重庆美利信科技股份有限公司 未来三年股东分红回报规划（2025-2027 年） 为建立和健全公司股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性， 积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，切实保护投资者的 合法权益，公司依据相关法律法规的要求，在充分考虑公司实际经营情况及未来 发展需要的基础上，制定了《重庆美利信科技股份有限公司未来三年股东分红回 报规划（2025-2027 年）》，具体内容如下： 一、股东回报规划制定的原则 2、公司股东回报规划制定原则：平衡股东的合理投资回报和公司的长远发 展；坚持持续、稳定的利润分配政策；坚持现金分红为主这一基本原则，同时为 保持公司股本规模与发展规模相适应，在满足规定的现金股利分配之余，可进行 股票股利分配。 二、制定本规划的考虑因素 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报。公司应保持 利润分配政策的连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利 益及公司的可持续发展，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公 司持续经营能力。公司董事会和股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当 充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 三 ...

募集资金情况 - 2023年4月18日，公司首次公开发行5300.00万股A股，发行价32.34元/股，募集资金171,402.00万元，净额157,716.06万元到账[15] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放161,267.88万元，余额247.00万元[16][17] 资金使用情况 - 2023年6月5日，公司使用53,854.98万元超募资金增加募投项目投资[19] - 2023年6月5日，公司使用38,025.40万元募集资金对襄阳美利信增资[19] - 2023年6月5日，公司使用21,849.40万元超募资金永久补充流动资金和还贷，8月17日全部使用[20] - 2023年12月21日，公司将1,574.85万元研发项目结项剩余资金永久补流[21] - 2024年8月23日，公司将2,640.21万元项目结项节余资金永久补流[21] - 截至2025年9月30日，公司将4,210.79万元节余资金用于永久补流[22] 项目调整情况 - “重庆美利信研发中心建设项目”调整前投资7,716.63万元，调整后8,019.62万元，用超募302.99万元[24] - “新能源汽车系统、5G通信零配件及模具生产线建设项目”调整前35,443.44万元，调整后74,821.64万元，用超募39,378.20万元[24] 资金结余情况 - 截至2025年9月30日，前次募集净额157,716.06万元，累计使用150,922.08万元，利息净额1,363.81万元，补流4,210.79万元，应结余3,947.00万元，未使用占比2.50%[34][35] 现金管理情况 - 2023 - 2025年9月，公司拟分别用不超6.5亿、2亿、5000万闲置资金现金管理，收益348.18万、342.97万、43.22万[31][32] - 截至2025年9月30日，3700万闲置资金现金管理未到期赎回，247万未管理[32] 各年度使用情况 - 2023 - 2025年9月使用募集资金分别为125,317.12万元、24,325.83万元、1,279.13万元[37] 项目实际投资情况 - 重庆美利信研发中心项目承诺投资8,019.62万元，实际6,424.38万元，2023年12月达预定可使用状态[37] - 新能源汽车系统等生产线项目承诺74,821.64万元，实际69,622.90万元，2024年8月达预定可使用状态[37] - 新能源汽车零配件扩产项目承诺38,025.40万元，实际38,025.40万元，2024年8月达预定可使用状态[37] - 补充流动资金项目承诺15,000.00万元，实际15,000.00万元[37][38] - 超募资金补流还贷项目承诺21,849.40万元，实际21,849.40万元[38] 其他情况 - 公司前次募投项目无对外转让或置换、认购股份、累计收益低于承诺20%以上情况[26][28][29]

重庆美利信科技股份有限公司 前次募集资金使用情况报告 （一）前次募集资金的数额、资金到账时间 一、前次募集资金的募集及存放情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意重庆美利信科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕418 号），本公司由主承销商长 江证券承销保荐有限公司采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条 件的网下投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托 凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币 普通股（A 股）股票 5,300.00 万股，发行价为每股人民币 32.34 元，共计募集资 金 171,402.00 万元，坐扣承销和保荐费用 10,134.12 万元后的募集资金为 161,267.88 万元，已由主承销商长江证券承销保荐有限公司于 2023 年 4 月 18 日 汇入本公司募集资金监管账户。另减除申报会计师费、律师费等与发行权益性证 券直接相关的新增外部费用 3,551.82 万元后，公司本次募集资金净额为 157,716.06 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙） 审验，并由 ...

