可转债发行 - 发行人民币110,482.00万元可转债，共11,048,200张，按面值发行[12] - 发行已获中国证监会同意注册[12] 时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日为2025年6月16日[5][6] - 网上投资者需在2025年6月18日日终有足额认购资金[6] - 向发行人原股东优先配售的股权登记日为2025年6月13日[14] 认购规则 - 原股东最多可优先认购11,048,021张，约占发行总额99.9984%[13] - 原股东按每股配售2.0785元可转债比例配售[16] - 每个账户最小申购10张，上限1万张[5][18] 包销与中止 - 保荐人包销基数110,482.00万元，最大包销额33,144.60万元[7][8] - 认购不足发行数量70%时，公司协商是否中止发行[6][21] 其他 - 安克转债债券代码为“123257”[8] - 发行未提供担保，存续期可能增加兑付风险[9] - 转股股份全部来源于新增股份[9] - 本次发行并非上市，上市事项另行公告[9]

公司概况 - 安克创新2024年营收247.1亿元，同比增长41.14%，归母净利润增长近30% [3] - 公司市值达600亿元，同期竞争对手营收不足其四分之一 [2] - 业务分为充电储能(占营收近50%)、家庭自动化、智能影音三大方向，充电宝业务占比不足12% [2][5] 业务表现 - 充电储能业务2024年营收126.67亿元，其中储能业务30.20亿元，同比增长184% [5] - 阳光储能系列产品销售额全球第一 [5] - UV打印机eufyMake E1众筹15天超2000万美元，创全球科技类众筹纪录 [3] 战略方向 - 实施"浅海战略"，专注单一品类销售规模500亿美元以下市场 [7][9] - 研发投入累计超17亿元，研发人员占比70% [7] - 2024年3月入局具身智能领域，布局三类机器人形态 [10] 商业模式 - 专注研发和品牌运作，生产全部外包，研发人员占比53.08% [15] - 商业模式类似苹果，处于"微笑曲线"两端 [15] - 可在中越等多地切换生产基地对冲关税风险 [15] 人力资源 - 2024年员工总数5034人，近500名员工年入百万 [13] - 分配机制为劳动者与股东7:3比例 [12] - 2024年初发放员工奖金8亿元，派发现金红利7.97亿元(占净利润37.71%) [13] 市场机遇 - 欧洲阳台光伏政策开放推动储能需求，德国市场增长显著 [5][6] - 阳台光储安装仅需1小时，解决传统户用储能"慢贵难"痛点 [6] - 产品契合欧洲客户节省电费的核心需求 [5]

债券发行 - 公司拟发行可转换公司债券总额为110,482.00万元[1] - 发行已获中国证监会同意注册批复[1] - 股权登记日为2025年6月13日[1] 信息披露 - 《募集说明书提示性公告》于2025年6月12日刊登在《证券时报》[1] 网上路演 - 时间为2025年6月13日10:00~12:00[2] - 网址可通过“价值在线”平台，有两种参与方式[2] 参与人员 - 发行人是安克创新科技股份有限公司[1][6][8] - 保荐人（主承销商）是中国国际金融股份有限公司[1][6][11] - 参加人员为发行人管理层和主承销商相关人员[4]

可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券总额110,482.00万元，数量11,048,200张[1][3] - 可转债每张面值100元，按面值发行[5] - 可转债期限6年，自2025年6月16日至2031年6月15日[6] 票面利率 - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[6] 赎回条款 - 债券到期按面值108%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[6] - 转股期内满足条件公司有权赎回全部或部分未转股可转债[40] - 可转债未转股余额不足3,000万元时，公司董事会有权赎回[42] 转股相关 - 初始转股价格111.94元/股[12] - 转股期自2025年12月22日起至2031年6月15日止[12] - 转股数量Q=V/P（去尾法取整数倍），不足一股余额五个交易日内现金兑付[32] 信用评级 - 主体和债券信用评级均为AA +级[13] 配售与申购 - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年6月16日[16] - 原股东最多可优先认购11,048,021张，约占发行总额99.9984%[20] - 