公司近期业务进展 - 公司与中国台湾钜量创新绿能股份有限公司共同设立控股子公司信创智冷（安徽）精密技术有限公司，并于12月29日完成工商登记 [1] - 英特尔专家代表团到访公司，双方就先进散热技术及高功耗算力基础设施展开深度交流，达成初步合作意向 [1] - 公司董事长表示，液冷业务已拿到AMD的打样订单，并有望在明年二季度进入英特尔产业链 [1] 液冷业务布局与规划 - 公司与钜量创新的技术团队已获得AMD下一代高算力CPU水冷板的打样订单，目标于2026年一季度实现相关产品的批量交付 [2] - 英特尔与公司拟共同制定面向高功耗AI服务器的先进散热解决方案，并通过新设立的合资公司平台加速技术验证与应用落地 [2] - 公司超流体CDU产品预计在2026年4月取得英特尔的性能、功能认证，产品有望导入英特尔指定供应链 [2] - 全球进入6G市场，芯片算力对散热的要求比当前高了2倍 [2] - 公司液冷产品从通信基站向算力、储能场景延拓，在算力液冷上布局极端散热场景，在储能液冷方面北美工厂已获客户定点并进入正浩等国内供应链 [3] 多业务板块协同发展 - 公司业务聚焦通讯、汽车、半导体及液冷四大板块，多个板块将在2026年集中发力 [4] - 通讯基站主要客户为华为、LG、三星和诺基亚，通讯板块与液冷板块可产生较强协同 [4] - 公司针对高功率基站散热问题，前瞻布局全球通信行业最早量产的“散热+可钎焊压铸”产品，并已成功实现规模化量产 [4] - 2025年国内三大运营商5G-A计划投资额接近200亿元，6G基站或在2030年前后大规模商用 [4] - 半导体业务已稳定切入多家行业头部客户供应链，业务涵盖半导体设备机械臂、核心腔体等，具备从单一结构件向系统级模组供货的能力 [4] - 汽车领域大客户包括特斯拉（合作已10年）、奔驰等，公司美国工厂已营业并与北美大型主机厂合作，已向博世、江淮、赛力斯供货 [5] - 公司凭借与特斯拉的合作关系切入人形机器人赛道，向特斯拉人形机器人供应结构件 [5]

纪要涉及的行业或公司 * 公司：美利信 [1] * 行业：半导体设备、液冷散热、通信结构件（5G-A）、新能源汽车压铸、储能 [2][3][5][11][12][13] 核心观点与论据 半导体业务：从零部件向集成模块突破，订单高速增长 * 公司半导体业务订单已超2亿元，2025年交付额约1.7亿元，2026年订单预计超5亿元 [2][5] * 产品覆盖机械臂总成、真空腔体、人气盘底座及工装件四大类，涉及刻蚀、光刻及检测等全流程领域 [2][5] * 正从零部件向集成模块突破，重点在刻蚀和光刻中的集成模块，覆盖高端光刻机、刻蚀机、涂胶显影机及量测设备 [2][6] * 未来发展方向仍是围绕模组类产品，计划每年以翻番速度增长 [2][5][6] * 仅设备投入就接近2亿元 [5] 与AMD合作：样品已交付，预计2026年量产 * 与AMD合作项目已于10月初完成样品交付 [2][9] * 预计2026年一季度至二季度完成验证并进入量产 [2][9] * 初期月产量预期3,000-5,000套，未来增长潜力巨大 [2][9] * 与台湾巨量合资，优先为其客户提供服务，并计划2026年一二季度开始铺垫国内优质客户对接 [2][9] 与英特尔合作：技术探讨中，目标获取联合实验室认证 * 公司与英特尔进行技术和业务探讨，已邀请英特尔两位决策专家 [3] * 未来将分几步实现协同配合，包括前瞻技术开发、微通道和超流体高功耗模块验证等项目 [2][4] * 已明确从超流体CDU系统开发开始，逐步进入实验室认证和量产品阶段 [2][4] * 预计2026年下半年争取取得英特尔联合开发实验室的认证资质 [2][8] 液冷散热业务：国内外市场并举，已获大厂合作 * 公司与台湾公司合资合作液冷业务，双方具备互补优势 [3][11] * 国际市场已与Google、AMD、英特尔等大厂开展实质性合作 [3][11] * 国内市场将积极对接摩尔线程、沐曦及华为等高端客户 [3][11] * 一季度开始实现订单交付闭环 [3][13] 传统业务（通信/汽车压铸）：优化结构，聚焦高附加值产品 * 传统业务将逐渐收缩没有利润的产品，为关键客户提供关键产品 [3][12][13] * 在储能领域不断突破海外主要客户要求，在价格和利润方面表现优异 [3][13] * 在5G-A通信结构件上工艺领先同行，获得头部通信客户高度认可并签订独家供应协议 [3][13] * 预计2025-2030年全球5G-A需求将持续增长，公司高附加值产品毛利率较高，将从2026年开始提供数量和质量双重保障 [13] 公司转型与增长预期 * 公司正转型为科技企业，以半导体、散热液冷等为支柱 [3][13] * 半导体领域正从单纯零部件向模块集成升级，每年的翻倍预期逐步加强 [3][13] * 新进展将逐步反映到公司市值中，提高估值 [3][13] 其他重要内容 合资公司与产线建设 * 与台湾企业的合资公司“信创智能安徽精密技术有限公司”已完成注册，过程不到三周 [3] * 产线建设计划在第一季度完成产线建设、设备布局及调试工作 [3] * 欢迎投资人在明年第一季度参观公司的半导体产线 [7] 股东与投资者关系 * 公司大股东增持计划已经开始实施，正在进行中 [10] * 公司专门成立了投资交流群，未来将常态化开展交流活动以改善投资者关系 [14]

