融资传闻与公司态度 - 企查查显示DeepSeek完成7亿美元C轮融资，但信息很快被下架，公司疑似内部账号否认融资传闻[1][3] - 公司此前从未公布A轮B轮融资，直接出现C轮融资信息显得不合常理[3] - 公司长期拒绝财务投资人，依靠幻方量化和之江实验室等国家队支持[3] 公司资金状况与研发投入 - 公司每年服务器支出高达7亿美元，同时以百万美元年薪挖人[6] - 幻方量化管理规模从2021年千亿高峰降至450亿，可能影响对DeepSeek的资金支持[6] - 公司近期放出CFO、COO、财务副总裁等职位招聘，暗示可能需要融资[6] 研发进展与挑战 - R2模型发布从5月延期100天，主要因性能未达预期[4] - 需要3万张H20、1万H800、1万H100芯片，受美国出口禁令影响[4] - R2参数达1.2万亿但性能优势不明显，成本虽减半但发布被叫停[4] 行业竞争压力 - OpenAI和谷歌持续推出新产品，GPT-4o和Gemini带来竞争压力[6] - 用户期待低成本高性能模型，公司沉默可能被解读为能力不足[6] - 彭博给出300亿美元远期估值，但实际取决于R2发布效果[8] 公司战略与市场期待 - 公司坚持技术理想主义，多次拒绝腾讯阿里等投资方[3] - R2发布需同时实现低价和高性能，否则影响公司声誉[8] - 市场等待公司下一步动作，可能决定未来发展走向[8]

DeepSeek App功能更新 - DeepSeek App新增对话内容生成分享图功能 用户可通过分享功能将对话生成图片进行传播 [2][6] - 应用在应用商店获得5 9万个评分 平均评分为4 0分 在效率类应用中排名第4位 [3][7] - 应用年龄评级为12+ 开发者显示为杭州深度求索公司 [3][7] DeepSeek-R2大模型研发进展 - 网传DeepSeek-R2大模型将于8月15日至30日发布的消息被公司内部人士证实为不实信息 [10] - 公司CEO梁文锋对当前R2性能不满意 团队正在重点优化代码生成与多语言推理能力 [10] - DeepSeek-R2在8月内没有发布计划 因技术尚未达到可部署状态 [10]

核心观点 - 未来5年全国多数房产将跑输通胀和银行理财，房地产造富时代已结束 [1][15] - 房价走势受人口结构、政策力度、经济增速、城市分化四大变量驱动 [1] 人口因素 - 主力购房群体（90后/00后/10后）总人口较70/80后减少25%-30%，新生儿数量从2016年1800万降至2023年不足900万 [3] - 小学幼儿园合并现象印证未来刚需购房群体将腰斩 [3] 政策环境 - 2021年以来出台降首付、降利率等数百项政策但效果递减，政策仅能托底无法刺激牛市 [5] - 经济换档期居民收入预期不稳，加杠杆购房意愿降低 [5] 经济背景 - GDP增速从过去20年年均10%降至5%新常态，房产增值同步放缓 [7] - 房地产从投资品回归居住属性，普涨时代终结 [7][15] 城市分化趋势 - **一线核心区**：保值能力较强但300万预算仅能购置老破小或远郊房，难现大涨 [9] - **强二线优质地段**（如杭州/成都）：预计5年内房价缩水10%-15% [11] - **普通二线及三四线**：人口流失+产业薄弱可能导致30%跌幅，鹤岗模式或扩散 [11] - 当前市场实际成交价普遍低于挂牌价，存在10%-20%价差（如300万房产仅估值250万） [11] 购房策略建议 - **刚需群体**：月供控制在收入40%以内，优先满足居住需求而非投资属性 [13] - **多套房持有者**：三四线房产建议套现，强二线可置换至一线核心区获取更高租金收益 [13] - **投资需求**：房地产不再具备暴利空间，建议转向科技/消费/健康产业 [13] - 长期来看个人能力价值将超越房产价值，需加强认知与技能投资 [13][15]