每一中签号码认购10张（1,000元）安克转债[26] 包销情况 - 发行包销基数为110,482.00万元，主承销商最大包销额33,144.60万元[29][30] 回售条款 - 可转债募集资金用途改变，持有人可按面值加当期应计利息回售[43] - 可转债最后两个计息年度内满足条件，持有人可回售[44] 调整转股价格 - 公司因派送股票股利等使股份变化，按公式调整转股价格[33][34] - 可转债存续期内满足条件，董事会可提向下修正方案[36][37] 时间安排 - 2025年6月12日刊登《募集说明书》等公告[50] - 2025年6月13日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[50] - 2025年6月16日刊登《可转债发行提示性公告》等[50] 主体信息 - 发行人是安克创新科技股份有限公司，联系电话0731 - 88706606 [51] - 保荐人（主承销商）是中国国际金融股份有限公司，电话010 - 89620581 [51]

业绩数据 - 报告期内境外主营业务收入占比分别为96.40%、96.37%和96.45%[8][11][126][138] - 报告期内境外主营业务收入分别为136.03亿元、167.97亿元和238.19亿元[11][138] - 报告期内净汇兑亏损分别为4603.50万元、3262.56万元和 - 5347.73万元[11][138] - 报告期内公允价值变动损益分别为2.79亿元、1.83亿元和1.29亿元[15][139] - 报告期内投资收益分别为1.18亿元、7152.77万元和1.55亿元[15][139] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为48771.26万元、81305.04万元、111615.38万元[28][32] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为42.65%、50.35%、52.79%[32] - 最近三年累计现金分配合计241691.69万元，累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为148.80%[32] - 报告期内北美地区主营业务收入占比分别为50.79%、47.92%和48.11%[17][127] - 报告期内线上B2C模式销售收入占主营业务收入比重分别为65.96%、69.50%和70.53%[129] - 报告期内综合毛利率分别为38.73%、43.54%和43.67%[141] - 报告期各期末存货账面价值分别为147979.07万元、241131.10万元和323355.42万元，占各期资产总额比例分别为14.60%、18.87%和19.47%[140] 公司概况 - 发行人是安克创新科技股份有限公司，前身是湖南海翼电子商务有限公司，成立于2011年[42] - 控股股东是阳萌先生，共同实际控制人是阳萌先生和贺丽女士[42] - 公司注册资本为53141.0776万元[48] - 截至2024年12月31日，公司股本总数为531,410,776股，阳萌持股比例43.78%，持股数量232,666,200股[166] - 截至2024年12月31日，公司重要子公司共计6家[170] - 截至2024年12月31日，公司对海翼智新直接持股82.00%，间接持股1.02%[170] - 2024年海翼智新营业收入102,974.80万元，净利润41,371.19万元[173] 未来展望 - 预计2025年全球智能硬件终端产品出货量将达90.58亿台，2019 - 2025年年均复合增长率达15.81%[51] - 2024年全球网上零售额占零售总额的份额达21.9%，预计2027年将达22.6%[52] 新产品和新技术研发 - 公司拟开展便携及户用储能产品研发及产业化项目[54] - 公司拟开展新一代智能硬件产品研发及产业化项目[55] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司拟开展仓储智能化升级项目[56] - 公司拟开展全链路数字化运营中心项目[57] - 公司拟开展补充流动资金项目[58] - 公司拟发行不超11,048,200张可转债，发行总额不超110,482.00万元[60][74][75] - 可转债期限六年，利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[77][78] - 初始转股价格为111.94元/股[85] 风险提示 - 公司及子公司涉及多项未决诉讼，可能影响经营业绩和声誉[135][136] - 