公司重大事项 - *ST长药因2021至2023年连续三年财务造假，收到证监会《行政处罚事先告知书》，拟被罚款1000万元，14名责任人合计被罚3100万元，原总经理罗明被终身市场禁入，杨正辉被禁入10年，公司股票自12月29日起被叠加实施退市风险警示，并可能因重大违法被强制退市 [2] - 新泉股份计划发行H股并在香港联交所主板上市 [3] - 国网英大全资子公司英大证券拟以11.29亿元的价格，向中国石油集团资本有限责任公司出售其持有的英大期货100%股权，交易完成后英大期货不再并表 [4] - 百花医药控股股东及实控人正筹划股份协议转让，可能导致公司控制权变更，公司股票自12月29日起停牌，预计不超过2个交易日 [5] - 中国中免全资子公司中标北京首都国际机场免税项目01标段，首年保底经营费为4.8亿元，首年销售额提成比例为5% [6] - 永鼎股份澄清其不直接生产可控核聚变装置，仅为装置磁体提供第二代高温超导带材，该业务2025年1-9月营收占公司整体收入不足1%且处于亏损状态，对业绩无重大影响 [7] - 再升科技澄清其向国际某知名航天公司（市场推测为SpaceX）供应的“高硅氧纤维产品”2024年收入占公司总营收比例极低，对公司业绩无重大影响，且目前暂无在手订单，后续订单获取存在较大不确定性，公司航空航天领域产品2024年收入占营收比例约为0.5% [8] - 红星发展控股子公司大足红蝶因需搬迁进入化工园区而停产，其搬迁扩产项目瑞得思达已基本建成并具备试生产条件，停产后的业务将由瑞得思达承接 [9] 公司重大订单 - 美利信获得全球某商用车领域标杆企业的供应商定点，将为其开发供应发动机凸轮轴框架零部件，项目预计2027年第三季度开始量产，未来7年（2027-2033年）销售总额预计约6.4亿元 [11] - 江河集团控股子公司中标海口市横沟村城市更新项目精装修工程，中标金额约1.12亿元，约占公司2024年度营业收入的0.5%，预计总工期422天 [12] 股东持股变动 - 徐工机械控股股东徐工集团计划自12月26日起6个月内，以不低于8000万元且不超过1.6亿元的金额增持公司股份，并于12月26日首次增持177.95万股，占总股本0.015%，增持金额1996.92万元，均价11.22元/股 [14] - 腾景科技持股1.902%的股东福建龙耀投资有限公司计划以大宗交易方式减持不超过246.02万股，占公司总股本的1.902% [15]

