分组1：市场整体情况 - 上周通胀报告低于预期，标普500自2月峰值以来首次连续上涨，试图远离回调区域，但市场仍担忧关税和经济疲软 [1] - 从历史数据看，美国股市平均每年有3次5%回调、1次10%回调，每3年有一次约15%深度回调，当前回调最糟糕阶段可能已过去，但市场波动可能仍较高 [2][3] - 未来四个交易日有诸多经济数据和事件，包括美联储利率决定，市场关注美联储点阵图更新和鲍威尔评论 [5][8] 分组2：经济数据表现 - 1月底美国有774万个职位空缺，高于12月的751万个，失业救济申请接近历史低点，显示劳动力市场有韧性 [5] - 2月核心CPI同比上涨3.1%，低于1月的3.3%，为2021年4月以来最低；整体CPI同比上涨2.8%，低于1月的3% [6] - 批发价格方面，生产者价格指数同比上涨3.2%，低于预期；核心批发价格同比上涨3.4%，也低于预期；2月美国零售销售环比仅增长0.2%，远低于预期的0.6% [7] 分组3：市场领导股与行业 - 许多个股回吐选举后涨幅，今年以来医疗保健、能源和公用事业板块领先，科技和非必需消费品板块落后 [9][10] - 投资者应关注市场状况和领先行业，Zacks证券和交易所行业组排名前23%，预计未来3 - 6个月跑赢市场 [11] - 约一半股票未来价格上涨归因于行业分组，关注Zacks排名前50%行业内股票可提高选股成功率 [12] 分组4：CME集团情况 - CME集团是全球领先且最多元化的衍生品市场，提供多种衍生品产品，市场份额约90%，今年以来上涨近15% [13][14] - 该公司过去17个季度均超盈利预期，分析师近60天将本季度每股收益预期上调1.56%，共识预期为每股2.61美元，同比增长4.4% [16] - CME集团Zacks排名为2（买入），收益ESP为+0.64%，4月23日公布第一季度业绩时可能再次超预期 [19] 分组5：总结建议 - 尚不能确定回调最糟糕阶段已过去，主要指数超卖，随时可能反弹，但短期波动可能仍较高 [20] - 投资者应关注顶级行业和股票，利用Zacks资源发掘像CME这样的领先股票 [20]

文章核心观点 CME Group推出高收益久期对冲信用期货，为投资者提供高效风险管理解决方案，且信用期货交易表现良好 [1][2] 产品信息 - 高收益久期对冲信用期货是基于彭博公司债券指数的第四份合约，可让投资者更精确管理信用风险 [1] - CME Group信用期货是首个通过与美国国债期货的跨商品价差帮助市场参与者管理久期风险的期货合约 [2] - 客户可获得与CME Group利率和股票指数期货的自动保证金冲销，该公司每日跨资产类别实现600亿美元的资本效率 [2] 交易情况 - 自去年6月以来信用期货合约交易量达27.5万份 [2] - 3月CME Group信用期货未平仓合约达到创纪录的3200份，名义价值达3.2亿美元 [3] 公司介绍 - CME Group是全球领先的衍生品市场，使客户能够进行期货、期权、现金和场外交易市场交易，优化投资组合和分析数据 [4] - 公司通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易，还运营CME Clearing清算机构 [4]

文章核心观点 - 自芝商所（CME）上次财报发布约一个月，其股价上涨约3.9%跑赢标普500，近期积极趋势能否延续待察，公司盈利预期呈上升趋势，预计未来几个月有高于平均的回报 [1][4] 芝商所（CME）情况 - 过去一个月股价上涨约3.9%，跑赢标普500 [1] - 过去一个月盈利预期呈上升趋势 [2] - 成长评分F较差，动量评分A较好，价值方面获F级处于投资策略底部20%，综合VGM评分为F [3] - 获Zacks排名2（买入），预计未来几个月有高于平均的回报 [4] 行业内另一家公司CBOE Global（CBOE）情况 - 过去一个月股价上涨3.3%，2024年12月季度财报发布已超一个月 [5] - 上一季度营收5.245亿美元，同比增长5.1%，每股收益2.10美元，去年同期为2.06美元 [5] - 本季度预计每股收益2.17美元，同比增长0.9%，过去30天Zacks共识预期变化+0.2% [6] - 基于盈利预期修正的总体方向和幅度，获Zacks排名3（持有），VGM评分为F [6]