公司基本信息 - 公司证券代码为301307，简称为美利信[1] 公司策略 - 公司拟向特定对象发行股票[2] 合规情况 - 公司最近五年内无被监管措施或处罚情况[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年12月4日[3]

募资发行 - 拟募资不超120,000.00万元，发行股数不超63,180,000股[6] - 截至预案公告日，总股本210,600,000股[6] - 假定2026年8月末发行实施完毕[7] 业绩情况 - 2025年1 - 9月归母净利润 - 21,473.72万元，扣非 - 22,891.86万元[9] - 2024年度归母净利润 - 16,383.58万元，扣非 - 17,386.89万元[11] - 2025年度归母净利润 - 28,631.63万元，扣非 - 30,522.48万元[11] 收益测算 - 情形一：2026年亏损且与2025年一致，发行后基本每股收益 - 1.05元/股，扣非 - 1.11元/股[11] - 情形二：2026年扣非前后净利润盈亏平衡[11] - 情形三：2026年盈利且与2023年一致，发行前基本每股收益0.65元/股，发行后0.50元/股；发行前扣非0.54元/股，发行后0.41元/股[12] 风险与措施 - 发行后股本和净资产增加，盈利未增或摊薄即期回报[7][13] - 加快募投项目进度弥补摊薄影响[15] - 制定制度管理募集资金使用[16] 相关承诺 - 控股股东、实控人承诺不干预经营、不侵占利益[20] - 董事、高管承诺不输送利益、约束消费等[22] - 董事、高管承诺薪酬与填补回报挂钩[22]

股东会信息 - 公司2025年第三次临时股东会于12月25日14:30现场召开，网络投票时间9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年12月18日[3] 议案信息 - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》含10个子议案[4][18] - 中小投资者表决单独计票[6] 登记信息 - 登记时间为2025年12月19日9:00 - 12:00、13:30 - 17:00[8] - 信函或传真登记需12月19日17:00前送达[8] 投票信息 - 网络投票代码“351307”，简称为“美利投票”[15] - 深交所交易系统投票时间12月25日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间12月25日9:15 - 15:00[15] 会议审议议案 - 审议向特定对象发行A股股票相关议案[18] - 需审议《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的议案》[18] - 需审议《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告的议案》[18] - 需审议《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告的议案》[19] - 需审议《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》[19] - 需审议《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》[19] - 需审议《关于公司未来三年股东分红回报规划（2025 - 2027年）的议案》[19] - 需审议《关于提请公司股东会授权公司董事会办理公司2025年度向特定对象发行A股股票具体事宜的议案》[19] - 需审议《关于设立本次向特定对象发行股票募集资金专项存储账户的议案》[19]

证券代码：301307 证券简称：美利信 公告编号：2025-053 重庆美利信科技股份有限公司 第二届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，公司董事会逐项审 议通过本次向特定对象发行股票方案的议案。 逐项表决结果如下： （一）发行股票的种类及面值 重庆美利信科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十六次会 议于 2025 年 12 月 4 日在公司办公楼二楼会议室以现场、通讯相结合的方式召开。 会议通知于 2025 年 12 月 2 日以书面及电子邮件方式送达全体董事。会议由董事 长余亚军先生主持，应出席表决董事 9 名，实际出席表决董事 9 名，公司部分高 级管理人员列席了会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》等法律、法规、 规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，会议表决通过了以下议案并形成决议： 1、审议 ...

公司股价与交易表现 - 12月1日股价上涨5.06%，报收40.06元/股，成交额达1.42亿元，换手率为3.31%，总市值为84.37亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为：汽车类零部件占比64.79%，通信类结构件占比29.88%，其他（补充）占比3.84%，其他类零部件占比1.49% [1] 主要流通股东动态 - 鹏华基金旗下鹏华碳中和主题混合A（016530）于三季度新进十大流通股东，持有175.33万股，占流通股比例1.61% [2] - 根据测算，该基金在12月1日因股价上涨浮盈约338.38万元 [2] 相关基金产品表现 - 鹏华碳中和主题混合A（016530）今年以来收益率为81.68%，近一年收益率为106.08%，成立以来收益率为80.26% [2] - 该基金最新规模为28.3亿元，基金经理闫思倩现任基金资产总规模为188.18亿元 [2][3]