公司面临核心技术人员流失风险，或影响经营情况[137] - 公司面临行业市场竞争加剧风险，可能导致竞争优势减弱[143] - 公司面临行业结构变化及产品更新换代风险，可能被市场淘汰[144] - 募投项目存在进度不及预期和新产品产业化落地不及预期风险[145][146][147] - 若募投项目未实现预期收益，可能因资产折旧摊销增加导致利润下滑、摊薄净资产收益率[151] - 若可转债未能在转股期限内转股，公司需支付利息和兑付本金，增加财务费用和资金压力[153] - 可转债信用等级可能变化影响投资者利益[162] - 公司未对可转债发行设定担保，存续期可能存在兑付风险[163] - 可转债二级市场价格受多种因素影响，存在波动风险[164]

业绩数据 - 报告期内境外主营业务收入占比分别为96.40%、96.37%和96.45%[8] - 报告期内境外主营业务收入分别为136.025855亿元、167.971415亿元和238.193567亿元[11] - 报告期内净汇兑亏损分别为4603.50万元、3262.56万元和 - 5347.73万元[11] - 报告期内公允价值变动损益分别为2.788851亿元、1.834689亿元和1.287195亿元[15] - 报告期内投资收益分别为1.184267亿元、0.715277亿元和1.546586亿元[15] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为487,712,648.40元、813,050,448.00元、1,116,153,800元[28][32] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为42.65%、50.35%、52.79%[32] - 2024年末资产总计1660370.73万元，较2023年末增长约29.95%[186] - 2024年末负债合计745918.80万元，较2023年末增长约61.61%[187] - 2024年末所有者权益合计914451.92万元，较2023年末增长约12.05%[187] - 2024年度营业总收入2471008.03万元，较2023年度增长约41.14%[189] - 2024年度营业总成本2250836.29万元，较2023年度增长约41.88%[189] - 2024年度净利润221112.40万元，较2023年度增长约30.53%[190] 股权结构 - 截至2024年12月31日，阳萌持股比例43.78%，持股数量232,666,200股[125] - 截至2024年12月31日，赵东平持股比例11.91%，持股数量63,310,000股[125] - 截至2024年12月31日，香港中央结算有限公司持股比例9.00%，持股数量47,825,994股[125] - 截至2024年12月31日，吴文龙持股比例4.23%，持股数量22,476,797股[125] - 截至2024年12月31日，贺丽持股比例3.68%，持股数量19,535,100股[125] - 截至2024年12月31日，全国社保基金一一四组合持股比例1.58%，持股数量8,385,014股[125] 子公司情况 - 截至2024年12月31日，公司重要子公司共6家[129] - 海翼智新2024年总资产134,635.24万元，净资产115,406.73万元等[129,132] - Anker HK 2024年总资产64,235.90万美元，净资产5,515.79万美元等[129,135] - Anker UK 2024年总资产23,366.83万美元，净资产1,473.83万美元等[129,138] - Fantasia 2024年总资产38,082.21万美元，净资产1,554.77万美元等[129,141] - Anker Japan 2024年总资产2,292,922.63万日元，净资产491,603.05万日元等[129,144] - PML US 2024年总资产10,770.23万美元，净资产593.41万美元等[129,147] 可转债发行 - 公司拟发行可转债，募集资金不超11.05亿元[47] - 募集资金用于5个项目，分别拟投入20104万元、20554万元等[65] - 可转债拟发行数量不超过11,048,200张，发行总额不超过110,482.00万元[73][74] - 可转债期限六年，利率第一年0.2%、第二年0.4%等[76][77] - 可转债初始转股价格为111.94元/股[84] 其他要点 - 公司前次募投项目达到预定可使用状态时间延长[12] - 截至报告期末公司及子公司涉及多项未决诉讼[9] - “全链路数字化运营中心项目”募投用地尚未完全确定[13] - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA+，评级展望稳定[20] - 公司每年现金分红不少于当年度可供分配利润的10%[23] - 2024年5月公司完成资本公积转增股本，发行新股121,957,567股[191] - 2024年新增纳入合并范围的结构化主体有5家[199]

