行业趋势 - 中国入境旅游市场持续升温 外国旅客数量显著增长 各大商圈与旅游景点重现外国游客络绎不绝的景象 [1] - 提升境外旅客消费体验与购物意愿成为将"流量"转化为"销量"的关键 [1] 公司业务创新 - 中国银行在服贸会发布离境退税"即买即退"异地互认 宣布在其代理离境退税业务区域内率先试点 [1] - 支持境外旅客办理即买即退业务后从其他口岸出境 并推出离境退税整体服务体系"税易达"(Easy Tax Refund) [1] - 公司今年形成体系化离境退税即买即退异地互认方案 已落地京津、川陕异地互认 [1] - 积极响应商务部"购在中国"系列活动 加快离境退税服务创新步伐以助力释放消费潜能 [1] 市场地位与布局 - 中国银行自2015年首家获得离境退税代理资格并落地全国首笔业务 [1] - 公司深耕退税商户拓展、退税政策宣传、退税人士服务等重点工作 [1] - 代理北京、上海、四川等16个省市的离境退税业务 在已开办离境退税业务省市中占比近50% [1]

行业核心趋势 - 2025年一季度商业银行净息差(1.43%)首次低于不良贷款率(1.51%) 二季度净息差进一步降至1.42% 不良率1.49% 净息差为2005年以来最低水平[1] - 42家上市银行中超五分之一出现净息差低于不良率现象 包括2家国有大行 2家股份行 4家城商行和2家农商行[1][6] - 行业面临收益端收缩与风险端承压的双重挤压 净息差可能难以覆盖信用成本 运营成本和资本成本[5] 净息差与不良率指标分析 - 净息差为流量指标 计算公式为(利息收入-利息支出)/平均生息资产 反映银行盈利能力[8] - 不良贷款率为存量指标 计算公式为不良贷款余额/总贷款 衡量信贷资产质量[8] - 二者直接对比存在统计口径差异 但动态背离趋势反映行业经营压力[4][5] 净息差收窄驱动因素 - 资产端受有效信贷需求不足制约 2025年1-5月住户贷款占新增贷款比例仅5.36% 企业贷款占比91.76%[10] - 市场利率走低带动LPR下降 2025年上半年上市银行利息净收入同比下降1.29% 净息差较年初下降8BP至1.53%[10] - 负债端存款定期化趋势延续 尽管42家上市银行付息负债成本率较年初下降28BP 但优化速度不及资产端收益率下滑[11] - 债券市场对银行贷款产生替代效应 2025年上半年地方政府发行再融资专项债1.8万亿元 新增专项债2.16万亿元同比增45%[12] 资产质量状况 - 2025年二季度商业银行不良贷款余额34342亿元 较一季度减少24亿元 不良率1.49%环比降0.02个百分点[15] - 拨备覆盖率211.97% 较上季提升3.84个百分点 上半年新计提拨备1.1万亿元同比多增579亿元[15] - 不良生成率0.48%同比微升0.6个基点 贷款逾期率1.67%较2024年底上升3.5个基点[16][17] - 零售贷款不良率较年初上升16BP至1.58% 个人经营贷和消费贷受宏观经济波动影响显著[18] 银行应对策略 - 多家银行调整资产负债策略 通过加强大类资产配置 优化负债结构和压降成本提升净息差管理水平[13] - 招商银行在零售贷款需求较弱时加大公司贷款投放 兴业银行从抓存款 优结构和降成本三方面对冲压力[13] - 银行业加速转向中间业务 2025年上半年上市银行非息收入同比增长6.97% 中收同比增长3.06%[21] - 银保业务强势回归 上半年银保渠道收入占比重回50% 招商银行零售代销保险存量保费突破1万亿元 平安银行代理个人保险收入同比增长46.1%[2][22] 未来展望 - 下半年息差有望维持稳定 零售新发利率降幅预计小于LPR调整幅度 消费贷和按揭贷利率维持在3%以上[13] - 对公领域资产质量度过最艰难时期 地方政府再融资专项债发行缓解隐性债务压力 制造业和科技创新领域贷款受政策支持[19] - 零售不良生成率有望逐步企稳 银行已通过收紧审批标准和加强贷后管理控制新增风险[18][19]

