会议时间 - 2025年4月27日召开第三届董事会第五次会议[6] - 2025年5月10日披露第三届董事会第六次会议决议等公告[14] - 2025年5月27日披露召开股东大会的通知[6] - 2025年6月16日召开2024年年度股东大会[3] 参会股东 - 现场出席股东或股东代理人5名，代表37132600股，约占总数51.8309%[11] - 网络表决股东18名，代表10052201股，约占总数14.0312%[11] 表决情况 - 除关联交易议案外，其他议案同意股数47172401股，占比约99.9737%[18] - 除关联交易议案外，其他议案反对股数12400股，占比约0.0263%[18] - 除关联交易议案外，其他议案弃权股数为0股，占比0%[18] - 中小投资者对各议案同意股数172401股，占比约93.2901%[18] - 中小投资者对各议案反对股数12400股，占比约6.7099%[18] - 中小投资者对各议案弃权股数为0股，占比0%[18] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》同意股数10159901股，占比约99.8781%[29] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》反对股数12400股，占比约0.1219%[29] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》弃权股数为0股，占比0%[29] - 本次发行决议等多项议案同意股数10159901股，约占99.8781%[12.10] - 本次发行决议等多项议案反对股数12400股，约占0.1219%[12.10] - 本次发行决议等多项议案弃权股数为0股，占比0%[12.10] - 中小投资者对本次发行决议等议案同意股数172401股，约占93.2901%[12.10] - 中小投资者对本次发行决议等议案反对股数12400股，约占6.7099%[12.10] - 中小投资者对本次发行决议等议案弃权股数为0股，占比0%[12.10] 议案通过情况 - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》通过[46] - 《关于公司与特定对象签署<附条件生效的股份认购合同>的议案》通过[49] - 关于未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案通过[53] - 关于前次募集资金使用情况报告议案通过[54] - 关于拟开立募集资金专用账户议案通过[55] - 关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理向特定对象发行股票事宜议案通过[57] 其他 - 股东大会股权登记日为2025年6月9日[11] - 股东大会采用现场记名投票与网络投票相结合的方式表决[16] - 现场表决投票由2名股东代表、1名公司监事和律师共同计票、监票[16] - 关联股东陈万东等对多项议案回避表决[32] - 律师认为本次股东大会程序符合规定，表决结果合法有效[57]

参会股东情况 - 参加股东大会的股东及代理人共23人，代表股份47,184,801股，占公司有表决权股份总数的65.8621%[5] - 现场投票股东5人，代表股份37,132,600股，占比51.8309%；网络投票股东18人，代表股份10,052,201股，占比14.0312%[5] - 中小股东及代理人18人，代表股份184,801股，占比0.2580%；现场2人代表120,100股，占比0.1676%；网络16人代表64,701股，占比0.0903%[5] 议案表决情况 - 《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》等多项议案总表决同意47,172,401股，占比99.9737%；中小股东同意172,401股，占比93.2901%[7][9][10][12][14] - 《关于公司监事2024年度薪酬情况及2025年度薪酬方案的议案》等议案总表决同意47,172,401股，占比99.9737%，反对12,400股，占比0.0263%[17][40] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等多项发行相关议案总表决同意10,159,901股，占比99.8781%，反对12,400股，占比0.1219%[19][20][23][24][27][28][31][32][34][35][36][37][38][39] - 《关于公司拟开立募集资金专用账户的议案》等议案总表决同意47,172,401股，占99.9737％；反对12,400股，占0.0263％；弃权0股，占0.0000％[1][3] 其他情况 - 两个议案均为特别决议事项，获会议有效表决权股份总数2/3以上审议通过[1][3] - 律师见证结论：本次股东大会召集和召开程序等符合规定，表决结果合法有效[4] - 公告由上海瑞晨环保科技股份有限公司董事会发布，发布时间为2025年6月16日[7] - 备查文件有《上海瑞晨环保科技股份有限公司2024年年度股东大会决议》《北京市中伦（上海）律师事务所关于上海瑞晨环保科技股份有限公司2024年年度股东大会的法律意见书》[5]