可转债发行基本信息 - 发行总额110,482.00万元，共11,048,200张，每张面值100元，按面值发行[12][18][20][21][69][71] - 期限6年，自2025年6月16日至2031年6月15日[22] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[22] - 初始转股价格111.94元/股，转股期自2025年12月22日起至2031年6月15日止[27] - 主体和债券信用评级均为AA+级，评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司[28][29] 原股东配售信息 - 股权登记日为2025年6月13日[4][12][13][61] - 原股东按每股配售2.0785元面值可转债，每股配售0.020785张[12][34][35][62] - 享有优先配售权的A股股本为531,538,199股，最多可优先认购11,048,021张，约占总额99.9984%[13][36] - 优先认购时间为2025年6月16日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，配售代码为"380866"，简称为"安克配债"[63] 网上申购信息 - 申购时间为2025年6月16日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，申购代码为"370866"，简称为"安克发债"[72][74] - 每个账户最小申购单位为10张（1,000元），上限为10,000张（100万元）[37][75] - 2025年6月16日深交所确认有效申购数量并配号，每10张配一个申购号[81][82] - 2025年6月17日公布网上发行中签率并摇号抽签[83][84] - 2025年6月18日公布中签结果，中签投资者需确保资金账户有足额认购资金[84][86] 包销及发行相关规则 - 认购金额不足部分由中金公司余额包销，包销比例原则上不超30%，即最大包销额33,144.60万元[7][8][41][91][92] - 投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[8][87] - 原股东和网上投资者认购不足本次发行数量70%时，公司协商是否中止发行[89] - 本次可转债发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[93] 其他信息 - 2025年6月13日公司将举行网上路演[94] - 保荐人是中金公司，发行人是安克创新科技股份有限公司[91][97]

可转换债券发行 - 公司拟发行110,482.00万元可转换公司债券[1] - 发行已获中国证监会同意注册批复[1] - 股权登记日为2025年6月13日[1] 路演信息 - 网上路演时间为2025年6月13日10:00~12:00[2] - 网上路演网址可通过“价值在线”平台[2] - 参加人员为发行人管理层和主承销商相关人员[4]

业绩数据 - 2020 - 2022年度归属于母公司所有者的净利润分别为85,593.28万元、98,172.72万元和114,300.35万元[19][22] - 最近三个会计年度平均可分配利润为99,355.45万元[19][22] - 截至2023年3月31日，其他应收款约4695.24万元，其他应付款约3.30亿元[73] - 截至2023年6月30日，其他应收款约87340360.68元，其他应付款约417570823.60元[156] - 截至2023年6月30日，首次公开发行的前次募集资金投资项目实际使用243640.77万元，尚未使用的募集资金总额为24001.71万元[167] 股权结构 - 截至2023年3月31日，阳萌持股178,974,000股，占比44.04%；赵东平持股48,700,000股，占比11.98%；贺丽持股15,027,000股，占比3.70%[30] - 截至2023年6月30日，阳萌持股178,974,000股，持股比例44.04%；赵东平持股48,700,000股，持股比例11.98%；贺丽持股15,027,000股，持股比例3.70%[119] 公司架构 - 