文章核心观点 CME Group Inc.将在2025年4月23日市场开盘前公布2025年第一季度收益，届时会在官网发布书面亮点并举行投资者电话会议 [1] 收益公布安排 - 2025年4月23日市场开盘前公布2025年第一季度收益 [1] - 书面亮点将于中部时间上午6:00在公司网站发布，同时发布收益新闻稿 [1] - 当天中部时间上午7:30举行投资者电话会议，公司高管将回答分析师问题 [1] 电话会议参与方式 - 可在公司网站投资者关系板块收听电话会议直播，会后可在同一网站获取存档录音 [2] - 美国境内拨打877 - 918 - 3040，美国境外拨打+1 312 - 470 - 7282，需至少提前10分钟拨打，两个号码的参会密码均为1944793 [2] 公司业务介绍 - 作为全球领先的衍生品市场，公司使客户能够在期货、期权、现金和场外交易市场进行交易，优化投资组合并分析数据，助力全球市场参与者有效管理风险和把握机会 [3] - 公司交易所提供基于利率、股票指数、外汇、能源、农产品和金属等所有主要资产类别的最广泛的全球基准产品 [3] - 通过CME Globex平台提供期货和期货期权交易，通过BrokerTec进行固定收益交易，在EBS平台进行外汇交易，还运营全球领先的中央对手方清算提供商CME Clearing [3] 商标信息 - CME Group等多个名称为相关公司的商标，部分商标已授权芝加哥商业交易所使用，基于标准普尔500指数的期货合约未得到标准普尔道琼斯指数有限责任公司的赞助、认可、营销或推广 [4]

文章核心观点 - CME集团是Zacks排名第2（买入）的股票，动量风格评分为B，在价格表现和盈利预期方面表现良好，是短期内有望上涨的选择 [3][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] CME集团评级情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，CME集团目前动量风格评分为B [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充，CME集团目前Zacks Rank为2（买入） [3] CME集团价格表现 - 短期价格表现是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于找出特定领域的顶级公司 [4] - 过去一周CME集团股价上涨0.32%，而Zacks证券和交易所行业下跌1.73%；过去一个月CME集团股价上涨8.47%，行业涨幅为1.21% [5] - 过去一个季度CME集团股价上涨11.17%，过去一年上涨21%，而标准普尔500指数分别变动-6.66%和11.04% [6] CME集团交易情况 - 投资者应关注CME集团20日平均交易量，目前其20日平均交易量为1906289股 [7] CME集团盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预期修正趋势，CME集团在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预期有8个上调、1个下调，共识预期从10.33美元提高到10.56美元；下一财年有7个预期上调、1个下调 [9]

文章核心观点 - CME Group被升级为Zacks Rank 2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - 华尔街分析师评级多受主观因素影响，个人投资者难据此决策，Zacks评级系统可利用盈利预期变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，仅前5%为“强烈买入”，前20%为“买入” [9] 盈利预期对股价影响 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与短期股价走势强相关，因机构投资者会据此计算股票公允价值并买卖 [4] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，跟踪此类修正用于投资决策可能有回报 [6] CME盈利预期情况 - 截至2025年12月财年，CME预计每股收益10.56美元，较上年报告数字变化2.9%，过去三个月Zacks共识预期提高2.3% [8] 投资建议 - CME升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示近期股价可能上涨，是产生超越市场回报的可靠候选股 [10]