行业概况 - 呼吸系统疾病已成为我国仅次于心血管与糖尿病的第三大慢性病，其中以慢性阻塞性肺疾病和阻塞性睡眠呼吸暂停低通气综合征较为典型 [1] - 无创呼吸机是目前治疗呼吸系统疾病最有效的医疗器械，发达国家技术成熟但对我国存在技术壁垒 [1] 公司技术突破 - 怡和嘉业牵头的"无创呼吸系统关键技术研发与临床应用"项目获天津市科技进步奖一等奖，在核心技术、关键设备、系统平台、国际标准等方面均取得突破，拥有完全自主知识产权 [1] - 首都医科大学附属北京朝阳医院牵头联合30家医院完成多中心随机对照研究，基于项目成果（家用呼吸机、呼吸数据管理云）于2024年在国际顶级医学期刊发表论文 [1] - 中国工程院院士俞梦孙评价该研究突破了制约我国无创呼吸机发展的关键核心技术，对装备革新具有重要意义 [1] 产品与市场表现 - 瑞迈特家用无创呼吸机2023年全球市场占有率12.4%排名第二，国内市场占有率30.6%排名国产第一 [2] - 截至2025年1月底，瑞迈特家用呼吸机全球累计销量突破300万台，通气面罩产品累计突破1000万只 [2] 创新管理系统 - 项目组基于超30万个无创呼吸治疗活跃用户数据打造呼吸数据管理云平台，打通医院和家庭使用场景 [2] - 平台实现患者实时查看睡眠呼吸数据、医生远程调节治疗参数的功能，中国工程院院士顾晓松认为其引领了国际呼吸治疗健康管理新模式 [2]

业务季节性特征 - 公司业务存在季节性，第一季度收入占比低，第四季度收入占比高 [1][2] - 下游客户多为水泥、钢铁企业，春节或检修期更换设备，安装后 3 - 6 个月完成验收，多数客户在第四季度出具验收文件 [2] - 客户验收受预算管理、资金安排、审批进度影响，常于第四季度集中管理和审批采购事项 [2] 海外市场布局 - 公司大力布局海外市场，成立海外市场部门，与国内多家水泥工业设计研究院合作 [3] - 2024 年新开发落地墨西哥、沙特、越南、捷克、台湾海外项目 [3] 定增情况 定增目的 - 满足主业拓展资金需求，促进公司持续健康发展，推进“双坐标战略”，提升竞争力和市场地位 [3][4] - 通过股权融资增强公司抗风险能力，降低资产负债率，节省利息支出 [4] - 增强控股权稳定性，提升市场信心，控股股东全额认购，提高实际控制人股权比例 [4] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金 [4] AI 与机器人化布局 - AI 化方面有布局，在智慧供风、智能维护等运用 AI 芯片进行数据分析和故障预警，打造智能高效控制系统 [4] - 永磁电机可配套机器人产业，但暂未涉及机器人产业链，会持续关注 [4][5] 研发方向 解决方案创新 - 结合客户生产工艺等，寻求人工智能在工艺控制模型上的加持，提供综合节能解决方案 [5] 产品创新 - 聚焦高效节能离心风机和泵的技术研发，巩固核心技术领先地位 [5] - 研发节能燃烧类产品、高效电机、高效复合陶瓷泵等新产品 [5] - 节能泵围绕客户痛点，开发低温和高温烧结陶瓷材料产品，追求极致能效 [5] - 热工领域推进炼钢热轧和铝业热轧加热炉系统开发，投入纯氧（富氧）、无碳燃料燃烧技术研发 [5] - 永磁电机领域开发高压永磁变频一体机等，针对工业场景推出特定电机，拓展细分领域应用 [5][6] 应收账款坏账准备政策 - 以预期信用损失为基础，综合考虑相关信息，计算预期信用损失 [6] - 有客观证据表明发生信用减值的应收账款单项计提坏账准备 [6] - 其余应收账款按信用风险特征划分为账龄组合、合并内关联方组合、保理融资组合，在组合基础上确定预期信用损失 [6][7] 高效电机领域优势 - 自主研发能力强，具备全流程研发能力 [8] - 核心技术储备丰富，拥有多项核心专利和技术 [8] - 持续创新，投入大量资金推动产品迭代升级 [8] - 产品高效率、高功率密度，满足多领域高性能电机需求 [8] - 定制化能力强，可根据客户需求提供解决方案 [8] - 产品可靠性与耐用性高，通过严格质量控制和测试流程保障 [9] - 提供智能电机解决方案，结合物联网和大数据技术提升附加值 [9] - 推进电机生产线智能化改造，实现数字化管理，提高运营效率 [10] 钢铁行业客户拓展成果 - 2024 年签约钢企超 27 家，新进入客户 11 家，包括晋城钢铁等知名企业 [10] - 与超 60 家钢企进行项目接洽和技术方案交流 [10] - 热工领域与头部钢企合作洽谈，烧结主抽风机 7 台签单并高效交付，效率超进口竞品 [10] - 智慧控制解决方案使首钢迁钢项目系统能耗降低 35%以上，干熄焦风机替代进口设备，节能水泵项目节电率超 35% [10] - 新型合同能源管理模式（EMC）推广成效显著，缩短客户投资回收周期，增强合作意愿 [10]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2024年年度股东大会，由公司董事会召集，召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规及公司章程规定 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式，现场会议地点为上海市杨浦区政立路497号国正中心1号楼11楼会议室，网络投票通过深交所系统进行 [2][8] - 股权登记日为2025年6月9日，现场会议时间为2025年6月16日9:15-15:00，网络投票同期开放 [1][2] 审议事项 - 非累积投票提案包括10项议案，涵盖2025年度银行综合授信申请、董事/监事薪酬方案、向特定对象发行股票相关事项（含方案论证、募集资金使用可行性、关联交易、股份认购合同等）及未来三年股东分红回报规划 [4][5][6] - 特别决议议案需获出席股东所持表决权三分之二以上通过，普通决议议案需过半数通过，中小投资者表决将单独计票 [6][7] 参会登记与投票 - 登记方式包括法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书，自然人股东需持身份证原件或授权委托书，支持信函/传真/电子邮件登记（截止2025年6月12日17:00） [7] - 网络投票操作流程明确：通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行，需办理数字证书或服务密码身份认证 [8][9][10] - 授权委托书需明确对每项议案的表决意见（同意/反对/弃权），重复投票以第一次有效投票为准 [11][12] 其他事项 - 会议联系人闻娅，联系方式含电话021-55789678、电子邮箱bodoffice@richenenergy.com及上海杨浦区办公地址 [7] - 备查文件含网络投票操作流程、授权委托书模板及股东参会登记表 [9][11][12]

