [9] - 呼吁面临困境的企业家不要轻生，坚持就有希望 [9]

投资经历与业绩 - 14岁时用1000澳元零花钱开始投资，首次重仓农业公司Great Southern Plantations一年内资金翻倍但十年后公司破产导致本金全亏 [2] - 目前担任Pendal Horizon可持续澳洲股票基金联合基金经理，管理规模3.35亿澳元，该基金在Mercer调查中排名第四 [2][5] - 基金过去12个月扣除费用后回报率20%，跑赢基准指数13.17%，但过去五年因科技股重仓和加息周期跑输基准 [5][8] - 基金主要持仓包括联邦银行(市值突破3000亿澳元)、CSL、Telstra、力拓、国民银行与西太银行 [3][5] 当前投资策略与操作 - 近期在A2 Milk股价暴涨30%后获利了结，同时在NextDC暴跌时加仓 [6] - 认为NextDC被市场误杀(股价从18.25澳元跌至10.04澳元)，目前13澳元附近属"价值洼地" [6][7] - 继续看好Xero(5月上涨12%)，认为其资本回报率提升将转化为更高盈利能力和估值倍数，全球订阅用户增长6%至440万 [8][9] - 看好工程集团Downer EDI(今年上涨14.5%)，认为尽管面临监管调查和集体诉讼，公司治理正在改善 [9] - 看好Seven Group Holdings(SGH)，认为住宅建设市场回暖时将显著受益，员工持股参与率近20%显示企业文化良好 [9] 持仓公司动态 - 联邦银行市值首次突破3000亿澳元 [3] - Xero在美国市场策略见效，CEO表示全球订阅用户达440万 [8] - SGH持有Coates与Boral等工业企业，Stokes家族控股50.9% [9]

核心观点 - 谢霆锋从演艺明星转型为成功创业家，通过"忠于自我，做到极致"的理念在娱乐和商业领域取得显著成就 [4] - 锋味品牌通过极致产品力和文化内涵实现快速增长，成为年销售过亿级的食品品牌 [12] - PO朝霆后期制作公司从零起步发展为亚洲一流团队，证明了其商业眼光和执行能力 [20][21] - 谢霆锋的商业布局体现对中国文化和国货品牌的支持，包括特步投资和退出加拿大国籍等举措 [26] 锋味品牌发展 - 2014年推出《十二道锋味》综艺节目，旨在推广美食文化 [9] - 2016年成为首位获"米其林之友"奖项的华人 [11] - 2021年创立锋味派品牌，三个月内单月销售额突破千万元 [11] - 产品开发坚持高标准：烤肠采用70%黑猪肉+30%鸡肉配方，拒绝防腐剂和色素 [11] - 截至2025年4月数据：爆汁烤肠累计销售额15亿元，意面/午餐肉/小笼包年销售过亿，复购率65% [12] - 线下覆盖全国160个城市15000+门店，并启动国际化布局500余家门店 [12] PO朝霆创业历程 - 2003年23岁时创立，为当时中国唯一全数码流程后期制作公司 [15] - 创业动机源于发现香港缺乏优质后期制作公司，决定填补市场空白 [16] - 初期隐姓埋名运营，避免利用明星身份 [17] - 聘请资深专业人士杨文杰管理，第二年即实现盈利 [19] - 2010年已发展为上百人团队，占香港广告市场60%份额（每60秒广告占36秒） [20] - 2016年出售控股权给数字王国，净赚超亿港元 [21] 商业理念与战略 - 创业方法论：找对的人做对的事，参考足球管理模式 [19] - 产品哲学：通过持续练习构建稳定，每道菜品打磨几十次才上市 [11] - 国际化视野：推动中国美食文化出海，搭建东西方美食桥梁 [24] - 国货支持：2002年起代言特步，2016年投资2250万港元，2020年追加1240万港元 [26] - 身份认同：2021年申请退出加拿大国籍，强调"本来就是中国人" [26] 行业影响 - 在明星餐饮频繁"翻车"环境下实现持续增长，展现差异化运营能力 [12] - 为香港娱乐和商业领域树立新一代标杆，延续"狮子山下精神" [27] - 证明跨界创业者可以通过极致专注在多个领域取得成功 [4][13]