AI行业泡沫与投资趋势 - OpenAI CEO奥尔特曼承认当前AI市场存在泡沫，类比90年代互联网泡沫，指出部分初创企业仅凭三人团队和想法就能获得高估值融资的现象不理性 [1] - 奥尔特曼预测市场将出现两极分化结果，部分投资者损失惨重，部分则获利丰厚，同时透露OpenAI未来将在数据中心建设上投入数万亿美元 [1] - 全球AI初创企业融资活跃，例如OpenAI联合创始人伊利亚领导的Safe Superintelligence近期筹得巨额资金 [1] 大模型研发动态 - 深度求索公司内部人士澄清DeepSeek R2模型8月无发布计划，此前市场传言导致人工智能概念股每日互动早盘大涨12% [2] - DeepSeek R2原计划5月推出，但因CEO梁文锋对模型性能不满而推迟，业内预期其将在国内大模型市场形成技术与价格双重竞争力 [3][2] - 百川智能开源医疗增强大模型Baichuan-M2以32B参数规模在HealthBench评测中得分60.1，超越OpenAI gpt-oss 120b（57.6分）及Kimi K2等竞品 [12] AI技术应用与创新 - 米哈游联创蔡浩宇的AI公司Anuttacon推出首款FPT（第一人称对话）游戏《星之低语》，采用实时AI语音对话驱动剧情，Steam国区定价27.19元，开发成本每小时达数美元 [4] - 网易《逆水寒》等游戏已应用AI于NPC行为设计，而《星之低语》尝试通过AI重构游戏形态，行业认为该探索仍处早期阶段 [4] - 腾讯股价突破600港元/股，部分业务受AI驱动增长：广告收入因AI平台改进提升，企业服务收入受益于AI相关需求增加，公司计划进一步探索AI工具变现模式 [7] 企业动态与人事变动 - xAI联合创始人巴布什金离职创业，其曾在120天内主导开发全球最大AI超算Colossus及多模态模型Grok 4，离职后xAI初创团队剩余9人，华人学者占比超20% [5][6] - xAI宣布Grok 4模型免费开放试用，非订阅用户每日限5次查询，马斯克曾称该模型在ARC-AGI基准测试中击败OpenAI GPT-5 [13] - OpenAI拟投资脑机接口公司Merge Labs，后者计划以8.5亿美元估值融资2.5亿美元，将与马斯克旗下Neuralink竞争 [10][11] 开发者生态与行业活动 - 谷歌中国开发者大会数据显示，12家中国开发者团队13款应用/游戏获Google Play全球"年度最佳应用"奖项，谷歌高管称中国开发者创新速度领先全球 [8] - 谷歌开发者大会主题从"出海"转向AI，反映出AI技术正吸引更多中国开发者参与 [8] 科技巨头AI布局 - 苹果计划推出配备革新版Siri的桌面机器人，目标2027年上市，CEO库克称新产品线将扩充现有品类，此前苹果因Siri功能更新滞后被指AI领域落后 [9] - 苹果正研发适配家用设备的AI摄像头等产品，但今年WWDC大会未展示Siri AI功能升级 [9]

财报表现与市场反应 - 第二季度营收同比增长15%至1845亿元人民币 主要业务板块均实现双位数增长 [3] - 超过20位分析师上调目标价 共识目标价跃升超5%至688港元 较594.5港元现价存在16%潜在上涨空间 [1] - 目标价上调幅度为过去五年财报发布后第二大 仅次于今年3月DeepSeek引发的市场热情 [1] 机构观点与预测 - 高盛将目标价从658港元上调至701港元 对2025-2027年收入和每股收益预测上调1-6% [3] - 至少16家券商预测股价将突破2021年约700港元的历史高点 [1] - 公司被视为中国互联网巨头中最具可见性和可持续盈利增长前景的企业之一 [3] 业务驱动因素 - AI技术实际提升广告和游戏业务效率 带来显著收入增长 [3][5] - 视频号等广告业务商业化程度不高 预示长期增长潜力 [5] - 新游戏《Valorant Mobile》即将发布 平台化策略使游戏业务增长更稳固 [3][5] 增长前景 - 未来增长将由新游戏和人工智能技术共同驱动 [3] - AI技术作为核心竞争力 持续为各业务板块提供长期增长动力 [3]