股价表现与资金流向 - 11月28日盘中股价上涨2.06%至36.60元/股，成交额9902.23万元，换手率2.51%，总市值77.08亿元 [1] - 当日主力资金净流入656.01万元，其中特大单净买入211.98万元（买入313.54万元，卖出101.56万元），大单净买入444.04万元（买入2570.29万元，卖出2126.25万元） [1] - 今年以来股价累计上涨80.03%，但近5个交易日下跌13.06%，近20日上涨9.91%，近60日上涨36.06% [2] - 公司于9月16日登上龙虎榜，当日净买入5019.62万元，买入总计1.52亿元（占总成交额14.77%），卖出总计1.02亿元（占总成交额9.91%） [2] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务为通信和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，汽车类零部件收入占比64.79%，通信类结构件收入占比29.88% [2] - 2025年1-9月实现营业收入28.20亿元，同比增长8.93%，但归母净利润为-2.15亿元，同比大幅减少347.98% [2] - A股上市后累计派现2527.20万元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，股东户数为1.78万户，较上期减少9.35%，人均流通股为6108股，较上期增加10.32% [2] - 香港中央结算有限公司为新进第一大流通股东，持股442.77万股，鹏华碳中和主题混合A和兴全合远两年持有混合A分别为新进第六和第十大流通股东，持股175.33万股和89.88万股 [3] - 华夏产业升级混合A退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件 [2] - 所属概念板块包括小盘、固态电池、5.5G概念、储能、充电桩等 [2]

行业与公司 * 纪要涉及的公司为美利信[1] * 公司业务聚焦于铝镁结构件、热管理和半导体三大市场[3] * 公司制定"1,346"战略 目标是成为全球化科技型制造企业[3] 核心观点与论据：液冷散热业务 * 公司与台湾巨量团队合资 切入芯片及高算力服务器液冷散热领域[2][3] * 合资背景是公司判断5G/6G通信基站功耗增加 传统散热无法满足需求 需液冷解决方案[3] * 已获得AMD下一代高算力CPU SP7水冷板订单 预计2026年Q1开始批量交付[2][5] * 深度参与国内一线云服务器厂商10万卡级算力中心散热产品研发设计 预计2026年下半年批量交付[2][5] * 与英特尔紧密合作 超流体CDU节能产品计划于2026年4月取得英特尔认证 有望占据供应链先发优势[2][5] * 液冷业务预计2026年下半年贡献4-5亿元产值 毛利率可观 例如GPU冷板单价可达500至1,000美元 毛利率达50%至70%[2][6][11] * 安徽基地第一期产能规划约5亿元人民币[17] 核心观点与论据：半导体业务 * 公司在半导体领域深耕四年 产品包括工装类、机架类、腔体类及机械臂类部件[2][7] * 产品应用于新凯莱、于亮生等客户 预计2026年订单超过5.3亿元[2][7] * 转型背景是受益于A公司（承担国家使命研发半导体设备）的战略合作 以及在通信和汽车领域积累的加工焊接经验[2][8] * 自2021年起在半导体领域累计投资超过8,000万元 并计划2025年翻一番以上[2][8] * 云南分公司厂房基地建设将在2026年投产[8] * 2026年半导体业务目标突破10亿元[20] 核心观点与论据：其他业务与市场 * 公司与特斯拉合作超过10年 提供机器人结构件[3][10] * 北美市场业务增长迅速 预计明年收入突破3,000万美元 计划每年翻一番 两三年内达到1亿美元以上[3][16] * 公司正在美国布置生产线[3][16] * 北美汽车自动驾驶项目预计明年6月至7月实现批量交付 储能项目订单满负荷[16] * 2026年汽车业务目标约30亿元 通信和储能业务目标13至15亿元[20] 核心观点与论据：财务业绩预期与战略规划 * 公司预计2026年扭亏为盈 收入增长20%以上 净利润约2亿元[2][9] * 2026年半导体和液冷业务占比将超过20% 未来三年这些新业务有望实现100%以上增长[2][9] * 2026年总营收预期为55至58亿元[20] * "1,346"战略目标五年内实现150亿营收 建立国家级工程技术中心 并在欧洲建立生产基地[3][20] 其他重要内容 * 公司承认在投资者关系互动方面做得不够 今后将加强团队力量 加强与投资者交流[19] * 安徽基地一期规划产能产值约20亿元 实际第一年产出预计5亿元左右[18] * 公司与国内H公司（推断为华为）是核心供应链关系 客户要求公司转型并给予指导[12] * 公司在数据中心建设方面具备优势 如新疆40兆瓦级项目预计明年下半年批量交付不低于100套柜式CTV[12]