公司发展历程 - 上世纪90年代谢英珠辞去国企工作，筹集10万元资金创办富景食品有限公司 [3] - 2000年二次创业成立江门市裕景食品有限公司，初期厂房仅100多平方米 [3] - 通过背调味料跑批发市场拓展业务，赢得佛山等地客户信任 [4] - 目前厂房面积扩大至5600多平方米，产品种类从单一调味料发展到100多种 [6] - 业务覆盖珠三角及港澳市场，并远销欧美等多个国家和地区 [6] 行业地位与认证 - 公司2003年获"全国质量信用企业"称号 [6] - 2012-2015年连续4年获江门市"守信用，重合同"荣誉称号 [6] - 通过国家技术监督机构认证 [6] 行业影响力 - 担任江海区个体劳动者私营企业协会会长期间推动政企沟通 [7][9] - 组织企业参加展销义卖活动，解决会员资金、物流、质检等问题 [9] - 向政府部门提出食品行业规范发展的建设性意见 [9] - 现任江海区食品行业协会会长、江门市条码协会副会长等职务 [7] 社会责任 - 2019年成立"裕景慈善基金"，累计捐款30多万元惠及600多人次 [11] - 2003年起每年资助10多名贫困学子至大学毕业 [11] - 在江门市第八中学设立奖学金，广西崇左捐资助学累计20万元 [11] - 2017年起参与广西崇左帮扶，购买贫困户农产品达1100多万元 [11]

组织架构调整 - 阿里尚未宣布取消"1+6+N"组织结构但已打通内网并重启内部转岗机制 [1] - 2023年3月公司启动"1+6+N"组织变革设立六大业务集团和多家业务公司各业务单元实行董事会领导下的CEO负责制 [1] - 该变革被视为阿里24年来最重要组织变革当时提出具备条件的业务集团和公司将有独立融资和上市可能性 [1] - 2023年11月公司决定不再推进云智能集团完全分拆并暂缓盒马IPO2024年3月撤回菜鸟上市申请 [1] 战略方向调整 - 集团CEO吴泳铭呼吁回归初心重新创业强调围绕"用户为先AI驱动"战略主线进行业务聚焦和优先级重组 [2] - 公司将以饱和式投入聚焦几大核心战役多个业务方将协同参与发挥各自优势 [2] - 阿里全球总部设立"湖畔小屋"象征公司持续创业精神和对创新的追求 [2] - 2024财年年报中管理层表示未来10年将视公司为初创企业坚守使命初心以创业精神持续创新 [2] 企业文化活动 - 马云在"阿里日"前夕现身总部湖畔小屋与CEO吴泳铭共同鼓励员工坚持创业精神和持续创新 [3]

三一集团发展历程 - 三一集团从涟源焊接材料厂发展为全球工程机械巨头，历时近40年 [2] - 董事长向文波放弃"铁饭碗"投身商海，坚持"产业报国"理念 [2] - 公司以"创建一流企业、造就一流人才、做出一流贡献"为使命 [6] 新生代创业项目 - 远程操控系统可实现井下设备空调房内精准操作，提升安全性与效率 [5] - 混凝土降碳剂减少水泥用量30%-50%，降低碳排放并提升搅拌站20%以上毛利润 [6] - 降碳剂已通过中国国检集团认证，应用于数百万平米建筑 [6] 创业管理哲学 - 20人规模团队应注重沟通效率而非复杂架构 [5] - 三一法国工厂43人支撑1700万欧元销售，体现精细化运营 [7] - 初创企业应避免盲目追求架构复杂化，"沟通基本靠喊"更高效 [7] 行业竞争观点 - 未来竞争是"质"的比拼而非"量"的较量 [7] - 人工智能时代可能颠覆现有产业格局，机器人领域存在新机遇 [7] - 专利构建是技术型企业的核心护城河 [6] 创业环境分析 - 湖南创业支持力度大，"背着双肩包就能创业" [6] - 当前时代为年轻人提供更多试错空间 [6] - 细分领域做到极致是未来创业者的生存之道 [9]