潮新闻客户端 记者 张云山 今天，一条DeepSeek完成C轮融资的消息传来，称深度求索已于昨日（8月14日）完成超过7亿美元的C轮融资，融资完成后，深度求索估值已突破 80亿美元，成为全球估值最高的AI大模型初创企业之一。 潮新闻记者再打开最早的信息链接，发现文章已删除。 传闻DeepSeek完成新一轮融资 针对这一消息，潮新闻记者采访了几位杭城科技圈和创业圈的人士，他们都表示这一消息存疑。"DeepSeek不缺钱，没有融资需求。"一位资深的创 业人士表示。 "应该是假消息，估值80亿美元也不准确。"另一位业内人士这样说。 ...

零代码开发新范式概述 - 由DeepSeek、Cursor和Devbox三款工具协同构建的零代码开发新范式彻底改变了软件开发流程与效率[2] DeepSeek核心功能 - 作为人工智能工具承担智慧大脑角色 具备强大自然语言理解能力 能深入解读开发者用日常语言描述的项目需求[2] - 通过具体案例展示需求分析能力：电商平台需求可被拆解为商品展示、用户注册登录、购物车、在线支付及订单管理等核心功能模块[3] - 具备系统架构搭建能力：规划数据库表结构设计（如用户表、商品表、订单表关联关系）并提供技术选型建议[4] Cursor核心功能 - 专注于代码编辑与生成的AI工具 能根据开发者意图和项目上下文自动生成高质量代码片段[4] - 代码生成案例：电商平台购物车功能可生成Vue.js前端组件代码和Node.js后端数据处理代码[5] - 具备代码优化重构功能：能识别冗余代码、潜在错误并优化算法逻辑 如通过优化SQL语句提升数据库查询效率[6] Devbox核心功能 - 专注于提供高效便捷的开发环境 解决传统开发环境搭建繁琐耗时的问题[6] - 提供预配置开发环境模板：覆盖Web开发（React/Vue.js/Angular+Node.js/Python/Java）、移动应用开发（Flutter/React Native）及数据分析与人工智能项目[7] - 具备依赖管理功能：自动管理库和工具依赖 处理版本冲突 支持团队协作开发环境一致性[8] 三工具协同工作流程 - 形成高效开发闭环：DeepSeek处理需求分析后传递信息给Cursor进行代码生成 同时Devbox搭建开发环境[8] - 实时交互调整机制：开发过程中发现问题可重新与DeepSeek沟通调整需求 Cursor同步修改代码 Devbox相应调整环境配置[9] - 部署支持：Devbox协助将项目部署到生产环境 确保运行配置与开发环境一致并提供监控维护功能[10] 在线教育平台案例实证 - DeepSeek需求分析：将在线教育平台需求拆解为用户管理、课程管理、课程购买、学习中心及课程推荐五大模块[10] - 技术架构设计：采用Python Django框架后端+React框架前端 数据库包含用户表、课程表、课程内容表等关联结构[10] - Cursor代码生成：用户注册登录功能生成React前端组件和Django后端代码 课程管理模块生成文件上传界面及数据库操作代码 课程推荐功能集成Scikit-learn库生成机器学习算法代码[11] - Devbox环境管理：自动管理Django框架、React框架及相关依赖库 确保开发环境稳定性[12] 范式优势分析 - 开发周期显著缩短：从传统模式需数月甚至数年缩短至数周或数月[13] - 开发成本大幅降低：减少对专业开发人员依赖 降低人力成本 加快产品上市时间[13] - 灵活性与可扩展性提升：需求变化时可通过DeepSeek快速调整 Cursor及时修改代码 Devbox适配环境变化[14]