文章核心观点 CME Group计划于3月31日推出Bloomberg Commodity (BCOM) Subindex期货，为市场参与者提供更多商品指数板块敞口途径，有助于风险管理和交易策略实施 [1] 分组1：CME Group公司介绍 - 全球领先的衍生品市场，使客户能进行期货、期权等交易，优化投资组合和分析数据，有效管理风险和把握机会 [2] - 旗下交易所提供基于利率、股指等主要资产类别的全球基准产品，通过多个平台开展不同类型交易，并运营CME Clearing清算机构 [2] 分组2：BCOM Subindex期货相关信息 - 将于3月31日推出，待监管审查，涵盖七个领先商品指数板块，包括农业、谷物、畜牧、石油、能源、所有金属和贵金属子指数期货 [1][5] - 加入CME Group现有BCOM产品系列，为市场参与者提供七种额外获取商品指数板块敞口的方式，帮助交易者对冲价格不利变动或把握市场机会，实施交易策略时提供资本和保证金效率 [1] 分组3：BCOM产品交易亮点 - 年初至今日均交易量3800份合约，同比增长230% [6] - 未平仓合约26.8万份（名义价值34亿美元），同比增长64% [6]

文章核心观点 近期经济数据和关税担忧显著改变利率预期，2025年初普遍预计美联储可能降息一到两次，近几周预期发生巨大变化，理财规划师马特·弗兰克尔将揭示最新利率预期及其对投资者的意义 [1] 其他信息 - 股票价格采用2025年3月6日早盘价格，视频于2025年3月7日发布 [2]

文章核心观点 文章介绍Zacks.com分析师博客推荐的股票和ETF，分析加密货币行业发展及相关公司投资机会，推荐Coinbase、Cipher Mining和CME Group三只股票 [1][7] 加密货币行业情况 - 加密货币基于区块链技术，提供去中心化支付系统，具有安全和去中心化特点，推动其广泛应用 [2] - 美国SEC废除会计规则、撤销对Coinbase和Robinhood诉讼，以及特朗普相关政策利好加密货币投资者和行业发展 [3][4] - 加密货币波动性大，近7天比特币跌6.2%，以太坊跌13.5%，Solana跌2.6%，Dogecoin跌6.3%，XRP涨7.6%，Cardano涨22.9% [5] 推荐股票情况 Coinbase - 为加密经济提供金融基础设施和技术，是美国最大注册加密货币交易所，Zacks Rank 1（强力买入） [7] - SEC撤销2023年诉讼及特朗普建立战略加密储备利好其股票前景 [8] - 依靠USDC、质押和Coinbase One有望提高收入，改善支付渠道和本地化推动国际收入增长，2024年第四季度占比达19% [9] - 优先发展加密实用程序，投资基础设施和基础平台，降低交易费用，巩固行业地位 [10] Cipher Mining - 是低成本比特币生产商，Zacks Rank 1，2024年第四季度自挖矿哈希率达13.5 EH/秒，预计2025年第三季度至少达23 EH/秒 [11] - 从比特币矿工向高性能计算数据中心开发商转型，收购土地并计划扩建设施，2026年前景可能增强 [12] CME Group - 是全球交易量和名义交易价值最大的期货交易所，2024年日均交易量同比增长9%至2690万份合约，多种产品交易量创纪录 [13] - 投资营销和客户教育，过去五年新增客户创收约10亿美元，2024年占交易和清算收入约5%，预计2025年交易量强劲 [14] - 清算和交易费用是主要收入来源，电子交易量增长和加密资产采用率提高将推动收入增长 [15] 其他相关信息 - IBM、Amazon等利用区块链技术推动增长的科技公司，以及提供GPU用于加密货币挖矿的NVIDIA值得关注 [6] - Zacks Thematic Screens可探索30个前沿投资主题，其选股策略自2000年以来表现优于标普500指数 [7][16]

For Immediate ReleaseChicago, IL – March 5, 2025 – Today, Zacks Equity Research Equity areIntercontinental Exchange (ICE) , CME Group (CME) , Nasdaq Inc. (NDAQ) and Cboe Global Markets (CBOE) .Industry: Securities & ExchangesLink: https://www.zacks.com/commentary/2425220/4-securities-and-exchanges-stocks-to-watch-with-increased-volatilityA compelling and diversified product portfolio helps drive revenues of the Zacks Securities and Exchanges industry players. A rise in trading volumes, product expansion thr ...