公司业务进展 - 公司收到全球某商用车领域标杆企业的供应商定点通知邮件 [1] - 公司将为该客户开发并供应发动机凸轮轴框架零部件 [1] - 根据客户规划，本项目预计从2027年第三季度开始量产 [1] 项目财务影响 - 预计未来7年（2027-2033年）销售总金额约为6.4亿元人民币 [1]

公司业务进展 - 公司收到全球某商用车领域标杆企业的供应商定点通知邮件 [1] - 公司将为该客户开发并供应发动机凸轮轴框架零部件 [1] - 根据客户规划，项目预计从2027年第三季度开始量产 [1] 项目财务影响 - 预计未来7年（2027-2033年）销售总金额约为6.4亿元人民币 [1]

公司业务进展 - 公司收到全球某商用车领域标杆企业的供应商定点通知邮件 [1] - 公司将为该客户开发并供应发动机凸轮轴框架零部件 [1] - 根据客户规划，该项目预计从2027年第三季度开始量产 [1] 项目财务预测 - 该项目预计未来7年（2027年至2033年）销售总额约为6.4亿元人民币 [1]

美利信公告，近日收到全球某商用车领域标杆企业出具的供应商定点通知邮件，公司将为该客户开发并 供应发动机凸轮轴框架零部件。根据客户规划，本项目预计从2027年第三季度开始量产，预计未来7年 （2027-2033年）销售总金额约为6.4亿元人民币。 ...

市场扩张 - 收到全球某商用车标杆企业定点通知，供应发动机凸轮轴框架零部件[4] 未来展望 - 项目预计2027年Q3量产，2027 - 2033年销售总金额约6.4亿元[4] - 对本年度经营业绩无重大影响，营收等影响不确定[3] 风险提示 - 定点不反映实际采购额，供货量、履约等存不确定性[3] - 客户定点非实质性订单，以正式协议或订单为准[6] 应对策略 - 公司将积极沟通、做好交付并加强风险管控[6]

参会股东情况 - 参加股东会现场和网络投票的股东及代理人共98人，代表股份104,363,333股，占公司有表决权股份总数的49.5552％[5] - 现场会议股东及代理人共13人，代表股份103,503,540股，占公司有表决权股份总数的49.1470%[5] - 网络投票股东共85人，代表股份859,793股，占上市公司有表决权总股份的0.4083％[5] - 中小股东共91人，代表股份1,711,693股，占上市公司有表决权总股份的0.8128％[5] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案同意股数占比超99.9%[6][7][8][9][11] - 《限售期》同意104,320,840股，占比99.9593％[13] - 《本次发行募集资金投向》同意104,322,340股，占99.9607％；中小股东同意1,670,700股，占97.6051％[14] - 《关于公司未来三年股东分红回报规划(2025 - 2027年)的议案》同意104,331,340股，占99.9693％[26] 其他信息 - 见证本次股东会的律师事务所为重庆源伟律师事务所，见证律师为程源伟、邢恩田[30] - 律师认为公司本次股东会召集和召开程序等均合法有效[30] - 备查文件有公司2025年第三次临时股东会决议和律师事务所出具的法律意见书[31] - 公告发布时间为2025年12月25日[32]

会议安排 - 2025年12月4日公司召开第二届董事会第十六次会议，审议通过召开2025年第三次临时股东会的议案[3] - 2025年12月5日公司发布召开2025年第三次临时股东会的通知[3] - 2025年12月25日14:30股东会现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[4] 参会股东情况 - 参加本次股东会的股东及股东代理人共98人，代表股份104,363,333股，占公司有表决权股份总数的49.5552%[6] - 现场投票股东及股东代理人13人，代表股份103,503,540股，占公司有表决权股份总数的49.1470%[6] - 网络投票股东85人，代表股份859,793股，占公司有表决权股份总数的0.4083%[6] - 中小股东共91人，代表股份1,711,693股，占公司有表决权股份总数的0.8128%[6] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意票占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9235％[10] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》多项内容同意票占比99.9235%[10][12] - 发行对象及认购方式等多项内容总表决同意比例高，中小股东同意比例也较高[13][14][15][16][17][19][20][21] - 《关于公司未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）的议案》总表决同意104331340股，占比99.9693%，中小股东同意1679700股，占比98.1309%[25] - 本次股东会审议的全部议案均为特别决议议案，均获通过[28] 合法性情况 - 律师认为本次股东会召集、召开、表决程序和结果合法有效[29]