政府投资与政策支持 - 国家发展改革委下达1880亿元超长期特别国债支持设备更新投资补助资金 覆盖工业 用能设备 能源电力 交通运输 物流 环境基础设施 教育 文旅 医疗 住宅老旧电梯 电子信息 设施农业 粮油加工 安全生产 回收循环利用等领域约8400个项目 带动总投资超过1万亿元 [2] - 浙江省印发人工智能+医疗健康高质量发展行动计划 打造多模态医疗行业大模型 建设全自主AI研发框架 开发覆盖医疗服务 健康管理 公共卫生 药械研发 行业治理等专病专科模型和医疗智能体 聚焦人工智能数据与应用 脑机接口 新药创制等领域部署重大科技专项 [3] 人工智能与机器人技术 - 宇树科技创始人强调算力对人形机器人产业至关重要 尤其是大规模集群算力 提出未来分布式算力模式 工厂可通过集中式算力中心支持机器人运行 [4][5] - 智元机器人近百台远征A2-W在富临精工工厂实现全球智能制造场景首次规模化落地 项目合作金额达数千万元 [7] - 微软加大AI人才争夺力度 瞄准Meta多个团队 提供高达数百万美元薪酬以获取关键工程师和研究人员 [10] - OpenAI为ChatGPT新增"自动" "快速"和"深度思考"三种响应模式 满足不同用户需求 [12] 半导体与电子制造 - 台积电将在两年内逐步淘汰6英寸晶圆制造业务 继续整合8英寸晶圆产能以提高效率 [6] - 英伟达和AMD同意将在中国销售芯片收入的15%上缴美国政府以换取出口许可证 该协议可能扩大至更多公司 [9] 企业融资与并购 - 软银计划发行1000亿日元次级债券以推动人工智能发展 [11] - 安宏资本以25亿美元现金收购以色列软件公司Sapiens 收购价每股43.50美元 较前日收盘价溢价47.5% [14] - 传感器技术公司振电智感完成近千万元天使轮融资 由麟阁创投领投 水木清华校友基金跟投 [15] - 联光元和完成4亿元人民币A轮融资 由上海联和投资领投 复华科技 高远资本等跟投 [15] 企业战略与布局 - 中国河南国际集团重组成立 注册资本120亿元 按省管工商类重要骨干企业管理 [4] - 小米任命多位非洲市场高管 包括非洲地区部总经理 东非战区负责人 肯尼亚国家经理等 强化非洲市场投入 [7] - 滴滴投资无人驾驶商用车企业新石器 此前双方在青岛合作试水无人车送货业务 [9] - 速卖通启用东莞全自动物流园区 实现全流程自动化 国内段运输时效提升6小时 [8] 医疗健康与生物制药 - 辉瑞和安斯泰来制药联合默沙东Keytruda的膀胱癌治疗后期试验取得积极成果 在无事件生存期和总生存率方面均有显著改善 [13] 资本市场表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.48% 深成指涨1.76% 创业板指涨3.62% [17] - 港股三大指数走强 恒生指数涨2.58%报25613.67点 科技指数涨3.52%报5630.78点 国企指数涨2.62%报9150.05点 [17] - 美股主要指数上涨 标普500涨1.13%报6445.76点 纳斯达克综合指数涨1.39%报21681.9点 道琼斯工业平均指数涨1.1%报44458.61点 [17] 企业上市进展 - 江苏汉典生物科技办理北交所上市辅导备案 辅导券商为南京证券 [16] - 乐舒适有限公司向港交所递交IPO申请 联席保荐人为中金公司 中信证券 广发证券(香港) [16]