截至法律意见书出具日，公司有19家境内子公司[35] - 截至法律意见书出具日，公司境内子公司深圳海翼翱翔科技有限公司控制18家合伙企业[36] - 截至法律意见书出具日，公司集团在中国境内有4家分支机构[37] - 截至法律意见书出具日，公司有23家境外子公司及4家境外分支机构[42] 资产情况 - 截至2023年3月31日，发行人集团在中国境内拥有11处房屋，建筑面积合计10,738.42平方米[53] - 发行人集团成员向深圳润雪购买46处房产，建筑面积合计61,677.70平方米，应于2025年3月31日前交付并在240日内办理《不动产权证》[54] - 截至2023年3月31日，发行人集团成员在中国境内租赁34处房屋，建筑面积合计62,452.56平方米[55] - 截至2023年6月30日，公司集团成员在中国境内共租赁37处房屋，建筑面积合计62,977.26平方米[132] 知识产权 - 截至2023年3月31日，发行人集团成员拥有369项中国境内注册商标、1,169项中国境内专利、265项境外专利、62项境内计算机软件著作权[59][60][63][64] - 2023年4月1日至6月30日，公司新增18项中国境内注册商标[140] - 2023年4月1日至6月30日，公司新增33项境外注册商标[141] - 截至2023年6月30日，公司拥有1,169项中国境内专利[142] - 截至2023年6月30日，公司拥有299项境外专利[143] - 截至2023年6月30日，公司拥有65项中国境内计算机软件著作权[145] 合同情况 - 截至2023年3月31日，发行人集团成员正在履行的主要线上平台合同共5份[66] - 截至2023年3月31日，发行人集团成员与前五大客户签订的正在履行中的销售合同共6份[67] - 截至2023年3月31日，与前五大供应商正在履行的框架性采购合同共13份[69] - 截至2023年3月31日，正在履行的主要承运商合同共1份[70] - 截至2023年3月31日，正在履行金额超1亿元的金融机构借款/授信合同共10份[70] - 截至2023年6月30日，公司集团成员与前五大客户有正在履行的销售合同[148] - 截至2023年6月30日，公司与前五大供应商有多项正在履行的框架性采购合同[149] - 截至2023年6月30日，公司成员有多项正在履行且金额超1亿元的金融机构借款/授信合同[151][152] 发行情况 - 公司本次发行不超过110,482万元可转换为A股股票的公司债券[6] - 2023年6月15日，第三届董事会第十二次会议审议通过本次发行相关议案[11] - 2023年7月3日，2023年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案并批准发行[12] - 本次发行尚待深交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序[14] - 本次发行募集资金将用于便携及户用储能产品研发及产业化等项目及补充流动资金[20] 项目进展 - 便携及户用储能产品研发及产业化项目于2023年7月5日获深圳市宝安区发展和改革局备案[88] - 新一代智能硬件产品研发及产业化项目于2023年7月5日获深圳市宝安区发展和改革局备案[89] - 仓储智能化升级项目于2023年7月14日获东莞市发展和改革局备案[90] - 全链路数字化运营中心项目于2023年7月27日向湖南湘江新区行政审批服务局提交备案[91] 人员变动 - 高韬于2023年6月辞任发行人董事，于2022年6月卸任副总经理[126] - 黄思敏于2022年6月离任发行人监事[126] - 毛艳红于2022年6月离任发行人监事[127] - 胡一杰于2022年6月离任发行人监事[127] - 于思源于2021年3月辞任发行人独立董事[127] - 孙刚于2020年8月辞任发行人董事会秘书，于2020年11月辞任财务负责人[127] 其他情况 - 公司集团境内成员存在未严格缴纳社保和公积金情况，但无重大法律风险[99] - 2022年4月注销珠海安克创新私募基金管理有限公司[128] - 2023年4月注销天津市智扬管理咨询合伙企业（有限合伙）[128] - 2023年5月出售海翼电商及其子公司[128] - 安克电子于2023年6月获得跨境电商业绩奖励资金1161.56万元[164] - 发行人于2023年5月获得“2022年湖南湘江新区管理委员会财政金融局‘一事一议’兑现”奖励资金800万元[164] - 海翼智新于2023年6月获得软件和信息技术服务业等稳增长奖励资金122万元[165] - 海翼智新于2023年6月获得工业设计发展扶持计划资助资金105万元[165]