股东大会时间 - 2025年6月16日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议于2025年6月16日下午14:30召开[1] - 网络投票时间为2025年6月16日上午9:15至下午15:00[2] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月16日上午9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月16日9:15 - 15:00[18] 股权登记与登记时间 - 会议股权登记日为2025年6月9日[3] - 登记时间为2025年6月12日9:00 - 12:00、13:30 - 17:00[10] 议案相关 - 议案7.00、议案11.00 - 议案23.00为特别决议议案，需三分之二以上通过[6] - 其他议案为普通决议议案，过半数通过[6] - 议案12.00为逐项表决议案[7] - 议案11.00 - 议案19.00关联股东需回避表决[7] - 议案包含《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》等多项[22][23] - 12.00号议案含10个子议案[22] 投票规则 - 网络投票代码为"351273"，投票简称为"瑞晨投票"[16] - 股东对总议案投票视为对除累积投票议案外其他所有议案表达相同意见[16] - 股东对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准[16] - 每项提案的"同意""反对""弃权"意见只能选一项，不选视为弃权，多选按废票处理[23] 其他 - 授权委托书有效期限自签署日至本次股东大会结束[24] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于2025年6月12日17:00之前送达公司并电话确认[28] - 中小投资者指除特定人员及5%以上股份股东以外的其他股东[7]

财报与会议时间 - 公司于2025年4月29日披露《2024年年度报告全文》及摘要[3] - 2024年度业绩说明会2025年5月28日15:00 - 16:30召开[3][4][5] 会议信息 - 业绩说明会在价值在线（www.ir - online.cn）以网络互动方式召开[3][4][5] - 参会人员含董事长、总经理陈万东等（特殊情况可能调整）[5] 投资者参与 - 投资者可于2025年5月28日前会前提问，当天参与互动交流[4][6] 联系与查看 - 联系部门为董事会办公室，电话021 - 55789678，邮箱bodoffice@richenenergy.com[7] - 业绩说明会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[7]