产品更新 - 人工智能企业DeepSeek移动端应用完成重大更新 正式推出1.3.0版本 [1] - 更新修复已知问题并优化文本操作体验 [2] 核心功能 - 首次引入对话内容生成分享图功能 支持自定义背景模板、字体样式及布局排版 [2] - 用户可调整对话气泡颜色 添加个性化水印或品牌标识 [2] - 生成适合社交媒体传播的高清图片 [2] 应用场景 - 科技趋势探讨后生成图文并茂卡片式分享图 直接发布至微信、微博等平台 [2] - 教育场景中整理互动问答生成结构化知识图谱用于课堂展示 [2]

GEO行业概述 - 2024年6月印度理工学院和普林斯顿大学研究者首次提出GEO概念 旨在通过优化策略提升品牌在AI生成答案中的存在感 研究显示优化可使内容出镜率提升40% [1] - 2025年全球GEO市场规模突破420亿元 年复合增长率达87% Gartner预测2026年传统搜索引擎25%流量将流向AI工具 谷歌零点击搜索占比达58.5% [2] - 国内GEO概念热度受DeepSeek爆发推动 对话大模型被视为搜索流量新入口 AI搜索优化成为新兴商业机会 [3] 企业融资与估值 - Profound一年完成三次融资 估值超1亿美元 2024年8月获350万美元种子轮融资 2025年6月完成2000万美元A轮融资 2025年8月完成3500万美元B轮融资 总融资额达5850万美元 [2] - 红杉资本领投B轮融资 科斯拉创投 凯鹏华盈 Saga VC和South Park Commons跟投 [2] 商业模式与定价 - 国内平台GEO关键词定价每月150-300元/词 海外平台每月300-500美元/词 [6] - 高端服务报价达1万元/词义 保证90天内品牌搜索排名前三 [5] - GEO服务主要抢占原市场营销预算 替代抖音推广和大眾點評必吃榜等传统投放渠道 [7] 技术实现与策略 - GEO通过优化权威表达 关键词布局和数据引用提升AI答案提及率 [1] - 操作流程包括匹配品牌关键词 支持模糊语义定向 精准呈现广告信息 [3] - 深度思考模式催生"用AI生成内容喂AI"的低成本投放逻辑 通过生成网稿作为语料投喂至可触达网站 [15] 行业参与者格局 - 市场玩家分为三类：传统SEO公司 内容营销转型企业 专攻AI搜索的初创团队 [12] - 存在低质铺量的灰产商家 通过传统软文走量形式进行优化 [13] - 头部效应可能加强 GEO或加速行业集中化 [17] 应用案例与效果 - 深圳某双语幼儿园通过GEO在"深圳国际幼儿园哪家比较好"提问中获AI首位推荐 [3] - 餐饮及食品品牌成为国内首批自发使用AI代言行业 在电商页面标注"AI首推" 线下放置DeepSeek推荐立牌 [7] - Profound监测显示当前10%推荐流量来自AI对话 预测2027年该比例超50% 约2.5万亿美元在线商务将通过AI对话驱动 [10] 流量与数据表现 - DeepSeek联网搜索API日均调用量达3000万次 承担国内AI应用约60%联网搜索请求 相当于微软必应搜索量的三分之一 [9] - 联网搜索和深度思考模式增强用户对AI答案的信赖度 [9] 核心竞争壁垒 - 内容生成能力被视为GEO行业核心壁垒 需要为企业生产有价值信息并补充AI生态内容供给 [14][16] - 需针对不同模型定制测评维度和优化策略 无法采用统一方案 [15] - 低质内容存活期缩短 未来需要足量优质内容且需控制成本 [16] 行业发展趋势 - 品牌在AI时代需优化训练数据和知识图谱信息 而非传统搜索结果页面 [10] - 大模型厂商反作弊策略可能清除伤害用户体验的优化方法 [16] - AI搜索被视为大势所趋 既因技术新颖性 也因传统搜索垃圾信息导致用户流失 [16]