公司评级与债券 - 公司主体和债券信用等级均为AA+，评级展望稳定[5] - 债券发行规模11.05亿元，期限6年，用于多项目研发及补充流动资金[6] 财务数据 - 2025年3月总资产173.06亿元，2024年营收247.10亿元、净利润22.11亿元[6] - 2024年末债务规模21.05亿元，总债务/总资本为18.71%，资产负债率44.92%[6] - 2022 - 2025年3月公司经营性现金流净流入超50亿元[14] - 2024年末近三成资产为货币资金及理财产品，规模较大[14] - 2024年末持有的理财产品规模超40亿元，曾有1.03亿元信托到期未兑付[14] - 截至2025年3月末，公司股本为5.31亿元，控股股东阳萌及共同实际控制人贺丽直接持有47.46%股权，间接持有0.99%股权[17] - 截至2024年末，公司纳入合并报表范围的一级子公司共21家[23] 项目投资 - 便携及户用储能产品研发及产业化项目总投资24,804.61万元，募集资金使用规模20,104.00万元，占比81.05%[24] - 新一代智能硬件产品研发及产业化项目总投资27,055.08万元，募集资金使用规模20,554.00万元，占比75.97%[24] - 仓储智能化升级项目总投资14,699.00万元，募集资金使用规模13,998.00万元，占比95.23%[24] - 全链路数字化运营中心项目总投资23,827.08万元，募集资金使用规模22,726.00万元，占比95.38%[24] - 补充流动资金募集资金使用规模33,100.00万元[24] 行业数据 - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，全球传统PC出货量同比上升1%[32] - 2025年全球户用储能装机量将达到9.2GW，同比增长约9.5%[33] - 2024年我国跨境电商进出口总额达2.63万亿元，同比增长10.8%，对美国出口占34.2%[36] 产品营收 - 2024 - 2022年公司充电储能类营收分别为126.67亿元、86.04亿元、68.76亿元，占比分别为51.26%、49.14%、48.25%，毛利率分别为41.46%、42.26%、41.86%[42] - 2024 - 2022年公司智能创新类营收分别为63.36亿元、45.41亿元、38.25亿元，占比分别为25.64%、25.94%、26.84%，毛利率分别为46.68%、46.50%、36.77%[42] - 2024 - 2022年公司智能影音类营收分别为56.92亿元、42.85亿元、33.88亿元，占比分别为23.04%、24.48%、23.78%，毛利率分别为45.50%、43.52%、35.71%[42] - 2022 - 2024年充电储能类、智能创新类和智能影音类产品平均销售单价4年均增长率分别为23.09%、23.64%和50.32%[49] - 公司充电类产品中的充电头、充电宝、数据线，智能影音类中的TWS耳机、头戴式耳机，智能创新产品中的智能安防设备均为年营收贡献超10亿元的产品[48] - 2024年公司营收规模在可比企业中位居前列，销售毛利率为43.67%[42][46] 其他数据 - 2024年充电线、扫地机器人、覆耳式耳机采销率分别为97.41%、94.90%、91.81%[51] - 近年公司研发费用率持续提升至9.25%，截至2024年末全球共取得250项发明专利，研发人员占比达53.08%[51] - 2025年1 - 3月研发费用为5.54亿元，2024年为21.08亿元，2023年为14.14亿元，2022年为10.80亿元[54] - 2024年线下渠道占比为28.77%，线下毛利率较线上约低11.57个百分点，亚马逊近年营收占比均超50%[58] - 2024年北美、欧洲、日本市场营收占比合计达84.99%，其中北美占比48.08%[61] - 2024年公司境外采购占比为14.02%，较2022年末的12.77%有所提升[61] - 2025年3月末公司存货规模达41.75亿元，较2024年末增长9.41亿元[61] - 2024年末公司持有63.88亿元外汇合约，2024年已交割外汇远期合约及被套期项目合计收益2.22亿元，未交割产生公允价值变动损失1105.98万元[62] - 2022 - 2024年公司前五大供应商占比分别为37.19%、33.69%和33.79%[63] - 2024年采购成本109.10亿元，增幅38.05%；2023年采购成本79.03亿元，增幅9.45%；2022年采购成本72.20亿元，增幅12.73%[64] - 2024年营业收入增幅41.14%，2023年为22.85%，2022年为13.33%[64] - 