定增方案核心条款 - 向实控人陈万东定向增发2.3亿元 发行价17.68元/股 较公告前一日收盘价25.42元折价30% [1] - 发行价格符合不低于前20个交易日股价均价80%的监管要求 [1] - 实控人认购股份市值较市价直接浮盈44%（以5月9日收盘价25.4元计） [1] 股权结构变化 - 定增完成后陈万东直接持股比例从31%升至41.6% [1] - 叠加通过有限合伙企业的间接控制权 表决权提高至60% [1] 资金用途与财务表现 - 定增资金用途为补充流动资金 [2] - 公司2024年末资产负债率仅19.48% 处于行业低位 [2] - 近三年营业收入从2022年4.39亿元降至2024年2.82亿元 [2] - 归母净利润由盈转亏 2024年亏损3204万元 2025年一季度续亏2231万元 [2] 市场反应与历史问题 - 当前股价较IPO发行价37.89元下跌33% [1] - 2022年曾因超额度使用募集资金1.28亿元且未及时披露被监管警示 [1][2] - 市场担忧资金流向透明度及中小股东权益因股权稀释受损 [1][2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）17,910,448股，每股发行价37.89元，募集资金总额678,446,874.72元（约6.78亿元），资金于2022年10月13日全部到位[1] - 截至2024年12月31日，募集资金净额为60,458.06万元，已支出39,036.99万元用于募投项目，9,200万元永久补充流动资金，6,800万元用于未到期理财产品，利息及理财收益净额1,300.187万元，期末余额6,721.24万元[1] - 募集资金专户余额合计67,212,394.44元，分布在浦发银行、兴业银行及湖州分行的活期与协定存款账户[2] 募集资金使用情况 - 前次募集资金累计使用总额48,236.99万元，其中2022年支出10,881.07万元，2023年支出20,940.23万元[3] - 公司不存在募集资金投资项目变更情况，但曾以募集资金置换预先支付的发行费用自筹资金5,062,293.45元[1] - 闲置募集资金使用方面，公司多次通过董事会决议将部分超募资金暂时补充流动资金（累计3,000万元）及进行现金管理（最高授权额度60,000万元），截至2024年末现金管理余额6,800万元[1][2] 募投项目效益情况 - 募投项目中"高效节能风机产业化建设项目"已于2024年底结项，但尚未投产，因此无法单独核算效益[3] - 补充流动资金项目因无法直接产生收入，故未单独核算效益，主要用于缓解公司流动资金压力及节省利息费用[1] - 前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺收益差异情况未披露具体数据，仅说明详见附表2[1] 审计与报告批准 - 立信会计师事务所出具无保留意见鉴证报告（信会师报字2025第10766号），确认募集资金使用情况报告符合证监会监管规则[1] - 前次募集资金使用情况报告于2025年5月9日经董事会批准报出[1]

公司财务指标影响分析 - 2023年归属于上市公司股东的净利润为3,051.66万元，2024年亏损3,203.84万元，扣非后净利润2023年为1,846.71万元，2024年亏损3,336.89万元 [1] - 2025年盈利情景假设分为三档：扣非后归母净利润1,000万元、3,000万元、5,000万元，对应基本每股收益分别为0.14元、0.42元、0.70元 [2][3] - 发行后总股本将从71,641,792股增至84,650,841股，募集资金总额2.3亿元，发行股份13,009,049股 [2] 发行方案细节 - 本次定向增发募集资金将全部用于补充流动资金，不改变主营业务方向 [5] - 发行完成后公司总资产和净资产规模同步增加，资产负债率下降 [5] - 发行时间以深交所审核通过及证监会注册后的实际完成时间为准 [1] 公司治理与资金管理措施 - 将加强募集资金专项存储管理，严格执行《募集资金管理制度》等法规要求 [6] - 完善公司治理结构，确保董事会、监事会独立行使职权，保障中小股东权益 [6] - 通过优化业务流程、预算管理和人才激励机制提升运营效率，降低生产成本 [7] 股东回报规划 - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》明确具体回报计划 [7] - 控股股东陈万东承诺不干预公司经营、不侵占利益，董事及高管承诺不进行利益输送 [8] - 相关主体承诺若违反填补回报措施将依法承担法律责任 [8]