2025年中国国际服务贸易交易会概况 - 年度主题为"数智领航 服贸焕新" 集中展示国内外服务贸易最新成果 [1] - 近百家顶尖金融机构与相关企业参展 全方位展示中国金融业创新活力与实践成果 [1] - 中国银行作为连续五年银行业独家全球合作伙伴 支持境内外招商路演并双展馆亮相 [1] 境外来华金融服务体系 - 中国构建全球具吸引力签证便利体系 通过单方面免签 过境免签和互免签证等多层次制度设计 [2] - 中国银行打造通信服务 支付结算 交通出行 生活便利多维度一体化综合解决方案 [2] - 推出"三卡合一"幂方卡创新服务包 整合支付 通信 交通三大高频服务 专为来华外国游客设计 [5] 数字人民币应用创新 - 中国银行作为央行首批指定运营机构 在交通出行 跨境服务 惠民消费领域持续打造数字人民币应用 [8] - 展示2020年以来发行的12款纪念意义硬钱包产品 新发布中国传统文化特色硬钱包 [8] - 配套展示数字人民币硬钱包发卡机 支持自助申领 查询 充值 回收等服务 [9] 跨境支付与离境退税服务 - 参与多边央行数字货币桥项目 支持货币桥汇款业务及海外分支机构人民币上下桥业务7×24自动处理 [9] - 货币桥项目由多国央行共同发起 打造以央行数字货币为核心的高效率低成本跨境支付解决方案 [9] - 代理全国16个省市离境退税服务 其中12个省市为独家代理 首创"一点接全城"集中退付模式 [6] - 在北京国贸等核心商圈设立"全市通办"集中退付点 实现境外旅客"购物+退税"一站式服务 [6]

融资授权与决策 - 公司第八届董事会第十次会议及2022年度股东大会、第八届董事会第三十一次会议及2024年度股东会审议通过境内外发行债券及资产支持证券的一般性授权议案 [1] - 第八届董事会第三十三次会议于2025年5月30日审议通过申请注册发行长期限含权中期票据议案 同意向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额不超过人民币30亿元中期票据 [1] 注册批准与承销安排 - 公司于2025年9月11日收到交易商协会《接受注册通知书》(中市协注〔2025〕MTN878号) 注册金额为人民币30亿元 [1] - 注册额度自通知书落款日起2年内有效 由中国银行、兴业银行、交通银行、中信银行、招商银行和平安银行担任联席主承销商 [1] - 公司在注册有效期内可分期发行中期票据 发行完成后需通过认可途径披露发行结果 [1] 发行执行与合规承诺 - 公司将根据《接受注册通知书》要求 按照非金融企业债务融资工具注册发行规则、注册工作规程及信息披露规则办理发行事宜 [2] - 公司承诺在规定的有效期内完成发行相关事项 并及时履行信息披露义务 [2]

行业趋势 - 留学低龄化趋势明显 从高等教育延伸至中学甚至小学阶段[1] - 低龄留学热度持续上升 反映家庭教育诉求升级[1] - 国际交流日益频繁 推动海外教育资源需求增长[1] 市场需求 - 教育路径选择成为家庭实际课题 需要系统规划方案[1] - 跨境资金规划需求凸显 涉及资金筹备和支付等环节[1][2] - 家长面临信息过载焦虑 需要专业指导建立清晰规划思路[2] 服务供给 - 金融机构提供专属服务方案 包括跨境学费支付和海外账户等一站式解决方案[2] - 教育机构解析家庭教育长期规划方法 基于学生个性和家庭资源进行系统性设计[2] - 行业整合优质教育与金融资源 构建全链条留学保障体系[2] 活动信息 - 中国银行云南省分行与新航道昆明学校联合举办主题报告会 时间定于2025年9月13日[1] - 活动聚焦国际教育核心议题 包括最佳留学时机选择和人工智能对教育冲击等话题[1] - 主讲嘉宾基于多年国际教育实践 分享成功留学的黄金圈法则[2]

融资活动 - 公司获中国银行间市场交易商协会批准注册30亿元人民币中期票据额度 [1]

融资授权与审批 - 公司董事会及股东大会审议通过境内外发行债券和资产支持证券的一般性授权议案 [1] - 公司董事会通过申请注册发行长期限含权中期票据议案 总额不超过人民币30亿元 [1] 注册获批详情 - 交易商协会接受中期票据注册 注册金额为人民币30亿元 有效期2年 [1] - 注册额度由六家银行联席主承销 包括中国银行 兴业银行 交通银行 中信银行 招商银行和平安银行 [1] 发行安排与信息披露 - 公司在注册有效期内可分期发行中期票据 发行完成后需披露发行结果 [1] - 公司将按规定办理发行事宜 及时履行信息披露义务 [2]