2025年3月末公司存货占总资产的比重达24.12%，2024年末计提存货跌价准备1.24亿元[64] - 2022 - 2024年存货周转率分别为4.66、4.76和4.71[64] - 2024年运输成本30.09亿元，2023年为19.83亿元，2022年为15.11亿元[67] - 2024年仓储及租赁费1.29亿元，2023年为0.87亿元，2022年为0.48亿元[67] - 公司产权比率自2022年末的45.91%增长至2025年3月末的80.69%[68] - 2024年应收账款周转天数为24.42天[72] - 公司计划出资15.42亿元在深圳购买房产用于相关项目建设[74] - 2025年3月公司资产总计173.06亿元，流动资产合计128.96亿元占比74.52%，非流动资产合计44.09亿元占比25.48%[76] - 2024年末公司总债务规模为21.05亿元，由72.23%的银行借款和27.77%的经营性债务构成，长短期债务占比分别为53.08%和46.92%[82] - 2022 - 2025年3月末公司经营活动现金流累计净流入53.12亿元，2025年一季度经营活动现金流转为净流出2.88亿元[86][88] - 2023年公司海运成本、单位采购成本下滑且推出高价新产品，盈利水平提升；2024年销售单价涨幅更高，盈利能力继续增长；2025年中美关税战或使运营成本上行[79] - 2024年末公司账面价值2.05亿元货币资金受限，占总资产比重为1.23%，货币资金中存放在第三方结算平台和境外款项分别为0.96亿元和17.88亿元，支取有风险[78] - 2025年3月公司负债合计77.28亿元，流动负债合计60.48亿元占比78.26%，非流动负债合计16.80亿元占比21.74%[83] - 2022 - 2024年公司EBITDA利润率分别为8.40%、11.23%、9.89%，总资产回报率分别为13.76%、16.06%、16.17%[81] - 截至2024年末公司拟建项目计划总投资90385.77万元，剔除可转债募集资金后，公司尚需自有资金出资1.30亿元[87] - 2025年3月公司资产负债率为44.66%，2024年为44.92%，2023年为36.12%，2022年为31.46%[88] - 2024年公司FFO为12.69亿元，EBITDA利息保障倍数为88.07，总债务/总资本为18.71%[88] - 2025年3月末，公司人民币银行融资授信总额36.39亿元，未使用额度18.29亿元；美元授信总额2.2亿美元，未使用额度1.14亿美元[90] - 2025年3月，公司货币资金23.06亿元，营业收入59.93亿元，净利润5.24亿元[100] - 2024年，公司EBITDA为24.45亿元，FFO为12.69亿元，净债务为 - 37.46亿元[100] - 2025年3月销售毛利率为43.28%，2024年为43.67%，2023年为43.54%，2022年为38.73%[100] - 2025年3月资产负债率为44.66%，2024年为44.92%，2023年为36.12%，2022年为31.46%[100] - 2024年净债务/EBITDA为 - 1.53，2023年为 - 1.45，2022年为 - 2.03[100] - 2024年EBITDA利息保障倍数为88.07，2023年为73.70，2022年为97.26[100] - 2024年总债务/总资本为18.71%，2023年为14.74%，2022年为13.01%[100] - 2025年3月速动比率为1.44，2024年为1.55，2023年为1.98，2022年为2.58[100] - 2024年现金短期债务比为5.78，2023年为6.43，2022年为10.17[100] 子公司情况 - 深圳海翼智新科技有限公司注册资本100万元，直接持股82%，间接持股1.02%[104] - 深圳海翼翱翔科技有限公司注册资本100万元，持股比例100%[104] - Anker Holding Limited注册资本5万美元，持股比例100%[104] - 湖南安克智瑞制造有限公司注册资本500万元，持股比例100%[104] - 湖南安克电子科技有限公司注册资本61700万元，持股比例100%[104] - 深圳市安克智造科技有限公司注册资本100万元，持股比例60%[104] - 安克创新商务服务（海南）有限公司注册资本100万元，持股比例100%[104] - 深圳市马赫创新科技有限责任公司注册资本100万元，持股比例60%[104] - 深圳市悠飞智能科技有限责任公司注册资本100万元，持股比例60%[104] - 深圳市海翼软件有限责任公司注册资本100万元，持股比例100%[104]