核心观点 - 公司入围"2025中国银行业排行榜200强"并获多项创新奖项 体现行业认可与创新实力 [1][3] - 公司通过"先学后付"模式解决预付资金安全痛点 实现多方共赢 [1][2] - 公司上线信用卡分布式核心系统 提升技术能力与服务效率 [2] 行业排名与奖项 - 公司入选清华大学五道口金融学院发布的"2025中国银行业排行榜200强" [1][3] - 公司获紫荆奖"年度服务区域发展贡献银行"称号 [1] - 公司两项创新案例入选"中国银行业创新发展优秀案例" [1] 创新业务模式 - "先学后付"资金监管模式通过银行账户体系对培训资金进行全程动态监管 预付费用直接进入个人专属监管账户 [1] - 该模式根据课程完成进度分批结算 未消费资金可及时退回 [1] - 模式已在江苏 广东 四川 浙江等多省落地 覆盖教育 驾培等多个行业 [2] - 累计服务超2000家机构 守护客户预付资金规模近5亿元 [2] 技术系统升级 - 信用卡分布式核心系统以全栈信创技术为底座 采用单元化部署和微服务架构 [2] - 系统支持亿级卡量及交易规模 具备高可用 高弹性 高并发处理能力 [2] - 技术层面依托国产分布式数据库和容器云平台 支持资源更快扩充和故障更快隔离 [2] - 业务层面应用单元化故障隔离技术 建设"两地三中心"容灾备份系统 [2] - 服务层面建立"交易 账务 产品"三级架构 提供差异化精准便捷金融服务 [2] 行业影响与未来方向 - 排行榜参考巴塞尔协议Ⅲ和中国银行业监管机构要求 基于核心一级资本净额遴选 [3] - 奖项评选旨在促进行业高质量发展 为建设金融强国提供参考 [3] - 公司将继续深化"金融为民"理念 提升金融科技能力并拓展服务边界 [3]

大宗交易情况 - 9月11日发生一笔大宗交易 成交量62.50万股 成交金额343.75万元 成交价5.50元/股 与当日收盘价持平[2] - 买方为华泰证券总部 卖方为中信证券深圳分公司[2] - 近3个月累计发生13笔大宗交易 合计成交金额达1.04亿元[2] 股价表现与资金流向 - 当日收盘价5.50元 单日上涨0.18% 日换手率0.19%[2] - 近5日累计下跌2.14% 期间成交额22.48亿元[2] - 当日主力资金净流出2.11亿元 近5日资金净流出合计6.18亿元[2] 融资交易数据 - 最新融资余额13.10亿元 近5日增加6089.48万元[2] - 融资余额增幅达4.88%[2]

活动概述 - 中国银行江苏省分行在教师节期间于南京市六合区乌石希望小学开展《2025微光计划》之"乡间小小AI梦"首站活动 结合人工智能科普与金融消费者权益保护宣教 [1] - 活动包含人工智能课堂讲解、金融知识情景模拟、无人机及机器人互动体验、AI表演等环节 旨在乡村儿童群体中普及科技与金融知识 [1][2][5][7][10][12][15] 人工智能科普实施 - 南京理工大学机器人工作室教师通过历史故事与现代案例讲解人工智能发展历程 包括古希腊自动装置、中国古代木鸢传说、18世纪机械天鹅及现代扫地机器人等内容 [2] - 课堂互动中儿童提出"机器人会做梦吗"等触及人工智能核心的问题 现场反应热烈 [2] - 活动展示春晚亮相的通用人形机器人G1与升级款U1 并设置无人机操控体验区 儿童在专业人员指导下操作无人机穿越金融知识障碍物 [7][10] - 压轴环节进行机甲机器人仪仗表演、无人机编队飞行及机器狗表演 展示高难度杂技与舞蹈动作 [12] 金融知识宣教方式 - 中国银行志愿者通过压岁钱管理情景模拟（如500元压岁钱使用案例）传授储蓄、反诈、识假等金融知识 [5] - 设计"智趣飞行棋"游戏融入金融知识问答与情景模拟 例如"防诈小能手称号奖励前进三步""陌生人索要家庭信息应对方式"等互动环节 [10] - 金融知识花车旁志愿者讲解银行卡密码保护、零花钱计划使用等原理 儿童通过集章打卡获得机器人礼物 [10] 活动成效与影响 - 多名儿童首次亲眼见到机器人 部分表达未来从事机器人工程或人工智能专业的意愿 [15] - 学校教师评价活动可能改变儿童人生轨迹 实现"玩中学、学中玩"的教育效果 [10][15] - 活动落实金融监管总局、中国人民银行、中国证监会联合开展的金融教育宣传周要求 后续将持续推进科技与知识下乡计划 [18]